2026年金融風(fēng)險控制師筆試：FRM考試預(yù)測模擬題集一、單選題（共10題，每題1分）1.某銀行采用巴塞爾協(xié)議III的內(nèi)部評級法（IRB）計算信用風(fēng)險資本，若某客戶的違約概率（PD）為3%，違約損失率（LGD）為40%，違約風(fēng)險暴露（EAD）為1000萬美元，則該客戶的單家銀行資本要求（資本系數(shù)為12%）為多少？A.36萬美元B.48萬美元C.72萬美元D.120萬美元2.以下哪種金融衍生品最適合用于對沖利率風(fēng)險暴露？A.股票期權(quán)B.貨幣互換C.信用違約互換（CDS）D.交易所交易基金（ETF）3.根據(jù)基尼系數(shù)衡量收入分配公平性，基尼系數(shù)為0表示什么情況？A.完全不平等B.完全平等C.收入分配最合理D.收入分配最不合理4.某公司發(fā)行了10年期債券，票面利率為5%，市場預(yù)期未來利率上升，則該債券的到期收益率（YTM）可能如何變化？A.上升B.下降C.不變D.先上升后下降5.以下哪種模型最適合用于評估系統(tǒng)性風(fēng)險？A.VaR模型B.壓力測試C.Copula模型D.信用評分模型6.某投資組合的預(yù)期收益率為10%，標(biāo)準(zhǔn)差為15%，無風(fēng)險利率為2%，則該組合的夏普比率（SharpeRatio）為多少？A.0.06B.0.08C.0.12D.0.167.根據(jù)監(jiān)管要求，某金融機構(gòu)需持有流動性覆蓋率（LCR）不低于100%，若其高流動性資產(chǎn)占比為60%，則其流動性覆蓋率是否達標(biāo)？A.達標(biāo)B.不達標(biāo)C.無法判斷D.取決于市場情況8.某銀行采用期望損失（EL）模型評估信用風(fēng)險，若某貸款的PD為2%，LGD為50%，EAD為200萬元，則該貸款的期望損失為多少？A.4萬元B.10萬元C.20萬元D.40萬元9.根據(jù)巴塞爾協(xié)議III，系統(tǒng)重要性銀行（SIB）需額外持有資本，以下哪種指標(biāo)用于衡量系統(tǒng)重要性？A.資產(chǎn)規(guī)模B.市場集中度C.財務(wù)杠桿率D.流動性覆蓋率10.某金融機構(gòu)采用蒙特卡洛模擬評估市場風(fēng)險，若模擬結(jié)果顯示99%的概率下組合損失不超過100萬美元，則該組合的VaR（99%）為多少？A.100萬美元B.200萬美元C.300萬美元D.無法確定二、多選題（共5題，每題2分）1.以下哪些屬于巴塞爾協(xié)議III提出的資本監(jiān)管工具？A.核心一級資本B.超額準(zhǔn)備金C.資本扣除項D.資本緩沖機制2.以下哪些因素會導(dǎo)致信用利差擴大？A.經(jīng)濟衰退預(yù)期B.市場流動性不足C.金融機構(gòu)杠桿率上升D.政府財政赤字擴大3.根據(jù)監(jiān)管要求，金融機構(gòu)需進行壓力測試，以下哪些情景適合用于評估系統(tǒng)性風(fēng)險？A.全球金融危機B.主權(quán)債務(wù)違約C.利率大幅波動D.金融機構(gòu)破產(chǎn)4.以下哪些屬于流動性風(fēng)險的表現(xiàn)形式？A.存款擠兌B.交易對手方違約C.資金拆借困難D.資產(chǎn)無法快速變現(xiàn)5.根據(jù)市場風(fēng)險計量方法，以下哪些屬于VaR模型的假設(shè)前提？A.歷史數(shù)據(jù)有效反映未來B.收益率服從正態(tài)分布C.市場因素獨立同分布D.交易頭寸不變?nèi)⑴袛囝}（共5題，每題1分）1.巴塞爾協(xié)議III要求系統(tǒng)重要性銀行的資本充足率不得低于8%。（×）2.基于內(nèi)部評級法（IRB）的信用風(fēng)險模型必須滿足監(jiān)管機構(gòu)的驗證要求。（√）3.流動性覆蓋率（LCR）衡量的是銀行短期償債能力。（√）4.VaR模型可以完全避免市場風(fēng)險。（×）5.壓力測試必須覆蓋至少10種極端情景。（√）四、簡答題（共3題，每題5分）1.簡述巴塞爾協(xié)議III對系統(tǒng)重要性銀行（SIB）的資本附加要求。2.解釋流動性覆蓋率（LCR）和凈穩(wěn)定資金比率（NSFR）的區(qū)別。3.分析信用風(fēng)險和市場風(fēng)險的主要區(qū)別。五、計算題（共2題，每題10分）1.某投資組合包含以下頭寸：-股票A：100股，當(dāng)前價格100元，波動率20%-股票B：200股，當(dāng)前價格50元，波動率15%-交易頻率：每日-假設(shè)股票A和股票B的相關(guān)系數(shù)為0.6，無風(fēng)險利率為2%，請計算該組合的日VaR（95%，10天持有期）。2.某公司發(fā)行了5年期債券，票面利率為6%，每半年付息一次，當(dāng)前市場報價為102元。假設(shè)市場折現(xiàn)率為5%，請計算該債券的久期和凸性。六、論述題（1題，20分）結(jié)合中國金融市場的現(xiàn)狀，分析系統(tǒng)性風(fēng)險的主要來源及監(jiān)管對策。答案與解析一、單選題1.A解析：根據(jù)IRB模型，資本要求=12%×1000萬美元×3%×40%=36萬美元。2.B解析：貨幣互換可以用于對沖利率風(fēng)險，例如固定利率與浮動利率之間的轉(zhuǎn)換。3.B解析：基尼系數(shù)為0表示完全平等，即所有人的收入相同。4.A解析：利率上升會導(dǎo)致債券價格下跌，因此YTM上升。5.C解析：Copula模型可以捕捉不同風(fēng)險因子之間的依賴關(guān)系，適合評估系統(tǒng)性風(fēng)險。6.C解析：SharpeRatio=(10%-2%)/15%=0.12。7.B解析：LCR要求高流動性資產(chǎn)占總負債的100%，60%未達標(biāo)。8.B解析：EL=2%×50%×200萬元=10萬元。9.A解析：系統(tǒng)重要性銀行按資產(chǎn)規(guī)模劃分。10.A解析：VaR（99%）表示99%的概率損失不超過該值。二、多選題1.A、C、D解析：超額準(zhǔn)備金不屬于資本監(jiān)管工具。2.A、B、C、D解析：以上因素均會導(dǎo)致信用利差擴大。3.A、B、C解析：金融機構(gòu)破產(chǎn)不屬于系統(tǒng)性風(fēng)險測試情景。4.A、C、D解析：交易對手方違約屬于信用風(fēng)險。5.A、C、D解析：VaR模型假設(shè)收益率服從正態(tài)分布不成立。三、判斷題1.×解析：SIB需額外持有1.5%資本。2.√解析：IRB模型需通過監(jiān)管驗證。3.√解析：LCR衡量短期流動性。4.×解析：VaR僅部分規(guī)避市場風(fēng)險。5.√解析：壓力測試需覆蓋極端情景。四、簡答題1.巴塞爾協(xié)議III對SIB的資本附加要求-SIB需額外持有1.5%的資本附加（CCAR），分為常備加成資本（CAR）和逆周期資本緩沖。-高度系統(tǒng)重要性銀行（D-SIB）需額外持有1.8%-2.5%的資本附加。2.LCR與NSFR的區(qū)別-LCR：衡量短期流動性，要求高流動性資產(chǎn)覆蓋凈流出負債（≥100%）。-NSFR：衡量中長期流動性，要求可用穩(wěn)定資金覆蓋穩(wěn)定資金需求（≥100%）。3.信用風(fēng)險與市場風(fēng)險的區(qū)別-信用風(fēng)險：因交易對手違約導(dǎo)致?lián)p失，如貸款壞賬。-市場風(fēng)險：因市場價格波動導(dǎo)致?lián)p失，如股票價格下跌。五、計算題1.日VaR（95%，10天）解析：-標(biāo)準(zhǔn)差σ=√(1002×202+2002×152+2×100×200×0.6×20×15)=547.72-10天持有期σ??=σ×√10=1733.24-95%置信水平對應(yīng)1.645倍標(biāo)準(zhǔn)差，VaR=1.645×1733.24=2850.6萬元（日VaR為2850.6/√10=900.2萬元）2.債券久期與凸性解析：-久期=Σ(t×CFt/當(dāng)前價格)×(1+票面利率/2)?t-凸性=Σ[t(t+1)×CFt/當(dāng)前價格]×(1+票面利率/2)?t-結(jié)果：久期≈4.2年，凸性≈43.5六、論述題系統(tǒng)性風(fēng)險來源及監(jiān)管對策中國金融市場系統(tǒng)性風(fēng)險主要來源于：1.影子銀行：銀行表外業(yè)務(wù)風(fēng)險傳染性強。2.房地產(chǎn)