2025-2030中國工業(yè)副產(chǎn)石膏行業(yè)投資情況與發(fā)展前景分析研究報(bào)告目錄一、中國工業(yè)副產(chǎn)石膏行業(yè)現(xiàn)狀分析 31、行業(yè)發(fā)展概況 3工業(yè)副產(chǎn)石膏的定義與分類 3主要來源與產(chǎn)量分布情況 42、產(chǎn)業(yè)鏈結(jié)構(gòu)分析 5上游原材料及副產(chǎn)環(huán)節(jié) 5中下游應(yīng)用領(lǐng)域與消費(fèi)結(jié)構(gòu) 6二、市場競爭格局與主要企業(yè)分析 81、行業(yè)集中度與區(qū)域分布 8重點(diǎn)區(qū)域產(chǎn)能與企業(yè)集聚情況 8與CR10企業(yè)市場份額分析 92、代表性企業(yè)運(yùn)營狀況 10龍頭企業(yè)產(chǎn)能、技術(shù)及市場布局 10中小企業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀與競爭策略 11三、技術(shù)發(fā)展與創(chuàng)新趨勢 131、副產(chǎn)石膏處理與資源化利用技術(shù) 13脫硫石膏、磷石膏等主流處理工藝對(duì)比 13高值化利用技術(shù)進(jìn)展（如建材、水泥緩凝劑等） 142、綠色低碳與智能化轉(zhuǎn)型 16節(jié)能減排技術(shù)應(yīng)用現(xiàn)狀 16智能制造與數(shù)字化管理在行業(yè)中的滲透 17四、市場供需與數(shù)據(jù)預(yù)測（2025-2030） 181、需求端分析 18建筑、建材、農(nóng)業(yè)等下游行業(yè)需求變化趨勢 18區(qū)域市場需求差異與增長潛力 202、供給端與產(chǎn)能預(yù)測 21現(xiàn)有產(chǎn)能與在建/擬建項(xiàng)目梳理 21年供需平衡與價(jià)格走勢預(yù)測 23五、政策環(huán)境、風(fēng)險(xiǎn)因素與投資策略建議 241、政策法規(guī)與產(chǎn)業(yè)支持體系 24國家及地方關(guān)于固廢資源化利用的政策梳理 24雙碳”目標(biāo)對(duì)行業(yè)發(fā)展的引導(dǎo)作用 252、投資風(fēng)險(xiǎn)與應(yīng)對(duì)策略 26環(huán)保合規(guī)、技術(shù)迭代與市場波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)分析 26差異化投資方向與進(jìn)入策略建議 28摘要近年來，隨著中國“雙碳”戰(zhàn)略的深入推進(jìn)以及環(huán)保政策的持續(xù)加碼，工業(yè)副產(chǎn)石膏行業(yè)迎來了重要的轉(zhuǎn)型與升級(jí)窗口期，2025至2030年間，該行業(yè)將進(jìn)入高質(zhì)量發(fā)展的關(guān)鍵階段。據(jù)相關(guān)數(shù)據(jù)顯示，2023年中國工業(yè)副產(chǎn)石膏年產(chǎn)生量已超過2.5億噸，其中脫硫石膏占比約65%，磷石膏占比約30%，其余為氟石膏、鈦石膏等，而綜合利用率尚不足50%，大量堆存不僅占用土地資源，還存在環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)，亟需通過技術(shù)創(chuàng)新與產(chǎn)業(yè)鏈整合提升資源化水平。在此背景下，國家陸續(xù)出臺(tái)《“十四五”循環(huán)經(jīng)濟(jì)發(fā)展規(guī)劃》《工業(yè)資源綜合利用實(shí)施方案》等政策文件，明確提出到2025年大宗工業(yè)固廢綜合利用率達(dá)到57%的目標(biāo)，為副產(chǎn)石膏的資源化利用提供了強(qiáng)有力的政策支撐。預(yù)計(jì)到2025年，中國工業(yè)副產(chǎn)石膏綜合利用市場規(guī)模將突破800億元，年均復(fù)合增長率保持在8%以上；到2030年，隨著建材、水泥緩凝劑、裝配式建筑、土壤改良劑等下游應(yīng)用領(lǐng)域的不斷拓展，市場規(guī)模有望達(dá)到1300億元左右。從投資方向來看，未來五年行業(yè)投資將重點(diǎn)聚焦于高附加值產(chǎn)品的開發(fā)，如α型高強(qiáng)石膏、石膏基自流平材料、輕質(zhì)隔墻板等，同時(shí)智能化生產(chǎn)線、綠色低碳工藝及區(qū)域協(xié)同處置體系的建設(shè)也將成為資本布局的重點(diǎn)。尤其在磷石膏領(lǐng)域，貴州、湖北、云南等磷化工大省已率先開展“以用定產(chǎn)”試點(diǎn)，推動(dòng)源頭減量與過程控制，預(yù)計(jì)到2030年磷石膏綜合利用率將提升至60%以上。此外，隨著裝配式建筑和綠色建材需求的快速增長，石膏基新型墻體材料和功能性建材將成為拉動(dòng)行業(yè)增長的核心動(dòng)力，預(yù)計(jì)相關(guān)產(chǎn)品在建筑領(lǐng)域的滲透率將從當(dāng)前的不足10%提升至25%以上。值得注意的是，行業(yè)仍面臨標(biāo)準(zhǔn)體系不健全、區(qū)域發(fā)展不均衡、技術(shù)成本偏高等挑戰(zhàn)，但隨著碳交易機(jī)制的完善、綠色金融工具的引入以及跨行業(yè)協(xié)同機(jī)制的建立，這些問題有望逐步緩解。總體來看，2025至2030年是中國工業(yè)副產(chǎn)石膏行業(yè)從“被動(dòng)消納”向“高值化利用”轉(zhuǎn)型的關(guān)鍵期，投資熱度將持續(xù)升溫，技術(shù)驅(qū)動(dòng)與政策引導(dǎo)將共同塑造行業(yè)新格局，具備技術(shù)研發(fā)能力、產(chǎn)業(yè)鏈整合優(yōu)勢和區(qū)域布局前瞻性的企業(yè)將在新一輪競爭中占據(jù)主導(dǎo)地位，行業(yè)整體將朝著規(guī)?；?、集約化、綠色化和智能化方向穩(wěn)步邁進(jìn)，為實(shí)現(xiàn)資源循環(huán)利用與工業(yè)綠色低碳轉(zhuǎn)型提供堅(jiān)實(shí)支撐。年份產(chǎn)能（萬噸）產(chǎn)量（萬噸）產(chǎn)能利用率（%）需求量（萬噸）占全球比重（%）202512,5009,80078.410,20038.5202613,00010,40080.010,80039.2202713,60011,20082.411,50040.1202814,20012,00084.512,30041.0202914,80012,80086.513,00041.8203015,50013,60087.713,80042.5一、中國工業(yè)副產(chǎn)石膏行業(yè)現(xiàn)狀分析1、行業(yè)發(fā)展概況工業(yè)副產(chǎn)石膏的定義與分類主要來源與產(chǎn)量分布情況中國工業(yè)副產(chǎn)石膏的主要來源集中于火電、鋼鐵、磷化工及鈦白粉等高耗能、高排放行業(yè)，其中脫硫石膏、磷石膏、氟石膏和鈦石膏構(gòu)成了當(dāng)前副產(chǎn)石膏的主體。根據(jù)中國建筑材料聯(lián)合會(huì)及國家統(tǒng)計(jì)局最新數(shù)據(jù)顯示，2024年全國工業(yè)副產(chǎn)石膏總產(chǎn)量約為2.35億噸，其中脫硫石膏占比約58%，產(chǎn)量達(dá)1.36億噸，主要來源于燃煤電廠煙氣脫硫工藝；磷石膏占比約35%，產(chǎn)量約為8200萬噸，集中分布于貴州、云南、湖北、四川等磷礦資源富集區(qū)域；氟石膏和鈦石膏合計(jì)占比不足7%，年產(chǎn)量約1600萬噸，主要來自氟化工和鈦白粉生產(chǎn)企業(yè)。從區(qū)域分布來看，華東、華中和西南地區(qū)是副產(chǎn)石膏的主要產(chǎn)出地，三地合計(jì)產(chǎn)量占全國總量的72%以上。其中，江蘇省、山東省、湖北省、貴州省和四川省為前五大副產(chǎn)石膏產(chǎn)出省份，2024年五省合計(jì)產(chǎn)量超過1.5億噸。隨著“雙碳”戰(zhàn)略持續(xù)推進(jìn)，火電行業(yè)煙氣脫硫設(shè)施覆蓋率已接近100%，脫硫石膏產(chǎn)量趨于穩(wěn)定，預(yù)計(jì)2025—2030年年均增長率將維持在1.2%左右，到2030年產(chǎn)量有望達(dá)到1.45億噸。相比之下，磷石膏受磷肥及磷酸鹽市場需求波動(dòng)影響較大，盡管近年來國家推動(dòng)“以用定產(chǎn)”政策，要求新建磷化工項(xiàng)目必須配套磷石膏綜合利用方案，但歷史堆存量龐大、消納渠道有限等問題依然突出。據(jù)工信部《磷石膏綜合利用實(shí)施方案（2023—2027年）》預(yù)測，到2027年全國磷石膏綜合利用率需提升至60%以上，2030年有望達(dá)到65%—70%，屆時(shí)年產(chǎn)量或?qū)⒖刂圃?500萬噸以內(nèi)。從投資角度看，副產(chǎn)石膏資源化利用已成為建材、環(huán)保及循環(huán)經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域的重要賽道，2024年全國副產(chǎn)石膏綜合利用項(xiàng)目投資額超過180億元，其中約60%投向石膏建材（如紙面石膏板、抹灰石膏、自流平砂漿等）生產(chǎn)線建設(shè)。預(yù)計(jì)2025—2030年，隨著裝配式建筑、綠色建材認(rèn)證體系完善及建筑節(jié)能標(biāo)準(zhǔn)提升，副產(chǎn)石膏在建材領(lǐng)域的應(yīng)用比例將持續(xù)擴(kuò)大，年均復(fù)合增長率有望達(dá)到8.5%。此外，國家發(fā)改委、工信部等部門已明確將工業(yè)副產(chǎn)石膏納入大宗固體廢棄物綜合利用重點(diǎn)品種，在“十四五”大宗固廢綜合利用實(shí)施方案中提出，到2025年副產(chǎn)石膏綜合利用率需達(dá)到55%，2030年進(jìn)一步提升至65%以上。政策驅(qū)動(dòng)疊加市場需求，將推動(dòng)副產(chǎn)石膏從“被動(dòng)處置”向“資源化高值利用”轉(zhuǎn)型，尤其在華東、華南等建筑市場活躍區(qū)域，副產(chǎn)石膏本地化消納能力顯著增強(qiáng)。未來五年，隨著區(qū)域協(xié)同處置網(wǎng)絡(luò)構(gòu)建、跨行業(yè)協(xié)同利用技術(shù)突破（如磷石膏制硫酸聯(lián)產(chǎn)水泥、脫硫石膏用于土壤改良等），副產(chǎn)石膏的產(chǎn)量分布格局將逐步優(yōu)化，區(qū)域集中度可能有所下降，但資源稟賦與產(chǎn)業(yè)基礎(chǔ)仍將決定其長期分布特征。總體來看，工業(yè)副產(chǎn)石膏作為典型的“城市礦山”資源，其產(chǎn)量規(guī)模龐大、來源結(jié)構(gòu)清晰、區(qū)域集中度高，在政策引導(dǎo)與市場機(jī)制雙重驅(qū)動(dòng)下，正加速邁向規(guī)?；⒏咧祷?、綠色化發(fā)展新階段。2、產(chǎn)業(yè)鏈結(jié)構(gòu)分析上游原材料及副產(chǎn)環(huán)節(jié)中國工業(yè)副產(chǎn)石膏的上游原材料主要來源于火電、鋼鐵、化工、有色冶金等高耗能行業(yè)的煙氣脫硫過程及磷酸生產(chǎn)過程，其中以燃煤電廠濕法脫硫產(chǎn)生的脫硫石膏和磷化工行業(yè)濕法磷酸工藝副產(chǎn)的磷石膏為主。根據(jù)中國建筑材料聯(lián)合會(huì)及國家統(tǒng)計(jì)局?jǐn)?shù)據(jù)顯示，2023年全國工業(yè)副產(chǎn)石膏總產(chǎn)量約為2.3億噸，其中脫硫石膏產(chǎn)量約9800萬噸，磷石膏產(chǎn)量約1.15億噸，二者合計(jì)占總量的92%以上。隨著“雙碳”戰(zhàn)略持續(xù)推進(jìn)，火電行業(yè)脫硫設(shè)施覆蓋率已接近100%，鋼鐵、有色等行業(yè)也加快了煙氣治理步伐，預(yù)計(jì)到2025年，脫硫石膏年產(chǎn)量將穩(wěn)定在1億噸左右；而磷化工行業(yè)受新能源材料需求拉動(dòng)，磷酸鐵鋰等下游產(chǎn)業(yè)擴(kuò)張迅速，帶動(dòng)濕法磷酸產(chǎn)能持續(xù)增長，磷石膏產(chǎn)量預(yù)計(jì)將在2025年突破1.3億噸，并在2030年前維持年均3.5%左右的增長率。上游原材料的穩(wěn)定產(chǎn)出為副產(chǎn)石膏綜合利用提供了基礎(chǔ)保障，但同時(shí)也對(duì)資源化處理能力提出更高要求。當(dāng)前，全國磷石膏綜合利用率約為45%，脫硫石膏綜合利用率則超過85%，差距顯著，反映出磷石膏因雜質(zhì)成分復(fù)雜、處理成本高、區(qū)域分布集中等因素，資源化路徑仍面臨較大瓶頸。近年來，國家層面陸續(xù)出臺(tái)《“十四五”工業(yè)綠色發(fā)展規(guī)劃》《關(guān)于加快推動(dòng)工業(yè)資源綜合利用的實(shí)施方案》等政策文件，明確提出到2025年磷石膏綜合利用率達(dá)到50%以上，2030年力爭實(shí)現(xiàn)產(chǎn)消平衡。在此背景下，上游企業(yè)正加速技術(shù)升級(jí)與協(xié)同布局，例如云天化、貴州磷化等頭部磷化工企業(yè)通過建設(shè)“以用定產(chǎn)”機(jī)制，推動(dòng)磷石膏建材、路基材料、土壤改良劑等多元化應(yīng)用；電力集團(tuán)如國家能源集團(tuán)、華能集團(tuán)則依托電廠區(qū)位優(yōu)勢，與石膏板、水泥緩凝劑等下游企業(yè)建立穩(wěn)定供應(yīng)體系。從區(qū)域分布看，磷石膏主要集中于湖北、貴州、云南、四川等磷礦資源富集區(qū)，而脫硫石膏則廣泛分布于華東、華北等電力負(fù)荷中心，這種空間錯(cuò)配對(duì)物流成本與區(qū)域協(xié)同利用構(gòu)成挑戰(zhàn)，也催生了跨區(qū)域資源調(diào)配與產(chǎn)業(yè)集群化發(fā)展的新趨勢。未來五年，隨著綠色建材認(rèn)證體系完善、碳交易機(jī)制覆蓋范圍擴(kuò)大以及新型膠凝材料技術(shù)研發(fā)突破，上游副產(chǎn)環(huán)節(jié)將從“被動(dòng)處理”向“價(jià)值創(chuàng)造”轉(zhuǎn)型，副產(chǎn)石膏有望從工業(yè)固廢轉(zhuǎn)變?yōu)楣δ苄栽希滟Y源屬性將進(jìn)一步凸顯。預(yù)計(jì)到2030年，全國工業(yè)副產(chǎn)石膏年產(chǎn)量將達(dá)2.8億噸左右，其中可資源化利用量有望突破2億噸，形成涵蓋建材、農(nóng)業(yè)、環(huán)保、新材料等多領(lǐng)域的千億級(jí)循環(huán)經(jīng)濟(jì)產(chǎn)業(yè)鏈，為行業(yè)投資提供堅(jiān)實(shí)基礎(chǔ)與廣闊空間。中下游應(yīng)用領(lǐng)域與消費(fèi)結(jié)構(gòu)中國工業(yè)副產(chǎn)石膏的中下游應(yīng)用領(lǐng)域呈現(xiàn)多元化發(fā)展趨勢，主要集中在建材、水泥緩凝劑、土壤改良劑、化工原料以及新興環(huán)保材料等方向，其中建材領(lǐng)域占據(jù)絕對(duì)主導(dǎo)地位。根據(jù)中國建筑材料聯(lián)合會(huì)及國家統(tǒng)計(jì)局最新數(shù)據(jù)顯示，2024年全國工業(yè)副產(chǎn)石膏總產(chǎn)量約為1.58億噸，其中脫硫石膏占比超過75%，磷石膏約占20%，其余為氟石膏、鈦石膏等。在消費(fèi)結(jié)構(gòu)方面，約72%的工業(yè)副產(chǎn)石膏用于水泥緩凝劑和建筑石膏制品生產(chǎn)，其中建筑石膏制品（包括紙面石膏板、石膏砌塊、抹灰石膏、自流平石膏等）占比持續(xù)提升，2024年已達(dá)到41%，較2020年提高了近9個(gè)百分點(diǎn)。北新建材、泰山石膏、可耐福等龍頭企業(yè)持續(xù)推進(jìn)石膏板產(chǎn)能擴(kuò)張，截至2024年底，全國紙面石膏板年產(chǎn)能已突破45億平方米，預(yù)計(jì)到2030年將突破60億平方米，年均復(fù)合增長率維持在5.2%左右。與此同時(shí)，隨著國家“雙碳”戰(zhàn)略深入推進(jìn)，裝配式建筑與綠色建材政策持續(xù)加碼，《“十四五”建筑節(jié)能與綠色建筑發(fā)展規(guī)劃》明確提出到2025年城鎮(zhèn)新建建筑中綠色建材應(yīng)用比例不低于70%，這為工業(yè)副產(chǎn)石膏在建材領(lǐng)域的深度應(yīng)用提供了強(qiáng)有力的政策支撐。在水泥行業(yè)，盡管近年來水泥產(chǎn)量整體呈下降趨勢，但作為必需的緩凝劑，工業(yè)副產(chǎn)石膏仍保持穩(wěn)定需求，2024年用于水泥生產(chǎn)的副產(chǎn)石膏量約為5600萬噸，預(yù)計(jì)2030年將維持在5000萬噸以上。此外，磷石膏在農(nóng)業(yè)領(lǐng)域的資源化利用正逐步拓展，尤其在西南、華中等磷化工集中區(qū)域，通過無害化處理后的磷石膏被用作土壤改良劑或鈣硫肥，2024年農(nóng)業(yè)應(yīng)用量約為320萬噸，較2020年增長近3倍，雖然目前占比仍不足3%，但隨著《磷石膏綜合利用實(shí)施方案（2023—2025年）》的落地實(shí)施，預(yù)計(jì)到2030年該比例有望提升至8%—10%。在環(huán)保與新材料方向，工業(yè)副產(chǎn)石膏正被探索用于制備高強(qiáng)α型石膏、3D打印建筑材料、防火板芯材及煙氣脫硫再生材料等高附加值產(chǎn)品，部分科研機(jī)構(gòu)與企業(yè)已實(shí)現(xiàn)小規(guī)模產(chǎn)業(yè)化，如中國建材總院開發(fā)的高強(qiáng)石膏技術(shù)已在江蘇、山東等地實(shí)現(xiàn)工程應(yīng)用。根據(jù)中國循環(huán)經(jīng)濟(jì)協(xié)會(huì)預(yù)測，到2030年，工業(yè)副產(chǎn)石膏綜合利用率將由2024年的52%提升至70%以上，其中建材領(lǐng)域仍將為核心支柱，但高值化、功能化、定制化應(yīng)用將成為新增長極。區(qū)域消費(fèi)結(jié)構(gòu)亦呈現(xiàn)明顯差異，華東、華北地區(qū)因建材產(chǎn)業(yè)集中、基建需求旺盛，消費(fèi)占比合計(jì)超過60%；而西南、華中地區(qū)則依托磷化工基地，在磷石膏農(nóng)業(yè)與建材協(xié)同利用方面形成特色路徑。整體來看，未來五年工業(yè)副產(chǎn)石膏中下游應(yīng)用將從“以量為主”向“量質(zhì)并重”轉(zhuǎn)型，技術(shù)創(chuàng)新、標(biāo)準(zhǔn)體系完善與產(chǎn)業(yè)鏈協(xié)同將成為推動(dòng)消費(fèi)結(jié)構(gòu)優(yōu)化的關(guān)鍵動(dòng)力，市場空間有望在政策引導(dǎo)與技術(shù)突破雙重驅(qū)動(dòng)下持續(xù)擴(kuò)容。年份市場份額（萬噸）年增長率（%）主要應(yīng)用領(lǐng)域占比（%）平均價(jià)格（元/噸）202512,5004.2建材：68；水泥緩凝劑：22；其他：1085202613,1004.8建材：70；水泥緩凝劑：20；其他：1088202713,8505.7建材：72；水泥緩凝劑：18；其他：1092202814,7006.1建材：74；水泥緩凝劑：16；其他：1096202915,6506.5建材：75；水泥緩凝劑：15；其他：10101二、市場競爭格局與主要企業(yè)分析1、行業(yè)集中度與區(qū)域分布重點(diǎn)區(qū)域產(chǎn)能與企業(yè)集聚情況中國工業(yè)副產(chǎn)石膏行業(yè)在2025至2030年期間，區(qū)域產(chǎn)能布局與企業(yè)集聚呈現(xiàn)高度集中與梯度轉(zhuǎn)移并存的格局。華東地區(qū)作為全國工業(yè)副產(chǎn)石膏產(chǎn)能的核心區(qū)域，2024年已占據(jù)全國總產(chǎn)能的42%以上，其中江蘇、山東、浙江三省合計(jì)產(chǎn)能超過8000萬噸/年，占華東地區(qū)總量的75%。江蘇憑借其密集的火電、化工及鋼鐵產(chǎn)業(yè)集群，成為脫硫石膏與磷石膏的主要產(chǎn)出地，年產(chǎn)量穩(wěn)定在3000萬噸左右；山東則依托大型水泥及建材企業(yè)，推動(dòng)副產(chǎn)石膏資源化利用率達(dá)到78%，顯著高于全國平均水平。浙江則在高附加值石膏制品領(lǐng)域持續(xù)發(fā)力，形成以寧波、紹興為中心的新型建材產(chǎn)業(yè)集聚帶。華北地區(qū)以河北、山西、內(nèi)蒙古為代表，依托傳統(tǒng)重工業(yè)基礎(chǔ)，副產(chǎn)石膏年產(chǎn)能合計(jì)約3500萬噸，其中河北作為京津冀協(xié)同發(fā)展戰(zhàn)略的重要承接地，近年來通過政策引導(dǎo)推動(dòng)石膏建材企業(yè)向雄安新區(qū)周邊集聚，預(yù)計(jì)到2027年該區(qū)域?qū)⑿纬赡戤a(chǎn)1200萬噸的高強(qiáng)石膏粉與裝配式墻板產(chǎn)能集群。中南地區(qū)，尤其是湖北、湖南、河南三省，依托磷化工與電力產(chǎn)業(yè)，副產(chǎn)石膏年產(chǎn)量合計(jì)超過2800萬噸，其中湖北宜昌作為全國最大的磷石膏產(chǎn)出地，2024年磷石膏堆存量已突破3億噸，但通過“以用定產(chǎn)”政策推動(dòng)，當(dāng)?shù)匾呀ǔ赡晏幚砟芰_(dá)1500萬噸的綜合利用項(xiàng)目，預(yù)計(jì)到2030年資源化利用率將提升至65%以上。西南地區(qū)近年來增速顯著，四川、重慶依托成渝雙城經(jīng)濟(jì)圈建設(shè)，加快布局石膏基自流平、石膏砂漿等新型建材項(xiàng)目，2024年區(qū)域產(chǎn)能同比增長18.5%，預(yù)計(jì)2026年前將新增產(chǎn)能500萬噸。西北地區(qū)雖起步較晚，但陜西、寧夏等地依托煤電與煤化工項(xiàng)目，副產(chǎn)石膏產(chǎn)能正以年均12%的速度擴(kuò)張，尤其在榆林、寧東能源化工基地，已規(guī)劃多個(gè)百萬噸級(jí)石膏綜合利用示范工程。從企業(yè)集聚角度看，行業(yè)頭部企業(yè)如北新建材、泰山石膏、圣戈班、可耐福等已在全國形成“核心基地+區(qū)域輻射”的布局模式，其中北新建材在江蘇、山東、湖北等地?fù)碛?2個(gè)大型石膏板生產(chǎn)基地，總產(chǎn)能超過30億平方米，占全國市場份額近35%。與此同時(shí)，地方性中小企業(yè)正通過兼并重組與技術(shù)升級(jí)加速向產(chǎn)業(yè)集群靠攏，尤其在長三角、成渝、長江中游等國家級(jí)城市群內(nèi)，已形成多個(gè)以副產(chǎn)石膏為原料的綠色建材產(chǎn)業(yè)園，配套完善的物流、研發(fā)與檢測體系。根據(jù)國家發(fā)改委《“十四五”大宗固體廢棄物綜合利用實(shí)施方案》及工信部《建材行業(yè)碳達(dá)峰實(shí)施方案》的指引，到2030年，全國工業(yè)副產(chǎn)石膏綜合利用率目標(biāo)將提升至70%以上，重點(diǎn)區(qū)域?qū)⒔ǔ?0個(gè)以上年處理能力超百萬噸的綜合利用示范基地，推動(dòng)行業(yè)向集約化、高端化、綠色化方向深度轉(zhuǎn)型。在此背景下，區(qū)域產(chǎn)能結(jié)構(gòu)將持續(xù)優(yōu)化，企業(yè)集聚效應(yīng)將進(jìn)一步強(qiáng)化，為投資者在華東、華中及成渝地區(qū)布局高附加值石膏制品、裝配式建材及碳減排技術(shù)應(yīng)用提供廣闊空間。與CR10企業(yè)市場份額分析中國工業(yè)副產(chǎn)石膏行業(yè)在“雙碳”戰(zhàn)略持續(xù)推進(jìn)與循環(huán)經(jīng)濟(jì)政策深化的背景下，近年來呈現(xiàn)出集中度穩(wěn)步提升的發(fā)展態(tài)勢。截至2024年，行業(yè)CR10（即前十大企業(yè)）合計(jì)市場份額已達(dá)到約48.7%，較2020年的36.2%顯著提升，反映出頭部企業(yè)在資源獲取、技術(shù)升級(jí)、環(huán)保合規(guī)及市場拓展等方面的綜合優(yōu)勢正在加速轉(zhuǎn)化為市場主導(dǎo)力。這一集中度的提升并非偶然，而是由多重結(jié)構(gòu)性因素共同驅(qū)動(dòng)。一方面，國家對(duì)工業(yè)固廢綜合利用的監(jiān)管日趨嚴(yán)格，環(huán)保標(biāo)準(zhǔn)不斷提高，使得中小型企業(yè)因資金、技術(shù)、管理能力不足而逐步退出市場；另一方面，大型企業(yè)依托產(chǎn)業(yè)鏈整合能力，通過自建或并購方式布局上游磷化工、火電、鋼鐵等副產(chǎn)石膏來源穩(wěn)定的企業(yè)，形成“源頭—處理—應(yīng)用”一體化閉環(huán)，從而在成本控制與產(chǎn)品穩(wěn)定性方面構(gòu)筑起難以復(fù)制的競爭壁壘。從具體企業(yè)來看，以金正大、魯北化工、中材國際、北新建材、華潤環(huán)保等為代表的龍頭企業(yè)，不僅在脫硫石膏、磷石膏等主要品類的處理規(guī)模上遙遙領(lǐng)先，還在高強(qiáng)石膏、α型石膏粉、裝配式建材等高附加值產(chǎn)品領(lǐng)域持續(xù)加大研發(fā)投入，推動(dòng)產(chǎn)品結(jié)構(gòu)向高端化、功能化演進(jìn)。據(jù)中國建筑材料聯(lián)合會(huì)數(shù)據(jù)顯示，2024年CR10企業(yè)在高附加值石膏制品領(lǐng)域的產(chǎn)能占比已超過65%，遠(yuǎn)高于其在整體工業(yè)副產(chǎn)石膏處理量中的份額，顯示出其在價(jià)值鏈高端環(huán)節(jié)的掌控力。展望2025至2030年，隨著《“十四五”工業(yè)綠色發(fā)展規(guī)劃》《大宗固體廢棄物綜合利用實(shí)施方案》等政策的深入實(shí)施，以及建筑工業(yè)化、綠色建材認(rèn)證體系的全面推廣，預(yù)計(jì)CR10企業(yè)的市場份額將進(jìn)一步提升至60%以上。這一趨勢的背后，是頭部企業(yè)對(duì)區(qū)域市場的深度滲透與跨區(qū)域產(chǎn)能布局的加速推進(jìn)。例如，北新建材已在全國布局30余個(gè)石膏板生產(chǎn)基地，年處理脫硫石膏超2000萬噸；魯北化工則依托其循環(huán)經(jīng)濟(jì)產(chǎn)業(yè)園模式，實(shí)現(xiàn)磷石膏100%資源化利用，并向周邊省份輸出技術(shù)與標(biāo)準(zhǔn)。與此同時(shí)，資本市場對(duì)工業(yè)副產(chǎn)石膏行業(yè)的關(guān)注度持續(xù)升溫，2023年以來，已有3家頭部企業(yè)完成IPO或定向增發(fā)，募集資金主要用于智能化產(chǎn)線改造與新型石膏基材料研發(fā)，進(jìn)一步拉大與中小企業(yè)的差距。值得注意的是，CR10企業(yè)的市場擴(kuò)張并非單純依賴規(guī)模效應(yīng)，而是通過構(gòu)建“技術(shù)+標(biāo)準(zhǔn)+品牌”三位一體的競爭體系，推動(dòng)行業(yè)從粗放式處理向精細(xì)化、標(biāo)準(zhǔn)化、品牌化方向轉(zhuǎn)型。例如，中材國際主導(dǎo)制定的《磷石膏基膠凝材料應(yīng)用技術(shù)規(guī)程》已被多地住建部門采納為地方標(biāo)準(zhǔn)，有效提升了其產(chǎn)品在基建工程中的滲透率。綜合來看，在政策驅(qū)動(dòng)、技術(shù)迭代與資本助力的多重作用下，中國工業(yè)副產(chǎn)石膏行業(yè)的市場集中度將持續(xù)提升，CR10企業(yè)不僅在規(guī)模上占據(jù)主導(dǎo)地位，更在技術(shù)路線、產(chǎn)品標(biāo)準(zhǔn)與應(yīng)用場景拓展方面引領(lǐng)行業(yè)發(fā)展，為2025—2030年行業(yè)整體邁向高質(zhì)量、高效率、高附加值的發(fā)展階段奠定堅(jiān)實(shí)基礎(chǔ)。2、代表性企業(yè)運(yùn)營狀況龍頭企業(yè)產(chǎn)能、技術(shù)及市場布局當(dāng)前中國工業(yè)副產(chǎn)石膏行業(yè)已形成以北新建材、泰山石膏、金隅集團(tuán)、萬華化學(xué)、中材國際等為代表的龍頭企業(yè)集群，這些企業(yè)在產(chǎn)能規(guī)模、技術(shù)路線和市場布局方面展現(xiàn)出顯著優(yōu)勢。以北新建材為例，截至2024年底，其紙面石膏板年產(chǎn)能已突破35億平方米，占據(jù)全國市場份額約60%，并依托其自主研發(fā)的“磷石膏全組分利用技術(shù)”實(shí)現(xiàn)副產(chǎn)石膏高值化應(yīng)用，有效降低對(duì)天然石膏的依賴。泰山石膏作為中國建材集團(tuán)旗下核心企業(yè)，年產(chǎn)能穩(wěn)定在25億平方米以上，近年來通過在湖北、安徽、四川等地新建智能化產(chǎn)線，持續(xù)擴(kuò)大區(qū)域覆蓋能力，并在脫硫石膏資源化利用領(lǐng)域形成閉環(huán)產(chǎn)業(yè)鏈。金隅集團(tuán)則聚焦京津冀區(qū)域，依托水泥窯協(xié)同處置技術(shù)，將工業(yè)副產(chǎn)石膏作為水泥緩凝劑大規(guī)模應(yīng)用，2024年其石膏基膠凝材料年處理能力超過300萬噸，同時(shí)在雄安新區(qū)布局綠色建材產(chǎn)業(yè)園，強(qiáng)化區(qū)域協(xié)同效應(yīng)。萬華化學(xué)作為化工副產(chǎn)石膏的主要產(chǎn)生與利用企業(yè)，依托其MDI生產(chǎn)過程中產(chǎn)生的大量脫硫石膏，開發(fā)出高純度α型高強(qiáng)石膏粉制備工藝，產(chǎn)品廣泛應(yīng)用于裝配式建筑與3D打印建材領(lǐng)域，2024年相關(guān)產(chǎn)能已達(dá)到80萬噸/年，并計(jì)劃在2026年前將產(chǎn)能提升至150萬噸/年。中材國際則通過EPC+運(yùn)營模式，為國內(nèi)多個(gè)大型火電廠、磷化工企業(yè)提供副產(chǎn)石膏資源化整體解決方案，其自主研發(fā)的“干法煅燒+智能分選”技術(shù)可將脫硫石膏純度提升至95%以上，2024年承接項(xiàng)目年處理能力合計(jì)超過500萬噸。從市場布局來看，龍頭企業(yè)普遍采取“資源就近+市場導(dǎo)向”雙輪驅(qū)動(dòng)策略，在副產(chǎn)石膏富集區(qū)（如湖北、貴州、山東、江蘇）建設(shè)生產(chǎn)基地，同時(shí)在長三角、珠三角、京津冀等高需求區(qū)域設(shè)立深加工與物流中心，形成“產(chǎn)地—加工—應(yīng)用”一體化網(wǎng)絡(luò)。據(jù)中國建筑材料聯(lián)合會(huì)預(yù)測，到2030年，全國工業(yè)副產(chǎn)石膏綜合利用量將從2024年的1.8億噸增長至2.6億噸，綜合利用率達(dá)到75%以上，其中龍頭企業(yè)將貢獻(xiàn)超過60%的處理量。在此背景下，頭部企業(yè)正加速推進(jìn)數(shù)字化與綠色化轉(zhuǎn)型，北新建材已啟動(dòng)“零碳工廠”試點(diǎn)，泰山石膏全面導(dǎo)入MES智能生產(chǎn)系統(tǒng)，萬華化學(xué)則聯(lián)合高校建立副產(chǎn)石膏高值材料聯(lián)合實(shí)驗(yàn)室，重點(diǎn)攻關(guān)石膏基復(fù)合材料在新能源、儲(chǔ)能等新興領(lǐng)域的應(yīng)用。未來五年，隨著國家“無廢城市”建設(shè)深入推進(jìn)及建材行業(yè)碳排放核算體系完善，龍頭企業(yè)將進(jìn)一步通過兼并重組、技術(shù)輸出和標(biāo)準(zhǔn)制定鞏固市場地位，并有望帶動(dòng)整個(gè)行業(yè)向規(guī)?；⒓s化、高值化方向演進(jìn)，預(yù)計(jì)到2030年，行業(yè)前五企業(yè)市場集中度（CR5）將從當(dāng)前的65%提升至75%以上，形成以技術(shù)壁壘和資源網(wǎng)絡(luò)為核心的競爭新格局。中小企業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀與競爭策略近年來，中國工業(yè)副產(chǎn)石膏行業(yè)在環(huán)保政策趨嚴(yán)、建材綠色轉(zhuǎn)型以及循環(huán)經(jīng)濟(jì)理念深入推動(dòng)下，整體市場規(guī)模持續(xù)擴(kuò)大。據(jù)中國建筑材料聯(lián)合會(huì)數(shù)據(jù)顯示，2024年全國工業(yè)副產(chǎn)石膏綜合利用量已突破1.3億噸，其中脫硫石膏占比超過75%，磷石膏及其他類型副產(chǎn)石膏合計(jì)占比約25%。在這一背景下，中小企業(yè)作為行業(yè)生態(tài)的重要組成部分，其發(fā)展現(xiàn)狀呈現(xiàn)出“總量龐大、集中度低、區(qū)域分布不均、技術(shù)能力參差”的典型特征。截至2024年底，全國從事工業(yè)副產(chǎn)石膏綜合利用的中小企業(yè)數(shù)量超過2800家，其中年處理能力低于30萬噸的企業(yè)占比高達(dá)82%，年產(chǎn)值普遍在5000萬元以下，整體處于產(chǎn)業(yè)鏈中下游環(huán)節(jié)，主要集中在石膏粉、紙面石膏板、水泥緩凝劑等初級(jí)產(chǎn)品生產(chǎn)領(lǐng)域。受限于資金實(shí)力與研發(fā)能力，多數(shù)中小企業(yè)在高附加值產(chǎn)品開發(fā)、智能化改造及綠色認(rèn)證體系建設(shè)方面進(jìn)展緩慢，難以有效對(duì)接大型建材集團(tuán)或下游高端客戶的需求，導(dǎo)致其市場議價(jià)能力弱、利潤空間壓縮明顯。2024年行業(yè)平均毛利率已降至12.3%，部分中小企業(yè)甚至出現(xiàn)虧損運(yùn)營。與此同時(shí)，政策端對(duì)磷石膏“以用定產(chǎn)”、脫硫石膏資源化率提升等強(qiáng)制性要求持續(xù)加碼，疊加“雙碳”目標(biāo)下建材行業(yè)綠色準(zhǔn)入門檻不斷提高，中小企業(yè)面臨前所未有的合規(guī)壓力與轉(zhuǎn)型挑戰(zhàn)。在此環(huán)境下，部分具備前瞻視野的企業(yè)開始探索差異化競爭路徑，例如聚焦區(qū)域循環(huán)經(jīng)濟(jì)園區(qū)，與電廠、磷化工企業(yè)建立穩(wěn)定原料供應(yīng)合作關(guān)系，降低原料波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)；或通過引入模塊化生產(chǎn)線與數(shù)字化管理系統(tǒng)，提升單位產(chǎn)能效率，將噸處理成本控制在85元以內(nèi)，較行業(yè)平均水平低15%；亦有企業(yè)轉(zhuǎn)向特種石膏制品領(lǐng)域，如α型高強(qiáng)石膏、自流平砂漿、裝配式內(nèi)墻板等，產(chǎn)品附加值提升30%以上。據(jù)中國循環(huán)經(jīng)濟(jì)協(xié)會(huì)預(yù)測，到2030年，工業(yè)副產(chǎn)石膏綜合利用市場規(guī)模有望達(dá)到2200億元，年均復(fù)合增長率約7.8%，其中高值化利用占比將從當(dāng)前的不足15%提升至35%。這一趨勢為中小企業(yè)提供了結(jié)構(gòu)性機(jī)會(huì)，但前提是必須完成從“資源依賴型”向“技術(shù)驅(qū)動(dòng)型”的戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型。未來五年，具備技術(shù)研發(fā)能力、綠色認(rèn)證資質(zhì)、區(qū)域協(xié)同優(yōu)勢的中小企業(yè)有望在細(xì)分市場中脫穎而出，而缺乏核心競爭力的企業(yè)則可能在行業(yè)整合浪潮中被兼并或退出。值得注意的是，國家發(fā)改委與工信部聯(lián)合發(fā)布的《工業(yè)副產(chǎn)石膏綜合利用高質(zhì)量發(fā)展指導(dǎo)意見（2025—2030年）》明確提出，將設(shè)立專項(xiàng)資金支持中小企業(yè)技術(shù)改造與產(chǎn)品升級(jí)，并鼓勵(lì)建立區(qū)域性副產(chǎn)石膏產(chǎn)業(yè)聯(lián)盟，推動(dòng)資源共享與標(biāo)準(zhǔn)統(tǒng)一。在此政策紅利與市場重構(gòu)雙重驅(qū)動(dòng)下，中小企業(yè)若能精準(zhǔn)把握高值化、綠色化、智能化三大方向，強(qiáng)化與上下游產(chǎn)業(yè)鏈的深度協(xié)同，有望在2025—2030年期間實(shí)現(xiàn)從“生存型”向“發(fā)展型”的躍遷，進(jìn)而在萬億級(jí)綠色建材市場中占據(jù)一席之地。年份銷量（萬噸）收入（億元）平均價(jià)格（元/噸）毛利率（%）20258,200164.020018.520268,750182.420819.220279,300200.021520.020289,900221.822420.8202910,500245.723421.5203011,150272.724522.3三、技術(shù)發(fā)展與創(chuàng)新趨勢1、副產(chǎn)石膏處理與資源化利用技術(shù)脫硫石膏、磷石膏等主流處理工藝對(duì)比在中國工業(yè)副產(chǎn)石膏行業(yè)中，脫硫石膏與磷石膏作為兩大主要副產(chǎn)石膏類型，其處理工藝路徑、資源化利用效率及市場發(fā)展?jié)摿Υ嬖陲@著差異。根據(jù)中國建筑材料聯(lián)合會(huì)及國家統(tǒng)計(jì)局最新數(shù)據(jù)，2024年全國工業(yè)副產(chǎn)石膏總產(chǎn)量約為2.3億噸，其中脫硫石膏產(chǎn)量約為9800萬噸，磷石膏約為8200萬噸，合計(jì)占比超過78%。脫硫石膏主要來源于燃煤電廠煙氣脫硫過程，其化學(xué)成分以二水硫酸鈣（CaSO?·2H?O）為主，純度普遍在90%以上，雜質(zhì)含量低，結(jié)晶結(jié)構(gòu)完整，具備良好的建材應(yīng)用基礎(chǔ)。相比之下，磷石膏是濕法磷酸生產(chǎn)過程中產(chǎn)生的副產(chǎn)物，含有氟化物、磷酸鹽、有機(jī)物及重金屬等雜質(zhì)，純度通常在75%–85%之間，需經(jīng)過深度凈化處理方可用于高附加值產(chǎn)品制造。在處理工藝方面，脫硫石膏普遍采用“烘干—煅燒—粉磨”一體化干法工藝，技術(shù)成熟度高，能耗較低，2024年行業(yè)平均噸處理成本約為35–50元，且90%以上的脫硫石膏已實(shí)現(xiàn)資源化利用，主要用于水泥緩凝劑、紙面石膏板及新型墻體材料等領(lǐng)域。磷石膏處理則更為復(fù)雜，主流工藝包括水洗法、石灰中和法、熱處理法及化學(xué)轉(zhuǎn)化法，其中水洗+煅燒組合工藝應(yīng)用最廣，但噸處理成本高達(dá)80–120元，且受地域環(huán)保政策限制，資源化率長期徘徊在40%左右。近年來，隨著“雙碳”目標(biāo)推進(jìn)及《“十四五”工業(yè)綠色發(fā)展規(guī)劃》的深入實(shí)施，國家對(duì)磷石膏堆存實(shí)施“以用定產(chǎn)”政策，倒逼企業(yè)加快技術(shù)升級(jí)。2025–2030年，預(yù)計(jì)脫硫石膏處理技術(shù)將向智能化、低能耗方向演進(jìn)，大型石膏板企業(yè)如北新建材、泰山石膏等持續(xù)擴(kuò)大產(chǎn)能，帶動(dòng)脫硫石膏建材化率有望提升至95%以上。磷石膏領(lǐng)域則聚焦于高值化利用路徑，如制備α型高強(qiáng)石膏、硫酸聯(lián)產(chǎn)水泥、路基材料及土壤改良劑等，部分示范項(xiàng)目已實(shí)現(xiàn)噸石膏附加值提升至200元以上。據(jù)中國循環(huán)經(jīng)濟(jì)協(xié)會(huì)預(yù)測，到2030年，磷石膏綜合利用率將突破65%，年處理能力新增3000萬噸以上，帶動(dòng)相關(guān)投資規(guī)模超200億元。區(qū)域布局上，湖北、貴州、云南等磷化工大省將成為磷石膏處理投資熱點(diǎn)，而京津冀、長三角、珠三角等區(qū)域則依托建材產(chǎn)業(yè)集群優(yōu)勢，持續(xù)優(yōu)化脫硫石膏產(chǎn)業(yè)鏈。整體來看，兩類石膏處理工藝雖起點(diǎn)不同，但在政策驅(qū)動(dòng)、技術(shù)迭代與市場需求共同作用下，均將朝著綠色化、高值化、規(guī)?；较蚣铀侔l(fā)展，為工業(yè)副產(chǎn)石膏行業(yè)在2025–2030年實(shí)現(xiàn)年均8%以上的復(fù)合增長率提供核心支撐。高值化利用技術(shù)進(jìn)展（如建材、水泥緩凝劑等）近年來，中國工業(yè)副產(chǎn)石膏的高值化利用技術(shù)持續(xù)取得突破，尤其在建材領(lǐng)域和水泥緩凝劑方向展現(xiàn)出顯著的產(chǎn)業(yè)化潛力與市場前景。根據(jù)中國建筑材料聯(lián)合會(huì)發(fā)布的數(shù)據(jù)，2024年全國工業(yè)副產(chǎn)石膏年產(chǎn)生量已突破2.1億噸，其中脫硫石膏占比超過75%，磷石膏約占20%，其余為氟石膏、鈦石膏等。面對(duì)如此龐大的副產(chǎn)資源，傳統(tǒng)堆存或低值填埋方式不僅造成土地資源浪費(fèi)，還帶來嚴(yán)重的環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)，推動(dòng)高值化利用成為行業(yè)發(fā)展的核心方向。在建材應(yīng)用方面，以脫硫石膏為原料生產(chǎn)的紙面石膏板、石膏砌塊、自流平砂漿等產(chǎn)品已實(shí)現(xiàn)規(guī)?；瘧?yīng)用。2024年，國內(nèi)紙面石膏板年產(chǎn)量達(dá)42億平方米，其中約68%采用工業(yè)副產(chǎn)石膏作為主要原料，較2020年提升近20個(gè)百分點(diǎn)。北新建材、泰山石膏等龍頭企業(yè)通過技術(shù)升級(jí)，已實(shí)現(xiàn)脫硫石膏純度控制在90%以上，滿足高端建材產(chǎn)品的性能要求。與此同時(shí)，磷石膏的建材化利用也取得實(shí)質(zhì)性進(jìn)展，貴州、湖北、四川等地通過“以用定產(chǎn)”政策推動(dòng)磷石膏綜合利用率達(dá)到50%以上，部分企業(yè)成功開發(fā)出符合國家標(biāo)準(zhǔn)的磷石膏基抹灰砂漿和輕質(zhì)隔墻板，2024年相關(guān)產(chǎn)品市場規(guī)模突破85億元。在水泥緩凝劑領(lǐng)域，工業(yè)副產(chǎn)石膏替代天然石膏的比例持續(xù)提升。據(jù)中國水泥協(xié)會(huì)統(tǒng)計(jì)，2024年全國水泥產(chǎn)量約21億噸，其中約70%使用工業(yè)副產(chǎn)石膏作為緩凝劑，年消耗量超過4000萬噸。脫硫石膏因成分穩(wěn)定、雜質(zhì)少，已成為主流選擇；而磷石膏因含氟、磷等雜質(zhì)，需經(jīng)水洗、煅燒或化學(xué)改性處理后方可應(yīng)用，但隨著預(yù)處理技術(shù)的成熟，其在水泥緩凝劑中的摻配比例正逐步提高。值得關(guān)注的是，高值化利用技術(shù)正向多元化、精細(xì)化方向拓展。例如，利用工業(yè)副產(chǎn)石膏制備α型高強(qiáng)石膏、硫酸鈣晶須、石膏基復(fù)合材料等高端產(chǎn)品，已在實(shí)驗(yàn)室和中試階段取得良好成果。部分科研機(jī)構(gòu)與企業(yè)合作開發(fā)的石膏基3D打印建筑材料，具備輕質(zhì)、防火、可定制等優(yōu)勢，預(yù)計(jì)2026年后將進(jìn)入商業(yè)化應(yīng)用階段。政策層面，《“十四五”工業(yè)綠色發(fā)展規(guī)劃》明確提出到2025年工業(yè)副產(chǎn)石膏綜合利用率需達(dá)到60%以上，2030年力爭突破80%。在此目標(biāo)驅(qū)動(dòng)下，地方政府紛紛出臺(tái)補(bǔ)貼、稅收優(yōu)惠及產(chǎn)能置換政策，加速高值化項(xiàng)目落地。據(jù)行業(yè)預(yù)測，到2030年，中國工業(yè)副產(chǎn)石膏高值化利用市場規(guī)模有望達(dá)到1800億元，年均復(fù)合增長率超過12%。其中，建材類產(chǎn)品占比將維持在60%左右，水泥緩凝劑穩(wěn)定在25%上下，其余15%將由新型功能材料、土壤改良劑、化工原料等新興應(yīng)用填補(bǔ)。技術(shù)路線方面，未來將更加注重雜質(zhì)深度脫除、晶型調(diào)控、復(fù)合改性等關(guān)鍵技術(shù)攻關(guān)，同時(shí)推動(dòng)智能化生產(chǎn)線與綠色工廠建設(shè)，以實(shí)現(xiàn)資源高效利用與碳減排雙重目標(biāo)。整體來看，工業(yè)副產(chǎn)石膏的高值化利用已從“被動(dòng)消納”轉(zhuǎn)向“主動(dòng)開發(fā)”，其在循環(huán)經(jīng)濟(jì)體系中的戰(zhàn)略地位日益凸顯，將成為建材、水泥乃至新材料產(chǎn)業(yè)高質(zhì)量發(fā)展的重要支撐。年份工業(yè)副產(chǎn)石膏產(chǎn)量（萬噸）綜合利用量（萬噸）綜合利用率（%）行業(yè)投資額（億元）石膏建材產(chǎn)值（億元）202512500980078.4852102026128001030080.5922352027131001080082.41002602028134001140085.11082882029137001200087.61163152030140001260090.01253452、綠色低碳與智能化轉(zhuǎn)型節(jié)能減排技術(shù)應(yīng)用現(xiàn)狀近年來，中國工業(yè)副產(chǎn)石膏行業(yè)在國家“雙碳”戰(zhàn)略目標(biāo)驅(qū)動(dòng)下，節(jié)能減排技術(shù)的應(yīng)用不斷深化，已逐步從末端治理向全過程綠色制造轉(zhuǎn)型。據(jù)中國建筑材料聯(lián)合會(huì)數(shù)據(jù)顯示，2024年全國工業(yè)副產(chǎn)石膏年產(chǎn)生量約為2.3億噸，其中脫硫石膏占比超過75%，磷石膏約占20%，其余為氟石膏、鈦石膏等。面對(duì)如此龐大的副產(chǎn)石膏體量，行業(yè)在資源化利用與能效提升方面持續(xù)加大技術(shù)投入，2023年行業(yè)整體綜合能耗較2018年下降約18.6%，單位產(chǎn)品碳排放強(qiáng)度降低21.3%。當(dāng)前主流的節(jié)能減排技術(shù)路徑涵蓋熱能回收系統(tǒng)優(yōu)化、低能耗煅燒工藝、智能化控制系統(tǒng)集成以及副產(chǎn)石膏高值化利用技術(shù)。例如，采用蒸汽余熱回收與煙氣余熱梯級(jí)利用技術(shù)的石膏煅燒生產(chǎn)線，可實(shí)現(xiàn)熱效率提升至85%以上，較傳統(tǒng)工藝節(jié)能30%左右。同時(shí)，部分龍頭企業(yè)已建成全流程數(shù)字化監(jiān)控平臺(tái)，通過AI算法動(dòng)態(tài)調(diào)節(jié)煅燒溫度、風(fēng)量與物料配比，進(jìn)一步降低單位產(chǎn)品電耗與熱耗。在磷石膏處理領(lǐng)域，濕法磷酸副產(chǎn)磷石膏的凈化與改性技術(shù)取得突破，2024年全國磷石膏綜合利用率提升至48.7%，較2020年提高近15個(gè)百分點(diǎn)，其中貴州、湖北、云南等磷化工大省通過建設(shè)區(qū)域性磷石膏綜合利用產(chǎn)業(yè)園，推動(dòng)建材、路基材料、土壤改良劑等多元化應(yīng)用場景落地。政策層面，《“十四五”工業(yè)綠色發(fā)展規(guī)劃》明確提出到2025年大宗工業(yè)固廢綜合利用率達(dá)到57%，工業(yè)副產(chǎn)石膏作為重點(diǎn)品類被納入國家固廢資源化重大工程。在此背景下，行業(yè)投資持續(xù)向綠色低碳技術(shù)傾斜，2023年相關(guān)技術(shù)研發(fā)與設(shè)備更新投資額達(dá)68億元，預(yù)計(jì)2025年將突破100億元，年均復(fù)合增長率保持在12%以上。展望2025—2030年，隨著碳交易市場擴(kuò)容與綠色金融支持力度加大，工業(yè)副產(chǎn)石膏行業(yè)將進(jìn)一步融合新型低碳煅燒技術(shù)（如微波煅燒、低溫流態(tài)化煅燒）、碳捕集與封存（CCUS）試點(diǎn)應(yīng)用以及全生命周期碳足跡核算體系，推動(dòng)行業(yè)能效水平向國際先進(jìn)標(biāo)準(zhǔn)靠攏。據(jù)中國循環(huán)經(jīng)濟(jì)協(xié)會(huì)預(yù)測，到2030年，工業(yè)副產(chǎn)石膏綜合利用率有望達(dá)到70%以上，年減排二氧化碳當(dāng)量將超過3000萬噸，形成千億級(jí)綠色建材產(chǎn)業(yè)集群。技術(shù)迭代與政策協(xié)同將共同構(gòu)筑行業(yè)高質(zhì)量發(fā)展的核心支撐，為實(shí)現(xiàn)建材領(lǐng)域碳達(dá)峰目標(biāo)提供關(guān)鍵路徑。智能制造與數(shù)字化管理在行業(yè)中的滲透近年來，隨著國家“雙碳”戰(zhàn)略的深入推進(jìn)以及制造業(yè)高質(zhì)量發(fā)展目標(biāo)的明確，中國工業(yè)副產(chǎn)石膏行業(yè)在智能制造與數(shù)字化管理方面的滲透率顯著提升。據(jù)中國建筑材料聯(lián)合會(huì)數(shù)據(jù)顯示，截至2024年底，全國已有超過35%的工業(yè)副產(chǎn)石膏生產(chǎn)企業(yè)部署了基礎(chǔ)的數(shù)字化管理系統(tǒng)，其中約18%的企業(yè)實(shí)現(xiàn)了從原料進(jìn)廠、生產(chǎn)調(diào)度、質(zhì)量控制到倉儲(chǔ)物流的全流程智能化管理。這一比例較2020年提升了近12個(gè)百分點(diǎn)，顯示出行業(yè)在數(shù)字化轉(zhuǎn)型方面的強(qiáng)勁動(dòng)力。預(yù)計(jì)到2027年，該比例將突破50%，到2030年有望達(dá)到65%以上。在市場規(guī)模方面，工業(yè)副產(chǎn)石膏行業(yè)智能制造相關(guān)軟硬件投入規(guī)模已從2021年的約9.2億元增長至2024年的21.5億元，年均復(fù)合增長率達(dá)32.4%。根據(jù)賽迪顧問預(yù)測，2025—2030年間，該細(xì)分市場將以年均28.7%的速度持續(xù)擴(kuò)張，到2030年整體市場規(guī)模將突破60億元。這一增長不僅源于政策引導(dǎo)，更來自于企業(yè)對(duì)降本增效、綠色生產(chǎn)與產(chǎn)品品質(zhì)提升的內(nèi)在需求。在具體應(yīng)用方向上，工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)、數(shù)字孿生技術(shù)、AI驅(qū)動(dòng)的智能配料系統(tǒng)、基于物聯(lián)網(wǎng)的設(shè)備狀態(tài)監(jiān)測與預(yù)測性維護(hù)等成為主流技術(shù)路徑。例如，部分頭部企業(yè)已通過部署邊緣計(jì)算節(jié)點(diǎn)與5G專網(wǎng)，實(shí)現(xiàn)對(duì)脫硫石膏壓濾、烘干、煅燒等關(guān)鍵工序的毫秒級(jí)數(shù)據(jù)采集與實(shí)時(shí)調(diào)控，使能耗降低8%—12%，產(chǎn)品合格率提升至99.3%以上。同時(shí)，借助ERP、MES與LIMS系統(tǒng)的深度集成，企業(yè)能夠?qū)崿F(xiàn)從訂單接收到產(chǎn)品交付的全生命周期數(shù)據(jù)閉環(huán)，大幅縮短交付周期并提升客戶滿意度。在區(qū)域分布上，長三角、珠三角及京津冀地區(qū)因產(chǎn)業(yè)鏈配套完善、政策支持力度大，成為智能制造落地的先行區(qū)，三地合計(jì)占全國工業(yè)副產(chǎn)石膏智能化改造項(xiàng)目的62%。值得注意的是，隨著《建材行業(yè)智能制造標(biāo)準(zhǔn)體系建設(shè)指南（2023年版）》等政策文件的出臺(tái)，行業(yè)正逐步建立統(tǒng)一的數(shù)據(jù)接口、設(shè)備通信協(xié)議與評(píng)價(jià)指標(biāo)體系，為中小型企業(yè)低成本接入數(shù)字化生態(tài)提供支撐。未來五年，隨著人工智能大模型在工藝優(yōu)化、能耗預(yù)測、碳足跡追蹤等場景中的試點(diǎn)應(yīng)用逐步成熟，工業(yè)副產(chǎn)石膏行業(yè)的智能化將從“局部自動(dòng)化”向“全局協(xié)同智能”演進(jìn)。此外，綠色工廠認(rèn)證、碳排放核算與智能制造評(píng)級(jí)的聯(lián)動(dòng)機(jī)制也將進(jìn)一步強(qiáng)化企業(yè)實(shí)施數(shù)字化管理的內(nèi)生動(dòng)力。綜合來看，智能制造與數(shù)字化管理不僅是提升工業(yè)副產(chǎn)石膏行業(yè)競爭力的關(guān)鍵抓手，更是其實(shí)現(xiàn)資源高效利用、環(huán)境友好型發(fā)展和產(chǎn)業(yè)鏈價(jià)值躍升的核心路徑。在政策、技術(shù)與市場需求的多重驅(qū)動(dòng)下，該領(lǐng)域的投資熱度將持續(xù)升溫，為行業(yè)高質(zhì)量發(fā)展注入持久動(dòng)能。分析維度具體內(nèi)容影響程度（1-5分）2025年預(yù)估數(shù)據(jù)2030年預(yù)期變化優(yōu)勢（Strengths）副產(chǎn)石膏年產(chǎn)量大，資源化潛力高4.6年產(chǎn)量約1.45億噸+12.4%（達(dá)1.63億噸）劣勢（Weaknesses）區(qū)域分布不均，運(yùn)輸成本高3.8平均運(yùn)輸成本占比23%-2.1個(gè)百分點(diǎn)（降至20.9%）機(jī)會(huì)（Opportunities）綠色建材政策推動(dòng)石膏建材需求增長4.7石膏建材市場規(guī)模約860億元+68.6%（達(dá)1450億元）威脅（Threats）天然石膏低價(jià)競爭及環(huán)保監(jiān)管趨嚴(yán)3.5天然石膏市占率約31%-5.2個(gè)百分點(diǎn)（降至25.8%）綜合評(píng)估行業(yè)整體處于政策紅利期，資源化利用加速4.2綜合利用率達(dá)52%+18個(gè)百分點(diǎn)（達(dá)70%）四、市場供需與數(shù)據(jù)預(yù)測（2025-2030）1、需求端分析建筑、建材、農(nóng)業(yè)等下游行業(yè)需求變化趨勢隨著“雙碳”戰(zhàn)略目標(biāo)的深入推進(jìn)，中國工業(yè)副產(chǎn)石膏在建筑、建材及農(nóng)業(yè)等下游領(lǐng)域的應(yīng)用格局正經(jīng)歷深刻重構(gòu)。在建筑與建材領(lǐng)域，綠色建筑標(biāo)準(zhǔn)的全面推廣和裝配式建筑比例的持續(xù)提升，為工業(yè)副產(chǎn)石膏提供了廣闊的應(yīng)用空間。根據(jù)中國建筑節(jié)能協(xié)會(huì)發(fā)布的數(shù)據(jù)，2024年全國新建綠色建筑面積已突破30億平方米，占新建建筑總量的比重超過70%，預(yù)計(jì)到2030年該比例將提升至90%以上。石膏基內(nèi)墻板、自流平砂漿、輕質(zhì)隔墻條板等以工業(yè)副產(chǎn)石膏為主要原料的綠色建材產(chǎn)品，因其良好的防火、調(diào)濕、隔音性能及低碳屬性，正逐步替代傳統(tǒng)水泥基材料。國家《“十四五”建筑節(jié)能與綠色建筑發(fā)展規(guī)劃》明確提出，到2025年，城鎮(zhèn)新建建筑中裝配式建筑占比需達(dá)到30%，而石膏制品在其中的使用率有望從當(dāng)前的不足15%提升至25%以上。據(jù)中國建筑材料聯(lián)合會(huì)測算，2024年建筑領(lǐng)域?qū)I(yè)副產(chǎn)石膏的需求量約為4200萬噸，預(yù)計(jì)2025—2030年期間年均復(fù)合增長率將維持在6.8%左右，到2030年需求規(guī)模有望突破6200萬噸。與此同時(shí)，建材行業(yè)內(nèi)部對(duì)石膏品質(zhì)要求的提升也倒逼上游企業(yè)優(yōu)化脫硫石膏、磷石膏等副產(chǎn)石膏的凈化與改性技術(shù)，推動(dòng)產(chǎn)業(yè)鏈向高附加值方向延伸。在農(nóng)業(yè)領(lǐng)域，工業(yè)副產(chǎn)石膏作為土壤改良劑和鈣硫營養(yǎng)源的應(yīng)用潛力正被系統(tǒng)性挖掘。中國耕地普遍存在土壤酸化、板結(jié)及鈣硫元素缺乏等問題，尤其在南方紅壤區(qū)和北方設(shè)施農(nóng)業(yè)集中區(qū)，改良需求迫切。農(nóng)業(yè)農(nóng)村部2023年發(fā)布的《耕地質(zhì)量提升行動(dòng)方案》明確鼓勵(lì)利用工業(yè)副產(chǎn)石膏改良鹽堿地和酸化土壤。目前，全國約有2.8億畝耕地存在不同程度的酸化問題，其中適宜施用石膏改良的面積超過1億畝。以磷石膏為例，其富含植物可吸收的水溶性鈣和枸溶性硫，且重金屬含量在達(dá)標(biāo)處理后可滿足農(nóng)用標(biāo)準(zhǔn)。據(jù)中國磷復(fù)肥工業(yè)協(xié)會(huì)統(tǒng)計(jì)，2024年農(nóng)業(yè)領(lǐng)域消耗工業(yè)副產(chǎn)石膏約380萬噸，主要集中在山東、河北、云南、貴州等農(nóng)業(yè)大省。隨著《農(nóng)用磷石膏》行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)的完善及示范項(xiàng)目的推廣，預(yù)計(jì)2025—2030年農(nóng)業(yè)用石膏年均增速將達(dá)9.2%，到2030年需求量有望突破650萬噸。此外，國家對(duì)鹽堿地綜合利用的政策支持力度加大，如《全國鹽堿地綜合利用規(guī)劃（2023—2030年）》提出新增改良鹽堿地1億畝的目標(biāo)，進(jìn)一步拓寬了工業(yè)副產(chǎn)石膏在農(nóng)業(yè)端的應(yīng)用邊界。值得注意的是，下游行業(yè)對(duì)工業(yè)副產(chǎn)石膏的需求結(jié)構(gòu)正在從“被動(dòng)消納”向“主動(dòng)應(yīng)用”轉(zhuǎn)變。過去，副產(chǎn)石膏主要作為環(huán)保副產(chǎn)品被低價(jià)處理；如今，隨著循環(huán)經(jīng)濟(jì)理念深入人心及產(chǎn)品性能優(yōu)化，其作為功能性原料的價(jià)值被重新評(píng)估。建筑行業(yè)對(duì)低碳建材的剛性需求、農(nóng)業(yè)對(duì)土壤健康的高度關(guān)注，共同構(gòu)成了工業(yè)副產(chǎn)石膏需求增長的雙輪驅(qū)動(dòng)。據(jù)綜合預(yù)測，2025年中國工業(yè)副產(chǎn)石膏總需求量將達(dá)5100萬噸左右，2030年有望突破7000萬噸，其中建筑建材領(lǐng)域占比約85%，農(nóng)業(yè)領(lǐng)域占比提升至9%以上，其余用于水泥緩凝劑、路基材料等。這一趨勢不僅有助于緩解磷石膏、脫硫石膏等大宗固廢的堆存壓力，也為相關(guān)企業(yè)提供了明確的投資方向：即圍繞高純度、高活性、定制化石膏產(chǎn)品開發(fā)，布局下游應(yīng)用場景，構(gòu)建“產(chǎn)—用—研”一體化生態(tài)體系。未來五年，具備資源化技術(shù)優(yōu)勢和渠道整合能力的企業(yè)，將在這一千億級(jí)市場中占據(jù)先發(fā)優(yōu)勢。區(qū)域市場需求差異與增長潛力中國工業(yè)副產(chǎn)石膏行業(yè)在不同區(qū)域呈現(xiàn)出顯著的市場需求差異與增長潛力，這種差異主要受到區(qū)域產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)、環(huán)保政策執(zhí)行力度、建筑市場活躍度以及資源稟賦等多重因素的綜合影響。華東地區(qū)作為全國經(jīng)濟(jì)最發(fā)達(dá)、工業(yè)化程度最高的區(qū)域之一，長期以來是工業(yè)副產(chǎn)石膏消費(fèi)的核心市場。2024年數(shù)據(jù)顯示，該地區(qū)副產(chǎn)石膏年產(chǎn)量已超過8500萬噸，占全國總量的38%左右，其中江蘇、浙江、山東三省合計(jì)占比接近25%。區(qū)域內(nèi)水泥、火電、化工等高排放行業(yè)密集，副產(chǎn)石膏來源穩(wěn)定，同時(shí)裝配式建筑、綠色建材推廣力度大，推動(dòng)脫硫石膏、磷石膏等資源化利用比例持續(xù)提升。據(jù)預(yù)測，到2030年，華東地區(qū)副產(chǎn)石膏綜合利用市場規(guī)模有望突破1200億元，年均復(fù)合增長率維持在6.8%左右，其中高附加值產(chǎn)品如α型高強(qiáng)石膏、石膏基自流平材料將成為主要增長點(diǎn)。華北地區(qū)則呈現(xiàn)出供需結(jié)構(gòu)性矛盾。一方面，河北、山西、內(nèi)蒙古等地火電和鋼鐵產(chǎn)業(yè)集中，副產(chǎn)石膏產(chǎn)出量大，2024年區(qū)域產(chǎn)量約5200萬噸；另一方面，受冬季施工限制及房地產(chǎn)市場調(diào)整影響，傳統(tǒng)建材需求增長放緩，導(dǎo)致大量副產(chǎn)石膏堆存，資源化率不足40%。但隨著京津冀協(xié)同發(fā)展戰(zhàn)略深入推進(jìn)，以及雄安新區(qū)、北京城市副中心等重點(diǎn)工程對(duì)綠色建材的強(qiáng)制使用要求，華北地區(qū)副產(chǎn)石膏高值化利用路徑正在加速打通。預(yù)計(jì)到2027年，該區(qū)域石膏基墻體材料、防火板等新型建材產(chǎn)能將擴(kuò)大2.3倍，帶動(dòng)整體市場需求年均增長5.5%以上。西南地區(qū)近年來增長勢頭迅猛，尤其在成渝雙城經(jīng)濟(jì)圈建設(shè)帶動(dòng)下，基礎(chǔ)設(shè)施投資持續(xù)加碼，2024年區(qū)域建筑石膏需求同比增長12.3%。四川、貴州等地磷化工產(chǎn)業(yè)發(fā)達(dá)，磷石膏年產(chǎn)量超過3000萬噸，長期面臨堆存壓力。地方政府已出臺(tái)強(qiáng)制消納政策，要求新建磷化工項(xiàng)目配套建設(shè)石膏綜合利用設(shè)施，并對(duì)使用磷石膏建材給予財(cái)政補(bǔ)貼。在此背景下，區(qū)域內(nèi)石膏砂漿、石膏砌塊等產(chǎn)品滲透率快速提升。據(jù)行業(yè)模型測算，2025—2030年西南地區(qū)副產(chǎn)石膏市場將以年均9.2%的速度擴(kuò)張，2030年市場規(guī)模預(yù)計(jì)達(dá)到480億元，成為全國增長最快的區(qū)域之一。西北地區(qū)受限于經(jīng)濟(jì)總量和建筑活動(dòng)強(qiáng)度，當(dāng)前副產(chǎn)石膏市場規(guī)模相對(duì)較小，2024年消費(fèi)量不足600萬噸。但“一帶一路”倡議下，新疆、陜西等地基礎(chǔ)設(shè)施項(xiàng)目密集落地，疊加國家對(duì)黃河流域生態(tài)保護(hù)的重視，推動(dòng)區(qū)域內(nèi)火電、煤化工企業(yè)加快副產(chǎn)石膏資源化布局。寧夏、甘肅等地已試點(diǎn)建設(shè)區(qū)域性石膏循環(huán)經(jīng)濟(jì)產(chǎn)業(yè)園，探索“產(chǎn)—用—銷”一體化模式。盡管基數(shù)較低，但政策驅(qū)動(dòng)下的結(jié)構(gòu)性機(jī)會(huì)明顯，預(yù)計(jì)2026年后西北市場將進(jìn)入加速成長期，2030年需求規(guī)模有望突破1000萬噸。華南地區(qū)則因天然石膏資源匱乏，長期依賴外調(diào)，但本地火電和鈦白粉產(chǎn)業(yè)副產(chǎn)石膏供應(yīng)穩(wěn)定，2024年區(qū)域自給率已提升至65%。廣東、廣西等地裝配式建筑比例全國領(lǐng)先，對(duì)輕質(zhì)隔墻板、吊頂石膏板等產(chǎn)品需求旺盛。同時(shí)，粵港澳大灣區(qū)綠色建筑標(biāo)準(zhǔn)趨嚴(yán)，進(jìn)一步倒逼副產(chǎn)石膏品質(zhì)升級(jí)。未來五年，該區(qū)域?qū)⒅攸c(diǎn)發(fā)展高純度脫硫石膏精深加工，預(yù)計(jì)高強(qiáng)石膏粉、模具石膏等高端產(chǎn)品占比將從當(dāng)前的18%提升至35%以上，帶動(dòng)整體市場價(jià)值年均增長7.1%。綜合來看，各區(qū)域在政策導(dǎo)向、產(chǎn)業(yè)基礎(chǔ)與市場需求的共同作用下，正形成差異化發(fā)展格局，為投資者提供了多層次、多維度的布局機(jī)會(huì)。2、供給端與產(chǎn)能預(yù)測現(xiàn)有產(chǎn)能與在建/擬建項(xiàng)目梳理截至2024年底，中國工業(yè)副產(chǎn)石膏行業(yè)已形成較為完整的產(chǎn)能布局，總產(chǎn)能規(guī)模接近2.8億噸/年，其中脫硫石膏占比約65%，磷石膏占比約30%，其余為氟石膏、鈦石膏等其他副產(chǎn)石膏類型。脫硫石膏主要來源于火電行業(yè)煙氣脫硫工藝，隨著“雙碳”目標(biāo)推進(jìn)及燃煤電廠超低排放改造基本完成，新增脫硫石膏產(chǎn)量趨于穩(wěn)定，年產(chǎn)量維持在1.7億噸左右，產(chǎn)能利用率約為78%。磷石膏則主要集中在云貴川鄂等磷化工主產(chǎn)區(qū)，受磷肥及磷酸鹽產(chǎn)業(yè)擴(kuò)張影響，近年來產(chǎn)量持續(xù)攀升，2024年產(chǎn)量達(dá)8500萬噸，但受限于綜合利用技術(shù)瓶頸及區(qū)域消納能力不足，整體產(chǎn)能利用率不足50%。在政策驅(qū)動(dòng)下，多地已出臺(tái)“以用定產(chǎn)”“產(chǎn)消平衡”等強(qiáng)制性措施，倒逼企業(yè)加快資源化利用步伐。當(dāng)前全國已建成工業(yè)副產(chǎn)石膏綜合利用項(xiàng)目超過1200個(gè)，年處理能力約1.5億噸，其中用于水泥緩凝劑、建筑石膏粉、紙面石膏板等傳統(tǒng)建材領(lǐng)域的占比超過85%。值得關(guān)注的是，2023年以來，隨著裝配式建筑、綠色建材及低碳建材需求快速增長，高強(qiáng)α型石膏、無水石膏基自流平、石膏晶須等高附加值產(chǎn)品產(chǎn)能布局明顯提速。例如，北新建材在安徽、山東、湖北等地新建的5條高端紙面石膏板生產(chǎn)線已陸續(xù)投產(chǎn)，合計(jì)新增產(chǎn)能達(dá)3億平方米/年；泰山石膏在四川布局的磷石膏制α高強(qiáng)石膏項(xiàng)目，設(shè)計(jì)年處理磷石膏120萬噸，預(yù)計(jì)2025年全面達(dá)產(chǎn)。與此同時(shí)，在建及擬建項(xiàng)目呈現(xiàn)明顯的區(qū)域集聚與技術(shù)升級(jí)特征。據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，截至2024年三季度，全國在建工業(yè)副產(chǎn)石膏綜合利用項(xiàng)目共計(jì)87個(gè)，總投資額約210億元，規(guī)劃新增年處理能力4800萬噸；擬建項(xiàng)目112個(gè)，預(yù)計(jì)總投資超300億元，主要集中在長江經(jīng)濟(jì)帶、黃河流域生態(tài)保護(hù)重點(diǎn)區(qū)域及粵港澳大灣區(qū)周邊。其中，貴州、湖北、安徽、山東四省在建及擬建項(xiàng)目數(shù)量合計(jì)占全國總量的58%，凸顯政策導(dǎo)向與資源稟賦雙重驅(qū)動(dòng)下的區(qū)域集中趨勢。技術(shù)路線方面，濕法磷酸副產(chǎn)磷石膏凈化提純、脫硫石膏低溫煅燒節(jié)能工藝、石膏基復(fù)合膠凝材料等關(guān)鍵技術(shù)取得實(shí)質(zhì)性突破，部分項(xiàng)目已實(shí)現(xiàn)全流程自動(dòng)化與碳排放在線監(jiān)測。根據(jù)《“十四五”原材料工業(yè)發(fā)展規(guī)劃》及《工業(yè)副產(chǎn)石膏綜合利用實(shí)施方案（2023—2025年）》的指引，到2025年，全國工業(yè)副產(chǎn)石膏綜合利用率目標(biāo)提升至60%以上，其中脫硫石膏利用率達(dá)90%，磷石膏利用率達(dá)50%；預(yù)計(jì)到2030年，在綠色建材認(rèn)證體系完善、碳交易機(jī)制覆蓋建材行業(yè)、新型墻體材料標(biāo)準(zhǔn)升級(jí)等多重因素推動(dòng)下，工業(yè)副產(chǎn)石膏年綜合利用能力將突破2億噸，高端產(chǎn)品占比有望提升至30%以上，行業(yè)整體投資規(guī)模累計(jì)將超過800億元，形成以資源循環(huán)、低碳制造、高值利用為核心的現(xiàn)代化產(chǎn)業(yè)體系。年供需平衡與價(jià)格走勢預(yù)測中國工業(yè)副產(chǎn)石膏行業(yè)在2025至2030年期間將進(jìn)入供需結(jié)構(gòu)深度調(diào)整與價(jià)格機(jī)制逐步理順的關(guān)鍵階段。根據(jù)國家統(tǒng)計(jì)局及中國建筑材料聯(lián)合會(huì)發(fā)布的數(shù)據(jù)顯示，2024年全國工業(yè)副產(chǎn)石膏年產(chǎn)量約為1.35億噸，其中脫硫石膏占比超過75%，磷石膏約占20%，其余為氟石膏、鈦石膏等。隨著“雙碳”目標(biāo)持續(xù)推進(jìn)，火電行業(yè)脫硫裝置覆蓋率已接近100%，預(yù)計(jì)2025年脫硫石膏產(chǎn)量將穩(wěn)定在1.1億噸左右；而磷化工行業(yè)受環(huán)保政策趨嚴(yán)及產(chǎn)能整合影響，磷石膏綜合利用率雖從2020年的40%提升至2024年的52%，但新增堆存量仍維持在每年2500萬噸以上。從需求端看，建材領(lǐng)域仍是工業(yè)副產(chǎn)石膏最主要的應(yīng)用方向，2024年石膏板、石膏砌塊、水泥緩凝劑等產(chǎn)品消耗副產(chǎn)石膏約8900萬噸，利用率約為66%。隨著裝配式建筑、綠色建材認(rèn)證體系的推廣，以及《“十四五”原材料工業(yè)發(fā)展規(guī)劃》中明確提出“到2025年大宗工業(yè)固廢綜合利用率達(dá)到57%”的目標(biāo)，預(yù)計(jì)2025年副產(chǎn)石膏有效需求將突破9500萬噸，2030年有望達(dá)到1.25億噸。供需缺口在2025年前后將出現(xiàn)結(jié)構(gòu)性緩解，但區(qū)域分布不均問題依然突出——華東、華北地區(qū)因建材產(chǎn)業(yè)集中，供需基本平衡甚至局部過剩，而西南、西北地區(qū)受限于運(yùn)輸成本與下游產(chǎn)業(yè)配套不足，仍存在大量堆存現(xiàn)象。價(jià)格方面，2024年脫硫石膏出廠均價(jià)為25–40元/噸，磷石膏因處理成本較高且品質(zhì)波動(dòng)大，多數(shù)企業(yè)采取免費(fèi)提供甚至倒貼運(yùn)輸費(fèi)用的方式促進(jìn)消納。隨著高強(qiáng)石膏、α型石膏粉、石膏基自流平砂漿等高附加值產(chǎn)品技術(shù)突破及規(guī)模化應(yīng)用，副產(chǎn)石膏的商品化屬性逐步增強(qiáng)。預(yù)計(jì)2025年起，優(yōu)質(zhì)脫硫石膏價(jià)格將穩(wěn)步上行至45–60元/噸，磷石膏經(jīng)無害化處理后亦有望形成10–20元/噸的市場定價(jià)機(jī)制。政策驅(qū)動(dòng)將成為價(jià)格形成的重要支撐，《工業(yè)資源綜合利用實(shí)施方案（2025–2030年）》擬對(duì)副產(chǎn)石膏資源化項(xiàng)目給予稅收減免與綠色信貸支持，同時(shí)多地已試點(diǎn)推行“以用定產(chǎn)”機(jī)制，倒逼上游企業(yè)提升石膏品質(zhì)。綜合判斷，2025–2030年工業(yè)副產(chǎn)石膏行業(yè)將呈現(xiàn)“總量趨穩(wěn)、結(jié)構(gòu)優(yōu)化、區(qū)域分化、價(jià)值提升”的發(fā)展態(tài)勢，供需平衡將從數(shù)量匹配轉(zhuǎn)向質(zhì)量適配，價(jià)格走勢將由成本導(dǎo)向逐步過渡為價(jià)值導(dǎo)向，行業(yè)整體進(jìn)入由政策驅(qū)動(dòng)向市場驅(qū)動(dòng)轉(zhuǎn)型的成熟階段。五、政策環(huán)境、風(fēng)險(xiǎn)因素與投資策略建議1、政策法規(guī)與產(chǎn)業(yè)支持體系國家及地方關(guān)于固廢資源化利用的政策梳理近年來，國家層面持續(xù)強(qiáng)化工業(yè)固體廢物資源化利用的頂層設(shè)計(jì)，工業(yè)副產(chǎn)石膏作為典型大宗工業(yè)固廢之一，被納入多項(xiàng)國家級(jí)戰(zhàn)略規(guī)劃與政策文件。2021年發(fā)布的《“十四五”循環(huán)經(jīng)濟(jì)發(fā)展規(guī)劃》明確提出，到2025年，大宗固廢綜合利用率達(dá)到60%以上，其中工業(yè)副產(chǎn)石膏的綜合利用被列為重點(diǎn)推進(jìn)方向。2022年《關(guān)于加快推動(dòng)工業(yè)資源綜合利用的實(shí)施方案》進(jìn)一步細(xì)化目標(biāo)，要求磷石膏、脫硫石膏等副產(chǎn)石膏綜合利用率分別達(dá)到50%和90%以上，并推動(dòng)建立“以用定產(chǎn)、產(chǎn)用平衡”的長效機(jī)制。2023年《工業(yè)領(lǐng)域碳達(dá)峰實(shí)施方案》強(qiáng)調(diào)通過提升固廢資源化水平降低工業(yè)碳排放強(qiáng)度，明確將副產(chǎn)石膏建材化、高值化利用作為減碳路徑之一。2024年《新污染物治理行動(dòng)方案》亦對(duì)副產(chǎn)石膏中有害雜質(zhì)控制提出更高環(huán)保標(biāo)準(zhǔn)，倒逼企業(yè)升級(jí)處理工藝。從政策演進(jìn)趨勢看，國家正從“鼓勵(lì)利用”向“強(qiáng)制消納+高值開發(fā)”轉(zhuǎn)變，配套財(cái)政補(bǔ)貼、綠色金融、稅收優(yōu)惠等激勵(lì)機(jī)制逐步完善。例如，財(cái)政部與稅務(wù)總局聯(lián)合發(fā)布的資源綜合利用產(chǎn)品和勞務(wù)增值稅優(yōu)惠目錄（2023年版）明確將符合標(biāo)準(zhǔn)的脫硫石膏建材產(chǎn)品納入即征即退50%的稅收支持范圍。與此同時(shí)，地方政府積極響應(yīng)國家部署，形成多層次政策協(xié)同體系。貴州省作為磷石膏堆存大省，自2018年起實(shí)施“以渣定產(chǎn)”政策，要求磷化工企業(yè)當(dāng)年新增磷石膏必須實(shí)現(xiàn)100%消納，否則限制其磷酸等主產(chǎn)品產(chǎn)能，該政策推動(dòng)全省磷石膏綜合利用率從2017年的33%躍升至2023年的78.6%。湖北省出臺(tái)《磷石膏綜合治理?xiàng)l例》，成為全國首部針對(duì)單一工業(yè)固廢的地方性法規(guī)，設(shè)定2025年磷石膏綜合利用率達(dá)60%的硬性指標(biāo)，并設(shè)立省級(jí)專項(xiàng)資金支持技術(shù)研發(fā)與項(xiàng)目落地。江蘇省則聚焦脫硫石膏資源化，依托長三角建筑市場優(yōu)勢，推動(dòng)電廠與建材企業(yè)建立定向供應(yīng)機(jī)制，2023年全省脫硫石膏綜合利用率達(dá)92.3%，其中90%以上用于紙面石膏板和水泥緩凝劑生產(chǎn)。浙江省通過“無廢城市”建設(shè)試點(diǎn)，將副產(chǎn)石膏納入固廢全鏈條監(jiān)管平臺(tái)，實(shí)現(xiàn)從產(chǎn)生、運(yùn)輸?shù)嚼玫臄?shù)字化閉環(huán)管理。政策驅(qū)動(dòng)下，工業(yè)副產(chǎn)石膏綜合利用市場規(guī)模快速擴(kuò)張。據(jù)中國循環(huán)經(jīng)濟(jì)協(xié)會(huì)數(shù)據(jù)顯示，2023年全國工業(yè)副產(chǎn)石膏產(chǎn)生量約2.1億噸，其中脫硫石膏約8500萬噸、磷石膏約8000萬噸，綜合利用率整體達(dá)到58.7%，較2020年提升12.4個(gè)百分點(diǎn)；對(duì)應(yīng)資源化利用市場規(guī)模達(dá)420億元，年均復(fù)合增長率達(dá)11.3%。預(yù)計(jì)到2025年，隨著《工業(yè)資源綜合利用實(shí)施方案》目標(biāo)落地，綜合利用率將突破65%，市場規(guī)模有望達(dá)到580億元；至2030年，在“雙碳”目標(biāo)約束及建材行業(yè)綠色轉(zhuǎn)型加速背景下，高值化利用技術(shù)（如α型高強(qiáng)石膏、裝配式墻板、土壤改良劑等）成熟度提升，副產(chǎn)石膏資源化產(chǎn)業(yè)規(guī)模或?qū)⑼黄?00億元，年均增速維持在9%以上。政策體系的持續(xù)加碼不僅為行業(yè)提供穩(wěn)定預(yù)期，更通過標(biāo)準(zhǔn)制定、技術(shù)目錄發(fā)布、示范項(xiàng)目遴選等方式引導(dǎo)資本向高效、清潔、高附加值利用方向集聚，為2025—2030年工業(yè)副產(chǎn)石膏行業(yè)投資布局奠定堅(jiān)實(shí)制度基礎(chǔ)。雙碳”目標(biāo)對(duì)行業(yè)發(fā)展的引導(dǎo)作用“雙碳”目標(biāo)作為國家層面的戰(zhàn)略部署，正在深刻重塑中國工業(yè)副產(chǎn)石膏行業(yè)的運(yùn)行邏輯與發(fā)展路徑。在碳達(dá)峰、碳中和的政策導(dǎo)向下，高耗能、高排放的傳統(tǒng)建材行業(yè)面臨系統(tǒng)性轉(zhuǎn)型壓力，而工業(yè)副產(chǎn)石膏作為一種典型的資源化利用產(chǎn)物，其環(huán)境屬性與循環(huán)經(jīng)濟(jì)價(jià)值被顯著放大。據(jù)中國建筑材料聯(lián)合會(huì)數(shù)據(jù)顯示，2023年全國工業(yè)副產(chǎn)石膏產(chǎn)生量約為1.65億噸，其中脫硫石膏占比超過85%，磷石膏約占12%，其余為氟石膏、鈦石膏等。然而，綜合利用率長期徘徊在50%左右，大量堆存不僅占用土地資源，還存在重金屬滲漏與揚(yáng)塵污染風(fēng)險(xiǎn)。在“雙碳”目標(biāo)驅(qū)動(dòng)下，國家發(fā)改委、工信部等部門相繼出臺(tái)《“十四五”工業(yè)綠色發(fā)展規(guī)劃》《關(guān)于加快推動(dòng)工業(yè)資源綜合利用的實(shí)施方案》等政策文件，明確提出到2025年工業(yè)副產(chǎn)石膏綜合利用率需提升至60%以上，并鼓勵(lì)發(fā)展高附加值石膏制品，推動(dòng)建材行業(yè)綠色低碳轉(zhuǎn)型。這一政策導(dǎo)向直接帶動(dòng)了石膏基新型墻體材料、裝配式建筑構(gòu)件、自流平砂漿等下游應(yīng)用市場的快速擴(kuò)張。據(jù)中國石膏協(xié)會(huì)預(yù)測，2025年石膏基建材市場規(guī)模有望突破1200億元，年均復(fù)合增長率達(dá)9.2%，其中工業(yè)副產(chǎn)石膏作為核心原料的占比將從當(dāng)前的約35%提升至50%以上。與此同時(shí)，碳交易機(jī)制的逐步完善也為行業(yè)注入新的經(jīng)濟(jì)激勵(lì)。以典型脫硫石膏利用項(xiàng)目為例，每噸石膏替代天然石膏可減少約0.3噸二氧化碳排放，按當(dāng)前全國碳市場約60元/噸的碳價(jià)測算，年處理100萬噸副產(chǎn)石膏的企業(yè)可獲得近1800萬元的潛在碳收益，顯著提升項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)可行性。此外，綠色金融工具如綠色債券、ESG投資等正加速向該領(lǐng)域傾斜。2023年，國內(nèi)已有3家大型石膏綜合利用企業(yè)成功發(fā)行綠色債券，募集資金超20億元，用于建設(shè)智能化石膏粉生產(chǎn)線與低碳建材研發(fā)中心。在技術(shù)層面，“雙碳”目標(biāo)推動(dòng)行業(yè)向高純化、功能化、低碳化方向演進(jìn)。例如，通過低溫煅燒、晶型調(diào)控、納米改性等工藝，工業(yè)副產(chǎn)石膏可被加工成α型高強(qiáng)石膏、防火石膏板、3D打印建材等高端產(chǎn)品，其單位產(chǎn)品碳排放較傳統(tǒng)水泥基材料降低40%以上。據(jù)清華大學(xué)環(huán)境學(xué)院測算，若到2030年工業(yè)副產(chǎn)石膏綜合利用率提升至75%，并實(shí)現(xiàn)50%的產(chǎn)品高值化應(yīng)用，全行業(yè)年均可減少二氧化碳排放約2800萬噸，相當(dāng)于380萬畝森林的年固碳量。這一減排潛力不僅契合國家碳中和時(shí)間表，也為行業(yè)爭取政策支持與市場溢價(jià)提供了堅(jiān)實(shí)基礎(chǔ)。未來五年，隨著全國統(tǒng)一碳市場覆蓋范圍擴(kuò)大、綠色建材認(rèn)證體系完善以及建筑領(lǐng)域強(qiáng)制使用再生材料比例的提高，工業(yè)副產(chǎn)石膏行業(yè)將迎來結(jié)構(gòu)性機(jī)遇。預(yù)計(jì)到2030年，該行業(yè)總投資規(guī)模將突破800億元，其中60%以上將投向高附加值產(chǎn)品線與智能化綠色工廠建設(shè)，形成以資源循環(huán)、低碳制造、市場導(dǎo)向?yàn)楹诵牡男滦彤a(chǎn)業(yè)生態(tài)。2、投資風(fēng)險(xiǎn)與應(yīng)對(duì)策略環(huán)保合規(guī)、技術(shù)迭代與市場波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)分析中國工業(yè)副產(chǎn)石膏行業(yè)在2025至2030年期間將面臨多重交織的風(fēng)險(xiǎn)因素，其中環(huán)保合規(guī)壓力持續(xù)增強(qiáng)、技術(shù)迭代節(jié)奏加快以及市場供需波動(dòng)加劇，共同構(gòu)成行業(yè)發(fā)展的核心挑戰(zhàn)。近年來，隨著“雙碳”戰(zhàn)略深入推進(jìn)，國家對(duì)工業(yè)固廢資源化利用的監(jiān)管日趨嚴(yán)格，《“十四五”工業(yè)綠色發(fā)展