1、- 0 -,工商銀行投資銀行業(yè)務(wù)介紹 工商銀行陜西省分行 2010年7月,一、工商銀行投資銀行業(yè)務(wù)產(chǎn)品,- 1 -,一. 工商銀行投資銀行業(yè)務(wù)產(chǎn)品,工商銀行投資銀行業(yè)務(wù)是指我行利用強(qiáng)大的客戶、網(wǎng)絡(luò)、資金、信息和人才等方面的綜合優(yōu)勢，為政府的招商引資、國有經(jīng)濟(jì)布局調(diào)整、產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級以及支持重點(diǎn)國有企業(yè)發(fā)展提供優(yōu)質(zhì)的顧問服務(wù)，為企事業(yè)單位的投融資、資產(chǎn)管理、企業(yè)理財(cái)、重組并購和改制上市等經(jīng)濟(jì)活動提供專業(yè)化、個性化的咨詢、分析和方案設(shè)計(jì)等顧問服務(wù)。,一. 工商銀行投資銀行業(yè)務(wù)產(chǎn)品 1、主要產(chǎn)品,一. 工商銀行投資銀行業(yè)務(wù)產(chǎn)品 2、產(chǎn)品線,一. 工商銀行投資銀行業(yè)務(wù)產(chǎn)品 2. 1常年財(cái)務(wù)顧問業(yè)務(wù),概念

2、：常年財(cái)務(wù)顧問業(yè)務(wù)是指我行充分利用客戶資源、人才、信息、科技等優(yōu)勢，為客戶提供的持續(xù)性和收費(fèi)性企業(yè)理財(cái)咨詢服務(wù)，包括基本服務(wù)（提供宏觀經(jīng)濟(jì)、行業(yè)發(fā)展和金融市場等標(biāo)準(zhǔn)化研究產(chǎn)品）和專項(xiàng)服務(wù)（投融資咨詢、企業(yè)戰(zhàn)略咨詢、企業(yè)財(cái)務(wù)咨詢和業(yè)務(wù)知識培訓(xùn)等）。,一. 工商銀行投資銀行業(yè)務(wù)產(chǎn)品 2. 1常年財(cái)務(wù)顧問業(yè)務(wù)-服務(wù)內(nèi)容,一. 工商銀行投資銀行業(yè)務(wù)產(chǎn)品 2. 1常年財(cái)務(wù)顧問業(yè)務(wù)-服務(wù)方式,一. 工商銀行投資銀行業(yè)務(wù)產(chǎn)品 2. 2投融資顧問業(yè)務(wù),概念：投融資顧問業(yè)務(wù)是我行為幫助客戶優(yōu)化融資結(jié)構(gòu)而提供的個性化財(cái)務(wù)顧問服務(wù)，服務(wù)內(nèi)容包括但不限于融資期限結(jié)構(gòu)優(yōu)化、成本優(yōu)化、幣種優(yōu)化等。根據(jù)具體服務(wù)內(nèi)容的不同，

3、投融資顧問可分為一般融資顧問、項(xiàng)目融資顧問和結(jié)構(gòu)化融資顧問。,一般融資顧問：客戶申請銀行貸款的過程中，我行為其提供諸如財(cái)務(wù)診斷、資產(chǎn)重整、金融工具選擇、外部評級咨詢、信用增級與償債方案設(shè)計(jì)、現(xiàn)金流與賬戶管理方案設(shè)計(jì)等顧問服務(wù)的業(yè)務(wù)。 項(xiàng)目融資顧問：我行接受項(xiàng)目發(fā)起人、投資者或項(xiàng)目公司的委托，提供與項(xiàng)目融資相關(guān)的各項(xiàng)咨詢服務(wù)，對項(xiàng)目的股東投資方案、融資幣種和期限方案、信用增級方案、償債方案、現(xiàn)金流與賬戶管理方案、項(xiàng)目特許權(quán)方案等進(jìn)行設(shè)計(jì)并協(xié)助落實(shí)，以達(dá)到分散項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)、降低融資成本的目的。 結(jié)構(gòu)化融資顧問是指為達(dá)到調(diào)整客戶資本結(jié)構(gòu)、優(yōu)化客戶負(fù)債期限、降低客戶融資成本等目的，以債務(wù)類產(chǎn)品為基礎(chǔ)，組合

4、使用股權(quán)類、固定收益類、衍生類或其他金融產(chǎn)品，滿足客戶復(fù)雜融資需求的投資銀行業(yè)務(wù)。,一. 工商銀行投資銀行業(yè)務(wù)產(chǎn)品 2. 2投融資顧問業(yè)務(wù),一. 工商銀行投資銀行業(yè)務(wù)產(chǎn)品 2. 2投融資顧問業(yè)務(wù),我行提供投融資顧問服務(wù)，可包括但不限于以下內(nèi)容： （一）對企業(yè)或項(xiàng)目資本結(jié)構(gòu)提出建議。 （二）對企業(yè)或項(xiàng)目股權(quán)結(jié)構(gòu)和負(fù)債結(jié)構(gòu)提出建議。 （三）根據(jù)企業(yè)或項(xiàng)目特點(diǎn)，向客戶推薦適當(dāng)?shù)娜谫Y工具，并協(xié)助實(shí)施。 （四）對項(xiàng)目信用增級方式提出建議。 （五）協(xié)助客戶設(shè)計(jì)融資方案。 （六）對客戶資金投資期限、方向、投資產(chǎn)品/標(biāo)的等提出合理化建議，揭示各種金融產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)，在此基礎(chǔ)上設(shè)計(jì)并協(xié)助實(shí)施結(jié)構(gòu)化理財(cái)方案。 （七）向

5、客戶推薦相關(guān)中介機(jī)構(gòu)，協(xié)助其完成對中介機(jī)構(gòu)資質(zhì)的審查和選任。 （八）協(xié)助客戶并聯(lián)合其他中介機(jī)構(gòu)對意向資金提供方進(jìn)行調(diào)查，并就資金提供方的選擇向客戶提供建議。 具體服務(wù)內(nèi)容由我行與客戶協(xié)商確定。,一. 工商銀行投資銀行業(yè)務(wù)產(chǎn)品 2. 3資信業(yè)務(wù),概念：資信業(yè)務(wù)是指我行根據(jù)有關(guān)法律法規(guī)，接受單位或個人委托，為委托人提供資信證明、資信調(diào)查、資信評級及信息咨詢等服務(wù)，并收取一定費(fèi)用的中間業(yè)務(wù)。,一. 工商銀行投資銀行業(yè)務(wù)產(chǎn)品 2. 3資信業(yè)務(wù)-服務(wù)種類,資信證明業(yè)務(wù)是指我行為委托人出具資信證明書，如實(shí)證明其與本行業(yè)務(wù)往來情況（包括存款、貸款、結(jié)算、信用卡,以及開具信用證、保函、銀行承兌匯票等表外業(yè)務(wù)）

6、的業(yè)務(wù)。資信證明書是我行接受單位或個人委托，向委托人出具的確認(rèn)委托人與我行業(yè)務(wù)往來情況，以證明其資信狀況的書面文件。 資信調(diào)查業(yè)務(wù)是指我行為委托人出具資信調(diào)查書，調(diào)查并客觀反映被調(diào)查人資信狀況的業(yè)務(wù)。資信調(diào)查的內(nèi)容僅包括我國法律法規(guī)允許提供的被調(diào)查人與我行的業(yè)務(wù)往來情況。資信調(diào)查的內(nèi)容，必須取得被調(diào)查人具有法律效力的書面同意后，才能向委托人提供。 資信評級業(yè)務(wù)是指我行接受委托，按照一定的程序、辦法和標(biāo)準(zhǔn)，對委托人履行經(jīng)濟(jì)承諾的能力及其可信任程度進(jìn)行調(diào)查、審核和測定，確定委托人資信狀況的業(yè)務(wù)。 信息咨詢業(yè)務(wù)是指我行根據(jù)有關(guān)法律法規(guī)，按照市場需求，將相關(guān)的經(jīng)濟(jì)金融信息進(jìn)行收集、加工和整理，通過有償

7、方式提供給委托人或委托人指定的接受人的業(yè)務(wù)。,工商銀行投資銀行業(yè)務(wù)產(chǎn)品2. 4重組并購顧問業(yè)務(wù),概念：重組并購顧問業(yè)務(wù)是指我行在企業(yè)重組、并購及改制活動中，為其提供盡職調(diào)查、價(jià)值評估、交易結(jié)構(gòu)設(shè)計(jì)及協(xié)助談判等顧問服務(wù)，其中企業(yè)重組包括權(quán)益重組、資產(chǎn)重組和債務(wù)重組；企業(yè)并購包括企業(yè)之間的兼并和收購；企業(yè)改制包括國有企業(yè)改制及非國有企業(yè)改制。,一. 工商銀行投資銀行業(yè)務(wù)產(chǎn)品 2. 4重組并購顧問業(yè)務(wù),重組并購顧問服務(wù)的內(nèi)容包括幫助客戶選擇收購目標(biāo)，進(jìn)行盡職調(diào)查、價(jià)值評估、方案設(shè)計(jì)和融資安排，并協(xié)助客戶談判以及完成必要的審批程序等。 -盡職調(diào)查是指工作團(tuán)隊(duì)遵循勤勉盡責(zé)、誠實(shí)信用的原則，開展實(shí)地考察，

8、對擬開展重組并購操作的客戶進(jìn)行全面調(diào)查，為后續(xù)方案設(shè)計(jì)提供文件資料的過程。項(xiàng)目工作團(tuán)隊(duì)可與會計(jì)師事務(wù)所、律師事務(wù)所等中介機(jī)構(gòu)共同進(jìn)行盡職調(diào)查工作。項(xiàng)目經(jīng)理負(fù)責(zé)統(tǒng)籌安排與中介機(jī)構(gòu)的合作，確定調(diào)查重點(diǎn)及控制工作進(jìn)度。 -企業(yè)價(jià)值評估是指工作團(tuán)隊(duì)根據(jù)項(xiàng)目需要，對評估基準(zhǔn)日企業(yè)整體價(jià)值、股東全部權(quán)益價(jià)值或部分權(quán)益價(jià)值進(jìn)行分析、估算并形成專業(yè)意見的行為和過程。主要的評估方法包括貼現(xiàn)現(xiàn)金流量法、市場法和成本法三種，一般應(yīng)確定其中一種為主要方法，并用其他方法進(jìn)行驗(yàn)證。,一. 工商銀行投資銀行業(yè)務(wù)產(chǎn)品 2.4企業(yè)上市發(fā)債顧問業(yè)務(wù),概念：企業(yè)上市顧問業(yè)務(wù)是指我行通過為境內(nèi)具有上市潛力的企業(yè)實(shí)現(xiàn)上市目標(biāo)提供顧問服

9、務(wù)，并幫助企業(yè)實(shí)施戰(zhàn)略規(guī)劃、整體重組計(jì)劃、改制方案、股本私募安排，推薦上市保薦人、承銷商及其他中介機(jī)構(gòu)，統(tǒng)籌協(xié)調(diào)上市等有關(guān)事宜，并收取服務(wù)費(fèi)用的商業(yè)行為。,一. 工商銀行投資銀行業(yè)務(wù)產(chǎn)品 2.4企業(yè)上市發(fā)債顧問業(yè)務(wù)-工作內(nèi)容,我行辦理的企業(yè)上市顧問業(yè)務(wù)主要包括： （一）為擬上市企業(yè)設(shè)計(jì)并實(shí)施改制方案、資產(chǎn)重組方案；協(xié)助目標(biāo)企業(yè)及相關(guān)中介機(jī)構(gòu)制作相關(guān)文件。 （二）為擬上市企業(yè)的IPO 申請、籌備工作提供合理化建議；協(xié)助擬上市企業(yè)對第三人（指保薦人、證券公司、會計(jì)師事務(wù)所、律師事務(wù)所等機(jī)構(gòu)）的資格進(jìn)行審查及選任。 （三）協(xié)助第三人對擬上市企業(yè)進(jìn)行盡職調(diào)查，負(fù)責(zé)有關(guān)資料的收集與傳遞，并利用自身資源、

10、網(wǎng)絡(luò)優(yōu)勢在可公開信息范圍內(nèi)提供信息支持。 （四）經(jīng)總行批準(zhǔn)的其他相關(guān)工作。,一. 工商銀行投資銀行業(yè)務(wù)產(chǎn)品 2.5短期融資券、中期票據(jù)承銷業(yè)務(wù),短期融資券概念(Commericial Paper,CP)：企業(yè)依照人民銀行短期融資券管理辦法規(guī)定的條件和程序，在銀行間債券市場發(fā)行和交易，并約定在一定期限內(nèi)還本付息的有價(jià)證券。 中期票據(jù)概念（Medium Term Note,MTN）：具有法人資格的非金融企業(yè)在銀行間債券市場按照計(jì)劃分期發(fā)行的，約定在一定期限還本付息的債務(wù)融資工具。 短期融資券、中期票據(jù)承銷業(yè)務(wù)是指我行作為承銷機(jī)構(gòu)，依照協(xié)議包銷、代銷或分銷發(fā)行人發(fā)行的短期融資券、中期票據(jù)的行為。,工

11、商銀行投資銀行業(yè)務(wù)產(chǎn)品2.5中期票據(jù)、短期融資券、企業(yè)債的特點(diǎn)比較,銀團(tuán)資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓與交易業(yè)務(wù)，包括直接銀團(tuán)轉(zhuǎn)讓和間接銀團(tuán)轉(zhuǎn)讓兩種方式。 直接銀團(tuán)轉(zhuǎn)讓，是指對多邊金融機(jī)構(gòu)組建的銀團(tuán)貸款，由銀團(tuán)參貸行根據(jù)相關(guān)法律法規(guī)發(fā)放貸款所形成的存量債權(quán)或貸款的收益權(quán)，基于相同的銀團(tuán)轉(zhuǎn)讓條件和銀團(tuán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議，按照貸款金額、貸款償還期限或貸款風(fēng)險(xiǎn)等方法進(jìn)行拆分，把拆分后的銀團(tuán)轉(zhuǎn)讓給作為銀團(tuán)之外獲準(zhǔn)經(jīng)營貸款業(yè)務(wù)的其他金融機(jī)構(gòu)（或其授權(quán)的分支機(jī)構(gòu)，下同）。直接銀團(tuán)轉(zhuǎn)讓應(yīng)遵守原銀團(tuán)貸款協(xié)議對銀團(tuán)份額轉(zhuǎn)讓的規(guī)定。 間接銀團(tuán)轉(zhuǎn)讓，是指牽頭行將金融機(jī)構(gòu)根據(jù)相關(guān)法律法規(guī)發(fā)放雙邊貸款所形成的債權(quán)或貸款的收益權(quán)，改造成基于相同融資條件

12、的銀團(tuán)貸款，并按照貸款金額、貸款償還期限或貸款風(fēng)險(xiǎn)等方法進(jìn)行拆分，把拆分后的銀團(tuán)資產(chǎn)分銷或轉(zhuǎn)讓給作為參加行的獲準(zhǔn)經(jīng)營貸款業(yè)務(wù)的其他金融機(jī)構(gòu)（或其授權(quán)的分支機(jī)構(gòu)，下同）。,一. 工商銀行投資銀行業(yè)務(wù)產(chǎn)品 2.6銀團(tuán)資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓與交易業(yè)務(wù),一. 工商銀行投資銀行業(yè)務(wù)產(chǎn)品 2.7資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù),概念：信貸資產(chǎn)證券化是指中國工商銀行作為發(fā)起機(jī)構(gòu)，將我行發(fā)放的信貸資產(chǎn)信托給受托機(jī)構(gòu)，由受托機(jī)構(gòu)以資產(chǎn)支持證券的形式向投資機(jī)構(gòu)發(fā)行受益證券，以該財(cái)產(chǎn)所產(chǎn)生的現(xiàn)金流支付資產(chǎn)支持證券收益的結(jié)構(gòu)性融資活動。 目前主要的操作形式有：“信托+理財(cái)”模式、金融租賃等,二、陜西分行投資銀行業(yè)務(wù)發(fā)展情況,- 21 -,二.陜西分行投資銀行業(yè)務(wù)發(fā)展情況 1、投行收入連續(xù)七年快速發(fā)展，業(yè)內(nèi)領(lǐng)先地位明顯。,我行投行業(yè)務(wù)起步于03年，多年來，投行業(yè)務(wù)從無到有，從小到大，業(yè)務(wù)收入逐年增加，業(yè)務(wù)品牌影響和服務(wù)質(zhì)量不斷提升，2009年收入已突破億元大關(guān)，達(dá)到1.4億元，位居省內(nèi)各商業(yè)銀行首位。,二.陜西分行投資銀行業(yè)務(wù)發(fā)展情況 2、專業(yè)團(tuán)隊(duì)及運(yùn)作經(jīng)驗(yàn),專業(yè)團(tuán)隊(duì)：目前我行已擁有具有專業(yè)資質(zhì)的企業(yè)理財(cái)師41人