1、個人理財1章 個人理財概述1、1 個人理財業(yè)務(wù)的概念和分類練習(xí)題（一）單選題1、商業(yè)銀行按照與客戶事先約定的的投資計劃和方式，進行投資和資產(chǎn)管理的業(yè)務(wù)活動體現(xiàn)的是個人理財業(yè)務(wù)的（受托性質(zhì)）。2、下列國家或地區(qū)的法律規(guī)定，商業(yè)銀行不得從事證券業(yè)務(wù)和信托業(yè)務(wù)的是（中國）。3、個人理財業(yè)務(wù)是建立在委托與代理關(guān)系基礎(chǔ)之上的金融業(yè)務(wù)，屬于（個性化、綜合化）服務(wù)。4、關(guān)于理財顧問服務(wù)、私人銀行業(yè)務(wù)和理財計劃三者之間，個性化服務(wù)特色強弱的對比，其正確的順序是（理財顧問服務(wù)理財計劃私人銀行業(yè)務(wù)）。5、按照管理運作方式不同，商業(yè)銀行個人理財業(yè)務(wù)可以分為（理財顧問服務(wù)和綜合理財服務(wù)）。6、對商業(yè)銀行的私人銀行業(yè)務(wù)

2、的認識，下列正確的是（向富人及其家庭提供的系統(tǒng)理財業(yè)務(wù)）。7、按照客戶獲取收益方式的不同，理財計劃可以分為（保證收益理財計劃和非保證收益理財計劃）。8、按照客戶對象不同，綜合理財服務(wù)可以分為（私人銀行業(yè)務(wù)和理財計劃）。9、商業(yè)銀行向客戶提供的財務(wù)分析與規(guī)劃、投資建議、個人投資產(chǎn)品推介等專業(yè)化服務(wù)，稱為（理財顧問服務(wù)）。10、商業(yè)銀行在向客戶提供理財顧問服務(wù)的基礎(chǔ)上，接受客戶的委托和授權(quán)，按照與客戶事先約定的投資計劃和方式進行投資和資產(chǎn)管理的業(yè)務(wù)活動，稱為（綜合理財服務(wù)）。11、商業(yè)銀行個人理財業(yè)務(wù)管理暫行辦法明確規(guī)定，個人理財業(yè)務(wù)是指商業(yè)銀行為個人客戶提供的（財務(wù)分析、財務(wù)規(guī)劃、投資顧問、資產(chǎn)

3、管理）專業(yè)化服務(wù)活動。12、商業(yè)銀行在對潛在目標客戶群分析研究的基礎(chǔ)上，針對待定目標客戶群開發(fā)設(shè)計并銷售的資金投資和管理計劃是（理財計劃）。13、商業(yè)銀行按照約定條件向客戶承諾支付固定收益，銀行承擔(dān)由此產(chǎn)生的投資風(fēng)險，或銀行按照約定條件向客戶承諾支付最低收益并承擔(dān)相關(guān)風(fēng)險，其他投資收益由銀行和客戶按照合同約定分配，并共同承擔(dān)相關(guān)投資風(fēng)險的理財計劃是（保證收益型理財計劃）。14、商業(yè)銀行按照約定條件向客戶保證本金支付，本金以外的投資風(fēng)險由客戶承擔(dān)，并依據(jù)實際投資收益情況確定客戶實際收益的理財計劃是（保本浮動收財計劃）。15、商業(yè)銀行根據(jù)約定條件和實際投資收益情況向客戶支付收益，并不保證客戶本金安

4、全的理財計劃是（非保本浮動收益理財計劃）。16、個人理財服務(wù)屬于商業(yè)銀行（個人金融服務(wù)）范圍。17、商業(yè)銀行使用保證收益型理財計劃附加條件所產(chǎn)生的投資風(fēng)險應(yīng)由（客戶）承擔(dān)。18、保證收益型理財計劃或相關(guān)產(chǎn)品中，高于同期儲蓄存款利率的保證收益，應(yīng)是對客戶有附加條件的保證收益。下列選項中，屬于商業(yè)銀行理財產(chǎn)品中最常使用的附加條件的是（期限調(diào)整）。（二）多選題1、下列屬于理財顧問服務(wù)的有（財務(wù)分析與規(guī)劃；投資建議；個人投資產(chǎn)品推介）。2、私人銀行業(yè)務(wù)是指向富人及其家庭提供的系統(tǒng)理財業(yè)務(wù)，它包括（為客戶提供投資理財產(chǎn)品；提供傳統(tǒng)零售銀行的個人信用、按揭等業(yè)務(wù)；提供與個人理財相關(guān)的一系列法律、財務(wù)、稅務(wù)

5、、財產(chǎn)繼承、子女教育等專業(yè)顧問服務(wù)；提供衍生理財產(chǎn)品、離岸基金、保險規(guī)劃、稅務(wù)籌劃、財產(chǎn)信托）。3、個人理財?shù)哪繕擞校▎菔杖牒蛯崿F(xiàn)財富最大化；減少不必要的支出；提高生活質(zhì)量；防范風(fēng)險和儲備未來的養(yǎng)老所需）。4、個人理財顧問服務(wù)是指商業(yè)銀行向客戶提供的（財務(wù)分析與規(guī)劃；投資建議；個人投資產(chǎn)品推介）等專業(yè)化服務(wù)。5、目前理財市場上的保證收益型理財計劃的特點是（理財收益率為固定收益率，且年收益率高于同期存款利率；理財本金無風(fēng)險，理財產(chǎn)品到期，銀行向投資者歸還全額本金；銀行有權(quán)提前終止理財協(xié)議；通常投資者無權(quán)終止理財計劃協(xié)議）。（三）判斷題1、私人銀行業(yè)務(wù)中產(chǎn)品的比重大于服務(wù)。（）2、保證收益理財計劃

6、有可能被商業(yè)銀行利用成為高息手電攬儲和規(guī)模擴張的手段，從而回避利率管制，并進行不正當競爭。（）3、私人銀行業(yè)務(wù)的核心是個人理財，盡管已經(jīng)超越了簡單的銀行資產(chǎn)、負債業(yè)為，但仍然屬于分業(yè)經(jīng)營范疇。（）4、私人銀行業(yè)務(wù)是商業(yè)銀行業(yè)務(wù)“金字塔”，的塔尖。（）5、風(fēng)險厭惡程度較高的客戶群體，商業(yè)銀行應(yīng)設(shè)計非保證收益理財計劃以滿足其商投資回報的期望。（）6、在商業(yè)銀行開展的理財顧部服務(wù)活動中，商業(yè)銀行提供理財顧問服務(wù)，管理和運用資金，并承擔(dān)由此產(chǎn)生的收益和風(fēng)險。（）商業(yè)銀行為銷售儲蓄存款產(chǎn)品、信貸產(chǎn)品等到進行的產(chǎn)品介紹、宣傳和推介等一般性業(yè)務(wù)咨詢活動，均屬于理財顧問服務(wù)。（）8、在綜合理財服務(wù)活動中，客戶

7、授權(quán)銀行代表客戶按照合同約定的投資方向和方式，進行投資和資產(chǎn)管理，投資收益與風(fēng)險由銀行按照約定方式承擔(dān)。（）9、非保本浮動收益理財計劃是指商業(yè)銀行根據(jù)約定條件和實際投資收益情況向客戶支付收益，而且并不保證客戶本金安全的理財計劃。（）10、商業(yè)銀行可以無條件向客戶承諾高于同期儲蓄存款利率的保證收益率。（）11、在保本浮動理財計劃中，本金以外的投資風(fēng)險由客戶承擔(dān)。（）12 個人理財?shù)陌l(fā)展練習(xí)題（一）單選題1、美國個人理財業(yè)務(wù)發(fā)展的萌芽階段是（20世紀30年代到60年代）2、美國個人理財業(yè)務(wù)的形成與發(fā)展時間是指（20世紀60年代到80年代）3、從（21世紀初）開始，到2005年是中國個人理財業(yè)和斬形

8、成時期。4、國內(nèi)早期開展的外匯理財產(chǎn)品主要是（個人外匯結(jié)構(gòu)性存款）。5、人民幣結(jié)構(gòu)性理財產(chǎn)品從（2006）年以后開始主導(dǎo)國內(nèi)理財業(yè)務(wù)市場。6、中國大陸個人理財市場以每年10%20%的速度在增長，2005年，個人理財市場規(guī)模達到了（250億美元）。（二）多選題1、在國外，從20世紀70年代到80年代初期，（避稅；年系列產(chǎn)品；參與有限合伙；投資于硬資產(chǎn)）構(gòu)成個人理財業(yè)務(wù)的主要內(nèi)容。2、美國個人理財業(yè)務(wù)在20世紀90年代的繁榮，可以歸因于（良好的經(jīng)濟態(tài)勢；不斷高漲的證券價格）。3、20世紀80年代工末到90年代是我國個人理財業(yè)務(wù)的萌芽期，當時商業(yè)銀行開始向客戶提供（專業(yè)化投資顧問；個人外匯理財服務(wù)）

9、。4、2006年以前，我國的人民幣理財產(chǎn)品主要是商業(yè)銀行以銀行間債券市場上流能的（國債；政策性金融債及央行票據(jù)；貨幣市場基金；企業(yè)短期融資債券）等為收益保證，向個人投資者發(fā)行的理財產(chǎn)品。5、目前我國商業(yè)銀行個人理財?shù)幕緲I(yè)務(wù)有（外匯理財產(chǎn)品；人民幣理財產(chǎn)品）。（三）判斷題1、在美國，20世紀80年代是個人理財業(yè)務(wù)的成熟期。（）2、個人理財業(yè)務(wù)的萌芽時期，金融企業(yè)為了銷售產(chǎn)品而專門建立一個流程來創(chuàng)建與客戶的關(guān)系、搜集數(shù)據(jù)、檢驗數(shù)據(jù)，從而確立財務(wù)規(guī)劃，建議不同的方案給客戶，實施這些方案并監(jiān)控方案的執(zhí)行情況。（）3、個人理財最早在英國興起，但后來是在美國發(fā)展成熟。（）4、從2006年開始，伴隨著金融

10、市場和經(jīng)濟環(huán)境的進一步變化，中國大陸個人理財業(yè)務(wù)進入了大幅擴展時期，客戶對理財?shù)男枨笕找嬖鲩L。（）5、自2006年后，中國大陸的人民幣理財產(chǎn)品開始逐漸回暖。（）13 個人理財業(yè)務(wù)的影響因素練習(xí)題（一）單選題1、在以下衡量個人收入水平的指標中，對開展個人理財業(yè)務(wù)影響最大的指標是（個人可任意支配收入）。2、預(yù)期未來出現(xiàn)溫和通貨膨脹的情況下，理財策略應(yīng)該調(diào)整為（減少）儲蓄配置、（減少）債券配置和適當（增加）股票配置。3、預(yù)期未來經(jīng)濟增長趨緩、進入衰退周期時，對債券和基金兩種資產(chǎn)的理財策略調(diào)整建議分別是（養(yǎng)活債券配置，嗇基金配置）。4、當一個經(jīng)濟體出現(xiàn)持續(xù)的國際收支順差，將會導(dǎo)致本幣匯率（升值）。5、

11、某一經(jīng)濟實體的名義利率為8%，通貨膨脹率為12%，則它的實際利率是（2%）。6、在金融危機時期，許多國家由于本幣貶值導(dǎo)致個人和家庭資產(chǎn)嚴懲縮水，經(jīng)濟陷入困境。若一個家庭持有一定比例的（外匯）資產(chǎn)，則金融危機對這個家庭的損害就可以有效地減少。7、當預(yù)期未來本幣升值時，個人理財策略調(diào)整的思路是（增加本幣儲蓄配置，增加股票配置，減少外匯配置）。8、對于個人理財策略來說，最基礎(chǔ)、最核心的影響因素之一是（利率）。9、對于金融機構(gòu)來說，國家政策的影響非常顯著，其中（宏觀經(jīng)濟政策）對投資理財更具實質(zhì)性影響。10、下列有關(guān)投資策略調(diào)整的說法中，錯誤的是（經(jīng)濟繁榮時，嗇儲蓄和產(chǎn)品固定收益類產(chǎn)品）。（二）多選題1

12、、對投資理財具有實質(zhì)性影響的宏觀經(jīng)濟政策有（財政政策；貨幣政策；收入分配政策）2、預(yù)期未來經(jīng)濟增長比較快、處于景氣周期時，個人理財?shù)牟呗允窃黾樱ü善薄⒒?、房產(chǎn)）資產(chǎn)的配置。3、預(yù)期未來通貨緊縮時，個人理財?shù)牟呗允菧p少（股票；基金；債券）資產(chǎn)的配置。4、從宏妯的角度看，個人理財業(yè)務(wù)的影響因素包括（政治、法律與政策環(huán)境；經(jīng)濟環(huán)境；社會環(huán)境）。5、以下屬于社會文化環(huán)境的是（價格觀念；風(fēng)谷習(xí)慣；化理道德觀念；文化傳統(tǒng)）。6、人口環(huán)境對個人理財業(yè)務(wù)的影響表現(xiàn)在（人口總量）與（人口結(jié)構(gòu)）兩個方面。7、影響個人理財業(yè)務(wù)的微觀因素包括（金融市場上的競爭狀況；金融市場開放程度；金融市場的價格機制；經(jīng)濟增長速度

13、和經(jīng)濟周期）。8、利率根據(jù)是否考慮通貨膨脹因素可分為（名義利率；實際利率）。9、預(yù)期未來利率水平上升時，個人理財?shù)牟呗允牵ū編艃π钤黾优渲?；基金和房產(chǎn)減少配置；債券和股票減少配置；股票和外匯減少配置）。（三）判斷題1、當不同社會群體之間的收入差距加大時，凸顯私人銀行業(yè)務(wù)的發(fā)展空間。（）2、當股票交易的印花稅稅率調(diào)高后，抑制了股票投資的積極性，短期內(nèi)股市可能因此而下跌。這反映了收入分配政策對個人理財業(yè)務(wù)的影響。（）3、積極的財政政策可以有效地刺激投資需求的增長，從而提升了資產(chǎn)價格。（）4、寬松的貨幣政策有助于刺激投資需求增長、支持資產(chǎn)價格上升；相反，緊縮性的貨幣政策則會抑制投資需求，導(dǎo)致利率上升

14、和金融資產(chǎn)價格下跌。（）5、由于稅收政策直接關(guān)系到投資收益與成本，因此對個人和家庭的投資策略具有直接的影響。（）6、在預(yù)計未來經(jīng)濟增長放緩，處于收縮階段時，個人和家庭理財應(yīng)考虎加股票、房產(chǎn)等資產(chǎn)的配置。（）7、當就業(yè)率不斷下降，失業(yè)人數(shù)不斷增加時，個人理財策略可以偏于積極，更多配置股票、房產(chǎn)等風(fēng)險資產(chǎn)。（）8、在通貨膨脹條件下，股票這類金融資產(chǎn)通常不會面臨貶值風(fēng)險的。（）9、在一個開放、進步、文明的社會文化環(huán)境下，個人理財業(yè)務(wù)的發(fā)展空間將非常廣闊。（）10、對于個人而言，利率水平的變動會影響人們對投資收益的預(yù)期，從而影響其消費支出和投資決策的意愿。（）第2章 金融市場2、1 金融市場的功能與結(jié)

15、構(gòu)練習(xí)題（一）單選題1、在金融資產(chǎn)的交易機制中最主要的機制是（價格機制）。2、以下關(guān)于金融市場的說法錯誤的是（是金融資產(chǎn)進行交易的有形場所）。3、金融資產(chǎn)可以劃分為基礎(chǔ)性資產(chǎn)和（衍生性金融資產(chǎn)）。4、有人把金融市場比作資金的“蓄水池”，這體現(xiàn)了金融市場的（集聚功能）。5、金融市場上銷售的金融工具為投資者提供了儲存財富、保有資產(chǎn)和財富增值的途徑，這體現(xiàn)的是金融市場的（財富）功能。6、按照交易標的物的不同，金融市場可分為（貨幣市場和資本市場等）。7、金融市場常被看作是國民經(jīng)濟的“晴雨表”和“氣象臺”，這體現(xiàn)了金融市場的（反映功能）。8、金融市場的主體是指（金融市場的交易者）。9、金融市場的客體是指

16、金融市場的（交易對象）。10、金融市場中介大體上分為交易中介和服務(wù)中介兩類。其中，屬于服務(wù)中介的機構(gòu)是（證券評級機構(gòu)）。11、（四級市場）是指大宗交易者利用電腦網(wǎng)絡(luò)直接進行交易的市場。12、專門融通短期資金和交易期限在一年以內(nèi)（包括一年）的有價證券的市場被稱為（貨幣市場）。13、按金融商品交易的交割方式不同，金融市場可以劃分為（現(xiàn)貨市場和衍生市場）。（二）多選題1、金融市場具有（市場商品的特殊性；市場交易價格的一致性；市場交易活動的集中性；交易主體角色的可變性）特點。2、衍生性金融資產(chǎn)主要包括（遠期；期貨；期權(quán)；互換）。3、從微觀的角度來看，金融市場的功能表現(xiàn)在（集聚功能；財富功能；避險功能；

17、交易功能）。4、為了達到風(fēng)險對沖、風(fēng)險轉(zhuǎn)移、風(fēng)險分散和風(fēng)險規(guī)避的目的，金融市場為市場參與者提供風(fēng)險補償機制。這種風(fēng)險補償機制的實現(xiàn)方式包括（保險機構(gòu)出售保險單；提供套期保值、組合投資的工具）。5、基礎(chǔ)性金融資產(chǎn)包括（債務(wù)性資產(chǎn)；權(quán)益性資產(chǎn)）。6、貨幣市場上的交易工具主要有（貨幣頭寸；商業(yè)票據(jù)）。7、金融市場的微觀經(jīng)濟功能包括（集聚功能；財富功能；避險功能；交易功能）。8、金融市場的宏觀經(jīng)濟功能包括（資源配置功能；調(diào)節(jié)功能；反映功能；交易功能）。9、參與金融市場交易的當事人是金融市場的主體，包括（企業(yè)；政府及政府機構(gòu)；金融機構(gòu)；居民個人）。10、下列屬于金融市場中介中交易中介的是（銀行；證券交易

18、經(jīng)紀人）。11、有形的金融市場是指有（固定的交易場所；專門的組織機構(gòu)和人員；專門的設(shè)備；組織的市場）。12、按照金融工具發(fā)行和流通特征，金融市場劃分為（發(fā)行市場；二級市場；第三和第四市場）。13、按照交易標的不同，金融市場劃分為（貨幣市場；資本市場；外匯市場；衍生品市場；保險市場）。14、現(xiàn)貨市場是即期交易市場，包括（現(xiàn)金交易；固定方式交易；保證金交易；期貨交易）交易方式。15、無形市場是指在證券交易所之外進行證券買賣的市場，它的特征包括（沒有集中固定的交易場所；通過現(xiàn)代化通信工具和網(wǎng)絡(luò)進行交易）。（三）判斷題1、金融市場只是金融資產(chǎn)進行交易的有形場。（）2、金融資產(chǎn)可以按標的物劃分為基礎(chǔ)性金

19、融資產(chǎn)與衍生性金融資產(chǎn)兩大類。（）3、金融市場的交易對象是金融市場的客體即各種金融工具。（）4、金融資產(chǎn)的私募發(fā)行的發(fā)行對象一般為機構(gòu)投資者。（）5、期權(quán)交易的賣方?jīng)]有義務(wù)隨時滿足買方行使權(quán)利。（）6、以保證金交易方式進行證券或票據(jù)買賣的市場屬于期貨市場。（）7、目前現(xiàn)貨市場中的大部分交易是現(xiàn)金交易。（）8、保險單和年金單的發(fā)行和轉(zhuǎn)讓，也可作為交易對象。（）9、與交易所交易相比，第三市場具有即制少、成本低的特點。（）10、股票T+1交易屬于現(xiàn)金交易。（）11、固定方式交易的成交日和結(jié)算日的間隔日期一般不超過2天。（）12、期貨市場的基本功能是價格發(fā)現(xiàn)功能。（）2.2 貨幣市場練習(xí)題（一）單選題

20、1、貨幣市場是進行（短期資金融通）的市場。2、下列選項對貨幣市場描述錯誤的是（貨幣市場是一種以股權(quán)交易為對象的交易市場）。3、同業(yè)拆借市場是（金融機構(gòu)之間資金調(diào)劑的市場）。4、（存款準備金制度）是推動同業(yè)拆借市場形成和發(fā)展的直接原因。5、下列市場中不屬于貨幣市場子市場的是（股票市場）。6、回購交易可以分為封閉式回購和開放式回購，兩者區(qū)分的標準是（以所質(zhì)押證券的所有權(quán)是否由正回購方（證券持有人）轉(zhuǎn)達移給逆回購方（證券購買方）。7、下列關(guān)于商業(yè)票據(jù)市場闡述正確的是（間接發(fā)行方式是商業(yè)票據(jù)的主要發(fā)行方式）。8、以玩具不屬于短期政府債券一級市場參與者的有（中央銀行）。9、在出售證券時，與購買者約定在一

21、定期限后買回證券的方式稱為（回購協(xié)議）。10、回購協(xié)議與擔(dān)保貸款有很大差別，這種差別表現(xiàn)在（法律意義）。11、債券回購協(xié)議的期限最短為（一天）。12、下列不屬于同業(yè)拆借市場的參與者的是（中央銀行）。13、比較國庫券、定期存款和大額可轉(zhuǎn)讓存單的變現(xiàn)性，正確的順序是（定期存款大額可轉(zhuǎn)讓存單國庫券）。14、某日掛牌利率為9、9575%，拆出資金100萬元，期限為2天；固定上浮比率為0、0425%，拆入到期利息是（548）元。15、貼現(xiàn)銀行在需要資金時，將已貼現(xiàn)的票據(jù)再向同業(yè)其他銀行辦理貼現(xiàn)的票據(jù)轉(zhuǎn)讓行為指的是（轉(zhuǎn)貼現(xiàn)）。16、3個月國庫券（91天），面值100元，價格為86、5元，則該國庫券的年貼現(xiàn)

22、率和年投資收益率分別為（0、534）和（0、6174）。（二）多選題1、貨幣市場的功能主要是（融通短期資金；資金運營管理；宏觀經(jīng)濟調(diào)控）。2、下列屬于貨幣市場子市場的是（短期政府債券市場；同業(yè)拆借市場；商業(yè)票據(jù)市場；回購市場）。3、下列屬于貨幣市場子市場的有（地位特殊，違約風(fēng)險?。涣鲃有詮?；面額小；收入免稅）。4、短期政府債券的特征包括（地位特殊，違約風(fēng)險小；流動性強；面額??；收入免稅）。5、在國際貨幣市場上，比較典型的、有代表性的同業(yè)拆借利率有（倫敦銀行同業(yè)拆借利率（LIBOR）；香港銀行同業(yè)拆借利率（HIBOR）；新加坡銀行同業(yè)拆借利率（SIBOR）。6、與短期國債相比，商業(yè)票據(jù)（風(fēng)險性更

23、大；流動性更差）。7、商業(yè)票據(jù)的特點包括（融資成本低；融資的靈活性；利率的敏感性；票據(jù)的作用度高）。8、以下關(guān)于短期政府債券闡述正確的是（短期政府債券也可稱為國庫類；美國短期政府債券幾乎每周都有發(fā)行；短期政府債券是流動性很高、交易成本較低的短期證券；短期政府債券收入享有免稅優(yōu)惠）。9、以下關(guān)于銀行承兌匯票說法正確的有（銀行承兌匯票的每一債務(wù)人是銀行本身，出票人只負第二責(zé)任；對借款人而言，使用銀行承兌匯票的成本低于銀行貸款；承兌銀行對票據(jù)的持有者負有不可撤銷的第一責(zé)任，因此不會出現(xiàn)承兌銀行拒付的情況；從投資者的角度，銀行承兌匯票的投資收益率高于短期國庫券）。10、在證券的回購協(xié)議中，可以作為回購

24、協(xié)議標的物的包括（國庫券；企業(yè)債券；大額可轉(zhuǎn)讓存單；商業(yè)票據(jù)）。11、對定期存款和大額可轉(zhuǎn)讓存單的不同點闡述正確的是（定期存款記名、不可流通轉(zhuǎn)讓；大額可轉(zhuǎn)讓定期存單不記名、可以流通轉(zhuǎn)讓；定期存款的金額不固定，可大可小；大額外負擔(dān)可轉(zhuǎn)讓定期存單金額較大；定期存款利率固定；大額外負擔(dān)可轉(zhuǎn)讓定期存單利率既有固定的，也有浮動的，一般比同期限的定期存款的利率高；定期存款可提前支取，提前支取時要損失一部分利息；大額可轉(zhuǎn)讓定期存單不能提前支取，但是可以在二級市場上流通轉(zhuǎn)讓）。（三）判斷題1、貨幣市場工具通常被稱為準貨幣。（ ）2、同業(yè)拆借市場為各銀行和其他金融機構(gòu)提供了一種準備金管理的有效機制。（ ）3、同

25、業(yè)拆借市場的利率成為金融機構(gòu)最重要的基準利率一。（ ）4、商業(yè)票據(jù)可以靈活地滿足短期資金的需要。（ ）5、商業(yè)票據(jù)的一級市場發(fā)行量小，二級市場交易量大。（ ）6、商業(yè)票據(jù)由于沒有擔(dān)保，因此信用度很低。（ ）7、匯票經(jīng)銀行承兌后銀行便成為該票據(jù)的第一債務(wù)人。（ ）8、再貼現(xiàn)是指商業(yè)銀行將已貼現(xiàn)的未到期票據(jù)向其他商業(yè)銀行貼現(xiàn)的票據(jù)轉(zhuǎn)讓行為。（ ）9、逆回購協(xié)議針對的是買入證券的一方，也就是資金的供應(yīng)者。（ ）10、在封閉式回購中，正回購方所質(zhì)押證券的所有權(quán)真正讓渡給逆回購方。（ ）11、開放式回購的逆回購方擁有買入證券完整的所有權(quán)和處置權(quán)。（ ）12、從本質(zhì)上說，回購協(xié)議是一種以證券為抵押品的抵押

26、貨款。（ ）13、在同業(yè)拆借市場上商業(yè)銀行扮演資金供給者的角色。（ ）14、銀行承兌匯票的第一債務(wù)人是出票人。（ ）2.3 資本市場練習(xí)題（一）單選題1、（資本市場）是指籌集長期資金的場所，主要包括中長期借貸市場和證券的市場。2、下列屬于資本市場的有（債券市場）。3、下列哪個選項不是債券的要素（流通轉(zhuǎn)讓方式）。4、政府債券、金融債券、公司債券和國際債券是按照（債券性質(zhì)）分類方式來劃分。5、中央銀行通過債券市場對金融進行宏觀調(diào)控的方式被稱為（再貼現(xiàn)政策）。6、股份有限公司直接向認購者推銷出售股票，股票發(fā)行的代辦者及經(jīng)銷商僅收取一定的手續(xù)費，這樣的股票發(fā)行方式稱為（初次發(fā)行）。7、股票的市盈率是指

27、（股票市場價格）和（每股凈利潤）的比率。8、以下股票發(fā)行定價的四種方法中，（市價折扣法）只適用于增資發(fā)行方式。9、假設(shè)從某一股市采樣的股票為A、B、C、D四種，在某一交易日的收盤價分別為10元、24元、26元和40元，則市場股價平均數(shù)為（25）。若D股票分別以1股分割為2股，股價從40元下調(diào)為20元，股票分割后的股價平均數(shù)為（20）。該平均數(shù)經(jīng)除數(shù)修正法修正后的股價平均數(shù)又為（25）。10、假設(shè)從某一股市采樣的股票為A、B、C、D四樣，在某一交易日的收盤價分別為10元、24元、26元和睦0元，基期價格分別為8元、12元、13元、和20元，則簡單算術(shù)平均法得出的股價指數(shù)為（181）。11、下列股

28、票指數(shù)計算方法可能涉及到股票成交股數(shù)的是（加權(quán)股價平均法）。12、下面是基期和報告期的股票交易資料，用加權(quán)股價平均法計算的股票指數(shù)（派許指數(shù)）為（229）。13、我國從（1993）年開始實行“國債一級自營商制度”。14、在以價格為標的“美國式”招標中，中標者的國債認購價格是投標人（各自的中標價）。15、一般來說，債券市場價格與到期收益率成（反比），與市場利率成（反比）。16、以下不屬于投資基金特點的是（交易費用高）。17、在以價格為標的物的國債招標方式中，以募滿發(fā)行額為止，所有投標商的最低中標價格為最后中標價格，全體投標商的中標價格是單一的，這種方式為（荷蘭式）。18、根據(jù)股東享有權(quán)利和承擔(dān)風(fēng)

29、險的大小不同，股票分為（普通股和優(yōu)先股）。（二）多選題1、在我國股權(quán)分置條件下，股票分為（國家股；法人股；公眾股；外資股）。2、按照債券性質(zhì)可以劃分為（信用債券；可轉(zhuǎn)換企業(yè)債券；擔(dān)保債券）。3、債券的特征包括（償還性；流動性；安全性；收益性）。4、開放式基金與封閉式基金的區(qū)別主要有（基金規(guī)模的可變性不同；基金單位的買賣方式不同；基金單位的買賣價格形成方式不同；基金的投資策略不同）。5、以下選項對證券投資基金闡述錯誤的是（開放式基金和封閉式基金均在交易所上市；證券投資基金必須按照公司法組建，并依據(jù)公司章程經(jīng)營基金資歷產(chǎn)，并將投資收益按持有者投資份額分配給持有者；股票基金、債券基金、貨幣市場基金、

30、杠桿基金和創(chuàng)業(yè)基金中風(fēng)險最高的要屬股票基金）。6、股票發(fā)行的定價方法有（市盈率法；可比公司競價法；市價折扣法；貼現(xiàn)現(xiàn)金流量法）。7、當樣本股票發(fā)生（股票分割；派發(fā)紅股；增資；）情況時，用簡單算術(shù)股價平均數(shù)法算出的股價平均數(shù)會失去連續(xù)性，產(chǎn)生不可比性。8、我國的主要股票價格指數(shù)有（上證綜合指數(shù)；滬深300指數(shù)）。9、一般來說，國債的發(fā)行方式有（直接發(fā)行；代銷發(fā)行；承購包銷發(fā)行；招標拍賣發(fā)行）。10、在基金的治理結(jié)構(gòu)中，基本的當事人包括（基金投資人；基金管理人；基金托管人）。11、債券的收益來源有（利息收益；資本利得；利息再投資收益）。12、公司型基金和契約性基金的區(qū)別表現(xiàn)在（法律依據(jù)不同；投資者

31、地位不同；融資渠道不同；資金運營不同）。13、成長型基金與收入型基金的區(qū)別表現(xiàn)在（投資目的不同；投資工具不同；資產(chǎn)分布不同；派息情況不同）。14、根據(jù)標的資產(chǎn)結(jié)構(gòu)的不同，證券投資基金可劃分為（股票基金；債券基金；貨幣市場基金）。18、根據(jù)股東享有權(quán)利和承擔(dān)風(fēng)險的大小不同，股票分為（普通股和優(yōu)先股）。（二）多選題1、在我國股權(quán)分置條件下，股票分為（國家股；法人股；公眾股；外資股）。2、按照債券性質(zhì)可以劃分為（信用債券；可轉(zhuǎn)換企業(yè)債券；擔(dān)保債券）。3、債券的特征包括（償還性；流動性；安全性；收益性）。4、開放式基金與封閉式基金的區(qū)別主要有（基金規(guī)模的可變性不同；基金單位的買賣方式不同；基金單位的買

32、賣價格形成方式不同；基金的投資策略不同）。5、以下選項對證券投資基金闡述錯誤的是（開放式基金和封閉式基金均在交易所上市；證券投資基金必須按照公司法組建，并依據(jù)公司章程經(jīng)營基金資歷產(chǎn)，并將投資收益按持有者投資份額分配給持有者；股票基金、債券基金、貨幣市場基金、杠桿基金和創(chuàng)業(yè)基金中風(fēng)險最高的要屬股票基金）。6、股票發(fā)行的定價方法有（市盈率法；可比公司競價法；市價折扣法；貼現(xiàn)現(xiàn)金流量法）。7、當樣本股票發(fā)生（股票分割；派發(fā)紅股；增資；）情況時，用簡單算術(shù)股價平均數(shù)法算出的股價平均數(shù)會失去連續(xù)性，產(chǎn)生不可比性。8、我國的主要股票價格指數(shù)有（上證綜合指數(shù)；滬深300指數(shù)）。9、一般來說，國債的發(fā)行方式有

33、（直接發(fā)行；代銷發(fā)行；承購包銷發(fā)行；招標拍賣發(fā)行）。10、在基金的治理結(jié)構(gòu)中，基本的當事人包括（基金投資人；基金管理人；基金托管人）。11、債券的收益來源有（利息收益；資本利得；利息再投資收益）。12、公司型基金和契約性基金的區(qū)別表現(xiàn)在（法律依據(jù)不同；投資者地位不同；融資渠道不同；資金運營不同）。13、成長型基金與收入型基金的區(qū)別表現(xiàn)在（投資目的不同；投資工具不同；資產(chǎn)分布不同；派息情況不同）。14、根據(jù)標的資產(chǎn)結(jié)構(gòu)的不同，證券投資基金可劃分為（股票基金；債券基金；貨幣市場基金）。2、4 金融衍生品市場練習(xí)題（一）單選題1、以下對金融衍生工具不正確的劃分是（短期、中期和長期）。2、（政府機構(gòu)）

34、不屬于金融衍生工具的交易主體。3、投機者參與金融衍生品市場交易的目的是（追逐利潤）。4、在金融衍生工具交易中，出于規(guī)避風(fēng)險目的而進行交易的是（套期保值者）。5、下列（風(fēng)險控制制度）不屬于期貨交易的制度。6、以下對利率期貨闡述不正確的是（當預(yù)期利率要下降時金融債券持有者應(yīng)該進行空頭套期保值交易）7、下列屬于金融衍生品市場的是（金融期權(quán)市場）。8、金融遠期合約的優(yōu)點是（規(guī)避價格風(fēng)險）。9、持有人在未來某一特定的時間內(nèi)按買賣雙方約定的價格，購買或出售一定數(shù)的某種金融資產(chǎn)權(quán)利的合約被稱為（金融期權(quán)）。10、（看跌期權(quán)）是指期權(quán)購買者擁有在規(guī)定的時間以敲定價格向期權(quán)出售者出賣約定的金融工具的一種權(quán)利。1

35、1、（歐式期權(quán)）是指期權(quán)的持有者只有在期權(quán)到期日才能執(zhí)行期權(quán)。12、股票指數(shù)期權(quán)屬于（現(xiàn)貨期權(quán)）。（二）多選題1、下列屬于金融衍生品市場的有（金融期貨市場；金融遠期市場；金融互換市場；金融期權(quán)市場）。2、金融衍生工具的特性表現(xiàn)在（可復(fù)制性；杠桿特性）。3、金融衍生品市場的功能包括（轉(zhuǎn)移風(fēng)險；價格發(fā)現(xiàn)；提高交易效率；優(yōu)化資源配置）。4、以下衍生品市場理解正確的有（股票指數(shù)期貨交易能在一定程度上抵消股票價格變動的風(fēng)險損失；金融衍生工具的杠桿效應(yīng)就是“以小博大”；金融衍生品的交易成本通常低于直接投資標的資產(chǎn)）。5、金融遠期合約的缺點表現(xiàn)在（非標準化合約；柜臺交易；沒有履約保證）。6、下列關(guān)于遠期利率

36、協(xié)議（FRA）正確的說法有（通過固定將來實際音樂會的利率而避免利率變動風(fēng)險；不交付本金，利率是按差額結(jié)算的，所以資金流動量較小；最后實際支付的只是利差而非本金）。7、金融期貨的類型主要有（外匯期貨；利率期貨；股價指數(shù)期貨）。8、金融期貨和金融遠期合約的區(qū)別主要在于（金融期貨是在期貨交易所交易，而金融遠期合約一般是場外交易；金融期貨和金融遠期合約在合約的支付和價格方面不同）。9、目前外匯期貨交易的主要品種包括（美元；歐元；日元）。10、按照基礎(chǔ)資產(chǎn)的性質(zhì)劃分，金融遠期合約主要有（遠期利率協(xié)議；遠期外匯合約；遠期股票合約）。11、若出現(xiàn)以下（會員結(jié)算準備金余額小于零，并未能在規(guī)定時限內(nèi)補足的；持倉

37、量超出其限倉規(guī)定的；因違規(guī)受到交易所強行平倉處罰的；根據(jù)交易所的緊急措施應(yīng)予強行平倉的）。12、對期貨合約的特征理解正確的有（期貨合約是標準化合約，可轉(zhuǎn)讓，流動性強；期貨合約的履約大部分通過對沖方式，一般很少進行實物交割；金融期貨價格一般以市場最小的買賣單元為基礎(chǔ)）。13、當交易者預(yù)期某金融資產(chǎn)的市場價格將下跌時，可以先擇（賣出看漲期權(quán)；買進看跌期權(quán)）。14、對金融互換市場正確的認識的（利率互換不包括本金的交換，而貨幣互換則要求交換等價的本金；貨幣互換中需要事先敲定匯率；金融互換的理論基礎(chǔ)是李嘉圖的比較優(yōu)勢理論）。15、貨幣互換包括以下步驟（起初的本金互換；利率互換；期末本金再次互換）。（三）

38、判斷題1、套期保值者，又換風(fēng)險對沖者。（）2、截至目前，交易所仍是衍生工具交易的主要場所。（）3、衍生金融工具的價格與基礎(chǔ)金融資產(chǎn)價格并無關(guān)系。（）4、在金融遠期合約中，當價格的變對一方有利，另一方就有可能無力履行合約。（）5、在遠期利率協(xié)議中，當市場利率上升，由名義上的資金需求方支付結(jié)算金給名義上的資金供給方。（）6、利率期貨的基礎(chǔ)資產(chǎn)通常是價格隨市場利率波動的債券產(chǎn)品。（）7、外匯期貨的投機交易，主要通過空頭和多頭兩種交易方式進行。（）8、期貨合約到期時，合約雙方通常會以約定的商品進行實物交割。（）9、若某金融資產(chǎn)的市場價格上海，則買進看漲期權(quán)者或賣出看跌期權(quán)者都可獲利。（ ）10、對于看

39、漲期權(quán)的賣出者，不論市場價格上漲或者下跌，他的利潤一定非負。（）11、互換市場上最早出現(xiàn)的是貨幣互換業(yè)務(wù)。（）12、期貨投機的投機者預(yù)測價格上漲時，會賣出期貨合約。（）13、互換合約的交易雙方中任何一方都可以自行選擇執(zhí)行合約，也可更改或終止合約。（）14、利率互換是指包含本金和利息在內(nèi)的兩組現(xiàn)金流之間的交換。（）15、金融遠期合約需繳納保證金。（）16、期權(quán)的權(quán)力不可以放棄行使。（）2、5 外匯市場練習(xí)題（一）單選題1、下列屬于狹義外匯的有（可自由兌換的外國貨幣）。2、我國目前采用的匯率標價法是（直接標價法）。3、某國的外匯市場采用間接標價法，假定該國的本國貨幣幣值上升，外國貨幣幣值下降，則匯

40、率（上升）。4、短頭寸指的是某種外匯的購入額（小于）售出額。5、在遠期匯率報價中，（點數(shù)報價）一般不直接報出遠期匯率，而是報出遠期差價，也就是報出各種遠期的升水、貼水或平價的基點數(shù)。6、下列（本幣互換交易）不屬于外匯市場交易方式。7、現(xiàn)匯交易要求交易雙方以當時外匯市場的價格成交，并在成交后的（2）個營業(yè)日內(nèi)辦理有關(guān)貨幣收付交割。8、（隔日掉期）是為了軋平外匯頭寸及管理外匯資金，以避險保值。9、1972年5月，（芝加哥商業(yè)交易所（CME）。10、外匯市場交易以（即期外匯交易）占主要地位。11、除了原“英聯(lián)邦”國家的貨幣以外，其他國家或地區(qū)的交易貨幣均采用（直接報價法），并同進報出買入價和賣出價。

41、（二）多選題1、根據(jù)中華人民共和國外匯管理條例，屬于外匯范疇的有（外國貨幣；外幣支付憑證；外幣有價證券；特別提款權(quán)；其他外幣資產(chǎn)）。2、外匯市場的功能與作用包括（充當國際金融活動的樞紐；調(diào)劑外匯余缺，調(diào)節(jié)外匯供求；不同地區(qū)間的支付結(jié)算；運用操作技術(shù)規(guī)避外匯風(fēng)險）。3、外匯市場交易的三個層次分別為（銀行與顧客之間；銀行同業(yè)之間；銀行與中央銀行之間）。4、下列（外匯期貨合約的交易單位；交割月份；通用代號；最小價格波動幅度）。5、外匯市場上一般有（外匯供給者；外匯需求者；中介機構(gòu)；政府機構(gòu)）。6、外匯掉期交易包括（隔日掉期；即期對遠期掉期；遠期對遠期掉期）。7、即期匯率報價方式有（直接標價法報價；間

42、接標價法報價；美元報價）。（三）判斷題1、用本國貨幣表示的信用工具和有價證券也可以視為外匯（）2、如果某種外匯兌換本幣的匯率低于期望值，為推動該匯率上行，中央銀行可以向外匯銀行出售該種外匯的儲備。（）3、美元報價是遠期匯率報價兩種方式中的一種。（）4、在直接標價法下，遠期匯率=即期匯率升水，或遠期匯率=即期匯率+貼水。（）5、遠期外匯合約一定要到合約終止日那天才能進行交割。（）6、“即期對遠期掉期”這種掉期交易是同時做一買一賣兩筆交易，買進近期，賣出遠期，或賣出近期，買進遠期。（）7、貨幣期權(quán)合約的賣方稱為合約出具人，可以是一家外匯銀行、非銀行金融機構(gòu)或者中央銀行。（）8、在交易場內(nèi)，外匯期貨

43、經(jīng)紀人對每一種外匯期貨所做的出價或叫價只能是最小波動幅度的倍數(shù)。（）9、外匯期權(quán)（貨幣期權(quán)）有四種形式：買入看漲期權(quán)、賣出看漲期權(quán)、買入看跌期權(quán)和賣出看跌期權(quán)。（）10、外匯掉期交易又換時間套匯。（）11、外匯期貨交易是金融期貨中最早出現(xiàn)的品種。（）12、貨幣期權(quán)交易的賣方必須向買方支付期權(quán)費。（）13、按照國際慣例，外匯報價時0、0001為一個基點。（）14美元報價就是把美元作為報價貨幣。（）第3章 理財產(chǎn)品3、1主要理財產(chǎn)品介紹練習(xí)題（一）單選題1、下列反映債券實際投資回報率的是（到期收益率）。2、目前世界上最大的證券交易所是（紐約股票交易所）。3、某5年期債券的面值是1000元，每年支付

44、利息60元，它的市場價格是833.31元。那么該債券的到期收益率是（9%）。4、股票市場上常常會被提到的“TPO”的意思是（首次公開發(fā)行，即公司第一次公募股票）。5、隨著市場利率的變動，債券的價格也會隨之變動。當市場利率上升時，債券的市場價格會（降低）。6、H股是指（我國境內(nèi)注冊的公司在香港發(fā)行并在香港聯(lián)合交易所上市的普通股票）。7、某人以95元買入面值為100元的5年期債券，票面年利率為15%，那么該債券的即期收益率是（15、8%）。8、下列屬于香港股票市場價格指數(shù)的是（恒生指數(shù)）。9、股份公司的經(jīng)營狀況是股票價格的基石。在穩(wěn)定的宏觀環(huán)境下，從長遠看，公司經(jīng)營狀況好時，股票價格會（上漲）。1

45、0、下列關(guān)于債券的說法中錯誤的是：（債券代表所有權(quán)關(guān)系）。11、公司資產(chǎn)凈值是全體股東的所有者權(quán)益，是形成股票價格的實體基礎(chǔ)。從理論上說，每股凈值應(yīng)與股價保持一定比例，凈值增加，股價一般會（上升）。12、按照發(fā)行人不同，債券可分為（政府債券、金融債券、公司債券）。13、某公司業(yè)績優(yōu)良、財務(wù)結(jié)構(gòu)健全、具有發(fā)展?jié)摿?，發(fā)生增資后，公司股票價格（上升可能性較大）。14、下列哪種債券利率一般會成為整個金融市場利率體系的基準利率？（國債）。15、某公司今年業(yè)績優(yōu)良，打算增加股息派發(fā)，這一舉動對該公司的股價的影響是（股價上漲）。16、下列關(guān)于國債的說法中錯誤的是（國債利率一般高于相同期限的其他債券）。17、

46、某股份有限公司決定在原來的股份基礎(chǔ)上進行拆股，那么該公司股價的上升空間通常會（更大）。18、以標準普爾公司的債券信用評級為例，下列哪個評級的信用等級最高？（AA）。19、相對于投資債券可獲得利息收入，投資者購買股票最主要目的是（獲得資本增值）。20、下列關(guān)于封閉式基金的說法中錯誤的是（基金轉(zhuǎn)讓價格一定等于基金單位凈值）。21、證券投資基金的收益水平主要取決于（基金管理人的能力）。22、下列哪一項不屬于開放式基金的特點？（全部資金用于長期投資）。23、證券投資基金收益的組成部分不包括（贖回費用）。24、以下列哪一項為標的物的期貨屬于金融期貨（股票）。25、在美國，現(xiàn)在已成為基金市場的主力，并被稱

47、為準儲蓄的理財產(chǎn)品是（貨幣市場基金）。26、可以喻為社會經(jīng)濟“急救箱”，能對整個社會起保障作用的金融體系是（保險體系）。27、外匯理財產(chǎn)品中（結(jié)構(gòu)類投資工具）是指將基礎(chǔ)產(chǎn)品如儲蓄、浮動收益產(chǎn)品等，與利率期權(quán)、匯率期權(quán)等相結(jié)合，并在合約中體現(xiàn)這種期權(quán)的復(fù)合產(chǎn)品。28、以各種財產(chǎn)物資和有關(guān)利益為保險標的一種保險是（財產(chǎn)保險）。29、從投資收益看，貨幣市場基金的特點是（收益不高但相對穩(wěn)定，風(fēng)險較小、流動性較好）。30、下列哪一項不屬于財產(chǎn)保險（健康保險）。31、某投資者購買了外匯理財產(chǎn)品，若在此期間人民幣升值，那么投資者以人民幣表示的外匯資產(chǎn)將會（縮水）。32、以人的壽命和身體為保險標的一種保險是（

48、人身保險）。33、若某只理財產(chǎn)品的名義收益率為9%，協(xié)議規(guī)定的利率區(qū)間為0-4%，假設(shè)一年中有240天中掛鉤利率在0-3%之間，60天的利率在3%-4%之間，其他時間利率則高于4%。則該理財產(chǎn)品的實際收益率是（7、5%）。34、社會保險不包括下列哪一項（人壽保險）。35、關(guān)于古玩、字畫投資的敘述不正確的是（投資古玩、字畫，交易成本較低）。36、一般而言，藍籌股是指（有長期穩(wěn)定盈余記錄、定期分紅派息、信譽良好或者發(fā)展?jié)摿薮?、未來成長性好的公司股票）。37、以下不屬于結(jié)構(gòu)性金融衍生品特點的是（在證券交易所集中交易）。38、主要投資于短期債券、債券回購和銀行同業(yè)存款等風(fēng)險低、收益穩(wěn)定的短期資金市場

49、的基金是（貨幣市場基金）。39、保險產(chǎn)品的主要功能是（轉(zhuǎn)移風(fēng)險，分攤損失）。40、下列不屬于貨幣市場基金主要投資領(lǐng)域的是（股票）。41、下列不屬于人身保險的是（萬能壽險）。42、下列貨幣中尚不屬于可自由兌換貨幣的是（人民幣）。43、投資型保險產(chǎn)品的特征是（兼具保障功能與投資功能）。44、經(jīng)國務(wù)院批準，提供黃金交易場所，清算、交割和陪送的非營利性機構(gòu)是（上海黃金交易所）。45、下列保險產(chǎn)品不屬于財產(chǎn)保險的是（收入補償保險）。46、在我國代為存管股票的機構(gòu)是（證券登記結(jié)算機構(gòu)）。47、保險產(chǎn)品作為理財產(chǎn)品最顯著的特點是（保障功能）。48、目前我國有四家期貨交易所，其中哪一家主要是推動金融衍生產(chǎn)品的

50、開發(fā)和交易（中國金融期貨交易所）。49、信托關(guān)系人中，接受委托并按約定的信托條件對財產(chǎn)進行管理或處置的人（受托人）。50、以下關(guān)于保險責(zé)任的說法中錯誤的是（被保險人故意將財產(chǎn)損壞也可以獲得保險公司賠償）。51、根據(jù)委托人的風(fēng)險偏好，將債券、股票、基金、貸款、實業(yè)投資等金融工具，通過個性化的組合配比運作，對信托財產(chǎn)進行管理，使其有效增值的信托產(chǎn)品是（組合投資信托理財產(chǎn)品）。52、在說到利率變動時，通常一個“基點”是指：（0、001個百分點）。53、證券投資信托理財產(chǎn)品不包括（房地產(chǎn)信托理財產(chǎn)品）。54、假設(shè)當前歐元兌美元的匯率是1：1、4221，預(yù)計歐元兌美元匯率會上升。投資者當向銀行存入100

51、00美元，存期為3個月，與此同時，向銀行出售一個美元看漲期權(quán)（投資者看好歐元），執(zhí)行價格為當前價格。按約定，銀行向投資者支付期權(quán)費。顯然，該業(yè)務(wù)系結(jié)構(gòu)性的美元存款。在此項業(yè)務(wù)中，投資者的收益是（3個月美元存款的固定利息和向銀行出售期權(quán)的期權(quán)費）。55、根據(jù)第54題題意，此筆存款屬于（與外匯期權(quán)掛鉤）結(jié)構(gòu)性存款。56、以下信托理財產(chǎn)品中，風(fēng)險較低的是（基礎(chǔ)建設(shè)投資信托產(chǎn)品）。57、通常被稱為“紙黃金”的是（黃金存折）。58、房地產(chǎn)投資的方式不包括（房地產(chǎn)估價）。59、人民幣升值后，如果我國經(jīng)濟仍然保持良好的增長態(tài)勢，股市仍然處于牛市中，則升值對我國股票價格的影響是（股價上漲）。60、某股票分配方

52、案為每10股送6股轉(zhuǎn)增4股并派現(xiàn)金5元。如果股權(quán)登記日收盤價是20、5元，那么除權(quán)息日的初始價格是（10元）。（二）多選題1、債券收益率的衡量方法主要有（A、即期收益率 B、到期收益率 C、提前贖回收益率）。2、債券投資的風(fēng)險因素有（A、價格風(fēng)險 B、再投資風(fēng)險 C、違約風(fēng)險 D、債券贖回風(fēng)險 E、提前償付風(fēng)險）。3、下列關(guān)于債券價格風(fēng)險的說法，正確的是（A、價格風(fēng)險也叫利率風(fēng)險 C、債券的到期時間越長，價格風(fēng)險越大 D、對于在到期日前轉(zhuǎn)讓債券的投資者來說，利率上漲引起的債券價格下跌會減損投資人的資產(chǎn)收益）。4、下列關(guān)于債券違約風(fēng)險的說法，正確的是（A、違約風(fēng)險又稱信用風(fēng)險，是債券發(fā)行者不能按

53、照約定的期限和金額償還本金和支付利息的風(fēng)險 B、違約風(fēng)險一般是由于發(fā)行者經(jīng)營狀況不佳、財務(wù)狀況惡化或信譽不高帶來的風(fēng)險 C、不同發(fā)行者發(fā)行的債券的違約風(fēng)險不同。5、房地產(chǎn)投資的特點表現(xiàn)為（A、價值升值效應(yīng) B、政策風(fēng)險 C、財務(wù)杠桿效應(yīng) D、變現(xiàn)約束多、難度大）6、債券是投資組合中重要的基礎(chǔ)組合資產(chǎn)，這是因為它具有（A、投資風(fēng)險較低 B、收益相對固定 C、流動性較好）等特點。7、影響股票價格波動的微觀因素包括（A、公司盈利水平 B、公司資產(chǎn)凈值 C、公司的派息政策 D、股票分割）。8、投資者購買基金需要支付的費用包括（A、銷售費用 B、管理費用）。9、投資于證券投資基金的管理費用包括（A、基金

54、營銷費用 C、總運營費用 D、交易費用）。10、證券投資基金的收益主要有（A、資本利得（價差） B、紅利收入 C、債權(quán)利息 D、存款利息收入）。11、基金收益分配的兩種形式是（A、分配現(xiàn)金 B、分配基金單位）。12、貨幣市場基金主要投資于（A、國庫券 B、商業(yè)票據(jù) C、銀行定期存單）等有價證券。13、貨幣市場基金的特點包括（A、從投資對象看，投資于短期貨幣工具 B、從投資成本看，一般不收取首次購買費 D、從風(fēng)險水平看，到期時間較短、質(zhì)量較高、風(fēng)險較小14、個人進行外匯投資的方式包括（A、外匯買賣 B、外匯儲蓄）。15、按照產(chǎn)品設(shè)計思路和運用金融工具的不同，外匯理財產(chǎn)品可以分為（A、個人外匯存款

55、類 B、實盤操作類 C、浮動收益類 D、結(jié)構(gòu)類投資和期權(quán)類）。16、結(jié)構(gòu)性個人外匯存款的主要種類有（A、收益與利率掛鉤型 B、收益固定性）。17、結(jié)構(gòu)性存款與一般存款相比，風(fēng)險主要體現(xiàn)在（A、收益的不確定性 D、資金的機會成本）。18、客戶在選擇外匯理財產(chǎn)品時，主要應(yīng)考慮的因素有（A、收益率 B、期限 C、流動性 D、利率水平）。19、基礎(chǔ)金融衍生產(chǎn)品包括（A、遠期 B、期貨 C、期權(quán) D、互換）。20、投資者投資于基礎(chǔ)金融衍生產(chǎn)品時，需要考慮的因素主要有（A、期限 B、金額 C、杠桿比例 D、風(fēng)險等級）。21、下列結(jié)構(gòu)性金融衍生產(chǎn)品中，屬于利率掛鉤結(jié)構(gòu)性產(chǎn)品的包括（A、與利率反向掛鉤的產(chǎn)品

56、B、與利率正向掛鉤的產(chǎn)品 C、達標贖回型產(chǎn)品 D、區(qū)間累積產(chǎn)品22、結(jié)構(gòu)性金融衍生產(chǎn)品中具體包括（A、利率掛鉤結(jié)構(gòu)性產(chǎn)品 B、匯率掛鉤結(jié)構(gòu)性產(chǎn)品 C、信用掛鉤結(jié)構(gòu)性產(chǎn)品）。23、投資匯率掛鉤結(jié)構(gòu)性產(chǎn)品的收益由（A、存款的利息收入 C、出售期權(quán)的收入）。24、財產(chǎn)保險主要包括（A、物質(zhì)財產(chǎn)保險 B、責(zé)任保險 C、保證保險 D、信用保險）。25、保險的相關(guān)要素包括（A、保險合同 B、投保人、保險人、被保險人和受益人 C、保險費 D、保險標的 E、保險賠償）。26、房地產(chǎn)與個人的其他資產(chǎn)相比，自身的特點包括（A、固定性 B、差異性 C、有限性 D、保值增值性）。27、投資型保險產(chǎn)品主要包括（A、壽險類投資型保險產(chǎn)品 B、投資連接保險 C、非壽險類投資型保險產(chǎn)品）。28、根據(jù)信托財產(chǎn)的初始形態(tài)和信托目的分類 ，信托業(yè)務(wù)可分成（A、資金信托 B、財產(chǎn)信托 C、權(quán)利信托）。29、按照受托人承辦信托業(yè)務(wù)目的的不同，信托理財產(chǎn)品可分成（B、營業(yè)信托 D、非營業(yè)信托）。30、按照信托計劃的資金運用方向，信托理財產(chǎn)品可分成（A、證券投資信托理財產(chǎn)品 B、房地產(chǎn)投資信托理財產(chǎn)品 C、貸款信托理財產(chǎn)品 D、組合投資信托理財產(chǎn)品 E、風(fēng)險投資信托理財產(chǎn)品）。31、按照信托的目的，