1、通貨膨脹下我國(guó)金融監(jiān)管問題研究綜述摘要：我國(guó)金融監(jiān)管理論的研究成果非常豐富，但學(xué)者們?cè)诜治鑫覈?guó)監(jiān)管存在的問題的基礎(chǔ)上提出的改革措施非常時(shí)效，這些措施對(duì)通貨膨脹日益嚴(yán)重的當(dāng)前監(jiān)管指導(dǎo)性薄弱，為了指導(dǎo)當(dāng)前金融監(jiān)管的實(shí)踐，本文對(duì)國(guó)內(nèi)外有關(guān)金融監(jiān)管問題的理論文獻(xiàn)進(jìn)行了比較分析關(guān)鍵詞：金融管理新問題、金融機(jī)構(gòu)、金融管理一、引言金融是現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)的核心。 一百多年前，馬克思明確指出貨幣經(jīng)濟(jì)是經(jīng)濟(jì)的第一推動(dòng)力和持續(xù)推動(dòng)力。 沒有金融就沒有現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)。 金融狀況如何，深深影響著世界經(jīng)濟(jì)的未來。 從20世紀(jì)30年代的經(jīng)濟(jì)大危機(jī)到東南亞大危機(jī)，再到當(dāng)前美國(guó)次貸危機(jī)引起的國(guó)際金融危機(jī)，市場(chǎng)機(jī)制一直存在著不完整性和局限性，

2、特別是2007年美國(guó)次貸危機(jī)引起的金融危機(jī)其波及范圍廣、影響深、沖擊強(qiáng)度大這場(chǎng)金融危機(jī)的原因是多方面的，但缺乏金融管理是這次危機(jī)的直接原因。 金融監(jiān)管層要根據(jù)市場(chǎng)運(yùn)行的實(shí)際情況在不同級(jí)別采取應(yīng)對(duì)措施，確保所有金融市場(chǎng)、產(chǎn)品和參與者都受到相應(yīng)的監(jiān)督或監(jiān)督，防范金融風(fēng)險(xiǎn)，保持金融市場(chǎng)的穩(wěn)定，促進(jìn)經(jīng)濟(jì)的持續(xù)、快速、健康發(fā)展。2011年4月又一次漲息狂潮襲來，中央銀行宣布從2011年4月6日開始將存款準(zhǔn)備率提高0.25個(gè)百分點(diǎn)。 這是2011年第二次提高利率。 由此，我國(guó)的通貨膨脹壓力不斷增加。 摩根士丹利經(jīng)濟(jì)學(xué)家王慶表示，中國(guó)人民銀行加息的行動(dòng)顯示，預(yù)定于4月12日一周發(fā)表的中國(guó)3月份的CPI數(shù)據(jù)有

3、可能超過預(yù)期。 2010年9月的CPI指數(shù)比上年增加了3.6%，但是10月的CPI指數(shù)比上年增加了4.4%，達(dá)到了24個(gè)新高值，連續(xù)2個(gè)月的CPI指數(shù)超過了我國(guó)通貨膨脹3 %的警戒線，零售物價(jià)指數(shù)中不包含房地產(chǎn)等資本品的價(jià)格，因此我國(guó)的實(shí)際的以往國(guó)內(nèi)學(xué)者對(duì)國(guó)外金融監(jiān)管和國(guó)內(nèi)金融監(jiān)管有一定的研究，但對(duì)于新形勢(shì)下的金融監(jiān)管，實(shí)踐指導(dǎo)意義不大。 本文在分析當(dāng)前通貨膨脹形成的具體原因的基礎(chǔ)上，擬探討如何有效地進(jìn)行金融監(jiān)管，維護(hù)金融穩(wěn)定，維持經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定、可持續(xù)發(fā)展。二、國(guó)內(nèi)外研究現(xiàn)狀(1)在國(guó)外研究現(xiàn)狀金融管理的發(fā)展歷史始于20世紀(jì)30年代前，20世紀(jì)30年代以前金融管理手段和方法比較單一，對(duì)金融機(jī)構(gòu)經(jīng)營(yíng)

4、行為的具體干預(yù)不大討論，問題討論的焦點(diǎn)主要是如何構(gòu)建以中央銀行為主體的正式安全網(wǎng)絡(luò)。 19世紀(jì)古典主義自由經(jīng)濟(jì)理論一直占主流經(jīng)濟(jì)學(xué)地位，但此時(shí)已出現(xiàn)金融監(jiān)管實(shí)例，如1708年英國(guó)政府頒布法令，禁止“6個(gè)月以下本年英國(guó)政府頒布法令，設(shè)立“6個(gè)月以下本票或銀行券兌換貨幣的6個(gè)以上民營(yíng)企業(yè)”。 在1742年法律禁止了新銀行的設(shè)立和現(xiàn)有銀行的擴(kuò)張。 此后，在這個(gè)時(shí)期產(chǎn)生了一系列關(guān)于金融監(jiān)管的理論。 例如，金塊爭(zhēng)論(17971825、亨利桑頓)相對(duì)于亞當(dāng)史密斯的“真正的票據(jù)理論”，真正的票據(jù)折扣過程會(huì)導(dǎo)致信用鏈的延長(zhǎng)和信用規(guī)模的倍增，真正的票據(jù)原則無法保證銀行的充分流動(dòng)性和貨幣供給彈性，因此以真實(shí)的票據(jù)

5、原則發(fā)行銀行券是不可能的在國(guó)際金融監(jiān)管的新發(fā)展領(lǐng)域，有些學(xué)者也在深入研究。 例如，簡(jiǎn)j網(wǎng)球遜編輯金融全球化向監(jiān)管提出的挑戰(zhàn)討論了進(jìn)入爭(zhēng)論的焦點(diǎn)監(jiān)督者的作用。 John Estella和Lance Taylor共同撰寫的全球金融風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管針對(duì)金融危機(jī)，提出了建立世界金融監(jiān)察局的大膽建議，并對(duì)日益復(fù)雜的世界金融體系進(jìn)行了深入的思考和探索。(二)國(guó)內(nèi)研究現(xiàn)狀；近年來，金融危機(jī)頻繁爆發(fā)首先說明了一個(gè)問題：金融監(jiān)管存在缺陷性和不完整性，其次金融監(jiān)管理論的研究非常重要，我國(guó)學(xué)者對(duì)相關(guān)問題的研究成果也很巨大。從中國(guó)加入WTO后，中國(guó)金融業(yè)面臨的問題比以前更加復(fù)雜，學(xué)者黃和威入世后我國(guó)金融監(jiān)管問題的探索 (20

6、02 )發(fā)出了聲明。 他從中國(guó)加入WTO后面臨的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)激烈、金融領(lǐng)域全球化、自由化、科學(xué)和管理技術(shù)快速更新、金融網(wǎng)絡(luò)化、金融創(chuàng)新快速發(fā)展、混業(yè)經(jīng)營(yíng)模式等一系列增加中國(guó)金融行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)問題的角度，對(duì)中國(guó)金融監(jiān)管適應(yīng)國(guó)際金融監(jiān)管的趨勢(shì)，完善中國(guó)金融體制對(duì)我國(guó)入世后的金融監(jiān)管有很大的指導(dǎo)意義。 正如孫熙民博士金融監(jiān)管的國(guó)際協(xié)作：理論與實(shí)踐探索 (2004 )所述，國(guó)際金融監(jiān)管長(zhǎng)期以來以國(guó)際交流為主流，提供了個(gè)案研究，為我國(guó)金融監(jiān)管在國(guó)際合作新形勢(shì)下的理論研究作出了重要貢獻(xiàn)。 2003銀行監(jiān)管職能從中央銀行分離后，中國(guó)人民銀行能否實(shí)現(xiàn)體制改革目標(biāo)成為關(guān)注的焦點(diǎn)問題，許國(guó)平、謝平的路徑選擇金融監(jiān)管體制改革

7、與中央銀行職能 (2004 )回答在中國(guó)人民銀行職員中，分設(shè)銀監(jiān)會(huì)后普遍關(guān)注中央銀行是否參與金融監(jiān)管。 銀監(jiān)會(huì)成立后，中央銀行必須在金融監(jiān)管中充分發(fā)揮其他金融監(jiān)管部門不可替代的監(jiān)管職能和作用。 這些功能和作用主要包括與貨幣政策等相關(guān)的合規(guī)監(jiān)管、防范和解決體系金融風(fēng)險(xiǎn)、對(duì)金融市場(chǎng)的監(jiān)管、反洗錢等幾個(gè)方面，中央銀行的監(jiān)管功能都不可分離。 2006年學(xué)者劉毅的金融監(jiān)管問題研究從金融的本質(zhì)屬性和金融體系的特殊性理解了金融監(jiān)管的理論基礎(chǔ)，從金融的外部監(jiān)管與內(nèi)部激勵(lì)兼容制度相結(jié)合的角度構(gòu)建了中國(guó)的金融監(jiān)管制度，作者結(jié)合當(dāng)時(shí)中國(guó)金融監(jiān)管業(yè)未來的發(fā)展趨勢(shì)，提出了當(dāng)前我們實(shí)踐中使用的“三位一體”監(jiān)管模式。 再如

8、連康鴻的金融混業(yè)經(jīng)營(yíng)趨勢(shì)下的我國(guó)金融監(jiān)管體制研究 (2008 )，采用實(shí)證分析法分析各國(guó)金融監(jiān)管體制的變化，然后采用比較分析法探討英美兩國(guó)的金融監(jiān)管體制，金融全球化、自由化的趨勢(shì)日益增強(qiáng)，金融機(jī)構(gòu)開始混業(yè)經(jīng)營(yíng)， 在傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)邊界逐漸模糊的情況下，在總結(jié)了我國(guó)金融監(jiān)管體制面臨的問題的金融混業(yè)經(jīng)營(yíng)情況下，連康鴻必須建立中國(guó)分工監(jiān)管體制本身存在的缺陷和統(tǒng)一的金融監(jiān)管體制，保證金融業(yè)穩(wěn)健運(yùn)行， 充分發(fā)揮金融業(yè)的作用進(jìn)行了有效的探索，提出了具體的改革措施，同年在商場(chǎng)現(xiàn)代化發(fā)表的另一部萩作我國(guó)金融監(jiān)管的有效性思考 (2008 )從外部制約了中國(guó)金融有效監(jiān)管地的環(huán)境和內(nèi)部原因的09年崔建國(guó)的金融開放條件下

9、中國(guó)金融監(jiān)管問題研究 (2009 )， 利用理論聯(lián)系的實(shí)際、比較分析和歷史分析相結(jié)合的方法，提出了中國(guó)在全面開放金融業(yè)、世界遭受美國(guó)次貸危機(jī)的背景下如何改善中國(guó)的金融監(jiān)管。 呂超的金融危機(jī)背景下的我國(guó)金融監(jiān)管研究 (2010 )在分析了信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)獨(dú)立性喪失、貸款監(jiān)管和衍生金融機(jī)構(gòu)監(jiān)管力度不足等原因引起的國(guó)際金融危機(jī)、暴露的監(jiān)管問題的基礎(chǔ)上，揭露了中國(guó)金融監(jiān)管現(xiàn)存的問題，并提出了相應(yīng)的合理建議。 學(xué)者李園園的“金磚四國(guó)”金融監(jiān)管體制比較及啟示 (2010 )從金融監(jiān)管體制理論出發(fā)，從被稱為“金磚國(guó)家”的印度、巴西、俄羅斯、中國(guó)金融監(jiān)管體制理論出發(fā)，論述了“金磚國(guó)家”的金融監(jiān)管體制，分析了其特點(diǎn)

10、，并通過它們的對(duì)比取得了合理的分?jǐn)?shù)三、結(jié)語中國(guó)金融監(jiān)管理論的研究成果非常豐富，但學(xué)者們?cè)诜治鲋袊?guó)監(jiān)管存在的問題的基礎(chǔ)上提出的改革措施非常時(shí)效，這些措施對(duì)通貨膨脹日益嚴(yán)重的當(dāng)前監(jiān)管的指導(dǎo)性薄弱，如果不加強(qiáng)中國(guó)的金融監(jiān)管， 首先，繼續(xù)的通貨膨脹會(huì)增加生產(chǎn)型投資的風(fēng)險(xiǎn)和經(jīng)營(yíng)成本，擾亂正常資金分配流向的非緊急部門流動(dòng)資金，從事投機(jī)活動(dòng)，引起經(jīng)濟(jì)畸形的發(fā)展，引起資金過度需求，加強(qiáng)金融機(jī)構(gòu)信用分配管理，產(chǎn)生各種低效運(yùn)行現(xiàn)象隨著對(duì)公共通貨膨脹期待的激化，政府為了維持社會(huì)的穩(wěn)定，要加強(qiáng)全面的物價(jià)管理，使經(jīng)濟(jì)運(yùn)行更缺乏有序的競(jìng)爭(zhēng)和活力，其次意想不到的通貨膨脹會(huì)導(dǎo)致社會(huì)整體財(cái)富的不公平再分配，第三是通貨膨脹，各種

11、生產(chǎn)要素、商品、 勞務(wù)的相對(duì)價(jià)格變化會(huì)導(dǎo)致資源分配的扭曲，最后通貨膨脹會(huì)引起社會(huì)秩序的混亂，這在中外歷史上就有例子，但這些影響我們不想看，所以加強(qiáng)金融管理在通貨膨脹加劇的我國(guó)尤為重要。參考文獻(xiàn)【1】英John Eat well，美Lance Taylor萩，成家軍，鄭薇譯.全球金融風(fēng)險(xiǎn)管理.北京經(jīng)濟(jì)科學(xué)出版社. 20012 .黃與威.入世后中國(guó)金融監(jiān)督問題探索.廈門大學(xué)碩士論文，完成時(shí)間：2002年【3】孫煥民金融監(jiān)督的國(guó)際合作：實(shí)踐與理論探索.西南財(cái)經(jīng)大學(xué)博士論文，完成時(shí)間2004年3月徐國(guó)平，謝平. 路徑選擇金融監(jiān)管體制改革與中央銀行職能 .中國(guó)金融出版社. 2004【5】劉毅. 金融監(jiān)管問題研究 .經(jīng)濟(jì)科學(xué)出版社. 20066 .連康鴻.金融混業(yè)經(jīng)營(yíng)流程中國(guó)金融監(jiān)管體制研究.山西財(cái)經(jīng)大學(xué)碩士論文，