1、讀懂機(jī)構(gòu)席位號(hào),教學(xué)指引：,教學(xué)目標(biāo)： 1）了解股東榜十大股東持股變化及市場(chǎng)機(jī)構(gòu)的買賣行為。 2）了解異常股票上榜公布規(guī)則 3）掌握分析市場(chǎng)機(jī)構(gòu)的買賣行為的方法。,能力要求： 能夠利用公布披露的席位號(hào)，分析市場(chǎng)機(jī)構(gòu)的買賣行為;,股東進(jìn)出,股東排行榜,應(yīng)用： 1、關(guān)注一些中長(zhǎng)線價(jià)值投資機(jī)構(gòu)的增持倉情況，如公募基金的增減倉情況，可以用來判斷股價(jià)未來走勢(shì)。 缺點(diǎn)：是有一定滯后性，只對(duì)中線投資有參考幫助。 2、關(guān)注前三大股東變化情況，特別是控股股東，一般有資產(chǎn)重組題材的股票，在項(xiàng)目實(shí)施前，控股股東都有較大的變化，如控股股東為實(shí)力雄厚的大集團(tuán)也會(huì)提升上市公司的評(píng)估價(jià)值。,二、機(jī)構(gòu)席位號(hào)中的玄機(jī),我們?cè)谘?/p>

2、究股票過程中,經(jīng)常發(fā)現(xiàn)異常活躍的股票公布當(dāng)天成交額買入和賣出最大金額的前五名營(yíng)業(yè)部或者其它席位號(hào).其中經(jīng)常有”機(jī)構(gòu)席位號(hào)”顯現(xiàn),機(jī)構(gòu)席位號(hào)暗藏什么玄機(jī)呢,在分析這個(gè)問題之前先講解股票在什么情況下要公布當(dāng)天成交額買入和賣出最大金額的前五名營(yíng)業(yè)部或者其它席位號(hào)和什么是機(jī)構(gòu)席位號(hào)。,交易所交易信息公布,交易所交易信息公布,出現(xiàn)以下情況按規(guī)定必須公布當(dāng)天成交額買入和賣出最大金額的前五名營(yíng)業(yè)部或者其它席位號(hào): 1、有價(jià)格漲跌幅限制的日收盤價(jià)格漲幅偏離值達(dá)到7%的前三只證券； 2、有價(jià)格漲跌幅限制的日收盤價(jià)格跌幅偏離值達(dá)到7%的前三只證券； 3、有價(jià)格漲跌幅限制的日價(jià)格振幅達(dá)到15%的前三只證券；,4、有

3、價(jià)格漲跌幅限制的日換手率達(dá)到20的前三只證券； 5、無價(jià)格漲跌幅限制的證券； 6、非ST和*ST證券連續(xù)三個(gè)交易日內(nèi)收盤價(jià)格漲幅偏離值累計(jì)達(dá)到20%的證券； 7、非ST和*ST證券連續(xù)三個(gè)交易日內(nèi)收盤價(jià)格跌幅偏離值累計(jì)達(dá)到20%的證券； 8、ST和*ST證券連續(xù)三個(gè)交易日內(nèi)收盤價(jià)格漲幅偏離值累計(jì)達(dá)到15%的證券；,9、ST和*ST證券連續(xù)三個(gè)交易日內(nèi)收盤價(jià)格跌幅偏離值累計(jì)達(dá)到15%的證券； 10、連續(xù)三個(gè)交易日內(nèi)的日均換手率與前五個(gè)交易日日均換手率的比值到達(dá)30倍,并且該股票連續(xù)三個(gè)交易日內(nèi)累計(jì)換手率達(dá)到20%； 11、當(dāng)日無價(jià)格漲跌幅限制的股票，其盤中交易價(jià)格較當(dāng)日開盤價(jià)上漲100以上； 1

4、2、當(dāng)日無價(jià)格漲跌幅限制的股票，其盤中交易價(jià)格較當(dāng)日開盤價(jià)下跌50以上；,13、當(dāng)日有漲跌幅限制的A股，連續(xù)2個(gè)交易日觸及漲幅限制，在這2個(gè)交易日中同一營(yíng)業(yè)部?jī)糍I入 股數(shù)占當(dāng)日總成交股數(shù)的比重30以上，且上市公司未有重大事項(xiàng)公告的； 14、當(dāng)日有漲跌幅限制的A股，連續(xù)2個(gè)交易日觸及跌幅限制，在這2個(gè)交易日中同一營(yíng)業(yè)部?jī)糍u出股數(shù)占當(dāng)日總成交股數(shù)的比重30以上，且上市公司未有重大事項(xiàng)公告的；,15、ST股票、*ST股票和S股連續(xù)三個(gè)交易日觸及漲幅限制的； 16、ST股票、*ST股票和S股連續(xù)三個(gè)交易日觸及跌幅限制的； 17、實(shí)施特別停牌的證券； 18、其它異常波動(dòng)的證券；,新交易規(guī)則規(guī)定，機(jī)構(gòu)席位

5、是指基金專用席位、券商自營(yíng)專用席位、社保專用席位、券商理財(cái)專用席位、保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)專用席位、保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)租用席位、QFII專用席位等機(jī)構(gòu)投資者買賣證券的專用通道和席位。 大機(jī)構(gòu)享有專用席位 根據(jù)相關(guān)信息可以推斷，交易所在公開交易信息中公布的機(jī)構(gòu)專用席位并非專指某個(gè)具體的席位，它其實(shí)是若干子席位的統(tǒng)稱和匯總。,（一）機(jī)構(gòu)席位的含義,以“國(guó)泰君安機(jī)構(gòu)專用席位”為例，它實(shí)際上包括了以下幾類席位：第一類是提供給基金專用的席位，如“國(guó)泰君安德盛穩(wěn)健基金專用”；第二類是提供給QFII專用的席位，如“國(guó)泰君安QFII專用一席”；第三類是提供給社保基金專用的席位，如“國(guó)泰君安長(zhǎng)盛社保基金二零五組合專用”。,保險(xiǎn)公司在入

6、市操作時(shí)主要使用自己的專用席位，如“中國(guó)人壽保險(xiǎn)股票專用席位”、“華泰保險(xiǎn)股票專用席位”公開信息中披露的“保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)專用席位”（應(yīng)該也是各家保險(xiǎn)公司席位的匯總），但也可能租用券商的席位，如“中金公司泰康人壽保險(xiǎn)股票專用席位”。,盡管我們通過公開交易信息只能得到匯總后的數(shù)據(jù)，無法獲知具體機(jī)構(gòu)的操作動(dòng)態(tài)，但不管如何，機(jī)構(gòu)專用席位主要是基金、社保、QFII、保險(xiǎn)這四大主流機(jī)構(gòu)進(jìn)出市場(chǎng)的通道。,通過對(duì)這些專用席位的監(jiān)測(cè)，可以從一個(gè)側(cè)面了解主流資金的動(dòng)態(tài)。此外，考慮到中金公司在上海、北京、深圳的三家營(yíng)業(yè)部主要是為大資金客戶提供服務(wù)，因此也將其視作機(jī)構(gòu)專用席位進(jìn)行分析。 根據(jù)機(jī)構(gòu)席位號(hào)的進(jìn)出情況來判斷資金的

7、進(jìn)出和運(yùn)用到操作。,（二）運(yùn)用實(shí)戰(zhàn),根據(jù)本人兩年來在實(shí)戰(zhàn)中的跟蹤和總結(jié)，出現(xiàn)機(jī)構(gòu)席位號(hào)買入的股票百份之七八十仍會(huì)繼續(xù)上漲，大部分出現(xiàn)在當(dāng)日上漲的股票中，也有少部分是出現(xiàn)在當(dāng)日下跌的股票當(dāng)中。,1、什么情況下出現(xiàn)機(jī)構(gòu)席位號(hào)股價(jià)會(huì)連續(xù)上漲并可以買進(jìn)？ 前提條件：股價(jià)拉升前（一般以漲停板的方式拉升）沒有大幅上漲，而且沒有超過兩個(gè)漲停板就公布機(jī)構(gòu)席位號(hào) 600467 好當(dāng)家自2007年4月6日直到2008年，經(jīng)常有機(jī)構(gòu)席位號(hào)出現(xiàn)；,如：好當(dāng)家07年月日,好當(dāng)家自2007年4月6日出現(xiàn)機(jī)構(gòu)席位好買入后的周K線走勢(shì),有部分股票出現(xiàn)機(jī)構(gòu)席位號(hào)之后，并不馬上上漲，而是機(jī)構(gòu)要了籌碼先打壓，后拉生創(chuàng)出新高 000

8、537 廣宇發(fā)展 5月21日出現(xiàn)機(jī)構(gòu)買入席位 在7、8、9月份的拉升中多次出現(xiàn)機(jī)構(gòu)席位號(hào)的蹤影。,000537 廣宇發(fā)展2007.5.21,廣宇發(fā)展自2007.5.21的日K線走勢(shì),2、什么情況下出現(xiàn)機(jī)構(gòu)席位號(hào)股價(jià)有可能沖高回落中短線出現(xiàn)回調(diào)； 前提條件：股價(jià)拉升前（一般是以漲停板方式拉升）已經(jīng)大幅上漲，而且已經(jīng)超過兩個(gè)漲停板才公布機(jī)構(gòu)席位號(hào) 如600329 中新藥業(yè) 2008年1月07日,600329 中新藥業(yè) 2008年1月07日,*ST中新自2008.1.07的日K線走勢(shì),當(dāng)賣出前五名出現(xiàn)機(jī)構(gòu)席位號(hào)的時(shí)候，百份之九十以上是繼續(xù)下跌。 6000467好當(dāng)家 2007.10.09,6000467 好當(dāng)家 2007.10.09后的日K線走勢(shì),3、出現(xiàn)在當(dāng)日下跌的股票當(dāng)中的機(jī)構(gòu)席位號(hào)短時(shí)間內(nèi)上漲的概率達(dá)到90%以上 如002210 飛馬國(guó)際 2008年2月1日,002210，飛馬國(guó)際，2008年2月1日后的日K線走勢(shì),當(dāng)買進(jìn)賣出均出現(xiàn)機(jī)構(gòu)席位號(hào)號(hào)的時(shí)候，一般是機(jī)構(gòu)出現(xiàn)分歧或者是對(duì)敲，要結(jié)合當(dāng)時(shí)股票的形態(tài)和當(dāng)時(shí)市場(chǎng)的情況來判斷。 一般來說，買入金額比賣出金額大的時(shí)候，一般看漲。 賣出金額比買進(jìn)金額大的時(shí)候一般繼續(xù)看跌。000001 深發(fā)展 2008年3