1、第三節(jié) 公司的管理,一、股東和股東會(huì), 股東的概念 指擁有公司股票的人，股票則是公司股東權(quán)利憑證。 1、股東類型 2、股東獲得股票的方式 3、股東的資格, 股東的權(quán)利,1、利潤(rùn)分配權(quán)（fight of profits）； 2、表決權(quán)（right to vote）； 3、表述權(quán)（right to expression）； 4知情權(quán)（right to information） 附： 我國(guó)公司法第4條：公司股東依法享有資產(chǎn)收益、參與重大決策和選擇管理者等權(quán)利。,（三）股東大會(huì)的權(quán)限,理論上：大多數(shù)國(guó)家認(rèn)為，股東大會(huì)是股份有限公司的最高權(quán)力機(jī)構(gòu)。 實(shí)際上：現(xiàn)代各國(guó)公司法對(duì)股東大會(huì)的權(quán)限都不同程度地加以

2、限制。,（四）股東大會(huì)的表決方式,思考題 某公司要選5名董事，公司股份共1000股，股東共10人，其中1名大股東持有510股，即擁有公司51%股份；其他9名股東共計(jì)持有490股，合計(jì)擁有公司49%的股份。其中上， 候選人是A、B、C、D、E、F、G共7人。,1.直接投票（straight voting） 2.累積投票（accumulative voting） 3.分類投票（class voting） 4.偶爾投票（contigent voting） 5.不按比例投票（disproportional voting）,什么是累積投票制？,累積投票制：指股東在決定董事人選時(shí)，每一股擁有與將當(dāng)選的董事

3、總?cè)藬?shù)相等的投票權(quán)并可以把所有這些票數(shù)集中投到其中意的人名下。 根據(jù)美國(guó)公司法學(xué)者威廉姆斯（C.Williams）和坎貝爾（Campbell）的研究，以下公式可以精確地計(jì)算出欲選舉特定董事所需的股份數(shù)： X=（YN1）/（N2+1）+1 X=某股東欲選出特定數(shù)額的董事所需最低股份數(shù)； Y=股東大會(huì)上享有投票權(quán)的股份總數(shù)； N1=某股東欲選出的董事人數(shù)； N2=應(yīng)選出的董事總?cè)藬?shù)。,二、董事會(huì),（一）董事會(huì)的產(chǎn)生和結(jié)構(gòu) 1董事的人數(shù) （1）美國(guó) 美國(guó)標(biāo)準(zhǔn)公司法第36條：“公司的董事會(huì)應(yīng)由一個(gè)或更多的成員組成，董事的人數(shù)應(yīng)依公司內(nèi)部細(xì)則的規(guī)定來(lái)決定。” （2）西歐 凡股份有限公司，董事最低人數(shù)一般

4、都在3人以上 （3）我國(guó) 有限公司：3-13人 股份公司：5-19人,2董事的資格,（1）英國(guó) 公司法中對(duì)董事的資格限制： 關(guān)于破產(chǎn)者擔(dān)任董事的限制； 關(guān)于在法院有前科者當(dāng)選董事的限制； 關(guān)于年齡的限制； 關(guān)于董事資格股的限制 。 （2）美國(guó) 主要是對(duì)其居住地、國(guó)籍、法人能否擔(dān)任公司董事作出規(guī)定。 美國(guó)還對(duì)董事的品行和能力有一定要求。 美國(guó)法律還規(guī)定，應(yīng)在注冊(cè)地辦事處詳細(xì)登記董事的簡(jiǎn)況。,（3）我國(guó) 公司法第147條：有下列情形之一的，不得擔(dān)任公司的董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員： （1）無(wú)民事行為能力或限制民事行為能力； （2）因貪污、賄賂、侵占財(cái)產(chǎn)、挪用財(cái)產(chǎn)或破壞社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)秩序，被判處刑罰

5、，執(zhí)行期滿未逾五年，或因犯罪被剝奪政治權(quán)利，執(zhí)行期滿未逾五年； （3）擔(dān)任破產(chǎn)清算的公司、企業(yè)的董事或者廠長(zhǎng)、經(jīng)理，對(duì)該公司、企業(yè)的破產(chǎn)負(fù)有個(gè)人責(zé)任的，自該公司、企業(yè)破產(chǎn)清算完結(jié)之日起未逾三年； （4）擔(dān)任因違法被吊銷營(yíng)業(yè)執(zhí)照、責(zé)令關(guān)閉的公司、企業(yè)的法定代表人，并負(fù)有個(gè)人責(zé)任的，自該公司、企業(yè)被吊銷營(yíng)業(yè)執(zhí)照之日起未逾三年； （5）個(gè)人所負(fù)數(shù)額較大的債務(wù)到期未清償。 違反上述規(guī)定的選舉、委派或聘任無(wú)效。 任職期間出現(xiàn)上述情形的，應(yīng)當(dāng)解除職務(wù)。,下列何人可以擔(dān)任公司的董事 A某甲，35歲，大學(xué)文化，市文化局副科長(zhǎng)，精力充沛，愿意在公司兼職 B某乙，46歲，為人忠誠(chéng)，人生坎坷，頑強(qiáng)剛毅，不惜貸款10

6、萬(wàn)元為其身在農(nóng)村、患尿毒癥的妻子治病 C某丙，50歲，高小文化，靈活但不善與人合作，1985年曾因倒賣(mài)糧票被判刑3年 D某丁，55歲，原某研究所高級(jí)工程師，上個(gè)月被法院經(jīng)審理判決有受賄罪，判處有期徒刑2年，緩刑2年。某丁不服，申訴稱其所受錢(qián)財(cái)是其勞動(dòng)所得,（二）董事的任期、分組,1、董事任期 根據(jù)各國(guó)實(shí)踐，董事任期一般為3年左右 2、董事分組（classification of directors）,（三）董事的類別,1、執(zhí)行董事與非執(zhí)行董事（英國(guó)用法） 2、內(nèi)部董事和外部董事（美國(guó)用法） 3、獨(dú)立董事（independent director） 獨(dú)立董事，又稱為“獨(dú)立外部董事”或“獨(dú)立非執(zhí)行

7、董事”：指與公司的交易活動(dòng)沒(méi)有實(shí)質(zhì)性的、直接的或間接的利害關(guān)系的從公司外部選聘的董事。 （1）獨(dú)立董事產(chǎn)生的背景 （2）獨(dú)立董事的根本特征獨(dú)立性 思考：獨(dú)立董事有沒(méi)有風(fēng)險(xiǎn)？,（四）董事會(huì)會(huì)議,1董事會(huì)會(huì)議的分類 普通會(huì)議（regular meeting）或稱例會(huì) 特殊會(huì)議（special meeting） 2董事會(huì)議的通知 3董事會(huì)議的法定人數(shù) 4董事會(huì)會(huì)議的記錄,（五）雙重董事會(huì)制度,“雙重”指在股東大會(huì)下面設(shè)有監(jiān)察委員會(huì)和董事會(huì)兩個(gè)機(jī)構(gòu)。 前者的職責(zé)是監(jiān)督董事會(huì)對(duì)公司行使管理權(quán)，而董事會(huì)則作為一個(gè)專門(mén)委員會(huì)來(lái)執(zhí)行監(jiān)督委員會(huì)的決議，從而具體地管理公司業(yè)務(wù)。,（六）董事的責(zé)任,2、謹(jǐn)慎履行義務(wù) （duty of care）,1、忠誠(chéng)履行義務(wù) （duty of loyalty）,三、公司的高級(jí)職員（officer）,（一）公司職員的概念 在西方國(guó)家，通常包括總經(jīng)理、副總經(jīng)理、司庫(kù)和秘書(shū)； 在英國(guó)和西歐一些國(guó)家，還應(yīng)包括審計(jì)員。 我國(guó)：高級(jí)管理人員指公司的經(jīng)理、副經(jīng)理、財(cái)務(wù)負(fù)責(zé)人，上市公司董事會(huì)秘書(shū)和公司章程規(guī)定的其他人員。,（二