1、,第一章 財(cái)務(wù)管理總論,第一節(jié) 財(cái)務(wù)管理的內(nèi)容,第一節(jié) 財(cái)務(wù)管理的內(nèi)容,一、財(cái)務(wù)管理的概念 財(cái)務(wù)的概念 企業(yè)財(cái)務(wù)是制企業(yè)在再生產(chǎn)過程中客觀存在的資金運(yùn)動(dòng)及其所體現(xiàn)的經(jīng)濟(jì)利益關(guān)系。 財(cái)務(wù)管理的概念 是基于企業(yè)再生產(chǎn)過程中客觀存在的財(cái)務(wù)活動(dòng)和財(cái)務(wù)關(guān)系而產(chǎn)生的，使企業(yè)組織財(cái)務(wù)活動(dòng)、處理與各方面財(cái)務(wù)關(guān)系的一項(xiàng)經(jīng)濟(jì)管理活動(dòng)。,第一節(jié) 財(cái)務(wù)管理的內(nèi)容,企業(yè)的資金運(yùn)動(dòng)形式 （1）G - W- P - W - G 貨幣資金 - 儲(chǔ)備資金 - 生產(chǎn)資金- 成品資金 - 貨幣資金 （2）有價(jià)證券- G-W-P-W-G -償還有價(jià)證券 （3）G - 有價(jià)證券 - G 二、財(cái)務(wù)活動(dòng)的內(nèi)容 (1)籌資活動(dòng) (2)投資活

2、動(dòng) 廣義投資活動(dòng) 狹義投資活動(dòng) (3) 資金營運(yùn)活動(dòng) (4)分配活動(dòng),三、財(cái)務(wù)關(guān)系,(1)企業(yè)與政府之間的財(cái)務(wù)關(guān)系 (2)企業(yè)與投資者之間的財(cái)務(wù)關(guān)系 (3)企業(yè)和投資者主要要解決下列問題： 投資者能對企業(yè)經(jīng)行何種程度的控制 投資者對企業(yè)獲取的利潤能在多大的份額上參與分配 投資者對企業(yè)的凈資產(chǎn)享有多大的分配權(quán) 投資者對企業(yè)承擔(dān)怎樣的責(zé)任,三、財(cái)務(wù)關(guān)系,(4)企業(yè)與債權(quán)人之間的財(cái)務(wù)關(guān)系 (5)企業(yè)與受資者之間的財(cái)務(wù)關(guān)系 (6)企業(yè)與債務(wù)人之間的財(cái)務(wù)關(guān)系 (7)企業(yè)內(nèi)部各單位之間的財(cái)務(wù)關(guān)系 (8)企業(yè)與職工之間的財(cái)務(wù)關(guān)系,第二節(jié) 企業(yè)的組織形式,一、獨(dú)資企業(yè),1、獨(dú)資企業(yè)的優(yōu)點(diǎn) （） 單獨(dú)出資，不受

3、他人干擾； （） 個(gè)人決策，較能隨機(jī)應(yīng)變； （） 出資經(jīng)營者，由于利害攸關(guān)，因此對于企業(yè)的發(fā)展，一定會(huì)竭盡知能； （） 可以保持業(yè)務(wù)機(jī)密，有利于競爭。 、 獨(dú)資企業(yè)的缺點(diǎn) （） 個(gè)人單獨(dú)出資，財(cái)力有限，難作比較大規(guī)模的經(jīng)營與發(fā)展； （） 就人個(gè)而言，負(fù)有無限清償責(zé)任，風(fēng)險(xiǎn)較大； （） 投資以后，除非破產(chǎn)，企業(yè)不能以轉(zhuǎn)讓方式收回資金，投資比較固定。,二、合伙企業(yè),、 合伙企業(yè)的特點(diǎn) （1） 契約的建立，不限于書面的條文； （） 合伙不只限于資本一項(xiàng)，還包括提供的技術(shù)與經(jīng)驗(yàn)； （） 合伙人不管每人出資多少，共同負(fù)有無限責(zé)任； （） 合伙人可以在需要時(shí)退出。,、 合伙企業(yè)的優(yōu)點(diǎn),（1） 凡是有兩人或

4、兩人以上彼此同意合作者，就可以訂定契約，投資經(jīng)營業(yè)務(wù)，所以手續(xù)較為簡便； （） 與獨(dú)資企業(yè)相比，資本與人力均較充足，因此，可以較大規(guī)模的經(jīng)營； （） 由于合伙人負(fù)有無限責(zé)任，信用較強(qiáng)，所以比較容易籌集資金及開展業(yè)務(wù)。, 合伙企業(yè)的缺點(diǎn),（） 由于合伙人的意見難免存在分歧，所以合伙人退出及其他意外事件無法避免，因此常影響業(yè)務(wù)的穩(wěn)定； （） 由于所負(fù)責(zé)任太大，使合伙人彼此常存戒心，難于和衷共濟(jì)； （） 財(cái)力仍然有限，不容易作大規(guī)模的策劃與發(fā)展。,三、 公司企業(yè),、 無限公司 無限公司是指由兩個(gè)以上負(fù)有無限責(zé)任的出資人，所共同組織的社團(tuán)法人。 這種公司具有如下特點(diǎn)： （） 投資者要有兩人以上，并且需

5、要在國內(nèi)有住所。（） 無限公司的投資者的出資額不一定要相等，并且可以用現(xiàn)金以外的財(cái)產(chǎn)投資。 （） 此公司的投資者，對公司的債務(wù)負(fù)有無限責(zé)任，所以，每一投資者都可以對內(nèi)執(zhí)行業(yè)務(wù)，對外代表公司。 （） 此公司的投資者，如果未經(jīng)其他投資者的同意，不得將其本人的出資，轉(zhuǎn)讓他人。, 有限責(zé)任公司 該種公司有如下特點(diǎn)： （） 執(zhí)行業(yè)務(wù)的投資者，如果沒有得到全體投資者的同意，不能將其出資額轉(zhuǎn)讓給他人；不執(zhí)行業(yè)務(wù)的投資者，如果沒有得到全體投資者半數(shù)同意，也不能將其出資轉(zhuǎn)讓給他人。 （） 各投資者對公司所負(fù)的責(zé)任，僅以其出資額為限，這就是所謂的有限責(zé)任。 （） 有限公司不可以減少其資本總額，如果需要增加資本，應(yīng)

6、經(jīng)投資者半數(shù)以上的同意。, 兩合公司 這種公司有如下特點(diǎn)： （） 公司中至少有一個(gè)無限責(zé)任投資者，對公司債務(wù)負(fù)連帶無限清償責(zé)任。有限責(zé)任投資者，則以出資額為限，對公司負(fù)有限責(zé)任。 （） 有限責(zé)任投資者，在沒有得到無限責(zé)任投資者過半數(shù)的同意，不得以其出資的全部或一部分，轉(zhuǎn)手讓給他人。 （） 有限責(zé)任投資者，不可以執(zhí)行公司業(yè)務(wù)，以及不能對外代表公司。 ,、 股份有限公司,這種公司的特點(diǎn)為： （） 發(fā)起人必須是5人以上。 （） 將公司的資本分為金額相等的若干股份。 （） 各股東對公司的責(zé)任，以其股份的金額為限。 （） 公司股票的發(fā)行價(jià)格，不可低于票面金額。 （） 公司在沒有經(jīng)過設(shè)立登記以前，不可發(fā)行

7、股票。 （） 股票的轉(zhuǎn)讓，不可通過章程禁止或限制。 （） 記名股票，在轉(zhuǎn)讓時(shí)必須辦理過戶手續(xù)。,這種公司的優(yōu)點(diǎn)是： （） 股東所負(fù)責(zé)任有限 （） 股份可以自由轉(zhuǎn)讓，易于變現(xiàn)。 （） 可集合大量資本，經(jīng)營大規(guī)模企業(yè)。 （） 由于股票可以自由轉(zhuǎn)讓，公司業(yè)務(wù)不致受股東個(gè)人興趣、健康及壽命的影響，可以不斷地繼續(xù)生長。 （） 可以聘用技術(shù)專長與管理專家，負(fù)責(zé)公司業(yè)務(wù)與經(jīng)營。,第三節(jié) 財(cái)務(wù)管理的目標(biāo),一、 利潤最大化 以利潤最大化作為財(cái)務(wù)管理的目標(biāo)，有其科學(xué)的成分。因?yàn)椋?（1）人類進(jìn)行任何活動(dòng)，都是為了創(chuàng)造剩余產(chǎn)品，而剩余產(chǎn)品的多少，可以用利潤的多少來衡量； （2）在自由競爭的資本市場中，最容易獲得獲利

8、最大的企業(yè)資本使用權(quán)； (3)企業(yè)通過追求利潤最大化，可以使整個(gè)社會(huì)財(cái)富實(shí)現(xiàn)極大化,利潤最大化還存在如下缺點(diǎn)： （1）利潤最大化的概念含混不清，沒有指出這種利潤是短期利潤還是長期利潤，是稅前利潤還是稅后利潤，是經(jīng)營總利潤還是支付給業(yè)主(股東)的利潤； (2)利潤最大化沒有考慮利潤發(fā)生的時(shí)間，例如，五年后獲利1000萬美元與五年中每年年末獲利200萬美元，哪個(gè)更理想?若不考慮貨幣時(shí)間價(jià)值，就難以做出正確的判斷； (3)利潤最大化沒有反映創(chuàng)造的利潤與投入的資本額之間的關(guān)系，只將不同投入額所創(chuàng)造的利潤總額進(jìn)行比較，沒有太多的意義； (4)利潤最大化沒有考慮風(fēng)險(xiǎn)問題，一般而言，報(bào)酬越高，風(fēng)險(xiǎn)越大，追求

9、利潤最大，有時(shí)會(huì)增加企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)，而利潤最大化目標(biāo)卻沒有考慮風(fēng)險(xiǎn)問題。,二、資本利潤率最大化或每股利潤最大化 資本利潤率是利潤額與資本額的比例。每股利潤是利潤額與普通股股數(shù)的比值。這里的利潤額是稅后凈利潤。所有者作為投資者，其投資目標(biāo)是取得資本收益，具體表現(xiàn)為稅后利潤與出資額或股份數(shù)的對比關(guān)系。 三、 財(cái)富最大化（企業(yè)價(jià)值最大化） 財(cái)富最大化是指通過企業(yè)的合理經(jīng)營，采用最優(yōu)的財(cái)務(wù)決策，在考慮資金的時(shí)間價(jià)值和風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值的情況下使企業(yè)的總價(jià)值達(dá)到最高，進(jìn)而使股東財(cái)富達(dá)到最大。,1、企業(yè)財(cái)富最大化對信貸資本供應(yīng)者有重要意義 2 財(cái)富最大化對雇員有重要意義 3 財(cái)富最大化對社會(huì)有重要意義 4 財(cái)富最大化對

10、管理當(dāng)局有重要意義,四、財(cái)務(wù)管理目標(biāo)的協(xié)調(diào) 1、所有者與經(jīng)營者的矛盾與協(xié)調(diào) （1）解聘 （2）接受 （3）激勵(lì) 股票選擇權(quán) 績效股 2、所有者與債權(quán)人的矛盾與協(xié)調(diào) 限制性借款 收回借款或不再借款,第四節(jié) 財(cái)務(wù)管理的組織,一、 財(cái)務(wù)管理的組織機(jī)構(gòu) 建立企業(yè)財(cái)務(wù)管理組織機(jī)構(gòu)的原則 1）精簡原則。 ）高效原則。 企業(yè)財(cái)務(wù)管理組織機(jī)構(gòu)的形式主要有兩種： ) 財(cái)務(wù)、會(huì)計(jì)合并的一元化組織形式。 )財(cái)務(wù)、會(huì)計(jì)分別設(shè)置管理機(jī)構(gòu)的組織形式，即二元化組織形式。,有兩位主要管理人員：財(cái)務(wù)主任和會(huì)計(jì)主任。 財(cái)務(wù)主任的職能。 a. 籌集資金。預(yù)測資金的需要量并保證企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營對資金的需要。 b. 投資及與投資者的關(guān)系。

11、負(fù)責(zé)企業(yè)的各項(xiàng)投資，并與各種投資機(jī)構(gòu)保持良好的關(guān)系。 c. 股利分配。協(xié)助董事會(huì)處理好股利分配問題，以使股東財(cái)富最大。 d. 銀行和保管。承擔(dān)銀行職能，對企業(yè)貨幣的收入和支出、有價(jià)證券的買賣及其他財(cái)務(wù)方面的交易活動(dòng)進(jìn)行管理。 e. 信用和收款。制定信用政策，催收企業(yè)的應(yīng)收帳款。 f. 保險(xiǎn)。鑒別和估價(jià)企業(yè)應(yīng)保險(xiǎn)財(cái)產(chǎn)可能發(fā)生的損失，選擇保險(xiǎn)總額的適當(dāng)構(gòu)成，獲得有利于企業(yè)的保險(xiǎn)條款。, 會(huì)計(jì)主任的職能。 a. 外部報(bào)告。按照行業(yè)會(huì)計(jì)制度、根據(jù)會(huì)計(jì)程序和會(huì)計(jì)方法準(zhǔn)確地記錄經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)，及時(shí)向外部利益集團(tuán)提供有關(guān)的財(cái)務(wù)報(bào)告。 b. 內(nèi)部報(bào)告。搜集和整理與企業(yè)管理有關(guān)的各種信息，并編成管理報(bào)告提供給企業(yè)管理

12、當(dāng)局，以便管理當(dāng)局做出正確的決策。 c. 計(jì)劃和控制。制定企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營中的各項(xiàng)計(jì)劃，并把計(jì)劃與實(shí)際執(zhí)行情況進(jìn)行對比，以控制企業(yè)的經(jīng)營活動(dòng)。 d. 經(jīng)濟(jì)評價(jià)。評價(jià)金融、財(cái)政、物價(jià)等經(jīng)濟(jì)方面的變化情況，并解釋其對企業(yè)的影響。 e. 保護(hù)資產(chǎn)。通過內(nèi)部控制、內(nèi)部審計(jì)等來保護(hù)企業(yè)財(cái)產(chǎn)的完整。 f. 稅務(wù)管理。制定必要的稅務(wù)政策和稅務(wù)程序，負(fù)責(zé)申報(bào)納稅數(shù)額,二、 財(cái)務(wù)管理法規(guī)制度 1、企業(yè)財(cái)務(wù)通則 、 分行業(yè)的企業(yè)財(cái)務(wù)制度 、 企業(yè)內(nèi)部財(cái)務(wù)規(guī)定(制度) 第五節(jié) 財(cái)務(wù)管理的原則 1、實(shí)行計(jì)劃管理 2、實(shí)行集權(quán)與分權(quán)相結(jié)合 3、實(shí)行全面經(jīng)濟(jì)核算 4、實(shí)行物質(zhì)利益,第六節(jié) 財(cái)務(wù)管理的環(huán)節(jié) 一、財(cái)務(wù)預(yù)測 1、明確預(yù)測目標(biāo) 2、收集相關(guān)資料 3、建立預(yù)測模型 4、實(shí)施財(cái)務(wù)預(yù)測 二、財(cái)務(wù)決策 1、