2026年金融風(fēng)險(xiǎn)管理師考試題集：風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估與應(yīng)對(duì)策略一、單選題（共10題，每題2分）1.某商業(yè)銀行采用敏感性分析評(píng)估利率風(fēng)險(xiǎn)，若利率上升1%，某項(xiàng)資產(chǎn)價(jià)值下降5%，則該資產(chǎn)的久期約為：A.4.5年B.5年C.6年D.7.5年2.在信用風(fēng)險(xiǎn)管理中，死亡率模型主要適用于評(píng)估：A.市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)B.操作風(fēng)險(xiǎn)C.違約風(fēng)險(xiǎn)D.流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)3.某跨國(guó)銀行在亞洲地區(qū)面臨政治風(fēng)險(xiǎn)，若當(dāng)?shù)卣蝗粚?shí)施資本管制，該銀行應(yīng)采取的應(yīng)對(duì)策略是：A.增加在當(dāng)?shù)氐馁J款規(guī)模B.減少在該地區(qū)的投資C.尋求當(dāng)?shù)卣恼咧С諨.立即撤離所有資產(chǎn)4.壓力測(cè)試的核心目的是評(píng)估金融機(jī)構(gòu)在極端市場(chǎng)條件下的穩(wěn)健性，以下哪項(xiàng)不屬于壓力測(cè)試的常見(jiàn)場(chǎng)景？A.信用利差大幅擴(kuò)大B.全球股市崩盤(pán)C.主要央行加息100基點(diǎn)D.本行核心存款增長(zhǎng)20%5.某保險(xiǎn)公司使用蒙特卡洛模擬評(píng)估投資組合的VaR（在險(xiǎn)價(jià)值），若置信水平為99%，則VaR為1億元，意味著在99%的置信水平下，未來(lái)1年內(nèi)投資組合的最大損失不會(huì)超過(guò)：A.1億元B.0元C.10億元D.無(wú)法確定6.操作風(fēng)險(xiǎn)的監(jiān)管框架通常參考巴塞爾協(xié)議III，以下哪項(xiàng)不屬于操作風(fēng)險(xiǎn)的常見(jiàn)損失類(lèi)型？A.內(nèi)部欺詐B.外部欺詐C.市場(chǎng)波動(dòng)D.系統(tǒng)失靈7.某基金公司使用CVaR（條件在險(xiǎn)價(jià)值）評(píng)估投資組合的風(fēng)險(xiǎn)，相較于VaR，CVaR的優(yōu)勢(shì)在于：A.考慮所有損失分布B.忽略極端損失C.僅考慮中間損失D.不適用于高頻交易8.基差風(fēng)險(xiǎn)通常出現(xiàn)在期貨套期保值中，以下哪項(xiàng)是基差風(fēng)險(xiǎn)的主要來(lái)源？A.利率變動(dòng)B.供需失衡C.通脹預(yù)期D.匯率波動(dòng)9.某銀行在評(píng)估流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)時(shí)，發(fā)現(xiàn)其在歐洲地區(qū)的美元負(fù)債占比過(guò)高，若美元突然收緊，可能導(dǎo)致流動(dòng)性短缺，該銀行的應(yīng)對(duì)措施應(yīng)是：A.減少美元負(fù)債B.增加歐元負(fù)債C.提高美元存款利率D.減少歐元資產(chǎn)配置10.風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移策略中，通過(guò)購(gòu)買(mǎi)信用違約互換（CDS），金融機(jī)構(gòu)的主要目的是：A.降低市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)B.降低信用風(fēng)險(xiǎn)C.增加投資收益D.減少操作風(fēng)險(xiǎn)二、多選題（共5題，每題3分）1.信用風(fēng)險(xiǎn)的評(píng)估方法包括：A.信用評(píng)分模型B.違約概率（PD）分析C.壓力測(cè)試D.VaR計(jì)算E.止損率分析2.操作風(fēng)險(xiǎn)管理的關(guān)鍵控制措施包括：A.內(nèi)部控制流程優(yōu)化B.人員背景審查C.技術(shù)系統(tǒng)升級(jí)D.定期內(nèi)部審計(jì)E.市場(chǎng)價(jià)格監(jiān)控3.市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的監(jiān)管要求通常涉及：A.資本充足率（CAR）要求B.壓力測(cè)試報(bào)告C.VaR計(jì)算方法D.交易對(duì)手風(fēng)險(xiǎn)管理E.流動(dòng)性覆蓋率（LCR）4.壓力測(cè)試的常見(jiàn)假設(shè)場(chǎng)景包括：A.經(jīng)濟(jì)衰退導(dǎo)致失業(yè)率上升B.主要央行大幅加息C.金融市場(chǎng)流動(dòng)性枯竭D.重大自然災(zāi)害E.投資組合收益率突然下降5.流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理的核心指標(biāo)包括：A.流動(dòng)性覆蓋率（LCR）B.凈穩(wěn)定資金比率（NSFR）C.緊急資金需求（EDR）D.短期償債能力E.市場(chǎng)深度三、判斷題（共10題，每題1分）1.久期是衡量債券價(jià)格對(duì)利率變動(dòng)的敏感性的指標(biāo)，久期越長(zhǎng)，利率風(fēng)險(xiǎn)越高。（√）2.死亡率模型主要用于評(píng)估保險(xiǎn)公司的保單現(xiàn)金價(jià)值。（×）3.政治風(fēng)險(xiǎn)主要影響跨國(guó)金融機(jī)構(gòu)在新興市場(chǎng)的業(yè)務(wù)。（√）4.VaR計(jì)算假設(shè)市場(chǎng)收益率分布是正態(tài)的。（×）5.CVaR比VaR更關(guān)注極端損失。（√）6.基差風(fēng)險(xiǎn)是期貨套期保值中的常見(jiàn)風(fēng)險(xiǎn)。（√）7.流動(dòng)性覆蓋率（LCR）要求銀行高流動(dòng)性資產(chǎn)覆蓋短期負(fù)債，以應(yīng)對(duì)支付壓力。（√）8.信用違約互換（CDS）可以完全消除信用風(fēng)險(xiǎn)。（×）9.操作風(fēng)險(xiǎn)的監(jiān)管通常參考巴塞爾協(xié)議III。（√）10.壓力測(cè)試的頻率應(yīng)至少每年一次。（√）四、簡(jiǎn)答題（共5題，每題6分）1.簡(jiǎn)述信用風(fēng)險(xiǎn)的主要來(lái)源及其管理方法。2.解釋市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的VaR計(jì)算原理及其局限性。3.分析操作風(fēng)險(xiǎn)的常見(jiàn)類(lèi)型，并說(shuō)明如何通過(guò)內(nèi)部控制降低操作風(fēng)險(xiǎn)。4.比較壓力測(cè)試與情景分析的異同點(diǎn)。5.闡述流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的監(jiān)管要求，并舉例說(shuō)明如何管理流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。五、案例分析題（共2題，每題10分）案例一：某中資銀行在東南亞地區(qū)的業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)某中國(guó)商業(yè)銀行在東南亞某發(fā)展中國(guó)家設(shè)有分行，主要業(yè)務(wù)包括貸款、貿(mào)易融資和投資。近年來(lái)，該國(guó)政治局勢(shì)不穩(wěn)定，政府頻繁調(diào)整稅收政策，同時(shí)本國(guó)貨幣對(duì)美元貶值約20%。若該行在該國(guó)的貸款占比約30%，且大部分客戶(hù)為當(dāng)?shù)刂行∑髽I(yè)，請(qǐng)問(wèn)：（1）該行面臨的主要風(fēng)險(xiǎn)類(lèi)型有哪些？（2）應(yīng)采取哪些風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)策略？案例二：某基金公司投資組合的風(fēng)險(xiǎn)管理某公募基金公司管理著200億元人民幣的投資組合，主要配置于A股和港股，其中A股占比60%，港股占比40%。近期，市場(chǎng)分析師發(fā)現(xiàn)港股波動(dòng)性顯著上升，同時(shí)國(guó)內(nèi)貨幣政策可能收緊，導(dǎo)致無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率上升。若該基金公司計(jì)劃使用股指期貨進(jìn)行套期保值，請(qǐng)問(wèn)：（1）應(yīng)如何評(píng)估該基金的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)？（2）股指期貨套期保值可能存在哪些風(fēng)險(xiǎn)？如何規(guī)避？答案與解析一、單選題1.B久期計(jì)算公式：久期=-（ΔP/P）/Δy=-（-5%/100%）/1%=5年。2.C死亡率模型主要用于評(píng)估債券或貸款的違約概率，屬于信用風(fēng)險(xiǎn)管理工具。3.C政治風(fēng)險(xiǎn)下，應(yīng)尋求當(dāng)?shù)卣С?，避免激進(jìn)擴(kuò)張或立即撤離。4.D壓力測(cè)試關(guān)注極端事件，核心存款增長(zhǎng)不屬于壓力場(chǎng)景。5.AVaR表示在99%置信水平下，最大損失不超過(guò)1億元。6.C市場(chǎng)波動(dòng)屬于市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，其他均屬操作風(fēng)險(xiǎn)。7.ACVaR考慮所有損失分布，尤其關(guān)注極端損失。8.B基差風(fēng)險(xiǎn)源于期貨與現(xiàn)貨價(jià)格變動(dòng)差異。9.A減少美元負(fù)債可降低對(duì)美元流動(dòng)性的依賴(lài)。10.BCDS用于轉(zhuǎn)移信用風(fēng)險(xiǎn)，如購(gòu)買(mǎi)對(duì)手方違約保險(xiǎn)。二、多選題1.A,B,C,E信用風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估工具包括評(píng)分模型、PD分析、壓力測(cè)試和止損率。2.A,B,C,D操作風(fēng)險(xiǎn)控制措施包括流程優(yōu)化、背景審查、系統(tǒng)升級(jí)和審計(jì)。3.A,B,C,D市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管涉及資本要求、壓力測(cè)試、VaR和交易對(duì)手風(fēng)控。4.A,B,C,D壓力測(cè)試場(chǎng)景包括經(jīng)濟(jì)衰退、加息、流動(dòng)性枯竭和自然災(zāi)害。5.A,B,C,D流動(dòng)性管理指標(biāo)包括LCR、NSFR、EDR和償債能力。三、判斷題1.√2.×死亡率模型用于保險(xiǎn)精算，非保單現(xiàn)金價(jià)值評(píng)估。3.√4.×VaR假設(shè)收益率分布，但現(xiàn)實(shí)中可能非正態(tài)。5.√6.√7.√8.×CDS轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)但無(wú)法完全消除。9.√10.√四、簡(jiǎn)答題1.信用風(fēng)險(xiǎn)來(lái)源與管理-來(lái)源：違約風(fēng)險(xiǎn)、信用利差變化、集中度風(fēng)險(xiǎn)。-管理：信用評(píng)分、PD分析、壓力測(cè)試、抵押擔(dān)保。2.VaR計(jì)算原理與局限性-原理：基于歷史數(shù)據(jù)計(jì)算未來(lái)一定概率下的最大損失。-局限性：未考慮極端事件、正態(tài)分布假設(shè)失效。3.操作風(fēng)險(xiǎn)類(lèi)型與控制-類(lèi)型：內(nèi)部欺詐、系統(tǒng)失靈、流程缺陷。-控制：內(nèi)部控制、人員培訓(xùn)、技術(shù)監(jiān)控。4.壓力測(cè)試與情景分析-壓力測(cè)試：基于歷史數(shù)據(jù)模擬極端場(chǎng)景。-情景分析：假設(shè)未來(lái)事件影響。-異同：壓力測(cè)試更量化，情景分析更靈活。5.流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理-監(jiān)管：LCR、NSFR要求。-管理：多元化融資渠道、現(xiàn)金儲(chǔ)備。五、案例分析題案例