1、認識正確的理財觀念及常用的投資工具,香港浸會大學(xué)財務(wù)及決策系 麥萃才博士 2004年11月13日,時間的金錢價值,$ 1 $ 1? 今天 一個月後 今天的一元會等同於一個月後的一元嗎?,時間的金錢價值,PV = $ 100 r = 5% t = 1 FV = P(1+r)t PV = FV / (1 + r)t eg. $100(1+0.05)1= $ 105,及早投資的重要性,回報率的計算,r = (P0 P1 ) / P0 eg. P0 = 100 P1 = 105 r = 5%,回報率的計算,回報率72法則,一個簡單的計算方式 計算自己的投資項目可以在幾多年內(nèi)增長一倍 若您的投資本金為1

2、0000元，如果全部存在活期儲蓄內(nèi)，需要576年本金才能漲一倍；如果全部投資於年均回報率為5%的國債，則本金只需14.4年便可增長至20000元。,回報率72法則(續(xù)),回報率72法則(續(xù)),股票,藍籌股 紅籌股 國企股 創(chuàng)業(yè)板股份,債券,零息債券 有期限債券 企業(yè)債券 政府債券,人口老化,香港人口結(jié)構(gòu),人口老化 (續(xù)),香港人口結(jié)構(gòu),人口老化 (續(xù)),香港人口結(jié)構(gòu),人口老化 (續(xù)),推行背景,人口老化 缺乏退休保障 安老三大支柱,強積金投資,強 積 金 的 設(shè) 計 ， 是 為 計 劃 成 員 提 供基 本 的 退 休 保 障 。 假 如 你 希 望 退 休 生 活 有 更 佳 保 障 ， 你

3、 便 應(yīng) 考 慮 作 其 他 退 休 計 劃 安 排 ， 例 如 個 人 儲 蓄 或 作 額 外 的 自 願 性 供 款 等 ， 未 雨 綢 繆 。,缺乏退休保障,安老三大支柱,世界銀行提供安老三大支柱 稅收資助的社會安全網(wǎng) 強制性私營管理的退休計劃 個人的自願性儲蓄及保險安排 實施強積金後，香港已具備安老三大支柱,涵蓋範圍,18-65歲在職僱員及自僱人士 連續(xù)受僱不少於60日的人士 連續(xù)受僱少於60日的行業(yè)成員(建造業(yè)及飲食業(yè)僱員),豁免參與強積金的人士,家務(wù)僱員 自僱小販 獲法定退休金及公積金計劃保障的人士 獲法豁免證書的職業(yè)退休計劃的成員 來港工作不超過十三個月的海外人士 已獲海外退休保

4、障的海外人士 受僱於駐港歐洲聯(lián)盟屬下的歐洲委員會辦事處的僱員,強積金運作,僱主選定強積金計劃 填妥受託人的參加表格 從受託人處獲得參與證明書後 張貼於公司當眼處 安排受僱滿60日的僱員參加強積金 受託人在收到僱員的申請表格後60日內(nèi) 須向僱員發(fā)出成員證明書,強積金運作(續(xù)),安排受託人代表向僱員講解計劃的內(nèi)容 及介紹計劃內(nèi)的投資基金 於每一糧期為僱員計算有關(guān)入息 於糧期後10日內(nèi)為僱員作出供款 於供款後7日內(nèi)向僱員發(fā)出供款紀錄 保存強積手紀錄,強積金運作(續(xù)),僱員享有首30日私免供款期 亦無須就受僱30日後首個不完整糧期供款 僱主我供款則須由僱員受僱日起計算 僱員每杯月獲發(fā)供款紀錄後 應(yīng)核對

5、供款是否正確 定期查核強積金戶口的供款情況及基金價格 離職時可將累積權(quán)益轉(zhuǎn)到另一強積金計劃,有關(guān)入息,僱主以任何形式支付僱員的任何工資、假期津貼、費用、傭金、花紅、約滿酬金、賞錢或津貼 但不包括房屋津貼或其他房屋利益、遣散費和長期服務(wù)金 所有以非金錢發(fā)放的酬金均不包括在內(nèi),計算有關(guān)入息及供款,僱主月供$1000 1000 1000 1000 1000 65歲 僱員月供$1000 1000 1000 1000 1000 65歲 假設(shè)僱員月入$20000 每月強積金供款為5%即$1000 僱主亦同樣供5% 那麼每月便能儲起$2000,財務(wù)目標的內(nèi)容,實現(xiàn)收入和財富的最大化 進行有效的消費 滿足對生

6、活的期望 確保個人財務(wù)安全 為退休和遺產(chǎn)積累財富,基本投資慨念,投資的最大目的在於： 減少現(xiàn)時消費 增加未來消費,年紀 30所供款年期 35,可供投資基金,股票基金 指數(shù)基金 均衡基金 / 平穩(wěn)基金 債券基金 貨幣市場基金 保證基金 保本基金,保本基金,每一個強積金計劃必需提供保本基金 投資期局限於平均期90日銀行存款及短期優(yōu)質(zhì)債券 相當保守 風(fēng)險較低 不一定能跑贏通脹的升幅,貨幣市場基金,投資於短期的優(yōu)質(zhì)證券 利用龐大的資本賺取較高的利息,保證基金,提供資本保證或最低回報率保證 保證人會就提供的保證收取保證費或儲備費 分為投資掛與非投資掛 附有約束性條款 包括鎖定期 ，有限保證期 及提款條件,債券基金,主要投資由政府、公共機構(gòu)或大型企業(yè)所發(fā)行的債券 回報主要來自債券利息收入或在市場買賣債券所獲的利潤,均衡基金 / 平穩(wěn)基金,投資於股票及債券的組合 分散投資於全球或某個地區(qū)的市場的股票及債券以減低投資風(fēng)險和獲取較理想的投資機會 風(fēng)險通常介乎債券基金及股票基金之間,股票基金,投資在積金局認可的股票市場上交易的股票 目標為長期資本增值 風(fēng)險較其他類型的基金為高,最 新