金融衍生品交易協(xié)議（期權(quán)期貨）2025年標(biāo)準(zhǔn)版鑒于鑒于雙方（以下簡稱“甲方”和“乙方”）希望就金融衍生品（包括但不限于期貨和期權(quán)）的買賣進行交易，經(jīng)友好協(xié)商，依據(jù)中華人民共和國相關(guān)法律、法規(guī)及規(guī)章（以下簡稱“適用法律”），達成如下協(xié)議（以下簡稱“本協(xié)議”）：第一條定義與解釋1.1除非本協(xié)議另有明確定義，否則下列術(shù)語具有以下含義：1.1.1“衍生品”指本協(xié)議項下交易的任何金融衍生品，包括但不限于交易所交易的期貨合約、場外交易的期權(quán)合約、互換合約等。1.1.2“期貨合約”指在商品或金融交易所交易的，約定未來某個時間以特定價格買入或賣出特定數(shù)量標(biāo)的物的標(biāo)準(zhǔn)化法律協(xié)議。1.1.3“期權(quán)合約”指賦予買方在約定價格（行權(quán)價）和約定時間（到期日）或之前，買入或賣出約定數(shù)量標(biāo)的物的權(quán)利，而非義務(wù)的法律協(xié)議。1.1.4“保證金”指為確保履約，交易一方需向另一方或指定保證金賬戶繳納的資金。1.1.5“初始保證金”指為開立新的衍生品頭寸而必須繳納的最低保證金金額。1.1.6“維持保證金”指保證金賬戶余額的最低可接受水平。1.1.7“盯市”指根據(jù)特定時間點（如每日收盤價）計算交易頭寸的浮動盈虧，并相應(yīng)調(diào)整保證金賬戶的過程。1.1.8“結(jié)算”指根據(jù)交易結(jié)果（盈利或虧損）進行資金劃轉(zhuǎn)或標(biāo)的物交收的行為。1.1.9“交易日”指衍生品交易所在特定時間內(nèi)接受交易指令的日子。1.1.10“交割日”指期貨合約規(guī)定的標(biāo)的物實際交收的日期。1.1.11“到期日”指期權(quán)合約規(guī)定的買方可行權(quán)或賣方必須履行義務(wù)的日期。1.1.12“行權(quán)日”指美式期權(quán)買方可行權(quán)的日期（也可能指特定歐式期權(quán)的行權(quán)日）。1.1.13“敲定價”指期權(quán)合約中約定的買方購買（看漲期權(quán)）或賣出（看跌期權(quán)）標(biāo)的物的價格。1.1.14“市價”指交易指令執(zhí)行時市場瞬時的最優(yōu)價格。1.1.15“最優(yōu)價格”指為交易指令執(zhí)行時市場可接受的價格中，對指令方最有利的價格。1.1.16“通知”指本協(xié)議約定的任何書面通訊，包括但不限于訂單、確認、通知、通知、通知等。1.1.17“適用法律”指本協(xié)議的訂立、效力、解釋、履行及爭議解決均適用的中華人民共和國法律。1.1.18“爭議”指本協(xié)議履行過程中雙方產(chǎn)生的任何爭議或糾紛。1.1.19“不可抗力”指不能預(yù)見、不能避免并不能克服的客觀情況。1.2本協(xié)議中未定義的術(shù)語，其含義應(yīng)依據(jù)適用法律及行業(yè)通用理解確定。第二條交易安排2.1除非另有約定，雙方同意通過書面形式（包括但不限于電子通訊系統(tǒng)）傳遞交易指令。指令類型可包括市價指令、限價指令、止損指令等。2.2甲方發(fā)送的交易指令應(yīng)包含必要的要素，包括但不限于交易品種、合約月份、方向（買入或賣出）、數(shù)量、價格等。2.3乙方接收甲方指令后，應(yīng)向甲方發(fā)送書面確認通知。確認通知應(yīng)在收到指令后合理時間內(nèi)發(fā)出，并包含指令的所有要素及乙方執(zhí)行的價格（如適用）。2.4對于場外衍生品，雙方確認交易條款后，應(yīng)簽署書面確認書（以下簡稱“確認書”），確認書內(nèi)容應(yīng)與雙方約定的交易要素一致。確認書是本協(xié)議不可分割的一部分。第三條交易品種與規(guī)格3.1本協(xié)議項下的交易品種為衍生品，具體品種由雙方在確認書中明確約定。3.2若交易品種為交易所交易的期貨合約，雙方同意受相關(guān)交易所規(guī)則約束。若交易品種為場外衍生品，雙方約定在本協(xié)議及確認書中約定的條款為準(zhǔn)。第四條結(jié)算與保證金4.1除雙方另有約定外，本協(xié)議項下的交易采用盯市結(jié)算方式。4.2雙方同意建立并維持各自的保證金賬戶，并根據(jù)盯市結(jié)果進行每日結(jié)算。4.3雙方同意按照以下要求繳納保證金：4.3.1開立新頭寸時，甲方和乙方應(yīng)按約定比例或金額繳納初始保證金。4.3.2盯市結(jié)算后，若保證金賬戶余額低于約定的維持保證金水平，虧損方應(yīng)在下一個交易日開始前將保證金補足至初始保證金水平。4.3.3雙方可自行決定保證金的計算方法，但須確保符合適用法律及監(jiān)管要求。4.4雙方同意，保證金可從各自保證金賬戶中直接劃轉(zhuǎn)用于支付盯市虧損或履行其他義務(wù)。4.5雙方同意，為保障履約，應(yīng)維持足夠的保證金水平。具體保證金要求受適用法律及監(jiān)管規(guī)定約束。第五條風(fēng)險管理5.1雙方同意在交易前設(shè)定風(fēng)險限額，包括但不限于單筆交易限額、整體頭寸限額、特定風(fēng)險類別限額等。雙方應(yīng)通知對方已接近或超過其設(shè)定的風(fēng)險限額。5.2在發(fā)生極端市場情況或其他可能導(dǎo)致無法維持頭寸的風(fēng)險事件時，任何一方有權(quán)采取必要的措施，包括但不限于強制平倉，以限制損失。采取強制平倉措施的一方應(yīng)盡快通知另一方，并說明理由。第六條交易費用與成本6.1雙方同意按照以下方式承擔(dān)交易相關(guān)費用：6.1.1甲方應(yīng)向乙方支付每筆交易的傭金，傭金標(biāo)準(zhǔn)由雙方另行約定。6.1.2乙方應(yīng)向甲方支付每筆交易的傭金，傭金標(biāo)準(zhǔn)由雙方另行約定。6.1.3其他費用，如交易費、清算費等，由雙方根據(jù)具體情況協(xié)商確定。6.2上述費用的計算方式和支付時間由雙方約定。第七條信用風(fēng)險與履約保證7.1雙方同意采取合理措施管理信用風(fēng)險。對于場外衍生品，雙方可能約定采用凈額結(jié)算、保證公司或其他信用增級措施。7.2雙方同意，若約定采用履約保證金，應(yīng)按確認書約定及時足額繳納。7.3雙方同意，若約定采用保證公司，應(yīng)確保保證公司具備足夠的實力和信譽。第八條通知與通訊8.1雙方同意，所有根據(jù)本協(xié)議發(fā)出的通知、請求、確認等，均應(yīng)以書面形式（包括電子數(shù)據(jù)形式）發(fā)送至本協(xié)議首頁載明的地址或聯(lián)系方式。8.2通知在發(fā)送時即視為送達。通過電子郵件發(fā)送的通知，在郵件成功發(fā)送至收件人指定郵箱時視為送達；通過傳真發(fā)送的通知，在傳真成功發(fā)送并收到確認回執(zhí)時視為送達；通過快遞發(fā)送的通知，在快遞成功簽收時視為送達。8.3任何一方變更聯(lián)系方式，應(yīng)提前書面通知另一方。第九條協(xié)議的變更、轉(zhuǎn)讓與解除9.1對本協(xié)議的任何修改或補充，均需雙方簽署書面文件方能生效。9.2未經(jīng)另一方事先書面同意，任何一方不得將其在本協(xié)議項下的權(quán)利或義務(wù)部分或全部轉(zhuǎn)讓給第三方。9.3除本協(xié)議另有約定外，本協(xié)議在以下情況下終止：9.3.1雙方協(xié)商一致同意解除。9.3.2一方破產(chǎn)、清算或解散。9.3.3一方嚴(yán)重違約，且違約行為在收到另一方要求糾正的合理期限內(nèi)仍未糾正。9.3.4出現(xiàn)適用法律規(guī)定的不可抗力事件，且該事件持續(xù)超過約定時間。9.4協(xié)議解除或終止后，雙方同意對已了結(jié)的頭寸不再負有義務(wù)；對未了結(jié)的頭寸，雙方應(yīng)根據(jù)市場情況或適用法律協(xié)商處理，或采取雙方同意的平倉方式了結(jié)。第十條違約與救濟10.1若一方未能履行本協(xié)議項下的任何義務(wù)，構(gòu)成違約。10.2發(fā)生違約時，守約方有權(quán)要求違約方立即糾正違約行為。10.3若違約行為給守約方造成損失的，違約方應(yīng)承擔(dān)賠償責(zé)任。10.4守約方在采取本條前述措施的同時或之后，有權(quán)根據(jù)本協(xié)議及相關(guān)法律規(guī)定解除本協(xié)議，并采取必要措施以減少損失。10.5若一方發(fā)生破產(chǎn)、清算或解散，本協(xié)議應(yīng)自動終止，雙方應(yīng)根據(jù)破產(chǎn)清算程序或法律規(guī)定處理相關(guān)事宜。第十一條法律適用、爭議解決與不可抗力11.1本協(xié)議的訂立、效力、解釋、履行及爭議解決均適用適用法律。11.2因本協(xié)議引起的或與本協(xié)議有關(guān)的任何爭議，雙方應(yīng)首先通過友好協(xié)商解決。協(xié)商不成的，任何一方均有權(quán)將爭議提交至[在此處插入仲裁機構(gòu)名稱]，按照該仲裁機構(gòu)的仲裁規(guī)則進行仲裁。仲裁裁決是終局的，對雙方均有約束力。11.3或，因本協(xié)議引起的或與本協(xié)議有關(guān)的任何爭議，雙方應(yīng)首先通過友好協(xié)商解決。協(xié)商不成的，任何一方均有權(quán)將爭議提交至[在此處插入法院名稱]訴訟解決。11.4發(fā)生不可抗力事件時，受影響的一方應(yīng)立即通知另一方，并提供相關(guān)證明。雙方應(yīng)根據(jù)不可抗力事件的影響，協(xié)商決定是否延遲履行、部分履行或解除本協(xié)議。因不可抗力事件導(dǎo)致的履行延遲或不能履行，受影響一方不承擔(dān)責(zé)任。第十二條保密條款12.1雙方同意對本協(xié)議的條款、雙方提供的資料、交易信息以及其他在合作過程中獲悉的對方商業(yè)秘密承擔(dān)保密義務(wù)。12.2未經(jīng)對方書面同意，任何一方不得向任何第三方泄露上述保密信息，但法律法規(guī)另有規(guī)定或監(jiān)管機構(gòu)要求的除外。12.3本保密義務(wù)不因本協(xié)議的終止而失效。第十三條其他條款13.1本協(xié)議構(gòu)成雙方就本協(xié)議標(biāo)的達成的完整協(xié)議，取代雙方此前就該標(biāo)的達成的所有口頭或書面的協(xié)議、諒解和承諾。13.2本