1、融智創(chuàng)富未來、信托訂劃和資管訂劃的區(qū)別、目錄、概念辨別、集合資金信托訂劃：信托公司負(fù)責(zé)受托人，按照受托人的意愿，為受托人的利益，集中管理、運(yùn)用或處置2個(gè)以上的委托人交付的資金的資金信托業(yè)務(wù)活動。 信托公司總結(jié)資金信托修訂計(jì)劃的管理方法(中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會令2009年第1號)，信托是指，根據(jù)對受托人的信任，委托人將其產(chǎn)權(quán)委托給受托人，受托人以委托人的意愿以自己的名義，為了受托人的利益或者特定目的，進(jìn)行管理或者處分的行為。 中華人民共和國信托法(中華人民共和國主席令第五十號，2001 )，資產(chǎn)管理修訂計(jì)劃：基金子公司特定顧客特別資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)證券公司顧客資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)部分銀行新批準(zhǔn)的銀行資產(chǎn)管理

2、修訂計(jì)劃，目錄，第五條信托公司設(shè)立信托修訂計(jì)劃，(一)委托合格投資者(二) 參與信托修訂計(jì)劃的委托人是唯一的受益人(3)個(gè)別信托修訂計(jì)劃的自然人數(shù)不得超過50人，但個(gè)別委托金額在300萬元以上的自然人投資者和合格的機(jī)構(gòu)投資者的數(shù)量不受限制(4)信托期限在1年以上(5)信托資金有明確的投資方向和投資戰(zhàn)略， 符合國家產(chǎn)業(yè)政策及其他有關(guān)規(guī)定；(6)信托受益權(quán)分為等額份的信托單位；(7)信托合同應(yīng)當(dāng)約定受托人的報(bào)酬，除合理報(bào)酬外，信托公司不得以任何名義直接或間接將信托財(cái)產(chǎn)利益自己或他人；(8)中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會規(guī)定的其他要求。 第六條前條所稱合格投資者，是指具有下列條件之一，能夠識別、判斷、負(fù)擔(dān)

3、信托修訂計(jì)劃的相應(yīng)風(fēng)險(xiǎn)的人。 (一)投資一個(gè)信托修訂計(jì)劃的最低金額在100萬元以上的自然人、法人或者依法設(shè)立的其他組織；(二)個(gè)人或者家庭金融資產(chǎn)的修訂在其預(yù)訂時(shí)超過100萬元并且能夠提供相關(guān)財(cái)產(chǎn)證明的自然人；(三)個(gè)人收入在近三年間年收入超過20萬元或者夫妻雙方信托公司收集資金信托修訂計(jì)劃的管理方法、目錄，第八條資產(chǎn)管理者設(shè)立資產(chǎn)管理修訂計(jì)劃從事特定的資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)，可以采取以下形式： (1)為單一客戶辦理特定的資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)；(2)對特定的多位客戶進(jìn)行特定的資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)。 第九條資產(chǎn)管理修訂資產(chǎn)應(yīng)當(dāng)用于下列投資： (一)現(xiàn)金、銀行存款、股票、債券、證券投資基金、中央銀行票據(jù)、非金融企業(yè)債務(wù)融資

4、工具、資產(chǎn)支撐證券、商品期貨及其他金融衍生品；(二)未在證券交易所轉(zhuǎn)讓的股票、債權(quán)及其他產(chǎn)權(quán)；(三)中國證監(jiān)會批準(zhǔn)的其他投資前項(xiàng)第(2)項(xiàng)和第(3)項(xiàng)規(guī)定資產(chǎn)的特定資產(chǎn)管理訂正計(jì)劃稱為專業(yè)資產(chǎn)管理訂正計(jì)劃。 基金管理公司應(yīng)當(dāng)通過設(shè)立專業(yè)子公司、設(shè)立專業(yè)資產(chǎn)管理訂正計(jì)劃開展專業(yè)資產(chǎn)管理工作?；鸸芾砉咎囟蛻衾碡?cái)業(yè)務(wù)試行辦法、目錄、第十一條對單一客戶辦理特定理財(cái)業(yè)務(wù)的，客戶委托的初始資產(chǎn)不得少于3000萬元人民幣。 中國證監(jiān)會另有規(guī)定的除外。 第十二條對多個(gè)客戶進(jìn)行特定資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的，資產(chǎn)管理人員應(yīng)當(dāng)向適當(dāng)?shù)奶囟蛻舫鍪圪Y產(chǎn)管理訂單。 符合前項(xiàng)條件的特定客戶，是指委托投資的個(gè)別資產(chǎn)管理修訂計(jì)劃

5、的初期金額在100萬元以上，并且能夠識別、判斷、負(fù)擔(dān)相應(yīng)投資風(fēng)險(xiǎn)的自然人、法人、依法設(shè)立的組織或者中國證監(jiān)會認(rèn)可的其他特定客戶。第十三條資產(chǎn)管理人員對多個(gè)客戶進(jìn)行特定的資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)時(shí)，個(gè)別資產(chǎn)管理修訂計(jì)劃的委托人不得超過200人，但個(gè)別委托金額在300萬元以上的投資人數(shù)不受限制的客戶委托的初期資產(chǎn)的修訂不得低于3000萬元，但不得超過50億元資產(chǎn)管理程序必須設(shè)定為均等份額。 除資產(chǎn)管理合同另有約定外，各修訂計(jì)劃份額具有同等合法權(quán)益。目錄、第四條證券公司從事客戶理財(cái)業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)按照本法規(guī)定向中國證監(jiān)會申請客戶理財(cái)業(yè)務(wù)資格。 未取得客戶理財(cái)業(yè)務(wù)資格的證券公司不得從事客戶理財(cái)業(yè)務(wù)。 第十一條證券公司可

6、以依法從事下列客戶理財(cái)業(yè)務(wù)：為單一客戶開展定向理財(cái)業(yè)務(wù)為多位客戶開展集體理財(cái)業(yè)務(wù)為客戶開展特定目的的專業(yè)理財(cái)業(yè)務(wù)。證券公司客戶理財(cái)業(yè)務(wù)管理辦法、目錄、第十二條證券公司為單一客戶辦理定向理財(cái)業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)與客戶簽訂定向理財(cái)合同，通過專業(yè)賬戶為客戶提供理財(cái)服務(wù)。 第十三條證券公司為多個(gè)客戶辦理集體資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)設(shè)立集體資產(chǎn)管理訂單，與客戶簽訂集體資產(chǎn)管理合同，由取得基金管理業(yè)務(wù)資格的資產(chǎn)管理機(jī)構(gòu)管理客戶資產(chǎn)，通過專門賬戶為客戶提供資產(chǎn)管理服務(wù)。 第十四條證券公司為客戶辦理特定目的的特別資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)簽訂特別資產(chǎn)管理合同，針對客戶的特別要求和基礎(chǔ)資產(chǎn)的具體情況，設(shè)定特定投資目標(biāo)，通過專業(yè)賬戶為客

7、戶提供資產(chǎn)管理服務(wù)。 證券公司應(yīng)當(dāng)充分理解并向顧客披露有關(guān)基礎(chǔ)資產(chǎn)所有者或融資主體的可靠性合規(guī)狀況、基礎(chǔ)資產(chǎn)的權(quán)利狀況、有無擔(dān)保安排和具體狀況、投資目標(biāo)的風(fēng)險(xiǎn)收益特征等重大事項(xiàng)。 證券公司可以通過設(shè)立綜合性的集體資產(chǎn)管理訂正計(jì)劃進(jìn)行專業(yè)資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)。 第二十一條證券公司辦理定向理財(cái)業(yè)務(wù)，接受個(gè)別客戶資本不得低于人民幣100萬元。 第二十二條證券公司辦理集中資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)，只能領(lǐng)取貨幣資金形式的資產(chǎn)。 目錄、集體資產(chǎn)管理修訂計(jì)劃應(yīng)面向合格投資者推進(jìn)，合格投資者累計(jì)不得超過200人。 合格投資者是指具備相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)識別能力和承擔(dān)投資的集體資產(chǎn)管理訂劃風(fēng)險(xiǎn)能力，并具備以下條件之一的單位和個(gè)人： (1)個(gè)

8、人或者家庭金融資產(chǎn)的訂正在100萬元以上；(2)公司、企業(yè)等機(jī)構(gòu)的凈資產(chǎn)在1000萬元以上。 依法設(shè)立和監(jiān)督的各類集體投資產(chǎn)品被視為單一合格投資者。 第二十八條證券公司投資經(jīng)營集中資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)，在證券期貨等交易所進(jìn)行交易的，應(yīng)當(dāng)遵守交易所的有關(guān)規(guī)定。 在證券交易所進(jìn)行證券交易的時(shí)候，必須在專用交易單位進(jìn)行。 在交易所以外進(jìn)行交易的，必須遵守有關(guān)管理規(guī)定。 第三十二條證券公司代表客戶行使集體資產(chǎn)管理修訂計(jì)劃擁有的證券權(quán)利，履行相應(yīng)義務(wù)。 第三十四條證券公司辦理集中理財(cái)業(yè)務(wù)，除遵守前條規(guī)定外，還應(yīng)當(dāng)遵守下列規(guī)定： (一)集體資產(chǎn)管理修訂資產(chǎn)不得用于資金折扣、貸款、抵押融資或?qū)ν鈸?dān)保等用途；(二)集

9、體資產(chǎn)管理修訂資產(chǎn)不得用于可能承擔(dān)無限責(zé)任的投資。 目錄、共同點(diǎn)：1.項(xiàng)目發(fā)行人都是金融機(jī)構(gòu)，都屬于投資融資平臺，可以涉及資本市場、貨幣市場、產(chǎn)業(yè)市場等多個(gè)領(lǐng)域。 2 .項(xiàng)目簽發(fā)前應(yīng)向有關(guān)監(jiān)督機(jī)關(guān)報(bào)告，在資金監(jiān)督管理、信息披露等方面有嚴(yán)格規(guī)定。 3 .發(fā)行的項(xiàng)目本質(zhì)上相同的通道不同，預(yù)約方式相同，項(xiàng)目合同、說明書等類似。4 .目前這兩種方式得到的投資利潤均無需預(yù)扣個(gè)人所得稅。信托修訂畫與資管修訂畫的區(qū)別、目錄、差異點(diǎn)：1.信托公司由銀監(jiān)會監(jiān)督，資產(chǎn)管理公司由證監(jiān)會監(jiān)督2 .全國現(xiàn)有68家信托公司由銀監(jiān)會發(fā)放的信托牌照，資產(chǎn)管理公司(均為基金公司的子公司，由證監(jiān)會授予牌照) 現(xiàn)為40佟家3 .信托募集結(jié)束后，向存款銀行支付即成立的資管修訂計(jì)劃募集結(jié)束后，必須提交證監(jiān)會的驗(yàn)資，驗(yàn)資結(jié)束后不能成立4 .現(xiàn)在的資管修訂計(jì)劃份額不能通過交易所轉(zhuǎn)讓給其他投資家5.100萬-300萬以下的個(gè)人投資者，每個(gè)信托修訂計(jì)劃只有50個(gè)，資管修訂計(jì)劃可以有200個(gè)。 6 .資管修訂計(jì)劃是市場新