中國聚合MDI行業(yè)發(fā)展環(huán)境、市場運行格局及前景研究報告—智研咨詢內容概況：隨著下游行業(yè)家電、汽車、建筑節(jié)能等領域的復蘇，國內聚合MDI市場需求呈現(xiàn)強勁增長態(tài)勢。2025年上半年，中國聚合MDI產(chǎn)量為192.67萬噸，同比增長13.96%；聚合MDI消費量為169.06萬噸，同比增長43.38%。從下游細分領域來看，家電行業(yè)更新?lián)Q代需求釋放、新能源汽車產(chǎn)銷量攀升以及綠色建筑標準提升帶來的保溫材料升級，共同構成了需求端的核心驅動力。相關上市企業(yè)：萬華化學（600309）相關企業(yè)：中國石化集團南京化學工業(yè)有限公司、山東華魯恒升化工股份有限公司、中國石油化工股份有限公司、云天化集團有限責任公司、濱化集團股份有限公司、上海汽車集團股份有限公司、中國第一汽車集團有限公司、北新建材集團有限公司、東方雨虹防水技術股份有限公司、海爾智家股份有限公司、美的集團股份有限公司、珠海格力電器股份有限公司關鍵詞：聚合MDI、聚合MDI市場規(guī)模、聚合MDI行業(yè)現(xiàn)狀、聚合MDI發(fā)展趨勢一、行業(yè)概述聚合MDI（PolymericMDI），全稱為聚合二苯基甲烷二異氰酸酯（PolymericDiphenylmethaneDiisocyanate），是由苯二異氰酸酯（MDI）通過聚合反應生成的多聚體混合物。其化學結構以兩個芳香環(huán)為核心，通過異氰酸酯基團（-NCO）連接，形成線性、交聯(lián)或高度交聯(lián)的聚合物結構。聚合MDI是MDI家族中的重要成員，通常含有純MDI（4,4'-二苯基甲烷二異氰酸酯）和多苯基多亞甲基多異氰酸酯（PAPI）的混合物，具有高反應活性和廣泛的工業(yè)應用。按產(chǎn)品形態(tài)分類，聚合MDI主要分為液體型聚合MDI和固體型聚合MDI兩大類。聚合MDI分類二、行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈聚合MDI行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈上游主要包括苯胺、甲醛、液氯、一氧化碳等原材料，以及縮合反應釜、光氣反應器、蒸餾與精餾裝置、尾氣處理單元、溶劑循環(huán)模塊等生產(chǎn)設備。產(chǎn)業(yè)鏈中游為聚合MDI生產(chǎn)制造環(huán)節(jié)。產(chǎn)業(yè)鏈下游主要應用于白色家電、建筑、汽車、保溫板以及膠粘劑等領域。聚合MDI行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈從生產(chǎn)原材料苯胺來看，2025年6月底，中國苯胺價格為8210元/噸，同比下降31.35%。這一顯著的價格下跌背后，是國內苯胺產(chǎn)能過剩以及進口補充的雙重影響。產(chǎn)能過剩疊加進口補充，導致苯胺市場飽和度顯著提升，進而促使苯胺價格大幅下降。而苯胺作為聚合MDI的核心原料，其價格的大幅下降，直接降低了聚合MDI的生產(chǎn)成本。2018-2025年上半年中國苯胺價格走勢情況相關報告：智研咨詢發(fā)布的《中國聚合MDI行業(yè)市場研究分析及投資機會研判報告》三、行業(yè)現(xiàn)狀隨著下游行業(yè)家電、汽車、建筑節(jié)能等領域的復蘇，國內聚合MDI市場需求呈現(xiàn)強勁增長態(tài)勢。2025年上半年，中國聚合MDI產(chǎn)量為192.67萬噸，同比增長13.96%；聚合MDI消費量為169.06萬噸，同比增長43.38%。從下游細分領域來看，家電行業(yè)更新?lián)Q代需求釋放、新能源汽車產(chǎn)銷量攀升以及綠色建筑標準提升帶來的保溫材料升級，共同構成了需求端的核心驅動力。2018-2025年上半年中國聚合MDI產(chǎn)量及消費量情況2025年2月，美國MDI公平貿(mào)易聯(lián)盟指控中國MDI傾銷及存在補貼，觸發(fā)貿(mào)易救濟程序。若最終裁定成立，中國MDI對美出口將面臨高額反傾銷稅和關稅，直接導致對美出口量驟減。2025年3月5日，美國商務部發(fā)布公告，應美國MDI公平貿(mào)易聯(lián)盟，提交的申請，根據(jù)美國《1930年關稅法》第701條和731條，決定對原產(chǎn)于中國的進口二苯基甲烷二異氰酸酯（MDI）（MethyleneDiphenylDiisocyanate）啟動反傾銷立案調查。出口市場受沖擊，導致中國開工率大幅下滑。2025年6月，中國聚合MDI行業(yè)開工率為72.43%，環(huán)比減少11.75個百分點，同比減少2.93個百分點。其中，萬華化學福建工業(yè)園70萬噸/年裝置6月停產(chǎn)45天，北方大廠6月中旬開始降負生產(chǎn)，行業(yè)整體開工率被拉低。價格方面，需求淡季（6-8月）疊加出口受阻，2025年6月底，中國聚合MDI行業(yè)價格為1.55萬元/噸，同比下降11.46%。2022-2025年上半年中國聚合MDI行業(yè)價格及開工率情況四、重點企業(yè)經(jīng)營情況中國聚合MDI行業(yè)呈現(xiàn)典型的寡頭壟斷競爭格局，萬華化學作為國內聚合MDI行業(yè)的龍頭企業(yè)，憑借其強大的生產(chǎn)能力和技術實力，占據(jù)了顯著的市場份額，成為行業(yè)內無可爭議的領導者。此外，上海聯(lián)恒、巴斯夫、科思創(chuàng)等公司也在中國市場占據(jù)重要地位。中國聚合MDI行業(yè)代表性企業(yè)簡介萬華化學集團股份有限公司是國內聚合MDI行業(yè)的龍頭企業(yè)，也是全球最大的MDI生產(chǎn)商之一。截至2024年末，公司共計擁有MDI產(chǎn)能380萬噸/年，同時萬華福建MDI將技改擴能新增70萬噸/年，預計2026年第二季度完成，屆時萬華全球MDI產(chǎn)能將達到450萬噸/年。憑借強大的技術研發(fā)實力，萬華化學突破了國外技術壟斷，成為國內唯一掌握MDI自主技術的企業(yè)。其產(chǎn)品廣泛應用于生活家居、運動休閑、汽車交通、建筑工業(yè)和電子電器等行業(yè)。萬華化學通過研發(fā)，完整掌握了MDI、TDI、PC、ADI等產(chǎn)品的全流程自主知識產(chǎn)權。此外，萬華化學還積極拓展海外市場，通過全球化運營提升國際競爭力。2025年一季度，萬華化學營業(yè)收入為430.68億元，同比下降6.70%；歸母凈利潤為30.82億元，同比下降25.87%。2018-2025年一季度萬華化學經(jīng)營情況上海巴斯夫聚氨酯有限公司是巴斯夫公司在華的重大項目，是巴斯夫與上海華誼和高橋石化興建的合資公司。巴斯夫公司運用全球先進的技術、工藝和設施，生產(chǎn)并銷售二苯甲烷二異氰酸酯（MDI）和甲苯二異氰酸酯（TDI）及其相關上游產(chǎn)品。在MDI業(yè)務方面，截至2024年底，巴斯夫公司在全球擁有的MDI產(chǎn)能規(guī)模共計達189萬噸/年，是全球MDI市場五大生產(chǎn)商之一。巴斯夫注重技術研發(fā)，不斷推出高性能的MDI產(chǎn)品，滿足不同客戶的需求。其產(chǎn)品廣泛應用于汽車、建筑、家居等多個領域，在中國市場占據(jù)重要地位。上海巴斯夫聚氨酯有限公司主要生產(chǎn)基地五、行業(yè)發(fā)展趨勢1、技術升級與綠色轉型，驅動產(chǎn)業(yè)升級中國聚合MDI行業(yè)正經(jīng)歷從傳統(tǒng)工藝向綠色低碳技術的深刻變革。萬華化學等頭部企業(yè)已掌握非光氣法工藝，通過尿素與苯胺反應替代劇毒光氣，單位能耗降低23%，碳排放強度下降20%。中科院過程工程研究所開發(fā)的尿素法非光氣MDI制備技術已完成工業(yè)化試驗。同時，生物基MDI成為研發(fā)重點，巴斯夫、科思創(chuàng)已實現(xiàn)生物質原料替代部分化石資源，萬華化學計劃2028年建成生物基MDI產(chǎn)線，目標市場份額占比達8%。此外，智能化改造加速，新建工廠自動化率超90%，AI工藝優(yōu)化使寧波基地單噸成本下降18%，碳捕集技術推動單位產(chǎn)品綜合能耗達到國家先進值標準。2、市場需求結構優(yōu)化，新興領域貢獻增量下游應用場景的多元化推動MDI需求結構升級。建筑節(jié)能領域，綠色建筑政策驅動聚氨酯保溫材料滲透率大幅提升。汽車行業(yè)，新能源汽車輕量化趨勢下，單車MDI用量將大幅增加。在高端應用領域，未來，半導體封裝材料、鋰電池隔膜涂層等市場將不斷提升，醫(yī)療級MDI產(chǎn)品因高阻燃、低VOCs特性需求激增。家電行業(yè)，環(huán)保型發(fā)泡材料升級推動聚合MDI占比提升，冷鏈物流、5G基站保溫等新興場景成為新增長點。3、全球化布局與政策適應，成為企業(yè)核心策略面對貿(mào)易摩擦與碳關稅壓力，企業(yè)加速海外產(chǎn)能擴張。萬華化學匈牙利基地技改擴能30萬噸/年，巴斯夫湛江基地新增60萬噸/年裝置，規(guī)避歐盟反傾銷稅和美國《通脹削減法案》本土化要求。同時，企業(yè)通過國際認證（如萬華化學MDI產(chǎn)品獲國際可持續(xù)發(fā)展認證）、開發(fā)低碳足跡產(chǎn)品（巴斯夫生物質平衡MDI）及布局零碳產(chǎn)業(yè)園（綠電占比超50%），應對歐盟碳關稅挑戰(zhàn)。RCEP框架下，轉口貿(mào)易與關稅優(yōu)惠進一步拓展海外市場，形成“國內技術輸出+海外本地化生產(chǎn)”的雙循環(huán)模式。以上數(shù)據(jù)及信息可參考智研咨詢（）發(fā)布的《中國聚合MDI行業(yè)市場研究分析及投資機會研判報告》。智研咨詢專注產(chǎn)業(yè)