2025年做市商報(bào)價(jià)價(jià)差監(jiān)測異常處理協(xié)議合同編號：__________

第一章總則

第一條協(xié)議目的

本協(xié)議旨在明確做市商在報(bào)價(jià)價(jià)差監(jiān)測過程中出現(xiàn)的異常情況的處理機(jī)制，保障市場公平、公正、公開，維護(hù)交易秩序，促進(jìn)市場穩(wěn)定發(fā)展。

第二條適用范圍

本協(xié)議適用于所有參與報(bào)價(jià)價(jià)差監(jiān)測的做市商及其報(bào)價(jià)行為，以及相關(guān)監(jiān)管機(jī)構(gòu)、交易所及相關(guān)參與者的權(quán)利與義務(wù)。

第三條術(shù)語定義

1.1做市商：指在交易所授權(quán)下，為特定交易品種提供持續(xù)雙向報(bào)價(jià)，并按約定承擔(dān)相應(yīng)義務(wù)的市場參與者。

1.2報(bào)價(jià)價(jià)差：指做市商在同一交易品種上報(bào)出的買入價(jià)與賣出價(jià)之間的差額。

1.3異常情況：指報(bào)價(jià)價(jià)差超出約定范圍、報(bào)價(jià)行為違反相關(guān)規(guī)則或存在其他可能影響市場秩序的非正常現(xiàn)象。

1.4監(jiān)測系統(tǒng)：指交易所或相關(guān)機(jī)構(gòu)用于實(shí)時(shí)監(jiān)測做市商報(bào)價(jià)行為的自動(dòng)化系統(tǒng)。

1.5處理程序：指本協(xié)議約定的異常情況調(diào)查、認(rèn)定及處理流程。

第四條法律依據(jù)

本協(xié)議的訂立與執(zhí)行遵循《中華人民共和國證券法》《中華人民共和國公司法》及相關(guān)交易所交易規(guī)則、做市商管理規(guī)定，確保協(xié)議內(nèi)容合法有效。

第二章監(jiān)測與報(bào)告

第五條監(jiān)測機(jī)制

5.1交易所的監(jiān)測系統(tǒng)應(yīng)具備實(shí)時(shí)監(jiān)測做市商報(bào)價(jià)價(jià)差的功能，包括但不限于：

（1）設(shè)定標(biāo)準(zhǔn)價(jià)差區(qū)間及觸發(fā)機(jī)制；

（2）自動(dòng)記錄異常報(bào)價(jià)數(shù)據(jù)并生成預(yù)警信號；

（3）提供異常情況的可追溯查詢功能。

5.2監(jiān)測系統(tǒng)應(yīng)確保數(shù)據(jù)采集的準(zhǔn)確性、完整性和保密性，符合相關(guān)技術(shù)規(guī)范要求。

第六條報(bào)告義務(wù)

6.1交易所應(yīng)在監(jiān)測到異常情況后的第一時(shí)間向相關(guān)監(jiān)管機(jī)構(gòu)及做市商發(fā)送書面或電子通知，內(nèi)容包括：

（1）異常發(fā)生時(shí)間、涉及品種及具體報(bào)價(jià)數(shù)據(jù)；

（2）初步認(rèn)定的事實(shí)依據(jù)及處理建議；

（3）要求做市商提交的解釋說明或補(bǔ)充材料。

6.2做市商應(yīng)在收到通知后的約定時(shí)限內(nèi)（不超過三個(gè)工作日）提交書面回復(fù)，說明異常原因，并提供相關(guān)證據(jù)材料，包括但不限于：

（1）系統(tǒng)故障說明及技術(shù)排查報(bào)告；

（2）人為操作失誤的整改措施；

（3）市場突發(fā)事件的合理應(yīng)對說明。

第三章調(diào)查與認(rèn)定

第七條調(diào)查程序

7.1交易所應(yīng)組成專項(xiàng)調(diào)查組，對異常情況開展全面調(diào)查，調(diào)查組成員應(yīng)具備專業(yè)資格且與被調(diào)查對象無利害關(guān)系。

7.2調(diào)查組可通過以下方式收集證據(jù)：

（1）調(diào)取交易數(shù)據(jù)及系統(tǒng)日志；

（2）約談相關(guān)人員并制作詢問筆錄；

（3）委托第三方機(jī)構(gòu)進(jìn)行技術(shù)鑒定。

第八條認(rèn)定標(biāo)準(zhǔn)

8.1調(diào)查結(jié)果應(yīng)基于客觀證據(jù)，并綜合以下因素作出認(rèn)定：

（1）報(bào)價(jià)價(jià)差異常的程度及持續(xù)時(shí)間；

（2）做市商的行為是否違反規(guī)則或存在主觀惡意；

（3）是否存在不可抗力或合理正當(dāng)理由。

8.2認(rèn)定結(jié)論應(yīng)形成書面報(bào)告，經(jīng)交易所合規(guī)部門審核后提交監(jiān)管機(jī)構(gòu)備案。

第四章處理措施

第九條紀(jì)律處分

9.1根據(jù)認(rèn)定結(jié)果，交易所可采取以下一種或多種紀(jì)律處分：

（1）口頭警示或書面警告；

（2）要求限期整改并提交合規(guī)承諾書；

（3）暫停部分或全部做市業(yè)務(wù)資格；

（4）取消做市商資格并公開通報(bào)。

9.2處分決定應(yīng)書面通知做市商，并說明事實(shí)依據(jù)、法律依據(jù)及救濟(jì)途徑，做市商有權(quán)在收到?jīng)Q定后的五個(gè)工作日內(nèi)申請復(fù)核。

第十條經(jīng)濟(jì)處罰

10.1對于因違反規(guī)則導(dǎo)致市場損害的，交易所可根據(jù)規(guī)則規(guī)定處以罰款，罰款金額上限為違法所得的一倍或交易限額的百分之五。

10.2罰款決定應(yīng)經(jīng)過聽證程序，允許做市商陳述意見并提供反駁證據(jù)。

第十一條資格管理

11.1連續(xù)兩次被認(rèn)定存在惡意報(bào)價(jià)行為的做市商，交易所應(yīng)永久取消其做市資格，并列入行業(yè)黑名單。

11.2被取消資格的做市商三年內(nèi)不得重新申請，且不得參與其他交易所的做市業(yè)務(wù)。

第五章爭議解決

第十二條爭議類型

12.1本協(xié)議爭議包括但不限于：

（1）監(jiān)測系統(tǒng)故障導(dǎo)致的誤判；

（2）處罰決定與事實(shí)證據(jù)不符；

（3）處理程序違反程序性規(guī)定。

第十三條解決方式

13.1協(xié)商解決：各方應(yīng)通過書面或會(huì)議形式協(xié)商爭議，優(yōu)先達(dá)成和解協(xié)議。

13.2行政復(fù)議：做市商對交易所處分決定不服的，可在收到?jīng)Q定后的三十日內(nèi)向監(jiān)管機(jī)構(gòu)申請復(fù)議。

13.3法律訴訟：協(xié)商或復(fù)議無法解決的，任何一方均可向有管轄權(quán)的人民法院提起訴訟，但應(yīng)優(yōu)先適用仲裁條款。

第六章保障措施

第十四條技術(shù)保障

14.1交易所應(yīng)定期對監(jiān)測系統(tǒng)進(jìn)行維護(hù)和升級，確保其運(yùn)行穩(wěn)定可靠，每年至少完成兩次壓力測試。

14.2做市商應(yīng)配備必要的系統(tǒng)安全措施，防止人為干預(yù)或黑客攻擊導(dǎo)致的報(bào)價(jià)異常。

第十五條風(fēng)險(xiǎn)防范

15.1交易所應(yīng)建立異常情況應(yīng)急預(yù)案，明確不同級別異常的處理流程及責(zé)任分工。

15.2做市商應(yīng)定期開展合規(guī)培訓(xùn)，強(qiáng)化風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，確保報(bào)價(jià)行為符合市場規(guī)范。

第七章附則

第十六條協(xié)議生效

本協(xié)議自各方簽字蓋章之日起生效，有效期為三年，期滿前一個(gè)月可協(xié)商續(xù)約。

第十七條修改程序

協(xié)議內(nèi)容的任何修改均需經(jīng)書面形式確認(rèn)，并由原簽署方共同簽署補(bǔ)充協(xié)議。

第十八條通知送達(dá)

本協(xié)議項(xiàng)下的所有通知均應(yīng)以書面形式通過專人遞送、掛號信或交易所認(rèn)可的電子系統(tǒng)發(fā)送，送達(dá)地址以簽署時(shí)記載為準(zhǔn)。

第十九條完整協(xié)議

本協(xié)議構(gòu)成各方就報(bào)價(jià)價(jià)差異常處理事項(xiàng)的完整約定，取代此前所有口頭或書面的協(xié)議、諒解及承諾。

第二十條保密條款

各方應(yīng)對本協(xié)議內(nèi)容及履行過程中知悉的商業(yè)秘密承擔(dān)保密義務(wù)，非經(jīng)對方書面同意不得向第三方披露。

簽署方：

（甲方：交易所名稱）

法定代表人：

簽署人：

日期：

（乙方：做市商名稱）

法定代表人：

簽署人：

日期：

###特殊應(yīng)用場景一：因系統(tǒng)故障導(dǎo)致的報(bào)價(jià)價(jià)差異常

**應(yīng)用場景說明**：在交易高峰期，由于交易所監(jiān)測系統(tǒng)出現(xiàn)技術(shù)故障，導(dǎo)致做市商的報(bào)價(jià)價(jià)差被錯(cuò)誤判定為異常，進(jìn)而觸發(fā)處理程序。這種情況通常涉及系統(tǒng)穩(wěn)定性問題，而非主觀違規(guī)行為。

**需要注意的條款及修正**：

1.**第五條第五款**：建議增加“系統(tǒng)故障認(rèn)定標(biāo)準(zhǔn)”，明確哪些技術(shù)問題可豁免責(zé)任，例如：

-“監(jiān)測系統(tǒng)因不可抗力導(dǎo)致的短暫中斷，且交易所在三個(gè)工作日內(nèi)完成修復(fù)的，不視為異常情況?！?/p>

2.**第七條第一款**：建議補(bǔ)充“技術(shù)鑒定程序”，確保故障調(diào)查的客觀性：

-“交易所應(yīng)委托交易所認(rèn)可的技術(shù)服務(wù)機(jī)構(gòu)出具系統(tǒng)評估報(bào)告，作為調(diào)查依據(jù)。”

3.**第九條第一款第三項(xiàng)**：建議刪除“暫停做市業(yè)務(wù)”的處罰選項(xiàng)，改為：

-“要求提交系統(tǒng)改進(jìn)方案并接受為期一個(gè)月的合規(guī)監(jiān)督?！?/p>

**注意事項(xiàng)**：

-做市商需保留系統(tǒng)日志等證據(jù)，以便證明故障非自身責(zé)任。

-交易所應(yīng)建立故障補(bǔ)償機(jī)制，對因系統(tǒng)問題導(dǎo)致的誤判做市商給予交易費(fèi)減免。

###特殊應(yīng)用場景二：因市場突發(fā)事件引發(fā)的報(bào)價(jià)價(jià)差擴(kuò)大

**應(yīng)用場景說明**：在突發(fā)重大事件（如政策發(fā)布、自然災(zāi)害）時(shí)，做市商為應(yīng)對市場流動(dòng)性沖擊而臨時(shí)擴(kuò)大報(bào)價(jià)價(jià)差，但仍在規(guī)則允許范圍內(nèi)。這種情況需區(qū)分合理應(yīng)對與惡意操縱。

**需要注意的條款及修正**：

1.**第六條第六款**：建議增加“市場風(fēng)險(xiǎn)說明要求”，明確做市商需提交的內(nèi)容：

-“事件說明應(yīng)包含事件影響分析、報(bào)價(jià)調(diào)整的必要性及持續(xù)時(shí)間預(yù)估?！?/p>

2.**第八條第二款**：建議補(bǔ)充“風(fēng)險(xiǎn)對沖合理性審查”，確保報(bào)價(jià)行為有合規(guī)依據(jù)：

-“交易所應(yīng)評估做市商是否采取了沖銷性交易等對沖措施，以降低市場風(fēng)險(xiǎn)。”

3.**第九條第一款第四項(xiàng)**：建議改為“臨時(shí)報(bào)價(jià)差異化處理”，例如：

-“事件期間擴(kuò)大報(bào)價(jià)價(jià)差但不超過規(guī)則臨時(shí)規(guī)定的，可免于處罰但需提交整改計(jì)劃?！?/p>

**注意事項(xiàng)**：

-做市商需及時(shí)更新事件進(jìn)展，避免持續(xù)異常報(bào)價(jià)被誤判。

-交易所應(yīng)設(shè)置事件響應(yīng)聯(lián)絡(luò)機(jī)制，避免調(diào)查程序延誤市場恢復(fù)。

###特殊應(yīng)用場景三：多做市商聯(lián)合報(bào)價(jià)操縱

**應(yīng)用場景說明**：兩個(gè)或以上做市商通過信息共享或協(xié)調(diào)行動(dòng)，人為控制報(bào)價(jià)價(jià)差以獲取不正當(dāng)利益，違反公平競爭原則。

**需要注意的條款及修正**：

1.**第四條第三款**：建議增加“協(xié)同報(bào)價(jià)識(shí)別規(guī)則”，明確監(jiān)管依據(jù)：

-“監(jiān)測系統(tǒng)應(yīng)識(shí)別連續(xù)報(bào)價(jià)模式中價(jià)格趨同性異常、報(bào)單撤銷集中等現(xiàn)象?！?/p>

2.**第七條第二款**：建議補(bǔ)充“第三方合作調(diào)查”，提高取證能力：

-“交易所可申請司法機(jī)關(guān)調(diào)取通訊記錄、賬戶流水等證據(jù)。”

3.**第九條第一款第二項(xiàng)**：建議增加“聯(lián)合處罰條款”，例如：

-“涉及兩名以上做市商的，可同時(shí)實(shí)施暫停業(yè)務(wù)及罰款。”

**注意事項(xiàng)**：

-做市商需確保內(nèi)部報(bào)價(jià)系統(tǒng)獨(dú)立運(yùn)行，避免被認(rèn)定為協(xié)同行為。

-交易所應(yīng)建立舉報(bào)獎(jiǎng)勵(lì)機(jī)制，鼓勵(lì)其他參與者提供違規(guī)線索。

###特殊應(yīng)用場景四：報(bào)價(jià)系統(tǒng)被外部攻擊導(dǎo)致異常

**應(yīng)用場景說明**：做市商的報(bào)價(jià)系統(tǒng)因遭受黑客攻擊或病毒感染，導(dǎo)致報(bào)價(jià)數(shù)據(jù)被篡改或傳輸異常，觸發(fā)監(jiān)測系統(tǒng)報(bào)警。

**需要注意的條款及修正**：

1.**第十五條第一款**：建議增加“安全事件報(bào)告義務(wù)”，明確應(yīng)急流程：

-“系統(tǒng)遭受攻擊后應(yīng)立即向交易所及網(wǎng)安部門報(bào)告，并提交技術(shù)恢復(fù)方案。”

2.**第七條第二款**：建議補(bǔ)充“攻擊證據(jù)認(rèn)定標(biāo)準(zhǔn)”，避免責(zé)任爭議：

-“需提供入侵日志、加密文件等證據(jù)，經(jīng)第三方安全機(jī)構(gòu)驗(yàn)證后可不追究責(zé)任?！?/p>

3.**第十九條**：建議增加“攻擊期間報(bào)價(jià)豁免條款”，例如：

-“因系統(tǒng)被控制導(dǎo)致的報(bào)價(jià)異常，在證據(jù)確鑿情況下可免除紀(jì)律處分?！?/p>

**注意事項(xiàng)**：

-做市商需投保網(wǎng)絡(luò)安全責(zé)任險(xiǎn)，并建立雙活災(zāi)備系統(tǒng)。

-交易所應(yīng)與安全機(jī)構(gòu)合作，提供應(yīng)急響應(yīng)技術(shù)支持。

###特殊應(yīng)用場景五：規(guī)則不明確導(dǎo)致的價(jià)差爭議

**應(yīng)用場景說明**：由于交易所報(bào)價(jià)規(guī)則存在模糊地帶或未覆蓋的新型報(bào)價(jià)行為，導(dǎo)致做市商的價(jià)差調(diào)整存在爭議。

**需要注意的條款及修正**：

1.**第四條第三款**：建議增加“規(guī)則解釋機(jī)制”，明確爭議處理方式：

-“交易所應(yīng)定期發(fā)布規(guī)則適用指引，對新型報(bào)價(jià)模式作出說明?！?/p>

2.**第十三條**：建議補(bǔ)充“規(guī)則修訂程序”，保障參與方權(quán)益：

-“規(guī)則修訂前應(yīng)征求做市商協(xié)會(huì)意見，并設(shè)置過渡期?！?/p>

3.**第八條第二款**：建議增加“事實(shí)認(rèn)定輔助標(biāo)準(zhǔn)”，例如：

-“可參考同業(yè)報(bào)價(jià)水平、歷史交易數(shù)據(jù)等客觀因素進(jìn)行綜合判斷。”

**注意事項(xiàng)**：

-做市商需建立內(nèi)部規(guī)則培訓(xùn)制度，避免無意違規(guī)。

-交易所應(yīng)設(shè)立專門咨詢窗口，解答規(guī)則疑問。

###實(shí)際操作過程中遇到的問題及解決辦法

**問題一：監(jiān)測系統(tǒng)誤判率高**

-**現(xiàn)象**：因算法缺陷或參數(shù)設(shè)置不當(dāng)，導(dǎo)致正常報(bào)價(jià)被誤判。

-**解決辦法**：

1.建立樣本抽檢機(jī)制，每月隨機(jī)抽取交易數(shù)據(jù)復(fù)核；

2.設(shè)立做市商申訴通道，對誤判案件提供舉證機(jī)會(huì)；

3.聘請外部專家對監(jiān)測模型進(jìn)行獨(dú)立評估。

**問題二：調(diào)查程序拖延**

-**現(xiàn)象**：調(diào)查組因證據(jù)收集困難或內(nèi)部協(xié)調(diào)問題，導(dǎo)致處理周期過長。

-**解決辦法**：

1.制定標(biāo)準(zhǔn)化調(diào)查清單，明確取證要點(diǎn)；

2.建立多部門協(xié)作平臺(tái)，限時(shí)完成分工任務(wù)；

3.對復(fù)雜案件引入聽證程序，提高效率。

**問題三：處罰標(biāo)準(zhǔn)不統(tǒng)一**

-**現(xiàn)象**：不同監(jiān)管人員對相似違規(guī)行為的處罰尺度差異大。

-**解決辦法**：

1.制定處罰基準(zhǔn)表，細(xì)化不同情節(jié)的對應(yīng)措施；

2.定期開展案例研討會(huì)，統(tǒng)一執(zhí)法標(biāo)準(zhǔn)；

3.設(shè)立執(zhí)法監(jiān)督委員會(huì)，受理內(nèi)部申訴。

**問題四：做市商配合度低**

-**現(xiàn)象**：部分做市商拒絕提交資料或拖延解釋說明。

-**解決辦法**：

1.明確不配合的法律后果，如加重處罰；

2.提供電子化證據(jù)提交平臺(tái)，簡化操作流程；

3.設(shè)立合規(guī)保證金制度，違規(guī)時(shí)部分扣除。

###原始合同需要的所有詳細(xì)附件

1.《報(bào)價(jià)價(jià)差異常監(jiān)測系統(tǒng)技術(shù)規(guī)范》（附件一）

2.《系統(tǒng)故障認(rèn)定標(biāo)準(zhǔn)及處理流程》（附件二）

3.《重大市場事件分類及報(bào)價(jià)調(diào)整指引》（附件三）

4.《協(xié)同報(bào)價(jià)行為識(shí)別指標(biāo)體系》（附件四）

5.《網(wǎng)絡(luò)攻擊事件應(yīng)急響應(yīng)預(yù)案》（附件五）

6.《報(bào)價(jià)規(guī)則適用問答庫》（附件六）

7.《調(diào)查取證清單模板》（附件七）

8.《處罰基準(zhǔn)表及裁量基準(zhǔn)》（附件八）

9.《電子證據(jù)提交規(guī)范》（附件九）

10.《合規(guī)保證金管理制度》（附件十）

多方為主導(dǎo)時(shí)的，附件條款及說明

第一條多方主導(dǎo)情形界定

本協(xié)議項(xiàng)下存在多方主導(dǎo)情形時(shí)，應(yīng)明確各方的領(lǐng)導(dǎo)責(zé)任及協(xié)調(diào)機(jī)制。所謂多方主導(dǎo)，指在異常情況處理中，由于涉及主體或事件性質(zhì)復(fù)雜，需由甲方（交易所）、乙方（做市商）及第三方中介機(jī)構(gòu)（如審計(jì)、評估或技術(shù)鑒定機(jī)構(gòu)）共同參與決策或執(zhí)行程序的情形。此類情形可能包括但不限于：涉及兩名以上做市商的協(xié)同報(bào)價(jià)操縱調(diào)查；報(bào)價(jià)異常與系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)關(guān)聯(lián)的認(rèn)定；新型交易技術(shù)引發(fā)的價(jià)差爭議處理等。

第二條多方主導(dǎo)下的責(zé)任分配原則

2.1協(xié)議各方在多方主導(dǎo)情形下，應(yīng)遵循“分工明確、協(xié)調(diào)一致、權(quán)責(zé)對等”的原則，確保處理程序的公正性與效率。

2.2甲方（交易所）作為主要責(zé)任方，應(yīng)負(fù)責(zé)組織協(xié)調(diào)各方參與，制定處理方案，并承擔(dān)最終決策責(zé)任，但需充分聽取乙方及第三方中介的意見。

2.3乙方（做市商）應(yīng)積極配合調(diào)查，提供真實(shí)、完整的資料，并對自身行為負(fù)責(zé)，同時(shí)有權(quán)對處理方案提出合理建議。

2.4第三方中介機(jī)構(gòu)應(yīng)依據(jù)專業(yè)標(biāo)準(zhǔn)獨(dú)立開展工作，其出具的報(bào)告或結(jié)論僅作為決策參考，不直接承擔(dān)監(jiān)管責(zé)任，但需對工作質(zhì)量負(fù)責(zé)。

第三條多方主導(dǎo)下的溝通協(xié)調(diào)機(jī)制

3.1應(yīng)建立多方主導(dǎo)情形下的專項(xiàng)溝通機(jī)制，包括但不限于：

（1）設(shè)立聯(lián)席會(huì)議制度，由甲方牽頭，乙方及第三方中介代表參加，定期或不定期召開會(huì)議；

（2）明確主要聯(lián)系人，各方可指定專門人員負(fù)責(zé)信息傳遞與協(xié)調(diào)工作；

（3）約定溝通時(shí)限，重要事項(xiàng)應(yīng)在24小時(shí)內(nèi)完成初步溝通，復(fù)雜事項(xiàng)應(yīng)在72小時(shí)內(nèi)形成初步意見。

3.2溝通內(nèi)容應(yīng)包括但不限于：處理進(jìn)展通報(bào)、證據(jù)材料交換、意見分歧協(xié)調(diào)、方案修改建議等。

3.3對于涉及重大利益或可能引發(fā)爭議的事項(xiàng)，應(yīng)啟動(dòng)聽證程序，允許各方陳述意見，并形成書面記錄。

第四條多方主導(dǎo)下的證據(jù)規(guī)則

4.1證據(jù)收集應(yīng)遵循“客觀、全面、合法”的原則，各方均可向其他參與方調(diào)取與事項(xiàng)相關(guān)的證據(jù)材料。

4.2證據(jù)形式包括但不限于：交易數(shù)據(jù)、系統(tǒng)日志、會(huì)議記錄、工作函、專家報(bào)告等。

4.3甲方應(yīng)確保證據(jù)的原始性、完整性和關(guān)聯(lián)性，對涉及商業(yè)秘密的證據(jù)應(yīng)采取保密措施。

4.4第三方中介機(jī)構(gòu)應(yīng)對其提供的證據(jù)材料負(fù)責(zé)，確保其真實(shí)性、準(zhǔn)確性和專業(yè)性。

4.5乙方應(yīng)配合證據(jù)收集工作，不得隱瞞、偽造或篡改證據(jù)，否則應(yīng)承擔(dān)相應(yīng)法律責(zé)任。

第五條多方主導(dǎo)下的處理程序

5.1調(diào)查階段：

（1）甲方應(yīng)制定調(diào)查方案，明確調(diào)查目標(biāo)、范圍、方法和時(shí)間表，并報(bào)監(jiān)管機(jī)構(gòu)備案；

（2）調(diào)查方案應(yīng)征求乙方及第三方中介的意見，必要時(shí)可進(jìn)行調(diào)整；

（3）調(diào)查過程中，甲方應(yīng)確保各方平等參與，不得偏袒任何一方。

5.2認(rèn)定階段：

（1）調(diào)查結(jié)束后，第三方中介機(jī)構(gòu)應(yīng)獨(dú)立出具專業(yè)報(bào)告，供甲方參考；

（2）甲方應(yīng)結(jié)合調(diào)查結(jié)果及專業(yè)報(bào)告，形成初步認(rèn)定意見，并征求乙方反饋；

（3）認(rèn)定意見應(yīng)經(jīng)合規(guī)部門審核，必要時(shí)可組織專家論證會(huì)。

5.3處理階段：

（1）甲方應(yīng)根據(jù)認(rèn)定意見，提出處理方案，包括但不限于紀(jì)律處分、經(jīng)濟(jì)處罰、資格管理等；

（2）處理方案應(yīng)充分聽取乙方意見，必要時(shí)可進(jìn)行聽證；

（3）處理決定應(yīng)書面通知各方，并說明事實(shí)依據(jù)、法律依據(jù)及救濟(jì)途徑。

第六條多方主導(dǎo)下的爭議解決

6.1在多方主導(dǎo)情形下，如發(fā)生爭議，應(yīng)優(yōu)先通過協(xié)商解決，甲方應(yīng)發(fā)揮協(xié)調(diào)作用。

6.2協(xié)商不成的，可啟動(dòng)行政復(fù)議或法律訴訟程序，但應(yīng)考慮多方參與對市場穩(wěn)定的影響。

6.3對于涉及第三方中介的爭議，應(yīng)首先向該機(jī)構(gòu)提出，要求其說明情況并承擔(dān)相應(yīng)責(zé)任。

第七條多方主導(dǎo)下的保密義務(wù)

7.1協(xié)議各方在參與多方主導(dǎo)情形的處理過程中，應(yīng)對知悉的商業(yè)秘密、技術(shù)秘密或其他敏感信息承擔(dān)保密義務(wù)。

7.2保密范圍包括但不限于：調(diào)查方案、證據(jù)材料、認(rèn)定意見、處理方案等。

7.3保密期限不因協(xié)議終止而解除，持續(xù)有效。

7.4違反保密義務(wù)的，應(yīng)承擔(dān)賠償責(zé)任，并可能被追究刑事責(zé)任。

第八條多方主導(dǎo)下的費(fèi)用承擔(dān)

8.1調(diào)查、鑒定、聽證等產(chǎn)生的費(fèi)用，原則上由責(zé)任方承擔(dān)，如因多方主導(dǎo)難以確定責(zé)任方，可協(xié)商分?jǐn)偦蛴杉追酱鸀橹Ц逗笙蜇?zé)任方追償。

8.2第三方中介機(jī)構(gòu)的服務(wù)費(fèi)用，按照其與甲方或乙方的合同約定執(zhí)行。

8.3乙方在配合調(diào)查過程中產(chǎn)生的合理費(fèi)用，經(jīng)甲方核實(shí)后可予以報(bào)銷。

第九條多方主導(dǎo)下的協(xié)議效力

9.1多方主導(dǎo)情形下的處理結(jié)果，對協(xié)議各方均具有約束力，應(yīng)共同遵守。

9.2如處理結(jié)果與原協(xié)議內(nèi)容沖突，應(yīng)以處理結(jié)果為準(zhǔn)，原協(xié)議相關(guān)條款自動(dòng)失效。

9.3多方主導(dǎo)情形的處理程序及結(jié)果，應(yīng)作為協(xié)議履行情況的補(bǔ)充記錄，存檔備查。

第十條多方主導(dǎo)下的附則

10.1本附件條款作為原協(xié)議的補(bǔ)充，與原協(xié)議具有同等法律效力。

10.2本附件條款未作約定的事項(xiàng)，仍適用原協(xié)議相關(guān)規(guī)定。

10.3本附件條款的修訂，需經(jīng)協(xié)議各方書面同意。

第一條甲方為主導(dǎo)時(shí)的，附加條款及說明

1.1甲方主導(dǎo)調(diào)查的特別授權(quán)

1.1.1條款內(nèi)容：在多方主導(dǎo)情形下，如甲方作為主導(dǎo)方開展調(diào)查，經(jīng)監(jiān)管機(jī)構(gòu)批準(zhǔn)，可對乙方采取以下特別措施：

（1）臨時(shí)限制或暫停乙方部分或全部做市業(yè)務(wù)資格；

（2）要求乙方立即停止涉嫌違規(guī)的報(bào)價(jià)行為；

（3）調(diào)取乙方相關(guān)賬戶、設(shè)備、資料等。

1.1.2說明：本條款旨在強(qiáng)化甲方在緊急情況下的處置能力，防止違規(guī)行為持續(xù)損害市場秩序。特別授權(quán)的行使必須符合比例原則，不得超出必要限度。甲方應(yīng)制作特別授權(quán)決定書，明確授權(quán)范圍、期限及法律后果，并報(bào)監(jiān)管機(jī)構(gòu)備案。特別授權(quán)期限一般不超過三十日，如需延長，應(yīng)另行報(bào)批。乙方對特別授權(quán)措施不服的，可向監(jiān)管機(jī)構(gòu)申請審查，但不得妨礙調(diào)查程序的正常進(jìn)行。

1.2甲方主導(dǎo)認(rèn)定的程序保障

1.2.1條款內(nèi)容：在多方主導(dǎo)情形下，如甲方作為主導(dǎo)方作出認(rèn)定，應(yīng)履行以下程序：

（1）提前三日向乙方發(fā)送認(rèn)定草案，并說明理由及依據(jù)；

（2）組織召開聽證會(huì)，允許乙方陳述意見、提供證據(jù)；

（3）聽證會(huì)記錄應(yīng)作為認(rèn)定意見的附件。

1.2.2說明：本條款旨在保障乙方的程序性權(quán)利，確保認(rèn)定意見的公正性。甲方應(yīng)在聽證會(huì)前十五日將聽證會(huì)通知送達(dá)乙方，并告知乙方可委托代理人參加。聽證會(huì)應(yīng)由中立人員主持，如甲方工作人員主持，應(yīng)安排第三方人員記錄。乙方在聽證會(huì)上提出的證據(jù)或意見，甲方應(yīng)予以充分考慮，并在認(rèn)定意見中說明是否采納及理由。

1.3甲方主導(dǎo)處理的救濟(jì)途徑

1.3.1條款內(nèi)容：在多方主導(dǎo)情形下，如甲方作為主導(dǎo)方作出處理決定，乙方享有以下救濟(jì)途徑：

（1）申請復(fù)議：可在收到?jīng)Q定之日起三十日內(nèi)向監(jiān)管機(jī)構(gòu)申請復(fù)議；

（2）提起訴訟：可在收到?jīng)Q定之日起六個(gè)月內(nèi)向有管轄權(quán)的人民法院提起訴訟；

（3）仲裁：如協(xié)議中約定仲裁條款，可向約定的仲裁機(jī)構(gòu)申請仲裁。

1.3.2說明：本條款旨在為乙方提供多元的救濟(jì)渠道，保障其合法權(quán)益。甲方應(yīng)在處理決定書中明確告知乙方的救濟(jì)權(quán)利、期限及程序。復(fù)議程序由監(jiān)管機(jī)構(gòu)依法獨(dú)立審查，不受原處理決定的約束。訴訟程序應(yīng)遵循民事訴訟規(guī)則，但法院在審理時(shí)應(yīng)充分考慮市場穩(wěn)定因素。仲裁程序應(yīng)遵循仲裁規(guī)則，仲裁裁決具有終局性，對各方均有約束力。

第二條乙方為主導(dǎo)時(shí)的，附加條款及說明

2.1乙方主導(dǎo)調(diào)查的舉證責(zé)任

2.1.1條款內(nèi)容：在多方主導(dǎo)情形下，如乙方作為主導(dǎo)方開展調(diào)查，應(yīng)對以下事項(xiàng)承擔(dān)舉證責(zé)任：

（1）第三方中介機(jī)構(gòu)的資質(zhì)及工作質(zhì)量；

（2）調(diào)查程序的合法性；

（3）認(rèn)定意見的客觀性。

2.1.2說明：本條款旨在明確乙方在主導(dǎo)調(diào)查時(shí)的責(zé)任，確保調(diào)查結(jié)果的公正性。乙方應(yīng)提供第三方中介機(jī)構(gòu)的執(zhí)業(yè)許可證明、項(xiàng)目方案、工作日志、報(bào)告等材料。調(diào)查程序應(yīng)符合協(xié)議約定及相關(guān)法律法規(guī)，乙方應(yīng)制作調(diào)查程序說明，并附相關(guān)證據(jù)。認(rèn)定意見應(yīng)基于事實(shí)和證據(jù)，乙方應(yīng)提供詳細(xì)的論證過程。

2.2乙方主導(dǎo)認(rèn)定的協(xié)商義務(wù)

2.2.1條款內(nèi)容：在多方主導(dǎo)情形下，如乙方作為主導(dǎo)方作出認(rèn)定，應(yīng)履行以下協(xié)商義務(wù)：

（1）充分聽取甲方及第三方中介的意見；

（2）對爭議事項(xiàng)進(jìn)行合理說明；

（3）在達(dá)成一致前，不得單方面作出認(rèn)定。

2.2.2說明：本條款旨在強(qiáng)化乙方在主導(dǎo)認(rèn)定時(shí)的協(xié)商義務(wù)，促進(jìn)多方共識(shí)的形成。乙方應(yīng)在認(rèn)定前至少十日將認(rèn)定草案發(fā)送給甲方及第三方中介，并安排會(huì)議進(jìn)行討論。對于乙方提出的認(rèn)定理由，甲方及第三方中介可提出質(zhì)詢或反駁意見，乙方應(yīng)予以回應(yīng)。如無法達(dá)成一致，乙方應(yīng)暫停認(rèn)定工作，并報(bào)告協(xié)議各方。

2.3乙方主導(dǎo)處理的補(bǔ)償機(jī)制

2.3.1條款內(nèi)容：在多方主導(dǎo)情形下，如乙方作為主導(dǎo)方作出處理決定，應(yīng)對以下情形給予補(bǔ)償：

（1）因處理決定導(dǎo)致乙方遭受損失的；

（2）因處理決定影響乙方聲譽(yù)的；

（3）因處理決定限制乙方業(yè)務(wù)發(fā)展的。

2.3.2說明：本條款旨在平衡乙方在主導(dǎo)處理時(shí)可能承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)，保障其合法權(quán)益。補(bǔ)償標(biāo)準(zhǔn)應(yīng)根據(jù)實(shí)際損失、市場影響等因素綜合確定，由甲方承擔(dān)補(bǔ)償責(zé)任。補(bǔ)償方式可以是經(jīng)濟(jì)賠償、業(yè)務(wù)機(jī)會(huì)補(bǔ)償或其他雙方認(rèn)可的形式。乙方應(yīng)提供損失證明，并說明補(bǔ)償方案，甲方應(yīng)在收到方案后三十日內(nèi)作出決定。

第三條第三方中介為主導(dǎo)時(shí)的，附加條款及說明

3.1第三方中介主導(dǎo)調(diào)查的獨(dú)立性保障

3.1.1條款內(nèi)容：在多方主導(dǎo)情形下，如第三方中介作為主導(dǎo)方開展調(diào)查，甲方及乙方應(yīng)履行以下義務(wù)：

（1）提供必要的工作條件，包括但不限于信息、設(shè)備、人員等；

（2）不得干預(yù)調(diào)查過程，不得要求中介機(jī)構(gòu)作出特定結(jié)論；

（3）對中介機(jī)構(gòu)的工作成果承擔(dān)保密義務(wù)。

3.1.2說明：本條款旨在保障第三方中介在主導(dǎo)調(diào)查時(shí)的獨(dú)立性，確保調(diào)查結(jié)果的客觀性。甲方及乙方應(yīng)指定專門人員配合中介機(jī)構(gòu)工作，并提供必要的協(xié)助。中介機(jī)構(gòu)應(yīng)自行決定調(diào)查方法、程序和結(jié)論，不受甲方或乙方的左右。對于中介機(jī)構(gòu)提出的合理要求，甲方及乙方應(yīng)及時(shí)予以滿足。

3.2第三方中介主導(dǎo)認(rèn)定的專業(yè)標(biāo)準(zhǔn)

3.2.1條款內(nèi)容：在多方主導(dǎo)情形下，如第三方中介作為主導(dǎo)方作出認(rèn)定，應(yīng)遵循以下專業(yè)標(biāo)準(zhǔn)：

（1）符合行業(yè)規(guī)范及執(zhí)業(yè)準(zhǔn)則；

（2）基于充分、可靠的證據(jù)；

（3）經(jīng)過科學(xué)嚴(yán)謹(jǐn)?shù)姆治稣撟C。

3.2.2說明：本條款旨在明確第三方中介在主導(dǎo)認(rèn)定時(shí)應(yīng)遵循的專業(yè)標(biāo)準(zhǔn)，確保認(rèn)定結(jié)果的權(quán)威性。中介機(jī)構(gòu)應(yīng)提供其出具認(rèn)定意見所依據(jù)的詳細(xì)資料，包括但不限于數(shù)據(jù)來源、分析方法、模型參數(shù)等。認(rèn)定意見應(yīng)經(jīng)內(nèi)部審核，并由具備相應(yīng)資質(zhì)的專業(yè)人士簽名。如甲方或乙方對認(rèn)定意見有異議，可要求中介機(jī)構(gòu)進(jìn)行補(bǔ)充說明或重新鑒定。

3.3第三方中介主導(dǎo)處理的報(bào)告責(zé)任

3.3.1條款內(nèi)容：在多方主導(dǎo)情形下，如第三方中介作為主導(dǎo)方作出處理建議，應(yīng)履行以下報(bào)告責(zé)任：

（1）向甲方及乙方提交正式報(bào)告，說明處理建議的理由及依據(jù)；

（2）對處理建議可能產(chǎn)生的影響進(jìn)行分析；

（3）提供備選方案及利弊分析。

3.3.2說明：本條款旨在強(qiáng)化第三方中介在主導(dǎo)處理時(shí)的報(bào)告責(zé)任，確保處理建議的全面性。報(bào)告應(yīng)結(jié)構(gòu)清晰、邏輯嚴(yán)謹(jǐn)，并附有詳細(xì)的分析過程和結(jié)論。影響分析應(yīng)包括對市場秩序、其他參與者、中介機(jī)構(gòu)自身等方面的影響。備選方案應(yīng)至少提供兩種，并分別說明其適用條件、預(yù)期效果及潛在風(fēng)險(xiǎn)。甲方及乙方應(yīng)在收到報(bào)告后三十日內(nèi)提出意見，并說明理由。

第一條多方主導(dǎo)時(shí)的，附件條款及說明

1.1附件一：多方主導(dǎo)情形下的聯(lián)席會(huì)議規(guī)則

1.1.1條款內(nèi)容：

（1）會(huì)議召集：由甲方負(fù)責(zé)召集，每季度至少召開一次；

（2）參會(huì)人員：甲方代表、乙方代表、第三方中介代表；

（3）會(huì)議議題：處理進(jìn)展通報(bào)、證據(jù)材料交換、意見分歧協(xié)調(diào)等；

（4）會(huì)議決議：經(jīng)三分之二以上參會(huì)人員同意方可生效；

（5）會(huì)議記錄：由指定人員負(fù)責(zé)記錄，并分發(fā)給各方。

1.1.2說明：本附件旨在規(guī)范多方主導(dǎo)情形下的聯(lián)席會(huì)議制度，確保會(huì)議的效率與效果。會(huì)議議程應(yīng)提前發(fā)送給參會(huì)人員，并征求各方意見。會(huì)議決議應(yīng)形成書面文件，并由參會(huì)人員簽字確認(rèn)。會(huì)議記錄應(yīng)詳細(xì)記載會(huì)議內(nèi)容、發(fā)言要點(diǎn)及決議事項(xiàng)，作為處理過程的參考依據(jù)。

1.2附件二：多方主導(dǎo)情形下的證據(jù)交換清單

1.2.1條款內(nèi)容：

（1）交換范圍：與事項(xiàng)相關(guān)的所有證據(jù)材料，包括但不限于交易數(shù)據(jù)、系統(tǒng)日志、會(huì)議記錄、工作函、專家報(bào)告等；

（2）交換方式：通過電子系統(tǒng)或?qū)Ｈ诉f送；

（3）交換時(shí)限：收到對方要求后五日內(nèi)完成；

（4）保密要求：各方應(yīng)妥善保管交換的證據(jù)材料，不得泄露或用于約定外目的。

1.2.2說明：本附件旨在規(guī)范多方主導(dǎo)情形下的證據(jù)交換程序，確保證據(jù)的及時(shí)、完整傳遞。交換清單應(yīng)列明需要交換的證據(jù)材料清單