1、中國人身保險從業(yè)人員資格考試中國壽險管理師高級資格課程中國壽險理財規(guī)劃師中級資格課程A8 壽險公司資產管理NO. A卷考生準考證號：_考生簽名處：_中國人身保險從業(yè)人員資格考試- 中國壽險管理師高級資格課程中國壽險理財規(guī)劃師中級資格課程A8壽險公司資產管理（NO. ） A卷單選題100題，每小題1分，共100分。每題的備選答案中，只有一個是正確或是最合適的。選對得1分，多選、不選或錯選均得0分。1所謂壽險公司資產管理，是指壽險公司對（ ）的類型、數(shù)量、比例及其組合同時做出決策的一種綜合性資金管理的科學方法。A資本金B(yǎng)所有資產C凈資產D自有資金（答案：B所有資產；第1頁）2實質上，壽險公司資產管

2、理是對壽險公司（ ）中各資產項目的總量結構進行計劃、安排和控制。A現(xiàn)金流動表B損益表C資產負債表D留存盈余表（答案：C資產負債表；第1頁）3壽險公司的承保利潤主要來自（ ）。a死差益b投資收益c利差益d費差益e凈收益Aa、b、cBb、d、eCc、d、eDa、c、d（答案：Da、c、d；第7頁）4壽險公司資金的來源主要有（ ）。a自有資金b保險企業(yè)借款c后備基金d保險費Aa、b、cBa、b、dCb、c、dDa、c、d（答案：Ba、b、d；第15頁）5壽險公司責任準備金的特點有（ ）。a返還性b分散性c長期性d增值性Aa、cBa、b、dCa、c、dDa、b、c、d（答案：Da、b、c、d；第15頁

3、）6（ ）測量的是資產和負債對于利率變化的反應，即利率敏感性。A獲利比率B持續(xù)期C投資回報率D盈利變動率（答案： B持續(xù)期；第18頁）7壽險公司的資本成本主要表現(xiàn)為（ ）。A分配紅利B借款利息C股東收益D經營費用（答案： C股東收益；第19頁）8壽險公司在經營過程中要面臨許多風險，這些風險都對資產管理有所要求，其中主要有（ ）。a政策風險b市場風險c信用風險d流動性風險e利率風險f巨災風險Aa、b、cBa、b、c、dCa、b、c、d、eDa、b、c、d、e、f（答案：Da、b、c、d、e、f；第25頁）9保單貸款選擇權是指允許投保人以事先確定的條件從保險公司獲得（ ）以內的貸款。A保險金額B保

4、單現(xiàn)金價值C已繳保費D責任準備金 （答案：B保單現(xiàn)金價值；第45頁）10壽險公司資產管理的直接目標是（ ）。a.保證持續(xù)的償付能力b.實現(xiàn)目標盈余c.保證資產與負債相匹配d.在保證穩(wěn)定性的基礎上爭取最大收益Aa、bBc、dCa、cDb、d（答案：Aa、b；第47、48頁）11為了全面管理和控制應收帳款，壽險公司應該制定相應的信用政策，這其中不包括（ ）。A信用標準B信用規(guī)模C信用條件D收款政策（答案：B信用規(guī)模；第52頁）12保險資產管理公司管理暫行規(guī)定中規(guī)定，該保險公司或保險控股（集團）公司應當具備“凈資產不低于（ ）億人民幣，總資產不低于（ ）億人民幣?！盇20，30B2050C10，30

5、D10，50（答案：D10，50；第62頁）13保險資產管理公司管理暫行規(guī)定中規(guī)定，“資金運用部門集中運用管理的資產占公司總資產的比例不低于（ ），其中經營有人壽保險的保險公司不低于（ ）?！盇50，80B50，60C20，50D30，80（答案：A50，80；第62頁）14資產負債管理理論發(fā)展過程中，（ ）認為，資金來源的水平和結構是金融機構不可控制的外生變量，金融機構應主要通過資產方面項目的調整和組合來實現(xiàn)安全性、流動性和盈利性的原則和經營目標。A. 負債管理理論B. 資產管理理論C. 資產負債管理理論D. 利率的期限結構理論（答案： B.資產管理理論；第68頁）15壽險公司的許多資產和負

6、債都屬于無選擇權債券類型。無選擇債券的基本特點是（ ）。A. 債券的價格與收益率正方向變化B. 債券的收益率與市場利率正方向變化C. 債券的收益率與市場利率反方向變化D. 債券的價格與收益率反方向變化（答案： D.債券的價格與收益率反方向變化；第73頁）16壽險公司的現(xiàn)金流風險中，屬于再投資風險的是（ ）。a. 利率下降后，壽險公司沒有能力保證投資回報率等于產品設計時的假設b. 利率提高時保單退保的提高c. 利率提高時保單貸款的提高d. 利率下降時保單貸款提前支付的提高e. 借方的資本金支付的違約A. a、dB.a、eC.b、cD. d、e（答案： A.a、d；第81頁） 17關于金融工具的持

7、續(xù)期，下列敘述中不正確的是（ ）。A. 持續(xù)期越大，價格波動百分比越小B. 計算時，現(xiàn)金流的權數(shù)是每個現(xiàn)金流的現(xiàn)值占所有現(xiàn)金流現(xiàn)值的百分比C. 其值等于金融工具現(xiàn)金流的加權平均值（答案： A. 持續(xù)期越大，價格波動百分比越??；第74頁）18償付能力分為實際償付能力和技術償付能力，下列說法正確的是（ ）。A實際償付能力是指公司有能力支付到期債務，即公司的現(xiàn)金 + 其他流動資產 流動負債B技術償付能力：正的凈值 = 總資產 總負債C資產負債管理關注的是實際償付能力D公司可能無技術償付能力，而同時保持實際償付能力（答案：D公司可能無技術償付能力，而同時保持實際償付能力；第83頁）19資產負債管理主要

8、有兩種模式：負債主導的資產負債管理和資產主導的資產負債管理。其中資產主導的資產負債管理指導信念是：產品的設計應該考慮金融市場上有效金融資產的特點。（ A是B不是（答案：A是；第83頁）20免疫是資產負債管理技術中比較常用的一種，它的主要方法是使得資產和負債的（ ）相匹配。A面值B持續(xù)期C凸度D收益率（答案：B持續(xù)期；第90頁）21對現(xiàn)金流檢測（CFT）和動態(tài)償付能力檢測（DST）進行比較，下列說法正確的是（ ）。a. CFT充分檢驗了準備金和盈余，而DST則只充分檢驗了準備金b. CFT只考慮了有效業(yè)務，而DST既考慮了有效業(yè)務也考慮了新業(yè)務c. CFT的情景測試重點考察了利率風險，而DST則

9、進行了各種類型的情景測試A.a、bB.a、cC.b、cD.a、b c（答案：C.b、c；第93頁）22風險資本法是償付能力管理有效方法之一，主要應用于美國等國家。在美國的監(jiān)管規(guī)定中，保險公司的風險資本比率處于某一特定范圍時應采取相應的措施，下列選項中，措施與RBC比率對應無誤的是（ ）。ARBC比率為200%250%時，除非可以合理地期望造成保險公司進入法定控制范圍的原因會在90天內消除，政府保險監(jiān)管部門必須接管或者解散該保險公司BRBC比率為150%200%時，政府保險監(jiān)管部門可以在其認為對公司的保單持有人、債權人和社會公眾有利的情況下，接管或者解散該保險公司CRBC比率為100%150%時

10、，政府保險監(jiān)管部門會在認為必要的情況下檢查和分析公司的狀況，并要求采取適當?shù)拇胧＿@種情況下，政府保險監(jiān)管部門可以使用行政命令或行政措施DRBC比率為70%100%時，保險公司應向政府保險監(jiān)管部門提交一份“RBC計劃”，說明是什么原因造成了公司財務狀況不佳，陳述糾正計劃，并預測采取和不采取糾正行為兩種情況下的財務后果（答案：CRBC比率為100%150%時，政府保險監(jiān)管部門會在認為必要的情況下檢查和分析公司的狀況，并要求采取適當?shù)拇胧?。這種情況下，政府保險監(jiān)管部門可以使用行政命令或行政措施；第93頁）23債券的基本要素包括以下哪幾個要素（ ）。a.到期期限 b.息票利率 c.到期收益 d.投資

11、風險 e.票面價值Aa、b、cBa、b、eCa、b、dDc、d、e（答案：Ba、b、e；第9697頁）24某人投資貼息債券，該投資者獲得的利息等于（ ）。A固定日期償還的本金B(yǎng)定期的利息支付C購買價格和到期價值之間的差額D紅利收入（答案：C購買價格和到期價值之間的差額；第97頁）25企業(yè)債券持有人是企業(yè)的債權人，因此可直接參與企業(yè)的經營管理。（ ）A是B不是（答案：B不是；第99頁）26以下哪一項屬于非系統(tǒng)性風險（ ）。A. 通貨膨脹風險B. 利率風險C. 再投資風險D流動性風險（答案：D流動性風險；第100101頁）27某公司面向內部職工和股東發(fā)行債券，該發(fā)行屬于（ ）。A 公募直接發(fā)行公募

12、間接發(fā)行私募直接發(fā)行D私募間接發(fā)行（答案：C私募直接發(fā)行；第105頁）28債券的交易形式包括（ ）。a期貨交易 b期權交易 c回購交易 d現(xiàn)貨交易 e場外交易Aa、b、c、dBa、b、c、eCc、d、eDd、e（答案：Aa、b、c、d；第108頁）29國債可分為短期國債、中期國債和長期國債。發(fā)行時償還期在（ ）間的國債稱為中期國債或財政票據(jù)。A 五年至十年B.十年至二十年C.三年至五年D兩年至十年（答案：D兩年至十年；第109頁）30關于企業(yè)債券和股票，以下敘述不正確的是（ ）。A企業(yè)債券持有人是企業(yè)的債權人，企業(yè)股票的持有人是企業(yè)部分財產的所有人B企業(yè)債券的利息屬于企業(yè)的經營費用，企業(yè)股票的

13、股息屬于企業(yè)利潤的一部分C企業(yè)債券持有人的權利往往優(yōu)于股票持有人D企業(yè)關于債券利息需要繳納企業(yè)所得稅，股息不需要繳納企業(yè)所得稅（答案：D企業(yè)關于債券利息需要繳納企業(yè)所得稅，股息不需要繳納企業(yè)所得稅；第116頁）31（ ）使得債券持有人可以在預先設定的日期（債券到期日之前），以票面價值將債券賣給債券發(fā)行人。A 早贖條款 B.轉換條款 C.提前兌現(xiàn)條款 D.新償舊條款（答案：C提前兌現(xiàn)條款；第117頁）32在美國的債券評級系統(tǒng)中，優(yōu)質債券是指（ ）。A 3A級 B.雙A級 C.單A級 D.3B級(答案：B雙A級；第119頁)33可轉換公司債券是指發(fā)行人依據(jù)法定程序發(fā)行、在一定期間內依據(jù)約定的條件可

14、以轉換成股份的企業(yè)債券?？赊D換公司債券的票面利率通常（ ）普通債券的利率。A 高于B.等于C.低于D不確定（答案：C低于；第122頁）34一般情況下，市場利率越高、公司信用評級越低，可轉換公司債券票面利率越高。（ ）A是 B不是 （答案：A是；第122頁）35可轉換公司債券的投資者可以在基準股票價格上漲時行使轉換權，將可轉換公司債券轉為股票，通過資本利得獲取收益或獲得所有權；也可以在股票價格下跌時，通過持有債券而獲得固定收益。這種權利體現(xiàn)了可轉換公司債券的（ ）。A.債券性 B.股票性 C.期權性 D轉換靈活性（答案：C期權性；第124頁）36當壽險公司預測市場利率將要上升時，應投資于（ ）的

15、債券，以有效的規(guī)避利率風險。A 票面利率低、期限短B票面利率高、期限長C.票面利率低、期限長D票面利率高、期限短（答案：D票面利率高、期限短；第126頁）37我國目前所發(fā)行的國債主要是（ ）。A 短期國債 B.中期國債 C.長期國債 D長期國債為主中期國債為輔（答案：B中期國債；第131頁）38.2003年6月中國保監(jiān)會發(fā)布的保險公司投資企業(yè)債券管理暫行辦法規(guī)定保險公司投資企業(yè)債券的比例不超過總資產的（ ）。A.10B.20C.30D40（答案：B20；第134頁）39目前，在我國證券市場上占主導地位的是（ ）。A 國債B 企業(yè)債券C 市政債券D金融債券（答案：A國債；第136頁）40債券是借

16、款人為籌資而發(fā)行的一種有價證券，所有債券在合同有效期內都進行定期利息支付。（ ）A是B不是（答案：B不是；第9697頁）41債券是壽險公司最主要的投資方式之一。在下列關于債券的說法中，正確的是（ ）。a債券的特點包括負債性，安全性，流動性和收益性b債券的安全性、收益性和流動性具有相互沖抵的作用c如果投資者打算長期持有債券，那么債券的安全性和收益性對投資者來說就超過債券的流動性d如果將短期資金投資債券，那么投資者首先要考慮的就應當是債券的安全性e當市場利率下降時，債券的價格就回上漲，當市場利率上升時，債券價格就會下跌Aa、b、c、d、e Ba、b、c、e Cb、c、d、e Db、c、e（答案：D

17、b、c、e；第102頁）42假設某帶通貨膨脹保障的國債，本金為100元，票面利率是5，一次息票支付期開始時經通貨膨脹調整后的本金是101元，則半年期息票美元金額將是（ ）。A2.5元 B2.55元 C2.5125元 D2.525元（答案：D2.525元；第110頁）43轉股價格是指投資者將可轉換公司債券轉換為股票時為每股支付的價格，而轉股比率則是轉股價格與債券面值之比。（ ）A 是B 不是（答案：B 不是；第122頁）44兩種債券在其他條件完全一致的情況下，當市場利率上升時，（ ）。A債券的期限越長，價格下降的幅度越大B債券的期限越短，價格下降的幅度越大C債券的票面利率越低，價格下降得越小D債

18、券的票面利率對于價格下降沒有影響（答案：A債券的期限越長，價格下降的幅度越大；第126頁）45假設一家公用事業(yè)單位打算發(fā)行5億元的債券，不同的承銷商將組成承銷集團并進行投標，9個投標人報出的收益率如下表：投標人數(shù)額（百萬元）出價（）E1505.1F1105.2G905.2H1005.3I755.4J255.4K805.5L705.6M855.7請問投標人H將被分配到的數(shù)額為（ ）百萬元。A150B100C75D25（答案：B100；第105106頁）46目前，我國在銀行間債券市場內的交易工具有（ ）。a國債 b企業(yè)債券 c可轉換債券 d金融債券 e央行票據(jù)Aa、b、cBa、b、dCa、c、dD

19、a、d、e（答案：Da、d、e；第129頁）47 優(yōu)先股和普通股有相同之處，也有不同之處。下列關于優(yōu)先股和普通股的說法錯誤的是（ ）。A在公司管理上，優(yōu)先股沒有表決權，普通股有表決權B在股利支付上，優(yōu)先股先于普通股支付股利，普通股的股利不是固定的C在清償順序上，優(yōu)先股的償債順序在普通股之后D在股權性質上，優(yōu)先股和普通股都代表公司資產的所有權（答案：C在清償順序上，優(yōu)先股的償債順序在普通股之后；P145表5-1）48下列哪些風險不屬于股票市場的系統(tǒng)性風險（ ）。A經濟周期風險B購買力風險C通貨膨脹風險D流動性風險（答案： D流動性風險；P161-162）49下列不屬于股票交易的隱性成本的是（ ）

20、。A開戶費用B買賣差價C傭金D過戶費用（答案： B買賣差價；P159）50下列不屬于反映股東收益的收益率指標的是（ ）。A本期股利收益率B持有期收益率C拆股后持有期收益率D市盈率（答案： D市盈率；P160）51某人想要進行股票投資，并通過經紀人購買了在上海證券交易所上市的相關股票，請問該交易所屬于（ ）。A第一市場B第二市場C第三市場D第四市場（答案：A第一市場；P156）52投資基金集合大眾投資，以資產組合方式進行投資，基金份額持有人按其所持有份額享有收益和承擔風險。（ ）A是B不是（答案： A是；第185頁）53目前我國正在進行股權分置改革，一些企業(yè)推出了認股權證，以下關于認股權證說法錯

21、誤的是（ ）。A認股權證的實質是股票的看漲期權B認股權證一般只與普通股，不與優(yōu)先股同時發(fā)行C認股權證的價值由其內在價值和時間價值兩方面組成D認股權證一般有認股期限，權證持有人一般只有在有效期內才能認購股份（答案：B認股權證一般只與普通股，不與優(yōu)先股同時發(fā)行；P151-152）54雖然優(yōu)先股和債券是兩種不同的投資方式，但優(yōu)先股和債券也有諸多相似之處，以下屬于它們的相似點的是（ ）。A公司都有義務必須支付股利或利息B公司破產時的清償順序相同C在公司管理權限方面，一般都沒有表決權D都代表公司資產的所有權（答案：C在公司管理權限方面，一般都沒有表決權；P145）55甲某自己創(chuàng)辦了一家企業(yè)，該企業(yè)屬于創(chuàng)

22、新能力很強，發(fā)展比較迅速的高科技企業(yè)，但是企業(yè)規(guī)模較小，且目前發(fā)展遇到資金問題，如果甲某想選擇上市融資，你認為下列哪個市場比較適合（ ）。A上海證券交易所B美國NASDAQ市場C香港證券交易所D美國紐約股票交易所（答案：B美國NASDAQ市場； P158）56下列關于壽險公司投資股票市場說法正確的有（ ）。a股票是投資者向股份有限公司投資入股的權益憑證，持有者不能向公司要求退還股本。（P142, 正確）b目前我國的保險資金可以直接投資股票市場，但有一定的比例限制。（P176，正確）c股票的紅利折現(xiàn)模型認為，人們之所以愿意購買股票是因為它能夠為投資者帶來股利，股票的理論價格就是未來預期股利的代數(shù)

23、和。（P163，錯誤）d保險公司購買股票的主要收益形式有股息和紅利兩種。（P160，錯誤）e經營風險，財務風險和操作性風險屬于股票市場的非系統(tǒng)性風險。（P162, 正確）Aa、b、dBa、b、eCb、c、dDc、d、e（答案： Ba、b、e；P142-176）57某公司經過多年發(fā)展后處于相對成熟的發(fā)展階段，股利政策也相對穩(wěn)定。甲某想購買該公司的股票，該公司多年來維持每年每股1元股息的政策。假設甲某的期望報酬率為4，根據(jù)紅利折現(xiàn)模型，則該公司股票的合理價格是（ ）元。A25B30C35D40（答案：A25；P163）58以下對于股票的風險與收益說法正確的是（ ）。a購買股票的收益主要是股息和紅利

24、兩種 （錯誤，P160）b拆股后持有期收益率也適用于優(yōu)先股的收益計算 （錯誤，P161）c購買力風險和通貨膨脹風險屬于股票市場的系統(tǒng)性風險 （正確，P161）d財務風險和流動性風險屬于股票市場的非系統(tǒng)性風險 （正確，P162）e股票與債券相比，收益率相對較高，但風險也較大 （正確，P142）Aa、c、eBb、d、eCc、d、eDa、b、c （答案：Cc、d、e；P142-162）59我國的上證綜合指數(shù)是（ ）。A價格加權平均指數(shù)B總股本市值加權平均指數(shù)C流通股市值加權平均指數(shù)D等權重加權平均指數(shù)（答案：C流通股市值加權平均指數(shù)；P149）60基金投資目標反映了基金的市場定位，表明了該基金是為哪

25、一類投資者服務的。投資目標表明該基金投資所具有的風險與收益狀況，據(jù)此，基金大致分為三類。下列選項中，不正確的是（ ）。A追求長期資本增值的成長型基金B(yǎng)追求未來收益的價值型基金C追求當期高收入的收入型基金D兼顧長期資本增值和當期收入的平衡性基金（答案： B追求未來收益的價值型基金；第185頁）61投資基金的組織結構一般涉及下列當事人：基金發(fā)起人、基金投資人、基金管理人、基金代理人和基金托管人。其中，（ ）是采取必要的措施和步驟來達到設立和組建基金目的的法人，根據(jù)政府主管部門批準的基金章程或基金證券發(fā)行辦法籌集資金而創(chuàng)立基金。A. 基金發(fā)起人B. 基金投資人C. 基金托管人D. 基金管理人（答案：

26、 A. 基金發(fā)起人；第186頁）62基金按交易方式劃分時，（ ）是指基金的資本總額或份數(shù)可以隨時根據(jù)市場供求情況發(fā)行新份額或被投資者贖回的投資基金。A. 公司型基金B(yǎng). 契約型基金C. 封閉式基金D. 開放式基金（答案： D. 開放式基金；第191頁）63貨幣市場基金是指投資于貨幣市場有價證券的一種基金，該類基金主要投資于短期貨幣工具，如國庫券、銀行大額可轉讓存單、商業(yè)票據(jù)等短期有價證券。按有價證券風險大小可分為三類，下列選項中，不正確的是（ ）。A. 國庫券貨幣市場基金B(yǎng). 分散型貨幣市場基金C. 免稅貨幣基金D. 大額存單貨幣基金（答案： D. 大額存單貨幣基金；第193頁）64開放式基金

27、收取的費用由兩部分構成：第一部分是銷售與服務費（我國稱為“股東費”），第二部分費用為（ ）。A. 運作費B. 申購費C. 贖回費D. 再投資費（答案： A. 運作費；第201頁）65投資基金把募得的資金用于購買、持有各種類型的資產，如股票、債券、期貨、期權和房地產等，從中取得收益，即基金收益主要來源于基金所持有資產的收益。具體地說，包括（ ）等形式。 a. 利息收入 b. 股利收入 c. 認購費用 d. 贖回費用 e. 資本利得 f. 資本增值 A. a、b、c、dB. a、b、d、fC. a、b、e、fD. c、d、e、f（答案： C. a、b、e、f；第204頁）66關于封閉式基金和開放式

28、基金的主要區(qū)別，下列陳述中錯誤的是（ ）。A. 封閉式基金的基金份額一般固定不變，而開放式基金可變，可隨時接受申購和贖回B. 封閉式基金有固定的存續(xù)期間，而開放式基金無預定的存續(xù)期間，理論上可以無限期C. 封閉式基金根據(jù)基金單位凈值決定買賣價格，而開放式基金是有市場競價決定D. 封閉式基金流動性需求小，而封閉式基金流動性需求大（答案： C 封閉式基金根據(jù)基金單位凈值決定買賣價格，而開放式基金是有市場競價決定；第192 頁）67基金的資本增值是指投資基金所購買、持有的基金資產由于種種原因而出現(xiàn)升值。（ ）A. 是B. 不是（答案： A. 是；第205頁） 68不動產投資具有較大的系統(tǒng)風險，下列風

29、險中屬于不動產投資的系統(tǒng)風險的是（ ）。A變現(xiàn)風險B經營管理風險C財務風險D自然風險（答案：A變現(xiàn)風險；P217）69甲某是某保險公司投資部的經理，他投資不動產并因抵押而取得了房地產處置權，以下不屬于該項投資的風險形式的是（ ）。A建成后管理風險B負債融資風險C權益融資風險D價格風險（答案：C權益融資風險；P226-227）70甲某是某公司的投資人員，他想進行不動產貸款投資，該種投資方式的收益形式主要是（ ）。A利息B租金C差價D管理費收入（答案：A利息； P226-227）71如果你是某保險公司的投資人員，那么你在進行房地產投資時應考慮的系統(tǒng)性風險因素有（ ）。a通貨膨脹風險和市場供求風險b

30、利率風險和變現(xiàn)風險c政治風險和財務風險d周期風險和政策性風險e自然風險和經營管理風險Aa、c、e Ba、b、dCb、c、dDa、d、e（答案：Ba、b、d；P216-218）72如果某人已經進行了不動產投資，那么你覺得該人在進行風險管理的做法正確的是（ ）。A不動產投資對長期利率變動比較敏感，因此它不宜作為與長期債券相匹配的一種平衡資產 （正確，P227）B不動產投資的變現(xiàn)能力較好，因此可以減少現(xiàn)金資產的持有比例 （錯誤，P216）C不動產價格的波動性較大，因此它不能減輕通貨膨脹帶來的風險 （錯誤，P223）D購買一定比例的建材行業(yè)的股票可以對沖不動產投資的風險 （錯誤，P227）(答案：A不

31、動產投資對長期利率變動比較敏感，因此它不宜作為與長期債券相匹配的一種平衡資產；P216-227)73依據(jù)不同方法基金可以劃分為不用的種類，其中最基本的方法有兩種，其一是依據(jù)基金交易方式劃分，另一種是（ ）。A. 依據(jù)基金組織形態(tài)劃分 B. 依據(jù)基金證券是否可以贖回進行劃分C. 依據(jù)基金投資對象劃分 D. 依據(jù)基金來源和基金投資范圍劃分（答案： A. 依據(jù)基金組織形態(tài)劃分；第190頁）74不動產投資和股票是兩種不同類型的投資，以下有關不動產投資和股票投資說法正確的是（ ）。A不動產的流動性比股票好 （錯誤，P216）B房地產信托憑證屬于股票預托憑證的一種 （錯誤，P149,229）C不動產投資和

32、股票投資都存在通貨膨脹的風險 （正確，P161,217）D不動產投資和股票投資都具有保值，增值潛力 （錯誤，P215） (答案：C不動產投資和股票投資都存在通貨膨脹的風險；P149,161,215,216,217,229)75小李最近剛剛購買了一套商品房，小李的購買行為獲得了房產的所有權、使用權、收益權和處分權。（ ）A是B不是 (答案：A是；P211)76（ ）是指要求借款人以保證人或財產作為還款保證的一種貸款方式。A 信用貸款 B 抵押貸款 C 保證貸款 D擔保貸款（答案：D擔保貸款；第233頁）77假設一名借款人想就評估價值為20萬元的財產借款15萬元，則貸款價值率為（ ）。A 100

33、B 75 C 50 D25（答案：B75；第244頁）78不動產抵押貸款的風險包括（ ）。a.提前償付風險 b.通貨膨脹風險 c.市場風險 d.供給線風險 e.違約風險Aa、b、c、d、eBb、c、d、eCa、b、d、eDa、b、c（答案：Ca、b、d、e；第245246）79我國的證券公司股票質押貸款管理辦法中規(guī)定，可作為抵押物的有價證券包括 ( )。a.國債 b.企業(yè)債券 c.證券投資基金券 d.可轉換債券 e.人民幣普通股票(A股)Aa、b、dBc、eCa、b、c、d、eDc、d、e（答案：Bc、e；第250頁）80保單能否成為質押貸款質押權的標的，關鍵要看保單是否（ ）。A 具有保單年

34、末準備金B(yǎng) 有效C 具有現(xiàn)金價值D是壽險保單（答案：C具有現(xiàn)金價值；第252頁）81在擔保貸款的保證方和貸款方的關系中，保證方的權利主要表現(xiàn)為補償權和代位權。（ ）A是B不是（答案：B不是；第234235頁）82信用貸款、擔保貸款和抵押貸款具有不同的特點，在下列關于這三種貸款方式的敘述中，正確的是（ ）。A擔保貸款的貸款依據(jù)是保證人的信譽質量，抵押貸款的貸款依據(jù)是現(xiàn)實的抵押價值B擔保貸款的責任風險是既往風險，抵押貸款的責任風險是現(xiàn)實風險C信用貸款的保證責任發(fā)生在貸款償還時，抵押貸款的保證責任發(fā)生在貸款發(fā)放時D在抵押貸款中金融機構不用承擔貸款的違約風險（答案：D在抵押貸款中金融機構不用承擔貸款的

35、違約風險；第238頁）83隨著我國將住房消費作為新的經濟增長點和消費熱點，住房抵押貸款的作用日益突出。由于我國的（ ）比較高，使得相當一部分居民必須借助住房抵押貸款來滿足購房需求。A 經濟增長速度 B 消費增長率 C 房價收入比 D住房抵押貸款利率（答案：C房價收入比；第247頁）84在三種貸款方式中，（ ）的基本特征是：借款人無需提供抵押品或保證人擔保，僅憑自己的信用就能取得貸款。A. 信用貸款B. 擔保貸款C. 抵押貸款D. 同業(yè)拆借（答案: A.信用貸款；第232 頁）85在擔保貸款保證的責任形式中，（ ）是指保證人和債務人共同承擔履行責任，債權人既可以要求債務人履行或賠償損失，也可以直

36、接請求保證人履行或者賠償損失，沒有先后順序或主次的限制。A. 承擔連帶責任 B. 代為履行責任 C. 承擔無限責任 D. 承擔有限責任（答案： A.承擔連帶責任；第232頁）86抵押貸款是世界各國通行的一種傳統(tǒng)的貸款方式，也是各國采用較為廣泛的一種貸款方式，它具有三個基本特征，下列選項中，不正確的是（ ）。A. 依據(jù)貸款項目的風險大小以及抵押物價值的多少發(fā)放貸款 B. 貸款抵押責任的現(xiàn)實性 C. 轉移了部分未來貸款風險 D. 保證的憑物性 （答案： C.轉移了部分未來貸款風險；第236頁）87抵押物的處分是指通過法律行為對抵押物進行處置的一種權利。抵押物處分的方式有若干種，其中不包括( )。A

37、. 贖回B. 拍賣C. 轉讓D. 兌現(xiàn)（答案： A. 贖回；第241頁）88評估金融機構貸款質量，采用以風險為基礎的分類方法，即把貸款分為正常、關注、次級、可疑和損失五級。其中，（ ）是指借款人的還款能力出現(xiàn)明顯問題，完全依靠其正常營業(yè)收入無法足額償還貸款本息，即使執(zhí)行擔保，也可能會造成一定損失。A. 關注B. 次級C. 可疑D. 損失（答案： C.次級；第243頁）89有價證券抵押貸款是以有價證券為抵押品來貸款，可以較便宜的取得資金，利息通常較低，因為一旦無法償還貸款，則有價證券很容易兌現(xiàn)。有價證券抵押品不包括（ ）。A. 有價證券B. 流通證券C. 票據(jù)D. 壽險保單（答案： D. 壽險保

38、單；第250頁）90目前，國內外金融機構的貸款抵押率是70%，意思是（ ）。A. 金融機構貸款本金和利息70萬元，要求借款人必須提供100萬元左右的抵押物作為償還貸款的擔保B. 金融機構貸款本金和利息100萬元，要求借款人必須提供70萬元左右的抵押物作為償還貸款的擔保C. 金融機構貸款本金70萬元，要求借款人必須提供100萬元左右的抵押物作為償還貸款的擔保D. 金融機構貸款本金100萬元，要求借款人必須提供70萬元左右的抵押物作為償還貸款的擔保（答案：A.金融機構貸款本金和利息70萬元，要求借款人必須提供100萬元左右的抵押物作為償還貸款的擔保；第241頁）91商業(yè)票據(jù)是大公司為了籌措資金，以貼現(xiàn)方式出售給投資者的一種短期無擔保承諾憑證，它代表了發(fā)行公司應付的還款義務。商業(yè)票據(jù)的特點不包括下列選項中的（ ）。A. 面額較大B. 期限較短C. 籌資成本較銀行借款高D. 收益較高（答案： C 籌資成本較銀行借款高；第259頁）92在商品交易活動中，售