1、第九章,流動資產(chǎn)評估,2011-2,資產(chǎn)評估學,2,教學目的,在實踐中，流動資產(chǎn)評估并不多。通過本章的學習，要求了解和掌握流動資產(chǎn)中各類資產(chǎn)的特點及其評估方法的運用。,2011-2,資產(chǎn)評估學,3,目 錄,流動資產(chǎn)的特點與評估程序 實物類流動資產(chǎn)的評估 現(xiàn)金和銀行存款、應收賬款及其他流動資產(chǎn)的評估,2011-2,資產(chǎn)評估學,4,一、流動資產(chǎn)的含義,滿足下列條件之一的，歸類為流動資產(chǎn)： 預計在一個正常營業(yè)周期中變現(xiàn)、出售或耗用。 主要為交易目的而持有。 預計在資產(chǎn)負債表日起一年內(nèi)變現(xiàn)。 在資產(chǎn)負債表日起一年內(nèi)，交換其他資產(chǎn)或清償負債的能力不受限制的現(xiàn)金或現(xiàn)金等價物。,2011-2,資產(chǎn)評估學,5

2、,二、流動資產(chǎn)的構(gòu)成,應收賬款、應收票據(jù)、其他應收款、預付貨款。,交易性金融資產(chǎn),商品、產(chǎn)成品、在產(chǎn)品、半成品及庫存材料等,2011-2,資產(chǎn)評估學,6,三、流動資產(chǎn)的特點（與固定資產(chǎn)相比）,循環(huán)周轉(zhuǎn)速度快； 一般不存在有形損耗及功能性貶值，價格變化不大時，賬面價值可以反映出現(xiàn)值。 變現(xiàn)能力強； 合理確定評估時點，在時點上進行資產(chǎn)清查。 占用形態(tài)同時并存又相繼轉(zhuǎn)化； 波動性。,2011-2,資產(chǎn)評估學,7,四、流動資產(chǎn)評估的特點,主要是單項資產(chǎn)評估； 確定評估基準時間很重要，一般選在會計期末（方便利用企業(yè)的會計報表以及盤點表等資料） 既要認真進行資產(chǎn)清查，又要分清主次，掌握重點。 正常情況下賬

3、面價值基本可以反映出流動資產(chǎn)的現(xiàn)值。,2011-2,資產(chǎn)評估學,8,2011-2,資產(chǎn)評估學,9,五、流動資產(chǎn)評估程序,1、確定評估對象和范圍； 劃分流動資產(chǎn)與其他資產(chǎn)的界限； 查核待評估流動資產(chǎn)的產(chǎn)權(quán)（不包括受托、 代保管、已抵押） 對被評估流動資產(chǎn)進行抽查核實（數(shù)量的真實性） 2、進行質(zhì)量檢測和技術(shù)鑒定； 3、分析債權(quán)類流動資產(chǎn)，確定其風險； 4、選擇合適的評估方法； 5、評定估算，出具結(jié)論。,2011-2,資產(chǎn)評估學,10,六、評估的方法,根據(jù)流動資產(chǎn)的特點，流動資產(chǎn)的評估方法可以靈活采用以下一些方法： 1、實物類成本法/市場法 2、對于貨幣類核實后的賬面價值，若為外幣，按基準日匯率折算

4、 3、債權(quán)類及某些殘損、無用等報廢的低值易耗品或存貨）可變現(xiàn)價值法 4、其他流動資產(chǎn)分不同情況與機器設(shè)備類似的方法。,2011-2,資產(chǎn)評估學,11,一、材料的評估,1、近期購進的 按賬面成本或市場價格確定其評估值，運雜費需要分攤計入。* 2、購進時間較長、價格變化大 核查材料實際數(shù)量，按最近的市場價確定評估值，材料核算方法的差異不影響評估值。* 3、市場已脫銷的 采用替代物價格，或用同類商品平均物價指數(shù)。 4、呆滯材料 按可變現(xiàn)價值評估（要扣除變現(xiàn)費用） 5、盤盈、盤虧材料 以有無實物為原則，依屬上面四種情況來評估。,實物類,2011-2,資產(chǎn)評估學,12,例： 甲企業(yè)中A材料系兩個月前從外

5、地購進，材料明細賬的記載為：數(shù)量5000千克，單價400元/千克，運雜費為600元。根據(jù)材料消耗的原始記錄和清查盤點，評估時庫存尚有1500千克。根據(jù)上述資料，可以確定該材料的評估值如下： 材料評估值1500（400+600/5000） =600180（元）,2011-2,資產(chǎn)評估學,13,例： 乙企業(yè)要求對其庫存的 B 材料進行價值評估。該材料分兩批購進，第一批購進時間為上年10月，購進1000噸，單價3800元 / 噸；第二批購進時間為本年4月，數(shù)量100噸，單價4500元 / 噸。本年5月1日進行價值評估，經(jīng)核實，去年購進的該材料尚存500噸，本年4月購的尚未使用。因此，需評估B材料的數(shù)

6、量是600噸，可直接采用市場價格4500元計算，評估值為： B材料的評估值60045002700000（元）,2011-2,資產(chǎn)評估學,14,二、低值易耗品的評估,定義 低值易耗品是指單項價值在規(guī)定限額以下或使用年限不滿一年，但能多次使用且實物形態(tài)基本保持不變的勞動工具，包括工具、管理用具、替換設(shè)備、勞動保護用品等。 特點 既具有固定資產(chǎn)的特點（如使用時間長），又具有流動資產(chǎn)的特點（如價值低）。,實物類,2011-2,資產(chǎn)評估學,15,二、低值易耗品的評估,種類 按是否在用劃分，可分為在用和在庫兩類。 評估方法 在庫低值易耗品，可采用庫存材料的評估方法 在用低值易耗品，可采用固定資產(chǎn)的評估方法

7、 基本公式： 評估值=全新低值易耗品的價值成新率 =（現(xiàn)行購置價+其他合理費用）成新率 成新率=1-實際已作用月數(shù)/可使用月數(shù),實物類,2011-2,資產(chǎn)評估學,16,例： 丙企業(yè)C低值易耗品，原價750元，預計使用1年，現(xiàn)已使用9個月。該低值易耗品現(xiàn)行市價為1200元，由此確定其評估值為：在用低值易耗品評估值 1200（19/12）300（元）,2011-2,資產(chǎn)評估學,17,三、在產(chǎn)品評估,定義： 在產(chǎn)品包括原材料投入生產(chǎn)后尚未加工完畢的產(chǎn)品和已加工完畢但不能單獨對外銷售的半成品。它一般按完工程度折合為約當產(chǎn)量，隨產(chǎn)成品進行評估。能對外銷售的半成品視同產(chǎn)成品評估。,實物類,2011-2,資

8、產(chǎn)評估學,18,（1）按價格變動系數(shù)調(diào)整原成本 適用對象：經(jīng)營正常、會計核算水平較高的企業(yè)在產(chǎn)品的評估。 方法步驟：.進行技術(shù)鑒定，將超出正常范圍的不合格在產(chǎn)品成本、非正常的不合理費用從總成本中剔除。.測算出材料、工資、燃料、動力及制造費用價格變動系數(shù). 評估值 = 原合理材料成本（1+ 價格變動系數(shù)）+原合理工資、費用（含借款費用）（1+合理工資、費用變動系數(shù)）,三、在產(chǎn)品評估成本法,實物類,2011-2,資產(chǎn)評估學,19,（2）按社會平均消耗定額和現(xiàn)行市價 特點：按重置同類資產(chǎn)的社會平均成本確定被估資產(chǎn)的價格。評估值=在產(chǎn)品實有數(shù)量（該工序單件材料工藝定額單位材料現(xiàn)行市價+該工序單件工時定

9、額正常工資費用） 工藝定額：如果有行業(yè)的平均物料消耗標準的，可按行業(yè)的標準計算，沒有行業(yè)統(tǒng)一標準的，可按企業(yè)現(xiàn)行的工藝定額計算。,三、在產(chǎn)品評估成本法,實物類,（3）完工程度 評估值產(chǎn)成品重置成本在產(chǎn)品約當量 在產(chǎn)品約當量在產(chǎn)品數(shù)量在產(chǎn)品完工率,三、在產(chǎn)品評估成本法,實物類,2011-2,資產(chǎn)評估學,21,1.基本思路 思路一： 按同類在產(chǎn)品和半成品的市價，扣除銷售過程中預計發(fā)生的費用后計算評估值。 評估值該種在產(chǎn)品實有數(shù)量可接受的不含稅的單位市場價格預計在銷售過程中發(fā)生的費用 注意： 如果在調(diào)劑過程中有一定的變現(xiàn)風險，還要考慮設(shè)立一個風險調(diào)整系數(shù)，計算可變現(xiàn)的評估值。,三、在產(chǎn)品評估市場法,

10、實物類,例： 某企業(yè)被其他企業(yè)兼并，生產(chǎn)全面停止，現(xiàn)對其庫存的在產(chǎn)品A、B、C進行評估。有關(guān)的評估資料如下： (1)在產(chǎn)品A已從倉庫中領(lǐng)出，但尚未進行加工處理。這批在產(chǎn)品A共有1 000件，賬面價值為25 000元，經(jīng)調(diào)查，該在產(chǎn)品如完好無損的出售，單位市價為20元/件。 (2)在產(chǎn)品B已加工成部件，共有500件，賬面價值為5 500元，可通過市場調(diào)劑且流動性較好。據(jù)調(diào)查了解，該在產(chǎn)品的市場可接受價格為10元/件，調(diào)劑費用為100元，但調(diào)劑存在風險，預計能夠?qū)崿F(xiàn)調(diào)劑價格的90。 (3)在產(chǎn)品C已加工成部件，賬面價值為3 000元，但是對于兼并后的企業(yè)來說，在產(chǎn)品C已經(jīng)沒有繼續(xù)加工的價值，而且也

11、無法調(diào)劑出去。只能作為報廢的在制品處理，可回收的價格為500元。 用市場法確定該企業(yè)在產(chǎn)品的評估值。,2011-2,資產(chǎn)評估學,23,在產(chǎn)品A按現(xiàn)行市場價格 評估值：1 0002020 000(元) 在產(chǎn)品B據(jù)市場可接受價格、調(diào)劑費用、調(diào)劑風險系數(shù)來確定 評估值：500 10 901004 400(元) 在產(chǎn)品C按報廢品進行處理： 可回收價值500(元) 評估值20 0004 40050024 900(元),三、在產(chǎn)品評估市場法,思路二：某報廢在產(chǎn)品評估值=可回收廢料的重量單位重量現(xiàn)行的回收價格,實物類,2011-2,資產(chǎn)評估學,25,四、產(chǎn)成品及庫存商品的評估,指已完工入庫和已雖未辦理入庫手

12、續(xù)但已完工并經(jīng)過質(zhì)量檢驗合格的產(chǎn)品、商企的庫存商品。 （1）成本法評估 評估基準日與產(chǎn)成品完工時間較近，成本費用變化不大： 產(chǎn)成品評估值=產(chǎn)成品數(shù)量產(chǎn)成品單位成本,實物類,2011-2,資產(chǎn)評估學,26,四、產(chǎn)成品及庫存商品的評估,時間相距較遠，成本費用變化較大： 方法一：評估值=Q實有（合理材料工藝定額材料現(xiàn)行價格合理工時定額合理工時工資、費用（含借款費用） 方法二： 評估值=TC實際（材料成本比例材料綜合調(diào)整系數(shù)工資、費用（含借款費用）成本比例工資、費用綜合調(diào)整系數(shù)）,實物類,2011-2,資產(chǎn)評估學,27,例： 某評估事務(wù)所對K企業(yè)進行資產(chǎn)評估。經(jīng)核查，該企業(yè)產(chǎn)成品實有數(shù)量為12000件

13、，根據(jù)該企業(yè)的成本資料，結(jié)合同行業(yè)成本耗用資料分析，合理材料工藝定額為500公斤件，合理工時定額為20小時。評估時，由于生產(chǎn)該產(chǎn)成品的材料價格上漲，由原來的60元公斤漲至62元公斤，單位小時合理工時工資、費用不變，仍為15元小時。根據(jù)上述分析和有關(guān)資料，可以確定該企業(yè)產(chǎn)成品評估值為：,產(chǎn)成品評估值=12000（50062+2015） =37 560 000（元）,2011-2,資產(chǎn)評估學,28,例： 某企業(yè)產(chǎn)成品實有數(shù)量60臺，每臺實際成本58元，根據(jù)會計核算資料，生產(chǎn)該產(chǎn)品的材料費用與工資、其他費用的比例為60：40，根據(jù)目前價格變動情況和其他相關(guān)資料，確定材料綜合調(diào)整系數(shù)為1.15，工資、

14、費用綜合調(diào)整系數(shù)為1.02。由此可以計算該產(chǎn)成品的評估值為： 評估值=6058（60%1.15+40%1.02） =3821.04（元）,2011-2,資產(chǎn)評估學,29,四、產(chǎn)成品及庫存商品的評估,（2）市場法評估,實物類,2011-2,資產(chǎn)評估學,30,一、現(xiàn)金和銀行存款的評估,特點： 一般不需要評估，通常采用審計方法加以核實，以核實后的實有數(shù)額作為評估值。 如是外幣，則按基準日外匯牌價折算確定其評估值。,貨幣類,2011-2,資產(chǎn)評估學,31,二、應收賬款及預付賬款的評估,1、定義 指企業(yè)在經(jīng)營過程中由于賒銷和預付、暫付所形成的尚未收回的款項。 2、特點 （1）通過函證或替代程序確定賬面值

15、； （2）可能存在壞帳； （3）可能存在催收費用； （4）應收賬款評估以后，賬面上的“壞賬準備”科目按零值計算，評估結(jié)果中沒有此項目。,債權(quán)類,評估思路： 清查核實應收賬款數(shù)額。,二、應收賬款及預付賬款的評估,債權(quán)類,2011-2,資產(chǎn)評估學,33,二、應收賬款及預付賬款的評估,一般評估公式 應收賬款評估價值=應收賬款賬面價值已確定的壞賬損失預計壞賬損失及收賬費用 式中，預計壞賬損失的確定方法： （1）壞賬比例法 評估值=核實后的應收賬款額 （1-壞賬率） （2）賬齡分析法,債權(quán)類,2011-2,資產(chǎn)評估學,34,例： 某企業(yè)截止到評估基準日，經(jīng)核實的應收賬款余額為200萬元，前5年有關(guān)資料如

16、下： 壞賬率29.55/3200.09 預計的壞賬損失200*0.0918萬,2011-2,資產(chǎn)評估學,35,例： 甲公司委托評估的應收款項賬面原值5 000元，壞賬準備500元，凈值4 500元。評估時確定其回收風險損失率20，審計機構(gòu)確定的壞賬準備為800元，該應收款項的評估值接近于？,5000*（1-20%）4000,2011-2,資產(chǎn)評估學,36,其他應收款的評估,1、定義 其它應收款主要指企業(yè)在經(jīng)營過程中由于賒銷和預付、暫付所形成的尚未收回的款項。 2、特點：這是由于非主營業(yè)務(wù)形成的債權(quán) （參見“應收賬款”）,債權(quán)類,2011-2,資產(chǎn)評估學,37,三、應收票據(jù)的評估,1、定義 應收

17、票據(jù)是由付款人或收款人簽發(fā)、由付款人承兌、到期無條件付款的一種書面憑證。 2、種類 （1）按應收票據(jù)承兌人不同，可分為商業(yè)承兌匯票和銀行承兌匯票； （2）按是否帶息劃分，分為帶息商業(yè)匯票和不帶息商業(yè)匯票（商業(yè)匯票可依法背書轉(zhuǎn)讓，也可以向銀行申請貼現(xiàn)）。,債權(quán)類,2011-2,資產(chǎn)評估學,38,三、應收票據(jù)的評估,3、評估特點 按本金加持有期利息確定評估值。 4、基本公式 （順算法） 應收票據(jù)評估值=本金（1+利息率持有時間） （倒算法） 應收票據(jù)評估價值=票據(jù)到期價值-貼現(xiàn)息 貼現(xiàn)息=票據(jù)到期價值貼現(xiàn)率貼現(xiàn)期,債權(quán)類,2011-2,資產(chǎn)評估學,39,【例】： 某企業(yè)向甲企業(yè)售出一批材料，價款5

18、00萬元，商定6個月收款，采取商業(yè)承兌匯票結(jié)算。該企業(yè)于4月10日開出匯票，并經(jīng)甲企業(yè)承兌。匯票到期日為10月10日。現(xiàn)對該企業(yè)進行評估，基準日為6月10日。由此確定貼現(xiàn)日期為120天，貼現(xiàn)率按月息6計算。 求商業(yè)承兌匯票的評估值？,2011-2,資產(chǎn)評估學,41,四、其他資產(chǎn)的評估待攤費用,1、定義 待攤費用在06年企業(yè)會計準則將其包含在“1年內(nèi)到期的非流動資產(chǎn)”的資產(chǎn)負債表的項目中。 2、特點 待攤費用雖不是一項實際存在的資產(chǎn)，但是，費用的支出可以形成一定形式的享用服務(wù)的權(quán)利，這種權(quán)利的存在，可以使企業(yè)獲得未來受益。從這個意義上講，待攤費用仍然是一項資產(chǎn)。 3、評估方法 按受益期確定評估價值。,其他類,2011-2,資產(chǎn)評估學,42,四、其他資產(chǎn)的評估預付費用,1、定義 預付給其他單位的款項。評估基準日已支付，評估日后才產(chǎn)生效益（取得未來服務(wù)的權(quán)利）。 2、評估依據(jù)： 依據(jù)其未來可產(chǎn)生效益的時間，基準日之后仍將發(fā)揮作用的預付費用才是評估對象。 3、評估方法 對其存在性進行核實； 對預付賬款的變現(xiàn)可能性進行分析判斷； 收回相應貨物的，以核實后的賬面值作為評估值；有確鑿證據(jù)表明不能收回的，其評估值為零。,債權(quán)類,2011-2,資產(chǎn)評估學,43,例： 某企業(yè)三月初預付6個月的房屋租