1、 外商直接投資對我國地區(qū)稅收影響的分析 一、研究目的改革開放以來，外商直接投資在我國經(jīng)濟發(fā)展中發(fā)揮著越來越重要的作用。據(jù)國家稅務(wù)總局統(tǒng)計，2006年外商投資企業(yè)的稅收達(dá)7976.94億元，比上年增長24.81%，高于全國同期稅收增幅2.88個百分點。外商投資企業(yè)的企業(yè)所得稅、個人所得稅、增值稅、消費稅和營業(yè)稅全面快速增長，其中企業(yè)所得稅1552.62億元，增長33.77%，增幅高于全國增幅11.84個百分點；個人所得稅509.98億元，占全國的比重為20.79%；增值稅4780.48億元，占全國的26.92%；消費稅337.85億元.增長37.79%.占全國的16.96%；營業(yè)稅623.53億

2、元，增長27.27%，占全國的12.16%。但是，在現(xiàn)有關(guān)于外商直接投資與稅收相互關(guān)系的研究中，基本上局限于如何完善現(xiàn)有的涉外稅收政策特別是所得稅政策以期進(jìn)一步吸引外資方面，而分析外商直接投資對地區(qū)稅收影響的成果并不多見。溫治明（2005）、胡再勇（2006）等人在此方面進(jìn)行了初步的嘗試。溫治明（2005）在比較研究外商直接投資對中、東部地區(qū)財稅貢獻(xiàn)的基礎(chǔ)上，著重分析了外商直接投資對中部地區(qū)財稅影響存在的問題及相應(yīng)對策，具有一定的啟發(fā)意義。不過，該文無論在地區(qū)間比較的層面、范圍還是實證方法的選擇上，有待進(jìn)一步深入。胡再勇（2006）則采用行業(yè)分析的方法分析了外商直接投資對我國稅收貢獻(xiàn)的現(xiàn)狀及存

3、在的問題，但其研究的重點集中在行業(yè)比較上，并未涉及地區(qū)問題。本文擬采用面板數(shù)據(jù)（paneldata）分析方法，從全國、東部、中部、西部四個層面，比較研究外商直接投資對我國稅收影響的地區(qū)差異性，進(jìn)而就如何提高外商直接投資對地區(qū)稅收的貢獻(xiàn)度提出相應(yīng)的政策建議。二、外商直接投資對我國地區(qū)稅收影響的實證研究本文采用的面板數(shù)據(jù)模型（paneldatamodel）結(jié)構(gòu)如下：y（i，t）=+u（i）+x（i，t）+（i，t）i=1，nt=1，t其中，截距項為+u（i），為斜率，i表示橫截面數(shù)據(jù)，t表示時間序列數(shù)據(jù)。由于本文主要是研究模型中解釋變量對被解釋變量的影響方向和影響程度，所以可以認(rèn)為差異主要體現(xiàn)在橫

4、截面的不同個體之間，即假定斜率系數(shù)為常數(shù)，個體的差異主要體現(xiàn)在截距項u（i）上?？紤]到數(shù)據(jù)的可得性和完整性，本文選取19932006年我國各省份（包括省、自治區(qū)、直轄市）外商投資企業(yè)和外國企業(yè)所得稅（tax）為因變量，以各省份所吸引的外商直接投資額（fdi）為自變量，分別從全國、東部、中部、西部地區(qū)4個層面構(gòu)建4個面板數(shù)據(jù)模型進(jìn)行比較分析。由于重慶市和西藏自治區(qū)數(shù)據(jù)嚴(yán)重缺失，在模型估計過程中扣除了上述兩個省區(qū)。另外，為消除數(shù)據(jù)中可能存在的異方差，因變量和自變量都取自然對數(shù)。根據(jù)hausman檢驗的結(jié)果，上述4個模型均適應(yīng)固定效應(yīng)的面板數(shù)據(jù)模型。選擇固定效應(yīng)的面板數(shù)據(jù)模型進(jìn)行回歸，adjuste

5、dr2，dw，f等指標(biāo)顯著，模型擬合效果較好。實證結(jié)果表明，從全國平均水平來看，外商直接投資的稅收增長彈性是1.089，即外商直接投資增長1個百分點，稅收增長1.089個百分點。東部地區(qū)稅收增長彈性為1.861，遠(yuǎn)高于全國平均水平；中部地區(qū)稅收增長彈性為1.435，也高于全國平均水平；西部地區(qū)稅收增長彈性為0.683，在各地區(qū)比較中最低。顯而易見，在我國利用外資過程中，東部地區(qū)的稅收增長彈性高于中西部地區(qū)。究其原因：一是外資區(qū)域結(jié)構(gòu)的不平衡性。2007年中國外商投資報告顯示，2006年東部地區(qū)實際使用外資569.22億美元，占全國總量的90.32%；中部地區(qū)實際使用外資39.22億美元，占6.

6、22%；西部地區(qū)實際使用外資21.77億美元，占3.45%：東北老工業(yè)基地實際使用外資24.66億美元，占3.91%。二是外資企業(yè)區(qū)域經(jīng)營績效的差異性。以資產(chǎn)收益率和資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率兩個指標(biāo)來考察外資經(jīng)營績效的區(qū)域特征。根據(jù)全國第一次經(jīng)濟普查數(shù)據(jù)，東部地區(qū)外資資產(chǎn)收益率為5.46%，中部地區(qū)為1.72%，而西部地區(qū)的很多省份甚至出現(xiàn)虧損：東部地區(qū)外資企業(yè)的資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率為93.74%，中部地區(qū)為65.06%，而西部地區(qū)僅為33.11%。總之，東部、中部和西部利用外資數(shù)量和質(zhì)量的差異使得外商直接投資對稅收增長的貢獻(xiàn)度存在明顯差異。實證結(jié)果同時表明，外商直接投資對稅收影響的省區(qū)差異性也較大。原因是多方面的，

7、或由于外資適用的區(qū)域政策不同，或由于外資的區(qū)域性產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)不同，或由于外資企業(yè)經(jīng)營效益的不同。以我國東部地區(qū)為例，廣東、福建、山東、浙江、遼寧等省份的u（i）值非常小，甚至絕大多數(shù)為負(fù)值，而北京、天津、上海三大直轄市的u（i）值較大。之所以出現(xiàn)以上差異，一方面是由于外資適用不同區(qū)域優(yōu)惠政策的必然結(jié)果。據(jù)有關(guān)部門測算，長期以來，外資企業(yè)所得稅在經(jīng)濟特區(qū)的實際負(fù)擔(dān)為5%，在沿海開發(fā)區(qū)為9%，在內(nèi)陸經(jīng)濟開發(fā)區(qū)為15%。給予外資較高程度的稅收優(yōu)惠能促進(jìn)外商直接投資的增長，但也在一定程度上減少了原本應(yīng)征收的一部分涉外稅收，在實際中常出現(xiàn)外商直接投資快速增長，而稅收收入所占比重卻未同比提高的現(xiàn)象，這在經(jīng)濟特

8、區(qū)、高新技術(shù)開發(fā)區(qū)、保稅區(qū)、工業(yè)園區(qū)等各種政策區(qū)域高度集中的廣東、福建、山東、浙江、遼寧，海南等省表現(xiàn)得尤為明顯。根據(jù)一些學(xué)者的測算，由于這種區(qū)域優(yōu)惠政策的過多存在，導(dǎo)致我國每年大約少收入2000億元外資企業(yè)稅收。另一方面，外資產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)差異也是直接影響地區(qū)稅收收入的重要原因。相比較東部其他地區(qū)，身處區(qū)域經(jīng)濟發(fā)展中心城市的北京、上海、天津，依據(jù)人才、科技、金融等領(lǐng)域的優(yōu)勢，往往成為外資產(chǎn)業(yè)價值鏈高端環(huán)節(jié)的聚集地，外商投資企業(yè)整體的資本產(chǎn)出效率、銷售利潤率等經(jīng)濟指標(biāo)和技術(shù)密集型產(chǎn)業(yè)在全部工業(yè)中所占比重遠(yuǎn)超過其他地區(qū)的外資企業(yè)，因而涉外稅收增長速度快。三、提高外商直接投資對我國地區(qū)稅收貢獻(xiàn)度的政策建

9、議上述實證結(jié)果顯示，外資利用結(jié)構(gòu)、優(yōu)惠政策的適用性以及外資企業(yè)經(jīng)營績效是影響外商直接投資對我國地區(qū)稅收貢獻(xiàn)度的主要因素。據(jù)此，本文提出以下政策建議：（一）優(yōu)化外資利用結(jié)構(gòu)，提升外資對地區(qū)稅收的貢獻(xiàn)能力地區(qū)分布不平衡是我國目前外商投資的一個突出現(xiàn)象，而外資產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的差異與這種地區(qū)分布失衡存在著高度的相關(guān)性。因此，優(yōu)化外資結(jié)構(gòu)的首要任務(wù)是引導(dǎo)外資產(chǎn)業(yè)梯度轉(zhuǎn)移，促進(jìn)區(qū)域經(jīng)濟協(xié)調(diào)發(fā)展。就外資分布而言，我國利用外資的總體格局在今后較長時間內(nèi)將不會有重大變化，但隨著東部地區(qū)土地、資源、勞動力、環(huán)境容量等壓力加大以及中西部投資環(huán)境的大大改善，引導(dǎo)外資轉(zhuǎn)移的市場條件開始形成，為中西部地區(qū)利用外資帶來了新機遇。

10、作為中西部地區(qū)，要按照產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移規(guī)律營造基礎(chǔ)環(huán)境，降低轉(zhuǎn)移企業(yè)的行政成本，以高效透明的行政服務(wù)體系，使轉(zhuǎn)移產(chǎn)業(yè)能以最快的速度、最低的成本落戶。與此同時，積極探索與東部地區(qū)政府之間、園區(qū)之間、商會之間、企業(yè)之間等多種對接，加強與產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)出地政府在合作建立產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移園、稅收分成等方面聯(lián)系溝通，探索合作建設(shè)產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移園、整體推進(jìn)產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移的可能途徑，力求在接納外資產(chǎn)業(yè)整體轉(zhuǎn)移方面實現(xiàn)新突破。在推動外資產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)優(yōu)化升級上，應(yīng)根據(jù)我國不同地區(qū)資源結(jié)構(gòu)和經(jīng)濟發(fā)展階段，因地制宜地引導(dǎo)外資投向。東部地區(qū)應(yīng)把外商投資直接和產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整聯(lián)系起來，引導(dǎo)外資加大對高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)、高端制造環(huán)節(jié)以及農(nóng)業(yè)、服務(wù)業(yè)等相對不足產(chǎn)業(yè)的投資，

11、同時鼓勵外商投資發(fā)展循環(huán)經(jīng)濟、清潔生產(chǎn)、可再生能源、生態(tài)環(huán)境保護和資源綜合利用，切實貫徹國家淘汰落后產(chǎn)能、實行節(jié)能減排目標(biāo)的方針。中西部地區(qū)要根據(jù)即將第二次修訂的中西部地區(qū)外商投資優(yōu)勢產(chǎn)業(yè)目錄，適度放寬外資準(zhǔn)入條件，鼓勵外資投向具有一定基礎(chǔ)的傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)和提升比較優(yōu)勢顯著的產(chǎn)業(yè)，如基礎(chǔ)設(shè)施、能源開發(fā)、旅游資源開發(fā)、生態(tài)環(huán)境保護、農(nóng)牧業(yè)產(chǎn)品加工、現(xiàn)有生產(chǎn)能力的改造、新型電子元器件開發(fā)制造等項目。值得一提的是，服務(wù)業(yè)擴大開放也同樣為中西部利用外資帶來新機遇，特別是承接國際服務(wù)外包，其服務(wù)產(chǎn)品的出口主要通過互聯(lián)網(wǎng)和其他通訊技術(shù)提供，因此在投資區(qū)位選擇上東部并不比中西部具有突出優(yōu)勢。（二）以稅收優(yōu)惠政策調(diào)

12、整為契機，促進(jìn)地區(qū)外資利用和稅收收入的協(xié)調(diào)增長新企業(yè)所得稅法的一個重要特征是實行“產(chǎn)業(yè)優(yōu)惠為主、區(qū)域優(yōu)惠為輔”的新稅收優(yōu)惠體系，也即稅收優(yōu)惠的著力點應(yīng)由過去的以區(qū)域政策為主，轉(zhuǎn)向以產(chǎn)業(yè)優(yōu)惠為主：在區(qū)域范圍內(nèi)應(yīng)由過去重點放在東部沿海地區(qū)轉(zhuǎn)向重點放在中西部地區(qū)。稅收優(yōu)惠政策的調(diào)整將對今后各地區(qū)外資利用方式產(chǎn)生直接的影響，進(jìn)而拉動地區(qū)稅收收入的增長。就東部沿海地區(qū)而言，原來享有的區(qū)域稅收優(yōu)惠政策將逐漸被產(chǎn)業(yè)優(yōu)惠政策所替代，面臨著在區(qū)域優(yōu)惠政策開始淡化的形勢下，競爭優(yōu)勢何以為繼的考題。然而，機遇大于挑戰(zhàn)。其原因在于新企業(yè)所得稅法規(guī)定國家需要重點扶持的高新技術(shù)、基礎(chǔ)設(shè)施、環(huán)境保護等領(lǐng)域的企業(yè)，按照15%

13、的稅率征收企業(yè)所得稅，同時，服務(wù)性企業(yè)所得稅率由原來的33%調(diào)整到25%，下降8個百分點。而這與東部沿海地區(qū)正在進(jìn)行的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整目標(biāo)是相吻合的，對東部沿海地區(qū)優(yōu)化外商投資產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)、不斷提高吸收外資質(zhì)量和水平具有積極的現(xiàn)實意義。因此，未來東部沿海地區(qū)利用外資不再是主要依靠稅收優(yōu)惠，而是依靠營造良好的市場環(huán)境以及自身的自我創(chuàng)新能力，實現(xiàn)外資利用和稅收收入的協(xié)調(diào)增長。具體到中西部地區(qū)，在推行產(chǎn)業(yè)稅收優(yōu)惠的同時，應(yīng)繼續(xù)給予一定的區(qū)域稅收優(yōu)惠。對外資具有吸引力的中西部地區(qū)的優(yōu)勢產(chǎn)業(yè)，如能源開發(fā)、農(nóng)業(yè)開發(fā)等，優(yōu)先取消其市場準(zhǔn)入限制：優(yōu)先在中西部地區(qū)安排人力資源開發(fā)和基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)項目，優(yōu)先安排國際金融組織和政府貸款等，以進(jìn)一步提高中西部地區(qū)利用外資的規(guī)模和水平，從而帶動地區(qū)稅收收入的總體增長。（三）警惕外企經(jīng)營中的“虛虧實盈”現(xiàn)象，有效防范地方涉外稅收的流失鼓勵區(qū)域內(nèi)外資企業(yè)提高經(jīng)營績效是增加地方涉外稅收的一條重要途徑，但現(xiàn)實中外資企業(yè)的財務(wù)效益普遍不如內(nèi)資企業(yè)。其原因在于外資企業(yè)關(guān)聯(lián)交易多，常使用內(nèi)部轉(zhuǎn)讓定價手段避稅，其中“虛虧實盈”是外資大肆投機避稅的最好“煙幕”。據(jù)估計，不少外資企業(yè)事實上處于盈利狀態(tài)