1、外匯基礎(chǔ)知識,1、什么是外匯 2、匯率與標(biāo)價方式 3、直接標(biāo)價法與間接標(biāo)價法 4、固定匯率與浮動匯率 5、全球主要外匯市場 6、外匯市場產(chǎn)生的原因 7、外匯市場的主要參與者 8、外匯市場的特點(diǎn) 9、外匯交易介紹 10、外匯交易時間表 11、現(xiàn)貨外匯交易（實(shí)盤交易） 12、期貨外匯交易 13、在線外匯交易的發(fā)展 14、中國外匯交易市場的歷史與現(xiàn)狀,1,學(xué)習(xí)交流PPT,1、什么是外匯 外匯，就是外國貨幣或以外國貨幣表示的能用于國際結(jié)算的支付手段。我國1996年頒布的外匯管理?xiàng)l例第三條對外匯的具體內(nèi)容作出如下規(guī)定：外匯是指：外國貨幣。包括紙幣、鑄幣。外幣支付憑證。包括票據(jù)、銀行的付款憑證、郵政儲蓄憑

2、證等。外幣有價證券。包括政府債券、公司債券、股票等。特別提款權(quán)、歐洲貨幣單位。其他外幣計值的資產(chǎn)。,2,學(xué)習(xí)交流PPT,2、匯率與標(biāo)價方式 匯率，又稱匯價，指一國貨幣以另一國貨幣表示的價格，或者說是兩國貨幣間的比價。 在外匯市場上，匯率是以五位數(shù)字來顯示的，如： 歐元EUR 0.9705 日元JPY 119.95 英鎊GBP 1.5237 瑞郎CHF 1.5003 匯率的最小變化單位為一點(diǎn)，即最后一位數(shù)的一個數(shù)字變化，如： 歐元EUR 0.0001 日元JPY 0.01 英鎊GBP 0.0001 瑞郎CHF 0.0001 按國際慣例，通常用三個英文字母來表示貨幣的名稱，以上中文名稱后的英文即為

3、該貨幣的英文代碼。 市場上常見的外匯品種有：美元（USD）；歐元（EUR)；日元（JPY)； 英鎊（GBP）；瑞郎（CHF）；加元（CAD）；澳元（ACD）等.,3,學(xué)習(xí)交流PPT,3、直接標(biāo)價法與間接標(biāo)價法 匯率的標(biāo)價方式分為兩種：直接標(biāo)價法和間接標(biāo)價法。 （1）直接標(biāo)價法 直接標(biāo)價法，又叫應(yīng)付標(biāo)價法，是以一定單位（1、100、1000、10000）的外國貨幣為標(biāo)準(zhǔn)來計算應(yīng)付出多少單位本國貨幣。就相當(dāng)于計算購買一定單位外幣所應(yīng)付多少本幣，簡單的說就是以本國貨幣來表示一定單位的外國貨幣，所以叫應(yīng)付標(biāo)價法。 在直接標(biāo)價法下，若一定單位的外幣折合的本幣數(shù)額多于前期，則說明外幣幣值上升或本幣幣值下跌

4、，叫做外匯匯率上升；反之，如果要用比原來較少的本幣即能兌換到同一數(shù)額的外幣，這說明外幣幣值下跌或本幣幣值上升，叫做外匯匯率下跌，即外幣的價值與匯率的漲跌成正比,4,學(xué)習(xí)交流PPT,（2）間接標(biāo)價法 間接標(biāo)價法又稱應(yīng)收標(biāo)價法。它是以一定單位（如1個單位）的本國貨幣為標(biāo)準(zhǔn)，來計算應(yīng)收若干單位的外國貨幣。在國際外匯市場上，歐元、英鎊、澳元等均為間接標(biāo)價法。如歐元0.9705即一歐元兌0.9705美元，簡單來說，就是以美元來標(biāo)價的一定單位的本國貨幣。 在間接標(biāo)價法中，本國貨幣的數(shù)額保持不變，外國貨幣的數(shù)額隨著本國貨幣幣值的對比變化而變動。如果一定數(shù)額的本幣能兌換的外幣數(shù)額比前期少，這表明外幣幣值上升，

5、本幣幣值下降，即外匯匯率下降；反之，如果一定數(shù)額的本幣能兌換的外幣數(shù)額比前期多，則說明外幣幣值下降、本幣幣值上升，即外匯匯率上升，即外幣的價值和匯率的升跌成反比。,5,學(xué)習(xí)交流PPT,4、固定匯率與浮動匯率 固定匯率指一國貨幣同另一國貨幣的兌換比率基本固定的匯率。在19世紀(jì)初到20世紀(jì)30年代的金本位制時期、第二次世界大戰(zhàn)后到70年代初以美元為中心的國際貨幣體系，都實(shí)行固定匯率制。固定匯率并非匯率完全固定不動，而是圍繞一個相對固定的平價的上下限范圍波動。如二戰(zhàn)后以美元為中心的固定匯率制度，國際貨幣基金各成員國貨幣兌美元的官定比價就是平價，各成員國貨幣匯率只能在平價上下1%波動，由中央銀行出面干

6、預(yù)。 浮動匯率指一國貨幣同他國貨幣的兌換比率沒有上下限波動幅度，而由外匯市場的供求關(guān)系自行決定。1971年8月15日，美國實(shí)行新經(jīng)濟(jì)政策，任由美元匯率自由浮動，到1973年，各國普遍實(shí)行浮動匯率制度。也正是從那時開始，外匯市場隨著各種匯率的不停的浮動而不斷發(fā)展。 浮動匯率按政府是否干預(yù)，分為自由浮動匯率和管理浮動匯率兩種。在現(xiàn)實(shí)生活中，政府對本國貨幣的匯率不采取任何干預(yù)措施，完全采取自由浮動匯率的國家?guī)缀鯖]有。由于匯率對國家的國際收支和經(jīng)濟(jì)的均衡有重大影響，各國政府大多通過調(diào)整利率、在外匯市場上買賣外匯以及控制資本移動等形式來控制匯率的走向。,6,學(xué)習(xí)交流PPT,5、全球主要外匯市場,外匯市場

7、是指由銀行等金融機(jī)構(gòu)、自營交易商、大型跨國企業(yè)參與的，通過中介機(jī)構(gòu)或電訊系統(tǒng)聯(lián)結(jié)的，以各種貨幣為買賣對象的交易市場。它可以是有形的-如外匯交易所，也可以是無形的-如通過電訊系統(tǒng)交易的銀行間外匯交易。據(jù)國際清算銀行最新統(tǒng)計顯示，國際外匯市場每日平均交易額約為1.5萬億美元。 目前，世界上大約有30多個主要的外匯市場，它們遍布于世界各大洲的不同國家和地區(qū)。根據(jù)傳統(tǒng)的地域劃分，可分為亞洲、歐洲、北美洲等三大部分，其中，最重要的有歐洲的倫敦、法蘭克福、蘇黎世和巴黎，美洲的紐約和洛杉磯，澳洲的悉尼，亞洲的東京、新加坡和香港等。 每個市場都有其固定和特有的特點(diǎn)，但所有市場都有共性。各市場被距離和時間所隔，它們敏感地相互影響又各自獨(dú)立。一個中心每天營業(yè)結(jié)束后，就把訂單傳遞到別的中心，有時就為下一市場的開盤定下了基調(diào)。這些外匯市場以其所在的城市為中心，輻射周邊的其他國家和地區(qū)。由于所處的時區(qū)不同，各外匯市場在營業(yè)時間上此開彼關(guān)，相跟著掛牌營業(yè)，它們相互之間通過先進(jìn)的通訊設(shè)備和計算機(jī)網(wǎng)絡(luò)連成一體，市場的參與者可以在世界各地進(jìn)行交易，外匯資金流動順暢，市場間的匯率差異極小，形成了全球一體化運(yùn)作、全天候運(yùn)行的統(tǒng)一的國際外匯市場。其簡單情況可見下表： 地區(qū)城市開市時間（GMT）收市時間（GMT