1、 中小企業(yè)籌資存在的問題與對策分析 目 錄摘 要IAbstractII1 緒 言11.1研究背景11.2研究意義11.3研究內(nèi)容與方法22 企業(yè)籌資概述32.1企業(yè)籌資的含義32.2企業(yè)籌資的原則32.2.1收益與風(fēng)險(xiǎn)相匹配原則32.2.2籌資成本最低原則42.2.3籌資規(guī)模量力而行原則42.2.4把握最佳籌資機(jī)會原則43 中小企業(yè)籌資的現(xiàn)狀63.1融資渠道狹窄6 3.2.1融資渠道狹窄63.2融資成本過高6 3.2.2議價(jià)能力較弱64中小企業(yè)籌資存在的問題74.1對于中小企業(yè)而言74.1.1自身管理及盈利能力差74.1.2信用觀念缺失，影響信用形象74.1.3風(fēng)險(xiǎn)意識不夠74.2對于各級政府

2、而言74.2.1財(cái)政政策支持不足84.2.2對中小企業(yè)缺乏相應(yīng)的信貸支持體系84.2.3缺乏完善的法律法規(guī)的支持保障84.3對于銀行等金融機(jī)構(gòu)而言84.3.1中小企業(yè)籌資渠道狹窄，融資渠道單一，選擇空間小84.3.2對中小企業(yè)的融資業(yè)務(wù)不夠重視95 寧波市華禾商貿(mào)有限公司融資案例115.1公司的基本情況115.2公司的融資背景及出現(xiàn)的問題115.2.1抵押額度未能達(dá)到企業(yè)的融資需求115.2.2銀行利息太高115.3融資問題的解決125.3.1企業(yè)采取貸易融資125.3.2企業(yè)采取押余融資125.3.3案例小結(jié)126解決中小企業(yè)籌資問題的對策措施136.1對于中小企業(yè)自身而言136.1.1改善

3、中小企業(yè)的管理制度，健全中小企業(yè)財(cái)務(wù)制度136.1.2樹立良好形象136.1.3加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)意識146.2對于各級政府而言146.2.1制定相應(yīng)的政策156.2.2建立信貸支持體系156.2.3加強(qiáng)法律法規(guī)的建設(shè)166.3對于銀行等金融機(jī)構(gòu)而言166.3.1拓寬融資渠道166.3.2改進(jìn)貸款管理制度166.3.3重視中小企業(yè)的融資業(yè)務(wù)177結(jié)束語18參考文獻(xiàn)19摘 要最近幾年，中小企業(yè)在我國獲得了突飛猛進(jìn)的發(fā)展，并逐漸成為了國民經(jīng)濟(jì)中不可或缺的重要組成部分，在市場經(jīng)濟(jì)中占有的地位不言而喻。然而，有很多的因素制約著中小企業(yè)的發(fā)展，其中融資問題是一個(gè)重要的因素。融資問題產(chǎn)生的原因有很多，想要真正地解決

4、中小企業(yè)融資問題必須從不同角度出發(fā)，綜合銀行、政府、金融機(jī)構(gòu)以及中小企業(yè)自身的努力，來完成這一浩大的社會工程。從中小企業(yè)來看，必須樹立好企業(yè)形象，改善企業(yè)的財(cái)務(wù)制度和管理制度，樹立品牌意識提高市場認(rèn)知度；從政府來看，要加強(qiáng)中小企業(yè)的信用評級，建立信貸支持體系，同時(shí)積極鼓勵中小企業(yè)進(jìn)行金融創(chuàng)新；從銀行等金融機(jī)構(gòu)來看，要重視中小企業(yè)的融資業(yè)務(wù)，建立新的信譽(yù)評價(jià)和風(fēng)險(xiǎn)按評估標(biāo)準(zhǔn)，同時(shí)也要改進(jìn)貸款管理制度。本文將通過分析中小企業(yè)籌資的背景和籌資過程中存在的問題，針對所存在的問題提出解決方法和對策，從而提高我國中小企業(yè)籌資管理水平。關(guān)鍵詞：中小企業(yè) 籌資問題 籌資渠道 對策AbstractIn rece

5、nt years, small and medium enterprises in the country to obtain a rapid development, and gradually become an indispensable part of the national economy, and have a place in a market economy is self-evident. However, there are many factors restricting the development of SMEs, including financing issu

6、e is an important factor.Cause financing problems are many, want to really solve the financing problem of SMEs must be from a different point of view, trying to universal banks, governments, financial institutions and SMEs themselves, and to complete this vast social engineering. From the SME point

7、of view, we must set a good corporate image, improve financial system and management system of enterprises, establish brand awareness increase market awareness; from the government point of view, to strengthen the credit rating of SMEs, the establishment of credit support system, and actively encour

8、age SMEs to financial innovation; from banks and other financial institutions, the financing business should pay attention to SMEs, the establishment of new credit evaluation and risk assessment criteria by, but also to improve the loan management system. In this paper, by analyzing the background a

9、nd financing of SMEs in the process of financing problems for the existing problems and countermeasures to propose solutions to improve the management level of financing for SMEs.Key words:small and medium-sized enterprises; The problems of financing funding risk; countermeasures 1緒 言1.1研究背景最近幾年，中小企

10、業(yè)在我國獲得了突飛猛進(jìn)的發(fā)展，并逐漸成為了國民經(jīng)濟(jì)中不可或缺的重要組成部分，在市場經(jīng)濟(jì)中占有的地位不言而喻，并且逐步成為我國為全面實(shí)現(xiàn)建設(shè)小康社會目標(biāo)的重要推動力量，在擴(kuò)大就業(yè)、促進(jìn)經(jīng)濟(jì)發(fā)展、活躍市場等方面起到了非常重要的作用?，F(xiàn)如今，我國中小企業(yè)的實(shí)力在不斷壯大，經(jīng)營范圍也逐步擴(kuò)大，我國也更加重視中小企業(yè)在我國未來經(jīng)濟(jì)發(fā)展中存在的潛在力量。 中小企業(yè)在我國的經(jīng)濟(jì)建設(shè)中占據(jù)非常重要的位置，作為現(xiàn)代社會經(jīng)濟(jì)的可忽視組成部分，已經(jīng)在不斷發(fā)展壯大，而且中小企業(yè)在國民經(jīng)濟(jì)中也發(fā)揮巨大的作用。它可以幫助社會經(jīng)濟(jì)發(fā)展，提高國家的就業(yè)率，豐富國家市場經(jīng)濟(jì)的組成，為國家的稅收做貢獻(xiàn)等。各級政府和社會多個(gè)領(lǐng)域?qū)?/p>

11、我國中小企業(yè)的相關(guān)問題進(jìn)行主題研究，就是為了提升其管理能力、適應(yīng)社會發(fā)展能力，以推動我國中小企業(yè)健康穩(wěn)定的發(fā)展，為我國的經(jīng)濟(jì)的建設(shè)做出貢獻(xiàn)。但是因?yàn)橹行∑髽I(yè)受到社會，經(jīng)濟(jì)，法律法規(guī)方面的制約會產(chǎn)生很多的發(fā)展問題，其中，融資問題作為眾多的問題之一，在中小企業(yè)的發(fā)展過程中比較常見和，也是很難解決的問題，很大程度上阻礙了企業(yè)的發(fā)展和進(jìn)步。目前我國中小企業(yè)融資困難的問題仍然十分突出，在企業(yè)從銀行貸款的難易程度調(diào)查結(jié)果顯示中，它們覺得從銀行方面獲得資金幫助有些困難的已經(jīng)比三分之二(68.3%)還多，覺得通過民間渠道來進(jìn)行籌資有不同程度的難度的達(dá)到了百分之六十五。其中，和大型的公司相比，中小企業(yè)的評價(jià)值有

12、很大程度的降低。1.2研究意義在2015年3月17日，國務(wù)院總理李克強(qiáng)主持召開國務(wù)院常務(wù)會議，部署進(jìn)一步扶持小微企業(yè)發(fā)展工作。這次會議說明了小微企業(yè)可以幫助社會經(jīng)濟(jì)發(fā)展，提高國家的就業(yè)率，豐富國家市場經(jīng)濟(jì)的組成，為國家的經(jīng)濟(jì)建設(shè)創(chuàng)新做貢獻(xiàn)。在進(jìn)行相應(yīng)的政治改革，經(jīng)濟(jì)建設(shè)之后，我國的中小企業(yè)的數(shù)目和規(guī)格相應(yīng)增加。通過給予它們政治經(jīng)濟(jì)上的幫助，幫助它們在經(jīng)濟(jì)建設(shè)的競爭中獲得一定的優(yōu)勢，形成自己的創(chuàng)新模范，推動創(chuàng)新在經(jīng)濟(jì)建設(shè)中起到的引導(dǎo)作用和突出貢獻(xiàn)來幫助企業(yè)發(fā)展，經(jīng)濟(jì)增加，社會進(jìn)步。所以我們要明確清晰地政策并且落實(shí)實(shí)施，在財(cái)務(wù)上給予充分明確的細(xì)節(jié)政策來鼓勵企業(yè)增加創(chuàng)新投入。幫助企業(yè)在科學(xué)技術(shù)方面，

13、經(jīng)濟(jì)建設(shè)方面，產(chǎn)品開發(fā)研究方面進(jìn)行更好的創(chuàng)新。同時(shí)，我們要做好充分的宣傳活動，樹立創(chuàng)新的典范和標(biāo)準(zhǔn)，讓中小企業(yè)的自主創(chuàng)新起到重要的引導(dǎo)作用，幫助其他企業(yè)進(jìn)行相應(yīng)的學(xué)習(xí)和引進(jìn)，使得中小微企業(yè)在這方面起到重要的導(dǎo)向作用，有一定的領(lǐng)先優(yōu)勢。1.3研究內(nèi)容與方法本文針對中小企業(yè)的發(fā)展的現(xiàn)狀，從中小企業(yè)、政府、銀行三方面提出目前中小企業(yè)在籌資方面所面臨的問題和挑戰(zhàn)，再從中小企業(yè)、政府、銀行這三方面系統(tǒng)提出適合中小企業(yè)的發(fā)展的建議，幫助我國中小企業(yè)籌資管理水平獲得進(jìn)步。本文針對中小企業(yè)的發(fā)展的現(xiàn)狀，從中小企業(yè)、政府、銀行三方面提出目前中小企業(yè)在籌資方面所面臨的問題和挑戰(zhàn)，再從中小企業(yè)、政府、銀行這三方面系

14、統(tǒng)提出適合中小企業(yè)的發(fā)展的建議，幫助我國中小企業(yè)籌資管理水平獲得進(jìn)步。本文將通過使用文獻(xiàn)研究法，在根據(jù)一定的研究目的的基礎(chǔ)上，通過調(diào)查文獻(xiàn)來獲得資料，從而全面地、正確地了解關(guān)于所要研究的中小企業(yè)籌資存在的問題的一種方法。文獻(xiàn)研究法通過客觀公正權(quán)威的觀點(diǎn)幫助人們對于研究的物品形成基本的認(rèn)識，通過相應(yīng)資料的提供幫助人們實(shí)現(xiàn)對于研究問題的深入認(rèn)識和了解，進(jìn)而實(shí)現(xiàn)真正的研究，達(dá)到研究目的。 2 企業(yè)籌資2.1企業(yè)籌資的含義企業(yè)籌資是指企業(yè)參考自身的生產(chǎn)模式，內(nèi)部經(jīng)營管理方式，外部發(fā)展方式以及獲得資金的方式方法等方面來通過一定的方式，選擇最適合自身企業(yè)特點(diǎn)的方式來獲得自己所需要的資金的行為。面對著經(jīng)濟(jì)市

15、場競爭越來越激烈的情況，企業(yè)要想實(shí)現(xiàn)自身生產(chǎn)活動的順利進(jìn)行，外部擴(kuò)張投資活動的順利開展，必須要保證自身擁有合適的融資方式來獲得自己發(fā)展所需要的資金。由于每個(gè)企業(yè)處于不同的發(fā)展環(huán)境，所以會有不同的融資方式。只有選用了最適合自己企業(yè)發(fā)展的融資方式和得到資金的方式才能幫助企業(yè)進(jìn)一步發(fā)展擴(kuò)大。然而，伴隨著籌資而存在的是籌資問題，企業(yè)籌資就會引出相應(yīng)的籌資問題。現(xiàn)在市場經(jīng)濟(jì)發(fā)展迅速，變化莫測，企業(yè)會面對著更加激烈的競爭，更加殘酷的發(fā)展環(huán)境。這就要求了企業(yè)必須有準(zhǔn)確的發(fā)展決策，正確的管理方式，才能幫助企業(yè)正確的獲得資金，減少獲得資金的不確定性和籌集不到資金所帶來的危機(jī)和風(fēng)險(xiǎn)。所以，企業(yè)在籌資過程中應(yīng)該充分

16、考慮到可能面臨的籌資問題，從而做好相應(yīng)的防范措施。2.2企業(yè)籌資的原則在實(shí)際生活中，有的中小企業(yè)在籌資過程中由于急于籌集資金，沒有做出明確的計(jì)劃而盲目的進(jìn)行籌資，缺乏科學(xué)的籌資戰(zhàn)略規(guī)劃，對于采取什么樣的籌資方案不明確，導(dǎo)致企業(yè)不能使資源得到合理的優(yōu)化配置。因此，企業(yè)在決定進(jìn)行籌資之前應(yīng)該注意籌資應(yīng)遵循的原則。企業(yè)籌資原則有以下幾個(gè)：2.2.1收益與風(fēng)險(xiǎn)相匹配原則企業(yè)融資是為了把得到的資金用于企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營和發(fā)展，通過這些方式得到最后的利潤。在進(jìn)行融資的時(shí)候，企業(yè)會先進(jìn)行相應(yīng)的預(yù)測，估計(jì)企業(yè)通過融資能夠得到多少的利潤，通過獲得利潤的多少來估計(jì)融資的價(jià)值。所以融資總收益最大幾乎是企業(yè)融資的一大原則

17、。但是，凡事具有雙面性，企業(yè)在通過融資獲得相應(yīng)的利潤的同時(shí)，也會面對對應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)。風(fēng)險(xiǎn)具有不確定性，所以企業(yè)要做好明確的準(zhǔn)備防止風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生以及盡量減少風(fēng)險(xiǎn)帶來的損失。中小企業(yè)的實(shí)力相對弱，經(jīng)營模式比較小，所以它的抵抗風(fēng)險(xiǎn)的能力比較弱。萬一風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生了，會給企業(yè)帶來很大的損失。 所以中小企在進(jìn)行融資的時(shí)候不能單單的只注意融資會帶來多少的利潤，還要注意企業(yè)在獲得利潤的同時(shí)，會承擔(dān)多大的風(fēng)險(xiǎn)和多大的危機(jī)。一定要考慮在危機(jī)發(fā)生后，企業(yè)能否有足夠的能力去承受，會不會給企業(yè)帶來毀滅性的破壞。也就是說融資收益和融資風(fēng)險(xiǎn)要盡量保持一致。2.2.2籌資成本最低原則籌資成本是指企業(yè)實(shí)際承擔(dān)的籌資代價(jià)或費(fèi)用。企業(yè)融資成

18、本在很大程度上決定了企業(yè)的融資效率，它能夠幫助中小企業(yè)使用正確的獲得資金的方式。企業(yè)在選擇籌資方式的時(shí)候要知道其籌資的成本，在多種籌資方式下，應(yīng)選擇籌資成本最低的，以最低的成本獲得最優(yōu)的、最適合自身企業(yè)的籌資方式。通常情況下，我們根據(jù)融資的資金獲得的方式來把融資成本按照順序進(jìn)行分類為：財(cái)政融資、商業(yè)融資、內(nèi)部融資、銀行融資、債務(wù)融資、股票融資。 2.2.3籌資規(guī)模量力而行原則通常情況下，企業(yè)包括的資金形式主要包括固定資金、流動資金和發(fā)展資金。固定資金是企業(yè)用來購買辦公設(shè)備、生產(chǎn)設(shè)備和交通工具等固定資產(chǎn)的資金，這是企業(yè)發(fā)展必須要花費(fèi)的資金；但是這項(xiàng)資金的需要相比起來比較多，持續(xù)的時(shí)間也比較長。中

19、小企業(yè)的實(shí)力比較弱，自身資產(chǎn)比較少，所以我們要努力減少這方面的花費(fèi)。盡量采用一些成本花費(fèi)比較少的，使用的資金總數(shù)少的工具來幫助企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營，像剛開始建立的中小企業(yè)能夠借用租賃的方式來滿足企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營發(fā)展的需要。廣義的流動資金。指企業(yè)全部的流動資產(chǎn)的貨幣表現(xiàn)，包括現(xiàn)金、 存貨（材料、在制品、及成品）、應(yīng)收帳款、有價(jià)證券、預(yù)付款等項(xiàng)目。以上項(xiàng)目皆屬業(yè)務(wù)經(jīng)營所必需，故流動資金有一通俗名稱，稱為營業(yè)周轉(zhuǎn)資金。 狹義的流動資金流動資產(chǎn)流動負(fù)債。即所謂凈流動資金。也稱營運(yùn)資金。結(jié)算方式和季節(jié)能夠在很大程度上影響流動資金。所以中小企業(yè)的內(nèi)部人員要注意細(xì)節(jié)方面，盡量使得流動資金的花費(fèi)占用的比例小。因?yàn)橹行∑蟮?/p>

20、自身資金少，規(guī)模小，所以不足以滿足自身對于流動資金的需要，它們可以通過自有資金和貸款的方式來滿足需要。發(fā)展資金是企業(yè)在發(fā)展過程中用來進(jìn)行技術(shù)開發(fā)、產(chǎn)品研發(fā)、市場開拓的資金。這部分的資金需要的比較多，以中小企業(yè)本身的實(shí)力來說很難滿足需要，所以需要增資擴(kuò)股、銀行貸款的其他方式來實(shí)現(xiàn)需要。 2.2.4把握最佳籌資機(jī)會原則籌資機(jī)會，是指由有利于企業(yè)籌資的一系列因素所構(gòu)成的有利的籌資環(huán)境和時(shí)機(jī)。企業(yè)進(jìn)行這方面選擇的過程，也是企業(yè)尋找適合企業(yè)自身發(fā)展的外部環(huán)境的過程。從企業(yè)內(nèi)部來講，過早的籌資會造成資金閑置，增加籌資成本，而如果籌資過晚又會造成投資機(jī)會的喪失。再從企業(yè)外部來講，因?yàn)槭袌鼋?jīng)濟(jì)的發(fā)展迅速，變化

21、多樣，這種變化最直接的體現(xiàn)是會增加中小企獲得資金的難度和成本。所以說如果中小企能夠抓住有利于企業(yè)發(fā)展所需要的所有機(jī)會來進(jìn)行資金的聚集，能夠幫助減少企業(yè)所需要的成本花費(fèi)。中小企業(yè)在選擇籌資機(jī)會時(shí)企業(yè)要充分發(fā)揮主觀能動性，積極地尋求并及時(shí)把握住各種有利時(shí)機(jī)，盡量找到投資需要和籌資機(jī)會能夠相適應(yīng)的時(shí)候。3 中小企業(yè)籌資的現(xiàn)狀3.1融資渠道狹窄 中小企業(yè)的融資渠道有限，銀行貸款對中小企業(yè)融資存在著各種障礙，使得中小企業(yè)不得不向私人資本市場融資。在我國私人資本市場不僅具有很大的限制，而且缺乏一定的法律保護(hù)，再加上沒有一個(gè)活躍有效的民間資本市場，中小企業(yè)融資渠道狹窄的現(xiàn)象也難以得到有效解決。其次，成熟的資

22、本市場也沒有形成，證券市場依舊以主板為主并向大型企業(yè)傾斜，創(chuàng)業(yè)板解決的只是本來就有優(yōu)勢的小企業(yè)的資金問題，非正規(guī)融資形式缺乏法律法規(guī)的支持，中小企業(yè)直接融資困難突出。企業(yè)之間沒有行之有效的共同互助的商業(yè)融資形式。3.2融資成本過高3.2.1貸前貸后費(fèi)用多貸款融資過程中，財(cái)務(wù)顧問費(fèi)、擔(dān)保費(fèi)等貸款前置收費(fèi)項(xiàng)目多。尤其是在續(xù)貸過程中，企業(yè)需要通過高息借款還上貸款，才能繼續(xù)從銀行貸款，大大提高了融資成本。3.2.2議價(jià)能力較弱 中小企業(yè)和大中企業(yè)相比，銀行貸款對象多為信用狀況良好、擔(dān)保資源充足、獲得政府支持的成長型企業(yè)，大中型效益好的企業(yè)也更加容易獲得較低費(fèi)率的貸款，而中小企業(yè)議價(jià)能力弱，貸款往往需要

23、小貸款公司等，不得不承擔(dān)較高融資成本。4中小企業(yè)籌資存在的問題4.1對于中小企業(yè)自身而言4.1.1自身管理及盈利能力差我國中小企業(yè)經(jīng)營環(huán)境差，很大一部分中小企業(yè)基礎(chǔ)薄弱，企業(yè)資本規(guī)模小，經(jīng)營規(guī)模小，生產(chǎn)技術(shù)水平落后，所生產(chǎn)的產(chǎn)品種類少，有很低的科學(xué)技術(shù)水平，不能很好的抵抗外界的壓力，而且包括的科學(xué)技術(shù)水平比較低，所以會面臨很大的經(jīng)營危機(jī)。很多中小企業(yè)的財(cái)務(wù)管理混亂，企業(yè)財(cái)務(wù)制度不健全，內(nèi)部控制制度不完善，做賬不規(guī)范合理，信息披露意識不強(qiáng)，信息缺乏客觀和透明性，影響企業(yè)的決策者通過財(cái)務(wù)信息及時(shí)、正確、全面地了解企業(yè)的經(jīng)營狀況，很容易做出錯(cuò)誤的決定，不利于企業(yè)發(fā)展和進(jìn)步。4.1.2信用觀念缺失，影

24、響信用形象這幾年來，誠信問題的缺少是我國企業(yè)面臨比較多的較嚴(yán)重的問題。并且中小企采用各種借口來躲避自己欠下的債務(wù)的情況也經(jīng)常發(fā)生。根據(jù)長時(shí)間的調(diào)查發(fā)現(xiàn)了中小企的不誠信記錄比大型企業(yè)更多。這種不誠信現(xiàn)象的出現(xiàn)使得銀行都不愿意向中小企業(yè)借貸款。遵守道德，誠信做事的觀點(diǎn)意念弱不利于中小企的企業(yè)形象，所以銀行就需要采用一些方式來盡量減少對于中小企的借貸款問題，這種現(xiàn)象就在一定程度上導(dǎo)致了中小企的發(fā)展不便，不利于中小企的發(fā)展和進(jìn)步。4.1.3風(fēng)險(xiǎn)意識不夠籌資風(fēng)險(xiǎn)，是指與企業(yè)進(jìn)行資金聚集時(shí)會產(chǎn)生的危機(jī)。正常情況下是因?yàn)橘Y金的提供和需要，社會經(jīng)濟(jì)所處的環(huán)境的變化等原因產(chǎn)生的相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)。它包括兩種意思，一是指

25、負(fù)債聚集資金會造成企業(yè)獲得的總的利潤的減少的危機(jī)；二是指負(fù)債聚集資金會使得企業(yè)的資金流通面臨相應(yīng)的危機(jī)的問題。企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營的過程中都會有不同程度的風(fēng)險(xiǎn)和危機(jī)?，F(xiàn)在市場經(jīng)濟(jì)發(fā)展迅速，變化莫測，企業(yè)會面對著更加激烈的競爭，更加殘酷的發(fā)展環(huán)境。這就要求了企業(yè)必須有準(zhǔn)確的發(fā)展決策，正確的管理方式，才能幫助企業(yè)正確的獲得資金，減少獲得資金的不確定性和籌集不到資金所帶來的危機(jī)和風(fēng)險(xiǎn)。所以，企業(yè)在籌資過程中應(yīng)該充分考慮到可能面臨的籌資問題，從而做好相應(yīng)的防范措施。4.2對于各級政府而言4.2.1財(cái)政政策支持不足中國政府缺少相應(yīng)的優(yōu)惠政策，對于中小企業(yè)的發(fā)展進(jìn)步缺少相應(yīng)的幫助扶持。在這幾年，由于政府給中小企

26、提供的政治經(jīng)濟(jì)方面的幫助，使得中小企的融資問題得到一定程度的解決。為了幫助中小企的發(fā)展和進(jìn)步，我國制定了一系列的幫助措施，這些措施雖然對于中小企的融資問題的解決會有一定的幫助，但是治標(biāo)不治本，不能給中小企的融資問題提供最根本的解決方法。這些客觀原因的出現(xiàn)不利于中小企在社會上進(jìn)行公平合理的競爭。4.2.2對中小企業(yè)缺乏相應(yīng)的信貸支持體系造成銀行不太樂意向中小企業(yè)提供充分的貸款原因主要在于這部分的花費(fèi)太多，并且中小企的自身信息不明確，沒有清晰的發(fā)展模式，具有的社會信任度比較低，不符合社會道德要求，這些都會造成銀行貸款所需要的成本的增加。就拿河北省來說，為了緩解中小企業(yè)和金融機(jī)構(gòu)之間的這種問題，河北

27、省官方已經(jīng)舉行了很多次會議，幫助兩者之間進(jìn)行合理有效的溝通和交流，盡量解決兩者之間的問題，可是結(jié)果不盡人意。4.2.3缺乏完善的法律法規(guī)的支持保障為了對中小企業(yè)的融資活動提供法律支持及保護(hù)，從而營造一個(gè)良好的外部融資環(huán)境，政府相繼出臺了一系列法律法規(guī)。但是這些法律措施很大程度上更傾向于政策性的因素而忽視了剛性因素，因此不能夠提出一些實(shí)質(zhì)性的保障，尤其政策性的因素不能夠針對中小企業(yè)的直接融資提供符合國情的融資模式和制度，很大程度上缺乏應(yīng)有的法律效益。4.3對于銀行等金融機(jī)構(gòu)而言4.3.1中小企業(yè)籌資渠道狹窄，融資渠道單一，選擇空間小從直接融資方式來看，中小企業(yè)進(jìn)入資本市場直接融資的空間極為有限，

28、利用債券和股票籌資的幾率很小。因?yàn)槲覈馁Y本市場正在慢慢發(fā)展，所以企業(yè)要想實(shí)現(xiàn)通過股票上市來進(jìn)行融資必須要經(jīng)過很嚴(yán)格的程序。但是，由于股票市場比較單一，所以中小企業(yè)不能充分通過股票市場來從外界獲得相應(yīng)的資金需要。另外，我國還沒有建立起一個(gè)有效的債券市場和債券等級評估體系，債券品種單一，債券市場極不發(fā)達(dá)，企業(yè)發(fā)行債券的條件苛刻而單一，中小企也對此束手無策。還有在從內(nèi)部獲得資金和股票的方式對于中小企來說也有一定的難度，它受到的限制條件比較多。從間接融資方式看，中小企業(yè)過度依賴銀行貸款。到現(xiàn)在為止，基本上我們國家的中小企的百分之九十的活動資金都依賴從銀行獲得，固定資產(chǎn)的更新改造資金幾乎全部來自銀行貸

29、款。根據(jù)有關(guān)的調(diào)查顯示，絕大多數(shù)的中小企業(yè)主要依靠銀行來進(jìn)行融資。企業(yè)內(nèi)部發(fā)展部門雖然也能獲得資金，但是它們的資金主要用于創(chuàng)業(yè)，所以在一定程度上是對銀行方面的彌補(bǔ)，銀行這種占據(jù)所有方式的現(xiàn)象不利于企業(yè)進(jìn)行順利的融資，使得企業(yè)為了獲得所需要的資金被迫的盡量滿足銀行提出的要求。中小企業(yè)信用度低，商業(yè)信貸就會要求中小企業(yè)高的擔(dān)保和抵押。但是中小企業(yè)在融資時(shí)普遍缺乏合適的抵押物，因此，限制了金融機(jī)構(gòu)的信貸支持力度。我國的縣域企業(yè)的規(guī)模普遍偏小，可抵押的資產(chǎn)少，找不到擔(dān)保單位，而且房產(chǎn)、土地抵押等的評估、公正費(fèi)用高昂，多數(shù)企業(yè)都難以承受這些高額的費(fèi)用。而由于受到市場需求的限制，銀行掌握的抵押品很難變現(xiàn)，

30、所以銀行不愿接受抵押品，一定程度上限制了中小企業(yè)的貸款需求。4.3.2對中小企業(yè)的融資業(yè)務(wù)不夠重視首先，商業(yè)銀行處事比較謹(jǐn)慎，他們?yōu)榱吮ＷC自身的利益不受傷害，并且不希望用一定的時(shí)間和精力去真正的觀察每一個(gè)中小企，對它們的認(rèn)識都停留在原來的傳統(tǒng)認(rèn)識上，所以不太愿意對于它們的融資任務(wù)給予一定的資金幫助。其次，大企業(yè)和中小企相比，有良好的信譽(yù)，有足夠的能力，融資需要的資金多，能給銀行帶來更多的利潤。并且銀行為了自身的利益，更愿意和大型企業(yè)優(yōu)勢企業(yè)合作。再次，商業(yè)銀行與中小企業(yè)的業(yè)務(wù)不匹配，銀行不太了解中小企為了發(fā)展，真正需要的是什么，所以對于中小企的融資不能給予及時(shí)的幫助。中小企生產(chǎn)經(jīng)營范圍小，模式

31、小，科技水平差，生產(chǎn)的產(chǎn)品少，內(nèi)部管理機(jī)構(gòu)弱，抗壓能力弱，這些缺陷會使銀行的借貸款承受一定的風(fēng)險(xiǎn)，所以商業(yè)銀行不愿意對中小企業(yè)給予適當(dāng)?shù)膸椭? 寧波市華禾商貿(mào)有限公司融資案例5.1公司的基本情況寧波市華禾商貿(mào)有限公司成立于2004年，成立資本達(dá)到一百六十多萬元，主要銷售產(chǎn)品是電器類。這家公司作為美的電器的銷售代理，依賴產(chǎn)品自身的優(yōu)勢和企業(yè)自身的發(fā)展方法使得企業(yè)發(fā)展比較順利。但是因?yàn)槿谫Y問題的出現(xiàn)，這種穩(wěn)定順利的局面不能長久的維持，企業(yè)受到一定的壓力。因?yàn)槊磕甑膬纱武N售旺季，尤其是靠近年末時(shí)期，為了滿足顧客的需要，公司需要大批進(jìn)貨，這個(gè)時(shí)候，需要的流動資金比較多，結(jié)合市場發(fā)展的趨勢，資金回籠速

32、度比較慢，又因?yàn)榻邮苡唵涡枰Y金訂貨，所以流動資金的多少會受到一定的限制。如果因?yàn)橘Y金不足造成不能按時(shí)提交貨物，會破壞企業(yè)形象，影響公司銷售，不利于企業(yè)發(fā)展。所以公司不能因?yàn)橘Y金不足的問題使得自身發(fā)展受到任何損失。5.2公司的融資背景及出現(xiàn)的問題為了實(shí)現(xiàn)企業(yè)的發(fā)展進(jìn)步，必須要進(jìn)行融資，企業(yè)融資是以企業(yè)的有形資產(chǎn)與無形資產(chǎn)做抵押而獲得資金支持的方法，對于銀行來說有形資產(chǎn)明顯比無形資產(chǎn)來得更加實(shí)際，更加有所保障。所以企業(yè)向銀行求助通常都是以企業(yè)自身的有形資產(chǎn)做資本，因此該企業(yè)想到了通過自有房產(chǎn)抵押，向銀行進(jìn)行流動資金融資。該公司已經(jīng)和幾家銀行進(jìn)行了溝通交流，都沒有獲得相應(yīng)的幫助。主要是由于洽談過程

33、中遇到了兩個(gè)問題：5.2.1抵押額度未能達(dá)到企業(yè)的融資需求由于一般情況下房產(chǎn)抵押貸款額度為評估價(jià)值的七折，這樣企業(yè)真正能夠得到的資金就達(dá)不到自己所需要的數(shù)目，不能滿足企業(yè)自身發(fā)展所需要的資金，同時(shí)企業(yè)也不能滿足融資所需要的條件，所以銀行也不能對企業(yè)進(jìn)行融資了。5.2.2銀行利息太高企業(yè)需要的是短期的流動資金貸款，所以能夠在很短的時(shí)間內(nèi)還清借貸款，所以需要的貸款時(shí)間也比較短。如果貸款時(shí)間長，一是沒有必要，二是長時(shí)間貸款需要交不少的利息，這些利息對于中小企業(yè)來說也是挺大的負(fù)擔(dān)。5.3融資問題的解決企業(yè)負(fù)責(zé)人和很多家銀行進(jìn)行交流溝通后沒有得到相應(yīng)的回應(yīng)，所以采用其他的渠道進(jìn)行融資。經(jīng)過別人介紹知道了

34、寧波銀行的一些融資產(chǎn)品和融資業(yè)務(wù)主要用于中小企，幫助中小企進(jìn)行融資。所以就咨詢了一下，通過寧波銀行的貸易融資和押余融資兩款產(chǎn)品的結(jié)合解決了先前存在的問題。5.3.1企業(yè)采取貸易融資貸易融資是向小企業(yè)提供的房地產(chǎn)抵押項(xiàng)下的公開授信額度。貸易融資的一些主要特點(diǎn)恰好和企業(yè)的融資需求相符合：授信期限長：一次的保質(zhì)期達(dá)到兩年之久。這樣，企業(yè)可以通過一次授信辦理擁有兩年的任意向銀行貸款的權(quán)利，能幫助企業(yè)節(jié)約時(shí)間。貸款入賬快：不需要額外的程序就可以直接得到資金。特別在企業(yè)發(fā)展很需要資金的情況下，可以省去很多繁瑣的步驟，直接得到企業(yè)想要的資金，幫助企業(yè)發(fā)展。這些優(yōu)勢使得企業(yè)就可以按照自己資金周轉(zhuǎn)的時(shí)間和數(shù)目來

35、合理的安排融資期限和融資金額，更加方便企業(yè)資金的周轉(zhuǎn)，幫助企業(yè)節(jié)約資金，有利于企業(yè)發(fā)展。5.3.2企業(yè)采取押余融資押余融資是針對已取得抵押授信的小企業(yè)，對應(yīng)抵押差額部分發(fā)放的保證循環(huán)授信額度。押余融資的額度可達(dá)抵押差額部分的100%, 差額部分只需提供抵押所有權(quán)人的保證即可，這就正好可以解決企業(yè)房產(chǎn)抵押額度未能達(dá)到融資需求的問題。5.3.3案例小結(jié)從這個(gè)事情可以看出，融資的對象為銀行有很多的優(yōu)勢，主要包括兩個(gè)方面。銀行融資種類多，步驟要求比較靈活，它作為兩者溝通的中間方，能夠給兩者融資提供很多種類很多數(shù)目的方式來供雙方挑選。而銀行在授信之前，有專門的工作人員對此進(jìn)行研究分析，根據(jù)收益的多少來做

36、出最后的決定，這樣相比下來，能夠減少危機(jī)的發(fā)生。因此我認(rèn)為，鼓勵中小企業(yè)走向金融市場，提升企業(yè)的競爭能力，能有效改善企業(yè)的形象，還能讓銀行轉(zhuǎn)變對中小企業(yè)的服務(wù)態(tài)度，但是中小企業(yè)的籌資問題仍然不能僅靠金融市場的競爭來解決，需要更加實(shí)現(xiàn)幫助中小企發(fā)展的金融機(jī)制。根據(jù)中小企業(yè)政策性金融體系研究發(fā)現(xiàn)，以中小企業(yè)為服務(wù)中心的政策性貸款機(jī)構(gòu)，其中還包含有政策性擔(dān)保、風(fēng)險(xiǎn)投資管理和證券市場等。為了更快、更好健全中小企業(yè)貸款、擔(dān)保服務(wù)體系，需要提出對城市商業(yè)銀行、信用社和民生銀行等金融機(jī)構(gòu)提出強(qiáng)制性要求，讓它們開展以中小企業(yè)服務(wù)為中心的業(yè)務(wù)工作，為中小企業(yè)提供貸款辦理業(yè)務(wù)，同時(shí)加強(qiáng)對金融機(jī)構(gòu)的監(jiān)督管理，實(shí)現(xiàn)中

37、小企的資金需要。6解決中小企業(yè)籌資問題的對策措施6.1對于中小企業(yè)自身而言6.1.1改善中小企業(yè)的管理制度，健全中小企業(yè)財(cái)務(wù)制度為了解決中小企的借貸款難的問題，我們需要改善中小企的自身缺陷，建立良好的企業(yè)信譽(yù)。我們國家的很多中小企業(yè)使用傳統(tǒng)的管理模式，內(nèi)部管理機(jī)構(gòu)存在問題，每個(gè)部門的分工不明確，有著管理上的缺陷，所以我們需要幫助中小企業(yè)改變原來的經(jīng)營模式，建立現(xiàn)代企業(yè)管理的特點(diǎn)，依靠現(xiàn)代企業(yè)的經(jīng)營模式，進(jìn)行企業(yè)內(nèi)部的改善，使得企業(yè)的發(fā)展力，競爭力大大增強(qiáng)。只有企業(yè)自身的實(shí)力增強(qiáng)了，才能有足夠的實(shí)力發(fā)展進(jìn)步，能夠滿足銀行借貸款的要求，使得融資變得容易，企業(yè)得到自己需要的融資金額。中小企業(yè)不僅要注

38、重外部業(yè)務(wù)的發(fā)展延伸，還要注重內(nèi)部管理系統(tǒng)和管理模式的提高。一家企業(yè)的規(guī)?？梢孕?，職員可以少，但是要有一定的專業(yè)性和規(guī)范化。這些方方面面都可以得到體現(xiàn)。包括公司的很多方面。像公司的環(huán)境，職員的裝扮等等都能夠一一體現(xiàn)。通過這些體現(xiàn)一個(gè)公司良好的精神面貌。同時(shí)，我們要加上公司的制度規(guī)范化建設(shè)。通過這些細(xì)節(jié)讓別人知道我們公司有一個(gè)良好的精神面貌，有一顆向上的心，這樣才能吸引銀行對公司進(jìn)行投資，幫助公司發(fā)展進(jìn)步。為了滿足國家法律法規(guī)的需要，企業(yè)要遵紀(jì)守法，建立合理的經(jīng)營機(jī)構(gòu)，選用合理的財(cái)務(wù)制度來記錄公司的財(cái)務(wù)情況，實(shí)現(xiàn)透明化管理。中小企業(yè)通過真實(shí)可靠的信息幫助投資方對企業(yè)進(jìn)行合理的了解和分析，使得投資

39、方認(rèn)識到企業(yè)能夠通過自己的投資得到合適的回報(bào)。能夠方便企業(yè)得到足夠的資金獲得；建立企業(yè)自身信用制度，提高企業(yè)信譽(yù)，幫助企業(yè)得到銀行和顧客的信任。財(cái)務(wù)管理在企業(yè)的內(nèi)部管理中很重要，企業(yè)需要建立公平公正的財(cái)務(wù)管理機(jī)構(gòu)幫助企業(yè)進(jìn)行合理的財(cái)務(wù)管理。嚴(yán)格的財(cái)務(wù)管理能夠幫助企業(yè)進(jìn)行有效的資金管理和監(jiān)督。中小企業(yè)要像吸引銀行進(jìn)行資金投資，就必須要給明確的清晰的財(cái)務(wù)統(tǒng)計(jì)，通過這些幫助它們了解企業(yè)真實(shí)的發(fā)展?fàn)顩r，財(cái)務(wù)信息，從而使得銀行做出正確的決策，給企業(yè)融資帶來機(jī)會。6.1.2樹立良好形象中小企業(yè)一定要有良好的企業(yè)聲譽(yù)，有效的金融活動，明確的企業(yè)管理信息和企業(yè)內(nèi)部財(cái)務(wù)情況，通過這些來和銀行進(jìn)行有效的溝通，努力

40、和銀行規(guī)合作。企業(yè)要想實(shí)現(xiàn)長久的發(fā)展，必須要有長久發(fā)展的眼光，不能只注重眼前的蠅頭小利。所以對于外來的借貸款，一定要按照日期準(zhǔn)時(shí)進(jìn)行歸還。不能貪圖眼前的小利益導(dǎo)致自身企業(yè)聲譽(yù)受到破壞，喪失別人的信任。當(dāng)企業(yè)需要突發(fā)情況，不能實(shí)現(xiàn)利益的獲得，造成不能按時(shí)歸還借貸款時(shí)，一定要及時(shí)和銀行溝通交流，進(jìn)行合理的解釋，拿出充分的證明說明實(shí)際情況，讓銀行相信你的企業(yè)信譽(yù)。企業(yè)信譽(yù)對于中小企的發(fā)展有很大的幫助。擁有良好的企業(yè)信譽(yù)，能幫助提高企業(yè)的競爭力，幫助企業(yè)獲得更多的外界的幫助。在市場經(jīng)濟(jì)建設(shè)中，良好的企業(yè)聲譽(yù)使得合作的公司能夠坦誠相待，彼此信任，能夠省去很多不必要的成本花費(fèi)，時(shí)間和精力的浪費(fèi)。能夠提高公

41、司的運(yùn)行效率。有良好企業(yè)聲譽(yù)的企業(yè)能夠得到銀行的和投資者信任，能夠可更加方便銀行對企業(yè)的融資，方便企業(yè)自身實(shí)力的發(fā)展進(jìn)步。現(xiàn)在很多中小企業(yè)的信譽(yù)都存在問題，比如蘇州高效廣告?zhèn)髅焦?，剛成立不久，職員還沒有達(dá)到五十人，在激烈的市場競爭中艱很難有自己的立足之地。公司領(lǐng)導(dǎo)人為了企業(yè)的發(fā)展進(jìn)步，比較重視公司和其他企業(yè)的發(fā)展合作，和自己企業(yè)的業(yè)務(wù)擴(kuò)展需要等。原先該企業(yè)與蘇州的另一家動畫公司達(dá)成合作協(xié)議，該動畫公司都已經(jīng)決定投資了，但是經(jīng)過市場上的調(diào)查發(fā)現(xiàn)這家公司經(jīng)常不按時(shí)給職員發(fā)放工資，很多職員都對此不滿意，沒有很大的工作積極性，這就造成了公司的實(shí)際工作效率很低。這種情況導(dǎo)致了動畫公司不打算進(jìn)行投資入股

42、，它們決定不再和這家公司合作。這件事情告訴我們企業(yè)的良好的聲譽(yù)對于企業(yè)的業(yè)務(wù)發(fā)展，和其他公司的交流合作很重要。它在一定程度上直接決定了企業(yè)的未來發(fā)展趨勢。所以企業(yè)應(yīng)該注意自身聲譽(yù)實(shí)現(xiàn)全面發(fā)展。6.1.3加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)意識中小企業(yè)應(yīng)該建立一個(gè)融資風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警管理體系，具有搜索信息、實(shí)時(shí)評價(jià)、發(fā)出警報(bào)等功能，它的實(shí)施需要遵循企業(yè)發(fā)展的一些規(guī)律。第一，盡管融資問題對于每個(gè)中小企業(yè)都很重要，但是不同的企業(yè)對融資風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警管理有不同的重視程度，所以企業(yè)要根據(jù)實(shí)際情況來把融資風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警管理組織歸為企業(yè)的內(nèi)部管理機(jī)制。但是為了長遠(yuǎn)的發(fā)展，為了實(shí)現(xiàn)對于融資風(fēng)險(xiǎn)的有效預(yù)測，要建立完整的專業(yè)的預(yù)警管理中心，幫助企業(yè)進(jìn)行合理有效

43、的融資風(fēng)險(xiǎn)管理工作。第二，風(fēng)險(xiǎn)管理目標(biāo)是風(fēng)險(xiǎn)管理要達(dá)到的效果和目標(biāo)。所以我們要明確風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警目標(biāo)，認(rèn)真了解它的重要性，通過明確目標(biāo)來實(shí)現(xiàn)管理。6.2對于各級政府而言6.2.1制定相應(yīng)的政策努力解決中小企業(yè)融資難，把它作為對于管理中小企業(yè)的重要部分。努力實(shí)現(xiàn)政策的確立完善，增強(qiáng)企業(yè)的貸款容易度。在中小企業(yè)比較多的地方，國家政府要給與一定的政策優(yōu)惠幫助，幫助中小企進(jìn)行借貸款。還有融資市場的情況對于中小企進(jìn)行合理的融資也會有很大的幫助，所以政府要盡量建立多種方式的融資手段幫助企業(yè)進(jìn)行融資合作。還要重視民間借貸行為的管理和應(yīng)用，對其進(jìn)行規(guī)范合理的管理幫助中小企發(fā)展進(jìn)步。另外中小企要從自身出發(fā)，盡量減少資

44、金花費(fèi)。中小企業(yè)應(yīng)該有自己獨(dú)特的一套財(cái)產(chǎn)管理觀念。除了要注意眼前的發(fā)展，還要注意企業(yè)長遠(yuǎn)的進(jìn)步和在國家企業(yè)的地位。企業(yè)需要真正的減少成本花費(fèi)，還要注重成本的效率的增加。企業(yè)還要改變自己的經(jīng)營理念，由舊式的經(jīng)營理念轉(zhuǎn)移到新式的現(xiàn)代化的理念。通過降低花費(fèi)，分析自身所處的環(huán)境，學(xué)習(xí)合理的方法和采取不同的方式來進(jìn)行資源的合理利用，增加資源的可用率。6.2.2建立信貸支持體系我國企業(yè)信貸支持體系可以從三個(gè)層次來構(gòu)建：直接貸款。主要由財(cái)政部門對企業(yè)提供貸款。協(xié)調(diào)貸款。由政府有關(guān)部門和金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行協(xié)調(diào)，對企業(yè)進(jìn)行貸款。擔(dān)保貸款。由財(cái)政部門設(shè)立擔(dān)保機(jī)構(gòu)，以財(cái)政預(yù)算、稅收補(bǔ)貼等多種形式注入擔(dān)保資金。由于中小企在

45、我國的經(jīng)濟(jì)中占據(jù)比較重要的位置，所以它們的債務(wù)問題能否得到正確合理的解決對于社會經(jīng)濟(jì)的發(fā)展至關(guān)重要。政府必須要實(shí)施一定的措施幫助規(guī)范中小企的債務(wù)問題。發(fā)展中小金融機(jī)構(gòu)。另外在中小企的稅收政策方面，政府應(yīng)該給與一定的照顧，盡量減少企業(yè)的融資成本，鼓勵企業(yè)進(jìn)行融資；通過多種方式幫助企業(yè)增強(qiáng)融資能力。發(fā)展中小金融機(jī)構(gòu)。在發(fā)展的過程中加強(qiáng)政府的監(jiān)督作用，一是要在政策上要對各種中小金融機(jī)構(gòu)做到公平公正；二是要增加對于中小金融機(jī)構(gòu)的合理指導(dǎo)，給它們提供正確的發(fā)展方向；三是規(guī)范它們的機(jī)制，增強(qiáng)經(jīng)營管理的合理性，提高企業(yè)聲譽(yù)。通過對我國中小企業(yè)的融資問題進(jìn)行主題研究，就是為了提升其管理能力、適應(yīng)社會發(fā)展能力，以推動我國中小企業(yè)健康穩(wěn)定的發(fā)展，為我國的經(jīng)濟(jì)的建設(shè)做出貢獻(xiàn)。6.2.3加強(qiáng)法律法規(guī)的建設(shè) 要推動中小企業(yè)的發(fā)展，離不開政府的支持，正是因?yàn)槿狈φ闹匾暥扰c相關(guān)法律法規(guī)的支持，中小企業(yè)的融資困境才如此之大。為此，政府應(yīng)該制定相應(yīng)的法律制度，通過制度與政策協(xié)調(diào)來維護(hù)中小企業(yè)的經(jīng)濟(jì)地位，為他們創(chuàng)造一個(gè)良好的融資環(huán)境，同時(shí)要規(guī)范企業(yè)的競爭市場，擴(kuò)大金融機(jī)構(gòu)對中小型企業(yè)的融資量，使中小型的發(fā)展得到法律支持，使各種融資渠道都受到法律的保障。6.3對于銀行等金融機(jī)構(gòu)而言6.3.1拓寬融資渠道上面提到的措施只能起到一定的緩解能力。為了從根本上解決我