1、洪東咨詢/年度xx汽車前燈項目預算報告年產量xx套汽車前照燈項目預算報告規(guī)劃和設計/投資分析一、產業(yè)發(fā)展的宏觀環(huán)境分析從1960s第一代鹵素燈的誕生開始，現(xiàn)在市場化的4茄子大燈、汽車大燈經(jīng)過不斷垂直升級的過程，市場比重、自行車價值等特性發(fā)生了很大變化。鹵素燈的自行車價值一般在500韓元左右，LED燈的自行車價值可以達到2000韓元左右。LED前照燈包含更高的電子元件裝配技術和燈源控制技術，具有更高的附加值。LED前照燈總利率通常超過30%，比鹵素燈提高25%左右。由于前照燈LED滲透率的上升，全球前照燈市場規(guī)模的復合增長預計將達到7%，LED電燈的滲透率也將從目前的15%上升到2020年的30

2、%以上。預計2020年全球前照燈市場規(guī)模將從2016年的265億美元增長到348億美元，年復合增長率將達到7%。預計LED前照燈的滲透率將從2016年的15%到2020年的30%左右，達到110億美元的市場規(guī)模。全球前照燈市場呈現(xiàn)寡頭壟斷格局，2017年全球五大前照燈巨頭占據(jù)了全球約70%的份額。其中，日系索伊托占24%的市場份額，德系海拉占11%的市場份額。作為前照燈行業(yè)的4大巨頭(soito、hira、pareo、stanry)前照燈業(yè)務，2007 -2017年銷售額總額作為代表指標，2009年業(yè)界逐漸推出了LED前照燈，從最近8年4大企業(yè)的總收入87億美元上升到156億美元，復合增長率約

3、為8。2011年歐洲債務危機后，前照燈行業(yè)比汽車產業(yè)增長得更快。隨著我國汽車市場保持穩(wěn)定的上升趨勢，LED指示燈廣泛應用于汽車，LED指示燈主要用于外部和內部照明。目前市面上的汽車前照燈光源主要有鹵素、氙、LED。鹵素燈最常見。目前市面上60%以上的新車使用鹵素燈。其優(yōu)點是制造和維修成本低，容易更換，缺點也明顯，亮度不足。由于以前的“高級產品”，氙大燈一度流行，亮度高，照射距離最大的優(yōu)點，一度被車主視為必備配置。(威廉莎士比亞，坦普林，高級產品，高級產品，高級產品，高級產品，高級產品，高級產品，高級產品)但是隨著產業(yè)技術的發(fā)展，LED照明成為未來的趨勢。目前，在家庭照明領域，LED燈成為主流。

4、原因很簡單。LED光源以更低的功率改變更好的亮度。在獲得更好的照明效果的同時，減少能源消耗，延長壽命，可以說是一舉一動。是汽車電子化中最耀眼的產品之一。近年來，由于市場環(huán)境和政府補貼的雙重刺激，LED上游企業(yè)的產能不斷擴大，行業(yè)競爭日趨激烈。大部分企業(yè)擴大生產規(guī)模，稀釋生產成本，降低市場份額，LED籌碼價格繼續(xù)下降。(威廉莎士比亞Northern Exposure(美國電視電視劇)，生產名言)特別是一些LED企業(yè)在大陸補貼政策結束之前完成了機器購買，從而加速了大陸的新機器生產能力，加劇了全球LED生產過剩。(威廉莎士比亞、模板、美國電視電視劇、成功)2015年累計產量為3918.21億只，同比

5、增長26.45%，主要集中在廣東、福建、江蘇、浙江、安徽等地。牙齒中廣東省累計產量為2739.44億只，占全國總產值的69.92%，同比增長43.26%。2016年全國發(fā)光二極管(LED)累計完成約4701.85億只，同比增長19.99%。隨著我國LED產能過剩，預計2017年我國LED產量增長率將繼續(xù)下降。LED燈面臨生產過剩的問題，商品同質化嚴重，激烈的競爭使商家們展開了價格戰(zhàn)。此外，隨著LED籌碼專利瓶頸的打破，產品技術不斷提高，材料成本迅速下降，LED照明產品價格下降。上游LED產業(yè)的產能過剩和價錢下降對汽車前照燈行業(yè)來說是好消息。LED燈的供應不僅安全穩(wěn)定，而且前照燈的制造成本也會下

6、降。因此，近幾年來LED燈的銷售量一直在穩(wěn)步增長。2016年我國LED燈的總銷售量為573.6萬套。預計2017年我國LED燈的總銷售量約為688.9萬臺。汽車市場的繁榮帶動了LED燈產業(yè)的快速發(fā)展。今后我國汽車市場將保持比較穩(wěn)定的發(fā)展態(tài)勢，對汽車LED指示燈的需求也將同時增加。目前我國有汽車購買能力的家庭為2000萬戶，我國成為世界第三大汽車市場，占世界份額的6%，有可能僅次于美國和日本。到2025年，我國汽車市場的規(guī)模將達到當前美國汽車市場的規(guī)模。2002年我國汽車生產銷售達到325萬輛，2003年銷售達到430萬輛，2004年銷售達到515萬輛，中國成為當今世界汽車銷售增長最快的地區(qū)。未

7、來10多年汽車市場的競爭實質上是汽車電子化的競爭。汽車電子產品占車輛成本的價格預計將超過45%。新型智能LED照明是國際汽車電子化中最耀眼的產品之一。專家預測，未來5年內，我國LED燈將快速發(fā)展，近幾年每年形成10億韓元的產值，5年內每年形成30億韓元的產值。從LED照明技術的發(fā)展現(xiàn)狀和趨勢來看，我國LED高級制動燈將進一步普及，價格穩(wěn)步下降，LED后部制動燈、旋轉燈、霧燈開始商品化，LED汽車照明將向個性化和藝術化方向發(fā)展，LED智能控制系統(tǒng)也將迅速發(fā)展。二、預算編制說明本預算報告是XXX實業(yè)發(fā)展公司根據(jù)審慎的原則結合市場和業(yè)務擴展計劃，在公司預算的基礎上按照合并報告要求編制的，在預算報告中

8、選擇的會計政策在各個重要方面與我公司實際采用的相關會計政策一致。本預算周期為5年，即2019-2023年。三、公司的基本情況(a)公司概況公司將建立“以運營服務業(yè)為主導，以制造業(yè)為支撐運營服務業(yè)”的經(jīng)營模式，建立雙向融合的新格局，全面系統(tǒng)地擴大經(jīng)營領域。公司為了適應本地化要求，高度整合了全球供應鏈。公司成立以來，堅持“品牌化規(guī)?；瘜I(yè)化”的發(fā)展路徑。以人為本，強調服務，堅持“最大限度地提高客戶滿意度”的原則。多年來，公司穩(wěn)步推進戰(zhàn)略和管理變革，企業(yè)持續(xù)健康快速發(fā)展。今后，我公司將繼續(xù)以“顧客第一，質量第一，信譽第一”為原則，在產品質量方面追求完美，追求完美，真誠地對待客戶，在互動中雙贏。我們將

9、不斷超越自我，不斷為客戶提供各種功能、質量、價格低廉的產品和服務，創(chuàng)造賦予客戶滿意、職員關懷、社會責任的創(chuàng)新企業(yè)形象！(大衛(wèi)亞設，美國電視電視劇(Northern Exposure)，本公司遵循“顧客至上，質量保證”的服務宗旨，樹立“一切以顧客為中心”的經(jīng)營理念，以高效、優(yōu)質、優(yōu)惠的專業(yè)精神為新客戶服務。近年來，隨著公司的快速發(fā)展，業(yè)務規(guī)模和人員規(guī)模迅速擴大，企業(yè)規(guī)模將進一步提高，生產線的自動化、信息化水平將進一步提高。這要求公司治理過程的持續(xù)曹征和改進，公司治理團隊的管理水平不斷提高。(b)公司經(jīng)濟指數(shù)分析2018年XXX失業(yè)開發(fā)公司實現(xiàn)營業(yè)收入16172.35萬韓元，同比增長26.67萬%

10、(3405.170萬韓元)。牙齒中主營業(yè)務收入為13783萬韓元，占營業(yè)總收入的85.23%。2018年收入狀況列表序號項目第一季度第二季度第三季度第4季度總計1營業(yè)收入3396.194528.264204.814043.0916172.352主營業(yè)務收入2894.433859.243583.583445.7513783.002.1汽車前燈(a)955.161273.551182.581137.104548.392.2汽車前燈(b)665.72887.63824.22792.523170.092.3汽車前燈(c)492.05656.07609.21585.782343.112.4汽車前燈(d)

11、347.33463.11430.03413.491653.962.5汽車前燈(e)231.55308.74286.69275.661102.642.6汽車前燈(f)144.72192.96179.18172.29689.152.7汽車前照燈(.）57.8977.1871.6768.92275.663其他營業(yè)收入501.76669.02621.23597.342389.35據(jù)初步統(tǒng)計，2018年公司的總利潤為4080.93萬韓元，與2017年同期相比為798.26萬韓元，增長率為24.32%。凈利潤為3060.7萬韓元，與2017年同期相比增加了555.13萬韓元，增長率增加到22.16%。20

12、18年主要經(jīng)濟指數(shù)項目單位指標完成營業(yè)收入滿員了16172.35完成主營業(yè)務收入滿員了13783.00主營業(yè)務收入比例85.23%營業(yè)收入增長率(去年)26.67%營業(yè)收入增長率(去年)滿員了3405.17利潤總額滿員了4080.93總利潤增長率24.32%利潤總額增加的量滿員了798.26凈收入滿員了3060.70凈利潤增長率22.16%凈利潤增量滿員了555.13投資回報率42.92%投資回報率32.19%財務內部收益率24.97%企業(yè)總資產滿員了30616.25流動資產總額比率滿員了34.25%流動資產總額滿員了10485.82資產負債率45.02%四、基本假設1.公司遵循的國家及地方現(xiàn)

13、行的相關法律、法規(guī)及經(jīng)濟政策沒有太大變化。2.與公司經(jīng)營業(yè)務相關的國家或地區(qū)的社會經(jīng)濟環(huán)境沒有太大變化，有關行業(yè)形勢、市場行情沒有異常變化。3.國家現(xiàn)有的銀杏貸款利率、通貨膨脹率、外匯匯率沒有太大變化。4.公司遵循的稅收政策和關稅優(yōu)惠政策沒有太大變化。5、公司的生產經(jīng)營計劃、營銷計劃、投資計劃不受政府行為的重大影響，可以順利執(zhí)行，資金來源不足、市場需求、供求價錢變化等，不會給每個計劃的執(zhí)行帶來困難。6.按計劃順利完成公司經(jīng)營所需的原材料、能源、勞務等資源，各項工作合同順利完成，與合同當事人沒有重大爭議和糾紛，經(jīng)營政策無需進行重大調整。7.其他人力不可預測、不可抗拒的因素會產生重大的負面影響。五

14、、市場預測分析前燈被稱為汽車的眼睛，是將照明、信息交流、外觀美化等功能融為一體的汽車的核心部件之一，對汽車的實用性、安全性和外觀有重要影響。通常，前照燈(近、遠、前旋轉、顯示、霧燈等)、后組合燈(后、后、制動、后霧、后旋轉燈等)、霧燈(前后霧燈、部分情況)電燈可根據(jù)光源分為鹵素、氙燈、LED燈、激光燈等。目前鹵素燈仍占市場份額的大部分，但逐年減少。LED燈壽命長、能耗低、光源體積小、成本/經(jīng)濟等諸多優(yōu)勢滲透率高，預計將成為代替鹵素的主流。目前，一輛車的前燈由2個鹵素、2個氙、2個LED、后組合燈分別由2個鹵素、氙、LED等組成，但后組合燈的氙、LED等單價較低。小燈(包括霧燈)由10到15個組

15、成。近年來，隨著全球汽車消費持續(xù)增加，前照燈行業(yè)的需求也同樣穩(wěn)步增長。數(shù)據(jù)顯示，2016年全球前照燈市場需求為83.8億只，同比增長了2.70%。據(jù)推算，2017年全球需求約為87.1億只。我國是汽車生產銷售大國，前照燈消費需求也保持著同樣高的增長率，前照燈需求也繼續(xù)從2010年的22.7%增加到2016年的27.1%，成為世界最大的汽車前照燈生產市場。據(jù)估計，2017年中國前照燈市場需求為23.8億只，全球比重約為27.3%。在競爭方面，全球前照燈市場比較穩(wěn)定，索伊托市場份額領先，其余4個巨頭的市場份額幾乎相似，前三位市場份額約為56%。國內市場占有率分布比全世界更分散，2016年前第三位的

16、市場份額約為50%，配音員股票排名第三位，國內市場份額約為8%。但是隨著前照燈技術的升級，市場份額將接近全世界，進一步集中在幾家領先企業(yè)身上。到2020年為止，大燈中鹵素、氙燈、LED等的總滲透率將分別達到40%、30%、30%。尾燈LED化過程比指示燈快，預計尾燈的鹵素、氙燈、LED等整體滲透率分別達到25%、35%、40%。如果不考慮前照燈價錢下降，預計2020年轎車等市場空間為589.5億韓元，行業(yè)空間3年復合增長率約為10.7%。國內前照燈戰(zhàn)場市場約有450億韓元的市場空間，后江市場因汽車前照燈改造、維修管理等受傷而逐漸擴大。業(yè)界將通過進口替代、產品升級等受益，行業(yè)集中度將逐步提高，自

17、有品牌份額將增加。未來的前照燈發(fā)展趨勢在于LED前照燈、激光燈、智能前照燈。成宇通過內生R&D外延合作部署行業(yè)前沿(內生：R&D中心和LED能力，LED等進口比例增加，激光對等研究成功，智能電燈進入主機工廠進行協(xié)商)。外延：合作松下電器，凱益，智能產品開發(fā))。前燈被稱為汽車的眼睛，是將照明、信息交流、外觀美化等功能融為一體的汽車的核心部件之一，對汽車的實用性、安全性和外觀有重要影響。在日常生活中，我們通常將前照燈(近光、遠光、轉向、標記、霧燈等)、后組合燈(后、后、制動、后霧、后香燈等)、霧燈(前后霧等)分類國內450億韓元前“潛在股”安裝后的市場，全球224億美元全球現(xiàn)有前照燈市場規(guī)模224億美元。近幾年，全球照明消費需求穩(wěn)定，預計到2016年，全球汽車照明需求為83.8億美元，全球照明市場規(guī)模2015年達到224億美元，到2021年將達到277億美元的水平，年均復合增長率約為4%。與此同時，中國的前照燈消費需求保持了較高的增長率，前照燈需求繼續(xù)從2010年的22.7%增長到2016年的27.1%，我國已成為世界最大的汽車前照燈生產市場