1、1,信用風(fēng)險(xiǎn)管理,3.1 信用風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別 3.2 信用風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量 3.3 信用風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)與報(bào)告 3.4 信用風(fēng)險(xiǎn)控制,2,信用風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè),信用風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)是指信用風(fēng)險(xiǎn)管理者通過各種監(jiān)控技術(shù)，動(dòng)態(tài)捕捉信用風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)的異常變動(dòng)，判斷其是否達(dá)到引起關(guān)注的水平或已經(jīng)超過閾（yu）值。,3,風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)對(duì)象,4,例,2010年1月6日，茂業(yè)百貨與建設(shè)銀行深圳市分行簽署戰(zhàn)略合作協(xié)議。協(xié)議計(jì)劃在未來5年內(nèi)，建行深圳分行將向深圳茂業(yè)商廈有限公司授予150億元人民幣的授信額度。,5,風(fēng)險(xiǎn)域,實(shí)體零售業(yè) vs 電子商務(wù),6,風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)主要指標(biāo),根據(jù)2006年1月開始執(zhí)行的商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管核心指標(biāo)規(guī)定，信用風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)包括不良資產(chǎn)率、單一

2、集團(tuán)客戶授信集中度、全部關(guān)聯(lián)度三類指標(biāo)。,7,貸款五級(jí)分類,8,不良貸款,9,風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)主要指標(biāo),1.不良資產(chǎn)/貸款率 不良貸款率= （次級(jí)類貸款+可疑類貸款+損失類貸款）/各項(xiàng)貸款x100%,10,農(nóng)行不良貸款率,11,四大行不良貸款率,12,不良貸款率,13,關(guān)注類占比,14,4. 貸款風(fēng)險(xiǎn)遷徙 風(fēng)險(xiǎn)遷徙類指標(biāo)衡量商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)變化的程度，表示為資產(chǎn)質(zhì)量從前期到本期變化的比率，屬于動(dòng)態(tài)指標(biāo)。,風(fēng)險(xiǎn)遷徙類指標(biāo),正常貸款遷徙率,不良貸款遷徙率,正常類貸款遷徙率,關(guān)注類貸款遷徙率,次級(jí)貸款遷徙率,可疑貸款遷徙率,風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)主要指標(biāo),（1）正常類貸款遷徙率 正常類貸款遷徙率=期初正常類貸款向下遷徙金

3、額/（期初正常類貸款余額-期初正常類貸款期間減少金額）x 100 % （ 2） 次級(jí)類貸款遷徙率 次級(jí)類貸款遷徙率= 期初次級(jí)類貸款向下遷徙金額/ （期初次級(jí)類貸款余額-期初次級(jí)類貸款期間減少金額） x 100%,16,計(jì)算,某銀行2008年初正常類貸款余額為10000億元，其中在2008年末轉(zhuǎn)為關(guān)注類、次級(jí)類、可疑類、損失類的貸款金額之和為900億元，期間正常類貸款因回收減少了800 億元，則正常類貸款遷徙率 （9.8%） 某銀行2008年初次級(jí)類貸款余額為1000億元，其中在2008年末轉(zhuǎn)為可疑類、損失類的貸款金額之和為600 億元，期間次級(jí)類貸款因回收減少了400 億元，則次級(jí)類貸款遷徙

4、率為 （100%）,17,風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)主要指標(biāo),（3）正常貸款遷徙率 正常貸款遷徙率=（期初正常類貸款中轉(zhuǎn)為不良貸款的金額+期初關(guān)注類貸款中轉(zhuǎn)為不良貸款的金額）/（期初正常類貸款余額-期初正常類貸款期間減少金額+期初關(guān)注類貸款余額-期初關(guān)注類貸款期間減少金額）x 100%,18,某銀行2007年初的正常類和關(guān)注類貸款余額分別為8000億元和3000億元。在2007年末，正常類貸款中有400億元轉(zhuǎn)為關(guān)注類貸款，200億元轉(zhuǎn)為次級(jí)類貸款，200億元轉(zhuǎn)為可疑類貸款，100億元轉(zhuǎn)為損失類貸款。關(guān)注類貸款中有200億元轉(zhuǎn)為次級(jí)類貸款，100億元轉(zhuǎn)為可疑類貸款，100億元轉(zhuǎn)為損失類貸款。2007年，期初正常類

5、貸款期間因回收減少了1500億元，期初關(guān)注類貸款期間因回收減少了600億元。銀行新增貸款中，有1200億元為正常類貸款，700億元為關(guān)注類貸款。 正常類貸款遷徙率（正常貸款遷徙率）？ （0.14606）（0.1385）,19,若2007年末銀行的貸款總額為14000億元，則其中不良貸款有多少億元？ （4100）,20,貸款遷徙率,次級(jí)貸款,可疑+損失貸款,清收不良貸款,21,風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)指標(biāo),3. 不良貸款撥備覆蓋率,22,23,風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)主要指標(biāo),4. 單一客戶授信集中度,24,風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)主要指標(biāo),5. 全部關(guān)聯(lián)度 全部關(guān)聯(lián)度=全部關(guān)聯(lián)方授信總額/資本凈額100% 全部關(guān)聯(lián)授信與資本凈額之比，不應(yīng)高

6、于50%。,不良資產(chǎn) /貸款率,全部關(guān)聯(lián)度,貸款風(fēng) 險(xiǎn)遷徙,不良貸款 撥備覆蓋率,單一（集 團(tuán)）客戶 授信 集中度,25,風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警,防范于未然，防錯(cuò)糾錯(cuò)機(jī)制 2000年我國商業(yè)銀行為落實(shí)巴塞爾銀行監(jiān)管委員會(huì)提出的有效銀行監(jiān)管核心原則，才開始開展風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警工作。,26,風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警,信用信息的收集和傳遞,風(fēng)險(xiǎn)分析,風(fēng)險(xiǎn)處置,后評(píng)價(jià),27,28,29,數(shù)據(jù),30,31,風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警,行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警 （1）行業(yè)環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)因素：括經(jīng)濟(jì)周期因素、財(cái)政貨幣政策、國家產(chǎn)業(yè)政策、法律法規(guī)等方面。,國家提出了鋼鐵、水泥、平板玻璃、煤化工、多晶硅、風(fēng)電設(shè)備六個(gè)行業(yè)存在產(chǎn)能過剩問題,33,（2）行業(yè)經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)因素：主要包括市場(chǎng)供求

7、、產(chǎn)業(yè)成熟度、行業(yè)壟斷程度、產(chǎn)業(yè)依賴度、產(chǎn)品替代 （3 ） 行業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)因素：盈利能力、資本增值能力和資金營運(yùn)能力 （4 ） 行業(yè)重大突發(fā)事件,34,區(qū)域風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警 （1）政策法規(guī)發(fā)生重大變化 （2）區(qū)域經(jīng)營環(huán)境出現(xiàn)惡化 （3）區(qū)域商業(yè)銀行分支機(jī)構(gòu)內(nèi)部出現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)因素,35,3.客戶風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警 （1）財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警 （2）非財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警,2005年4月15日上線 2010年11月申請(qǐng)，2011年8月17日美國上市 2012年與優(yōu)酷合并,36,37,38,39,客戶風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警,企業(yè)涉及非法經(jīng)營和財(cái)務(wù)造假,40,風(fēng)險(xiǎn)報(bào)告,風(fēng)險(xiǎn)報(bào)告的主要內(nèi)容 使用者：內(nèi)部報(bào)告和外部報(bào)告 類型：綜合報(bào)告和專題報(bào)告,41,風(fēng)險(xiǎn)報(bào)告

8、轉(zhuǎn)變,由定性向定量轉(zhuǎn)變 由事后向事前轉(zhuǎn)變 由孤立向聯(lián)系轉(zhuǎn)變,42,信用風(fēng)險(xiǎn)管理,3.1 信用風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別 3.2 信用風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量 3.3 信用風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)與報(bào)告 3.4 信用風(fēng)險(xiǎn)控制,43,風(fēng)險(xiǎn)控制,44,信用風(fēng)險(xiǎn)控制,傳統(tǒng)的信用風(fēng)險(xiǎn)控制模式（信貸審批流程） 現(xiàn)代的信用風(fēng)險(xiǎn)控制模式（信用衍生工具）,45,46,風(fēng)險(xiǎn)控制,貸前管理 貸款審批與發(fā)放 貸后管理,47,48,49,限額管理,貸前管理 授信限額是商業(yè)銀行在客戶的債務(wù)承受能力和銀行自身的損失承受能力范圍以內(nèi)所愿意并允許提供的最高授信額。 招行young信用卡申請(qǐng)條件：大學(xué)本科生信用額度為3000元人民幣; 2008年11月26日中國銀行給予雙匯集團(tuán)

9、118億元的授信限額， 2014年1月中國銀行為中航授信600億元。,50,限額管理,單一客戶授信限額管理 （1） 客戶的債務(wù)承受能力 確定客戶的最高債務(wù)承受額 決定客戶債務(wù)承受能力的主要因素是客戶信用等級(jí)和所有者權(quán)益，由此可得： mbc=eq x lm lm=f（ccr）,51,限額管理,單一客戶授信限額管理 （2）銀行的損失承受能力 銀行對(duì)某一客戶的損失承受能力用客戶損失限額表示，代表了商業(yè)銀行愿意為某一具體客戶所承擔(dān)的損失限額。,52,集團(tuán)客戶限額管理 （1）集團(tuán)統(tǒng)一授信一般分“三步走”： 第一步，初步確定對(duì)該集團(tuán)整體的授信限額 第二步，初步測(cè)算各成員單位最高授信限額參考值 第三步，分析

10、具體情況，調(diào)整各成員單位的授信限額。,寧波銀行股份有限公司股東及關(guān)聯(lián)方 占用公司資金的自查報(bào)告 公司5%以上股東為寧波市財(cái)政局、新加坡華僑銀行、寧波杉杉股份有限公司、雅戈?duì)柤瘓F(tuán)股份有限公司、寧波富邦控制集團(tuán)公司、寧波電力開發(fā)公司、華茂集團(tuán)股份有限公司等7家單位。 2008年，董事會(huì)對(duì)公司關(guān)聯(lián)股東授信控制要求為：不得對(duì)關(guān)聯(lián)股東發(fā)放信用貸款；現(xiàn)階段本行5%以上股東單戶最高授信限額不超過3.5億元，股東關(guān)聯(lián)體最高授信限額不超過5億元。所有5%以上股東授信余額合計(jì)不超過25億元。,54,限額管理,55,國家限額,如果你是一家銀行的主管，你愿意給下列哪個(gè)國家的企業(yè)提供貸款？ 南非 俄羅斯 瑞士 澳大利亞

11、 美國 阿根廷 津巴布韋 國家風(fēng)險(xiǎn)分析報(bào)告,56,國家限額,銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)國別風(fēng)險(xiǎn)管理指引,57,行業(yè)限額,鋼鐵：2011年全行增量貸款限額為150億 水泥：2011年全行增量貸款限額為100億 房地產(chǎn)：2011年配置到一級(jí)分行增量貸款限額為100億，（一季度40%，二季度25%，三季度20%，4季度15%） 預(yù)留150億，機(jī)動(dòng)安排,58,貸款審批,貸款審批 貸審分離 分級(jí)審批,59,貸款定價(jià),貸款定價(jià),60,61,嚴(yán)格利率管制,有管制的浮動(dòng)利率,利率市場(chǎng)化,無定價(jià)權(quán),部分 定價(jià)權(quán),自主 定價(jià)權(quán),2013,1996年,未來,利率市場(chǎng)化改革：在路上,2004,利率市場(chǎng)化啟動(dòng),62,貸款定價(jià) 貸款

12、最低定價(jià)（資金成本經(jīng)營成本風(fēng)險(xiǎn)成本資本成本）貸款額,63,64,貸款定價(jià),某銀行以4%的利率吸收了一筆8000萬元的存款，想把它發(fā)放出去。銀行經(jīng)營成本是1%，該筆貸款可能發(fā)生的違約貸款風(fēng)險(xiǎn)損失為2%，該銀行的預(yù)期盈利率為2%。銀行的貸款利率應(yīng)該是多少？,65,貸款轉(zhuǎn)讓,貸后管理 貸款轉(zhuǎn)讓 是貸款的原債權(quán)人將已經(jīng)發(fā)放但未到期的貸款有償轉(zhuǎn)讓給其他機(jī)構(gòu)的經(jīng)濟(jì)行為，主要目的是為了分散或轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)、增加收益、實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)多元化、提高經(jīng)濟(jì)資本配置效率。 銀行間貸款轉(zhuǎn)讓平臺(tái),66,貸款轉(zhuǎn)讓,農(nóng)行風(fēng)險(xiǎn)管理總監(jiān)宋先平在2013年年報(bào)發(fā)布會(huì)上表示，農(nóng)行去年嘗試打包轉(zhuǎn)讓不良貸款給四大資產(chǎn)管理公司，總共6個(gè)包，共計(jì)41億元

13、，收回比例為35%。,67,貸款重組,貸款重組 當(dāng)債務(wù)人因種種原因無法按原有合同履約時(shí)，商業(yè)銀行為了降低客戶違約風(fēng)險(xiǎn)引致的損失，而對(duì)原有貸款結(jié)構(gòu)(期限、金額、利率、費(fèi)用、擔(dān)保等)進(jìn)行調(diào)整、重新安排、重新組織的過程。,68,現(xiàn)代信用風(fēng)險(xiǎn)管理,1.資產(chǎn)證券化（securitization） 廣義的資產(chǎn)證券化是指某一資產(chǎn)或資產(chǎn)組合采取證券資產(chǎn)這一價(jià)值形態(tài)的資產(chǎn)運(yùn)營方式 （1）信貸資產(chǎn)證券化，即狹義的資產(chǎn)證券化 住房抵押貸款證券(mbs)和資產(chǎn)支持證券(abs)。 “建元2005-1個(gè)人住房抵押貸款資產(chǎn)支持證券”,69,債務(wù)人1 債務(wù)人2 債務(wù)人3 . . . 債務(wù)人n,交易發(fā)起人,發(fā)行人 (spv)

14、,貸款協(xié)議,轉(zhuǎn)讓協(xié)議,管理 協(xié)議,a類證券、b類證券、c類證券,機(jī)構(gòu)投資者,70,珠海高速公路案例,71,72,資產(chǎn)證券化,臺(tái)灣金管會(huì)副主委呂東英最近心血來潮向其好友林志玲的爸爸提議，也許可以證券化林志玲，發(fā)行林志玲證券。,73,1998年初，美國搖滾歌星大衛(wèi)鮑威（david bowie)完成了一次證券化操作。 該證券化的基礎(chǔ)資產(chǎn)是其演藝生涯中創(chuàng)作的300首歌曲的未來出版權(quán)和錄制權(quán)收入，以此發(fā)行票據(jù)，利率為固定的7.9%。 該筆融資被穆迪公司評(píng)為“a3”級(jí)，所發(fā)行的5500萬美元票據(jù)全部被一家保險(xiǎn)公司購買了。,74,資產(chǎn)證券化的優(yōu)點(diǎn)？,75,2. 信用衍生產(chǎn)品（credit derivativ

15、es） 從基礎(chǔ)資產(chǎn)上分離和轉(zhuǎn)移信用風(fēng)險(xiǎn)的各種工具和技術(shù)的統(tǒng)稱，最大特點(diǎn)是能將信用風(fēng)險(xiǎn)從市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)中分離出來并提供風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移機(jī)制。 包括總收益互換、信用違約互換、信用價(jià)差衍生產(chǎn)品、信用聯(lián)動(dòng)票據(jù)等,76,信用風(fēng)險(xiǎn)緩釋四種手段,76,功能體現(xiàn)為違約概率、違約損失率或違約風(fēng)險(xiǎn)暴露的下降。,77,信用風(fēng)險(xiǎn)緩釋,1.合格抵（質(zhì)）押品（collateral） 包括金融質(zhì)押品、實(shí)物抵押品（應(yīng)收賬款、商用房地產(chǎn)和居住用房地產(chǎn)）以及其他抵（質(zhì)）押品。 作用：體現(xiàn)為違約損失率的下降，同時(shí)也可能降低違約概率。,78,79,2. 合格凈額結(jié)算（netting） 某銀行與某一交易對(duì)手有一筆交易，同一交易對(duì)手進(jìn)行的另一筆交易可能增加，也可能減少對(duì)于這一交易對(duì)手的信用風(fēng)險(xiǎn)。 正確 or 錯(cuò)誤？,80,凈額結(jié)算對(duì)于降低信用風(fēng)險(xiǎn)的作用在于，交易主體只需承擔(dān)凈額支付的風(fēng)險(xiǎn)。 表內(nèi)凈額結(jié)算的風(fēng)險(xiǎn)緩釋作用體現(xiàn)為違約風(fēng)險(xiǎn)暴露的下降。,81,合格保證和信用衍生工具 合格保證的范圍包括： （1）主權(quán)、公共企業(yè)、多邊開發(fā)銀行和其他銀行； （2）外部評(píng)級(jí)在a-