1、新舊法條對比解讀證券法1.為混業(yè)經營預留政策空間 現(xiàn)行證券法(以下簡稱原法)：證券業(yè)和銀行業(yè)、信托業(yè)、保險業(yè)分業(yè)經營、分業(yè)管理。證券公司與銀行、信托、保險業(yè)務機構分別設立。修訂后的法律(以下簡稱新法)：證券業(yè)和銀行業(yè)、信托業(yè)、保險業(yè)實行分業(yè)經營、分業(yè)管理，證券公司與銀行、信托、保險業(yè)務機構分別設立。國家另有規(guī)定的除外。2.允許開發(fā)新的證券交易品種 原法：證券交易以現(xiàn)貨進行交易。新法：證券交易以現(xiàn)貨和國務院規(guī)定的其他方式進行交易。3.為國企買賣股票留出法律空間 原法：國有企業(yè)和國有資產控股的企業(yè)，不得炒作上市交易的股票。新法：國有企業(yè)和國有資產控股的企業(yè)買賣上市交易的股票，必須遵守國家有關規(guī)定。

2、4.不再限制券商融資融券 原法：證券公司不得從事向客戶融資或融券的證券交易活動。證券公司接受委托賣出證券必須是客戶證券賬戶上實有的證券，不得為客戶融券交易。證券公司接受委托買入證券必須以客戶資金賬戶上實有的資金支付，不得為客戶融資交易。新法：證券公司為客戶買賣證券提供融資融券服務，應當按照國務院的規(guī)定并經國務院證券監(jiān)督管理機構批準。5.取消禁止銀行資金入市規(guī)定 原法：禁止銀行資金違規(guī)流入股市。新法：依法拓寬資金入市渠道，禁止資金違規(guī)流入股市。6.建立證券發(fā)行上市保薦制度 原法：沒有這方面的規(guī)定。新法：發(fā)行人申請公開發(fā)行股票、可轉換為股票的公司債券，依法采取承銷方式的，或者公開發(fā)行法律、行政法規(guī)

3、規(guī)定實行保薦制度的其他證券的，應當聘請具有保薦資格的機構擔任保薦人。申請股票、可轉換為股票的公司債券或者法律、行政法規(guī)規(guī)定實行保薦制度的其他證券上市交易，應當聘請具有保薦資格的機構擔任保薦人。7.增加公司負責人的責任規(guī)定 原法：沒有這方面的規(guī)定。新法：上市公司董事、高級管理人員應當對公司定期報告簽署書面確認意見。上市公司監(jiān)事會應當對董事會編制的公司定期報告進行審核并提出書面審核意見。上市公司董事、監(jiān)事、高級管理人員應當保證上市公司所披露的信息真實、準確、完整。證券公司的董事、監(jiān)事、高級管理人員未能勤勉盡責，致使證券公司存在重大違法違規(guī)行為或者重大風險的，國務院證券監(jiān)督管理機構可以撤銷其任職資格

4、，并責令公司予以更換。8.建立發(fā)行申請的預披露制度 原法：沒有這方面的規(guī)定。新法：發(fā)行人申請首次公開發(fā)行股票的，在提交申請文件后，應當按照國務院證券監(jiān)督管理機構的規(guī)定預先披露有關申請文件。9.建立投資者保護基金制度 原法：沒有這方面的規(guī)定。新法：國家設立證券投資者保護基金，由證券公司繳納的資金及其他依法籌集的資金組成，其籌集、管理和使用的具體辦法由國務院規(guī)定。10.對公開發(fā)行行為作出界定 原法：沒有這方面的規(guī)定。新法：有下列情形之一的，為公開發(fā)行：向不特定對象發(fā)行證券的；向特定對象發(fā)行證券累計超過二百人的；法律、行政法規(guī)規(guī)定的其他發(fā)行行為。非公開發(fā)行證券，不得采用廣告、公開勸誘和變相公開方式。

5、11.增加發(fā)行失敗制度的規(guī)定 原法：沒有這方面的規(guī)定。新法：股票發(fā)行采用代銷方式，代銷期限屆滿，向投資者出售的股票數(shù)量未達到擬公開發(fā)行股票數(shù)量百分之七十的，為發(fā)行失敗。發(fā)行人應當按照發(fā)行價并加算銀行同期存款利息返還股票認購人。12.改革證券賬戶開立制度 原法：客戶開立賬戶，必須持有證明中國公民身份或者中國法人資格的合格證件。新法：投資者申請開立賬戶，必須持有證明中國公民身份或者中國法人資格的合格證件。國家另有規(guī)定的除外。13.公司涉嫌犯罪應予公告 原法：發(fā)生可能對上市公司股票交易價格產生較大影響、而投資者尚未得知的重大事件時，上市公司應當立即將有關該重大事件的情況向國務院證券監(jiān)督管理機構和證券

6、交易所提交臨時報告，并予公告，說明事件的實質。下列情況為前款所稱重大事件：公司的經營方針和經營范圍的重大變化；公司的重大投資行為和重大的購置財產的決定；公司訂立重要合同，而該合同可能對公司的資產、負債、權益和經營成果產生重要影響；公司發(fā)生重大債務和未能清償?shù)狡谥卮髠鶆盏倪`約情況；公司發(fā)生重大虧損或者遭受超過凈資產百分之十以上的重大損失；公司生產經營的外部條件發(fā)生的重大變化；公司的董事長，三分之一以上的董事，或者經理發(fā)生變動；持有公司百分之五以上股份的股東，其持有股份情況發(fā)生較大變化；公司減資、合并、分立、解散及申請破產的決定；涉及公司的重大訴訟，法院依法撤銷股東大會、董事會決議；法律、行政法規(guī)

7、規(guī)定的其他事項。新法：發(fā)生可能對上市公司股票交易價格產生較大影響的重大事件，投資者尚未得知時，上市公司應當立即將有關該重大事件的情況向國務院證券監(jiān)督管理機構和證券交易所報送臨時報告，并予公告，說明事件的起因、目前的狀態(tài)和可能產生的法律后果。下列情況為前款所稱重大事件：公司的經營方針和經營范圍的重大變化；公司的重大投資行為和重大的購置財產的決定；公司訂立重要合同，可能對公司的資產、負債、權益和經營成果產生重要影響；公司發(fā)生重大債務和未能清償?shù)狡谥卮髠鶆盏倪`約情況；公司發(fā)生重大虧損或者重大損失；公司生產經營的外部條件發(fā)生的重大變化；公司的董事、三分之一以上監(jiān)事或者經理發(fā)生變動；持有公司百分之五以上

8、股份的股東或者實際控制人，其持有股份或者控制公司的情況發(fā)生較大變化；公司減資、合并、分立、解散及申請破產的決定；涉及公司的重大訴訟，股東大會、董事會決議被依法撤銷或者宣告無效；公司涉嫌犯罪被司法機關立案調查，公司董事、監(jiān)事、高級管理人員涉嫌犯罪被司法機關采取強制措施；國務院證券監(jiān)督管理機構規(guī)定的其他事項。14.規(guī)范證券登記結算業(yè)務 原法：沒有這方面的規(guī)定。新法：證券登記結算機構為證券交易提供凈額結算服務時，應當要求結算參與人按照貨銀對付的原則，足額交付證券和資金，并提供交收擔保。在交收完成之前，任何人不得動用用于交收的證券、資金和擔保物。結算參與人未按時履行交收義務的，證券登記結算機構有權按照

9、業(yè)務規(guī)則處理前款所述財產。15.為建立多層次資本市場留下空間 原法：經依法核準的上市交易的股票、公司債券及其他證券，應當在證券交易所掛牌交易。新法：依法公開發(fā)行的股票、公司債券及其他證券，應當在依法設立的證券交易所上市交易或者在國務院批準的其他證券交易場所轉讓。16.增加監(jiān)管機構的執(zhí)法手段 原法：國務院證券監(jiān)督管理機構依法履行職責，有權采取下列措施：進入違法行為發(fā)生場所調查取證；詢問當事人和與被調查事件有關的單位和個人，要求其對與被調查事件有關的事項作出說明；查閱、復制當事人和與被調查事件有關的單位和個人的證券交易記錄、登記過戶記錄、財務會計資料及其他相關文件和資料；對可能被轉移或者隱匿的文件

10、和資料，可以予以封存；查詢當事人和與被調查事件有關的單位和個人的資金賬戶、證券賬戶，對有證據(jù)證明有轉移或者隱匿違法資金、證券跡象的，可以申請司法機關予以凍結。新法：國務院證券監(jiān)督管理機構依法履行職責，有權采取下列措施：對證券發(fā)行人、上市公司、證券公司、證券投資基金管理公司、證券服務機構、證券交易所、證券登記結算機構進行現(xiàn)場檢查；進入涉嫌違法行為發(fā)生場所調查取證；詢問當事人和與被調查事件有關的單位和個人，要求其對與被調查事件有關的事項作出說明；查閱、復制與被調查事件有關的財產權登記、通訊記錄等資料；查閱、復制當事人和與被調查事件有關的單位和個人的證券交易記錄、登記過戶記錄、財務會計資料及其他相關

11、文件和資料；對可能被轉移、隱匿或者毀損的文件和資料，可以予以封存；查詢當事人和與被調查事件有關的單位和個人的資金賬戶、證券賬戶和銀行賬戶；對有證據(jù)證明已經或者可能轉移或者隱匿違法資金、證券等涉案財產或者隱匿、偽造、毀損重要證據(jù)的，經國務院證券監(jiān)督管理機構主要負責人批準，可以凍結或者查封；在調查操縱證券市場、內幕交易等重大證券違法行為時，經國務院證券監(jiān)督管理機構主要負責人批準，可以限制被調查事件當事人的證券買賣，但限制的期限不得超過十五個交易日；案情復雜的，可以延長十五個交易日。17.對監(jiān)管機構及人員加以制約 原法：國務院證券監(jiān)督管理機構工作人員依法履行職責，進行監(jiān)督檢查或調查時，應當出示有關證

12、件，并對知悉的有關單位和個人的商業(yè)秘密負有保密的義務。證券監(jiān)督管理機構對不符合本法規(guī)定的證券發(fā)行、上市的申請予以核準，或者對不符合本法規(guī)定條件的設立證券公司、證券登記結算機構或者證券交易服務機構的申請予以批準，情節(jié)嚴重的，對直接負責的主管人員和其他直接責任人員，依法給予行政處分。構成犯罪的，依法追究刑事責任。證券監(jiān)督管理機構的工作人員和發(fā)行審核委員會的組成人員，不履行本法規(guī)定的職責，徇私舞弊、玩忽職守或者故意刁難有關當事人的，依法給予行政處分。構成犯罪的，依法追究刑事責任。新法：國務院證券監(jiān)督管理機構依法履行職責，進行監(jiān)督檢查或者調查，其監(jiān)督檢查、調查的人員不得少于二人，并應當出示合法證件和監(jiān)

13、督檢查、調查通知書。監(jiān)督檢查、調查的人員少于二人或者未出示合法證件和監(jiān)督檢查、調查通知書的，被檢查、調查的單位有權拒絕。國務院證券監(jiān)督管理機構或者國務院授權的部門有下列情形之一的，對直接負責的主管人員和其他直接責任人員，依法給予行政處分：對不符合本法規(guī)定的發(fā)行證券、設立證券公司等申請予以核準、批準的；違反規(guī)定采取本法第一百八十條規(guī)定的現(xiàn)場檢查、調查取證、查詢、凍結或者查封等措施的；違反規(guī)定對有關機構和人員實施行政處罰的；其他不依法履行職責的行為。同時規(guī)定，證券監(jiān)督管理機構的工作人員和發(fā)行審核委員會的組成人員，不履行本法規(guī)定的職責，濫用職權、玩忽職守，利用職務便利牟取不正當利益，或者泄露所知悉的

14、有關單位和個人的商業(yè)秘密的，依法追究法律責任。證券監(jiān)督管理機構的工作人員和發(fā)行審核委員會的組成人員，不履行本法規(guī)定的職責，濫用職權、玩忽職守，利用職務便利牟取不正當利益，或者泄露所知悉的有關單位和個人的商業(yè)秘密的，依法追究法律責任。18.上市申請人與證交所屬民事關系 原法：股份有限公司申請其股票上市交易，必須報經國務院證券監(jiān)督管理機構核準。國務院證券監(jiān)督管理機構可以授權證券交易所依照法定條件和法定程序核準股票上市申請。新法：申請證券上市交易，應當向證券交易所提出申請，由證券交易所依法審核同意，并由雙方簽訂上市協(xié)議。19.股評誤導投資者需賠償 原法：證券投資咨詢機構的從業(yè)人員不得從事下列行為：代

15、理委托人從事證券投資；與委托人約定分享證券投資收益或者分擔證券投資損失；買賣本咨詢機構提供服務的上市公司股票；法律、行政法規(guī)禁止的其他行為。新法：投資咨詢機構及其從業(yè)人員從事證券服務業(yè)務不得有下列行為：代理委托人從事證券投資；與委托人約定分享證券投資收益或者分擔證券投資損失；買賣本咨詢機構提供服務的上市公司股票；利用傳播媒介或者通過其他方式提供、傳播虛假或者誤導投資者的信息；法律、行政法規(guī)禁止的其他行為。有前款所列行為之一，給投資者造成損失的，依法承擔賠償責任。 來源：指南針司法考試網父親的格局決定家庭的方向一個家庭的福氣運道，不是憑空出現(xiàn)的，它是家庭成員共同努力得來的。家庭要想和諧興旺，首先

16、要走對方向，父親的格局就決定著家庭的發(fā)展方向。曾國藩曾說：“謀大事者首重格局”,心中格局的大小，決定了眼光是否長遠，眼光是否長遠又決定了事物的成敗。家庭的發(fā)展不是一個一蹴而就的過程，家庭需要經營，需要規(guī)劃。由于社會分工的不同，父親作為家庭中的男性，承擔著家庭領導者的職能，是家庭“權威”的代表。作為家庭列車的火車頭，父親的眼光要遠，格局要大，只有父親的格局大，才能確保家庭的發(fā)展方向不出錯。老話說“不是一家人，不進一家門”,人的一生中有大部分時間都在家庭中度過，觀念、思想等都會通過家人間潛移默化的影響來傳遞。如果父親有一個大格局，那在他的妻子、后輩子孫都會受到好的影響。在家庭生活中，父親有大格局，就是在家庭遭遇困難或變故時，不退縮，能夠頂住壓力。對待家庭小的損失不