1、證券營業(yè)部IB業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制實(shí)務(wù),2012年3月,目錄,一、什么是風(fēng)險(xiǎn)控制,1、期貨交易的特點(diǎn)： 以保證金杠桿，參與標(biāo)準(zhǔn)化合約的信用交易 2、風(fēng)控的目的：保障履約 3、風(fēng)控的手段：追保、強(qiáng)平 4、風(fēng)險(xiǎn)控制是一種風(fēng)險(xiǎn)管理服務(wù)，同時(shí)是保障履約的強(qiáng)制措施。 5、IB風(fēng)控崗的職責(zé)：協(xié)助期貨公司風(fēng)險(xiǎn)控制,風(fēng)險(xiǎn)控制常用指標(biāo) 可用資金=客戶權(quán)益-客戶保證金 公司風(fēng)險(xiǎn)度=（客戶保證金 客戶權(quán)益）100% 交易所風(fēng)險(xiǎn)度=（交易所保證金 客戶權(quán)益）100%,二、客戶風(fēng)險(xiǎn)狀態(tài)分類,二、客戶風(fēng)險(xiǎn)狀態(tài)分類,客戶狀態(tài)分類,正常狀態(tài)： 可用資金0 公司風(fēng)險(xiǎn)度100%,風(fēng)險(xiǎn)狀態(tài)： 可用資金0 公司風(fēng)險(xiǎn)度 100%,二、客戶風(fēng)險(xiǎn)

2、狀態(tài)分類,風(fēng)險(xiǎn)級(jí)別分類,正常,追保,強(qiáng)平,公司風(fēng)險(xiǎn)度100%,交易所風(fēng)險(xiǎn)度100%,客戶權(quán)益=0,1、當(dāng)可用資金 0，且,2、當(dāng)可用資金0，且,三、風(fēng)險(xiǎn)控制流程,時(shí)間序列：,+,動(dòng)態(tài)監(jiān)控,盤中實(shí)時(shí)監(jiān)控,靜態(tài)管理,結(jié)算后風(fēng)險(xiǎn)管理,三、風(fēng)險(xiǎn)控制流程,靜態(tài)風(fēng)險(xiǎn)管理 （結(jié)算后風(fēng)險(xiǎn)管理）,結(jié)算后風(fēng)險(xiǎn)通知流程,次日強(qiáng)行平倉流程,動(dòng)態(tài)風(fēng)險(xiǎn)管理 （盤中風(fēng)險(xiǎn)實(shí)時(shí)監(jiān)控）,盤中風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警流程,當(dāng)日強(qiáng)行平倉流程,出現(xiàn)單邊市極端行情,下一交易日集合競價(jià)流程,三、風(fēng)險(xiǎn)控制流程,結(jié)算后風(fēng)險(xiǎn)管理,風(fēng)險(xiǎn)通知流程,總部風(fēng)控部,各營業(yè)部風(fēng)控專員,客 戶,篩選風(fēng)險(xiǎn)客戶,風(fēng)險(xiǎn)通知,未到達(dá)風(fēng)險(xiǎn),達(dá)到風(fēng)險(xiǎn),次日盤中實(shí)時(shí)監(jiān)控,次日強(qiáng)行平倉,強(qiáng)

3、行平倉流程,三、風(fēng)險(xiǎn)控制流程,結(jié)算后風(fēng)險(xiǎn)控制界面,三、風(fēng)險(xiǎn)控制流程,盤中風(fēng)險(xiǎn)實(shí)時(shí)監(jiān)控,風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警流程,總部風(fēng)控部,各營業(yè)部風(fēng)控專員,客 戶,根據(jù)行情實(shí)時(shí)監(jiān)測,風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警,強(qiáng)行平倉流程,自行處理風(fēng)險(xiǎn),未自行處理風(fēng)險(xiǎn),盤中風(fēng)險(xiǎn)控制界面,三、風(fēng)險(xiǎn)控制流程,三、風(fēng)險(xiǎn)控制流程,集合競價(jià)流程,出現(xiàn)漲跌停板單邊市行情,結(jié)算后篩選公司風(fēng)險(xiǎn)度100%， 且持有停板合約反向持倉的客戶,進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)通知，要求客戶于 下一交易日8：55前入金,客戶8：55前未入金,總部運(yùn)作部在集合競價(jià)階段 掛單強(qiáng)平,三、風(fēng)險(xiǎn)控制流程,強(qiáng)行平倉 情形,達(dá)到強(qiáng)平風(fēng)險(xiǎn)級(jí)別未自行減倉或追加資金的,臨近交割月，持倉不符合交易所要求的,持倉量超過交易所

4、限倉規(guī)定的,因違規(guī)受到交易所強(qiáng)行平倉處罰的,根據(jù)交易所緊急措施應(yīng)予強(qiáng)行平倉的,四、風(fēng)險(xiǎn)控制環(huán)節(jié)糾紛處理,IB客戶針對(duì)以下強(qiáng)行平倉行為提起的投訴不予受理：,1、因市場走勢不利導(dǎo)致客戶保證金不足時(shí)，期貨公司按照期貨經(jīng)紀(jì)合同約定的時(shí)間和方式發(fā)出追保通知后，客戶未于規(guī)定時(shí)間內(nèi)存入所需保證金的情況下被強(qiáng)行平倉； 2、因客戶違反交易所和公司業(yè)務(wù)規(guī)則的要求進(jìn)行違規(guī)操作而被強(qiáng)行平倉； 3、在某些市場情況（如漲跌停板）下，客戶難以或無法將持有的平倉合約平倉； 4、由于國家法律、法規(guī)、政策的變化，期貨交易所交易規(guī)則的修改、緊急措施的出臺(tái)等原因，客戶無法繼續(xù)持有未平倉合約。,1、操作要點(diǎn)：錄音、紙質(zhì)留痕 2、操作條件：收到期貨公司委托 3、操作方式：電話通知、書面通知、現(xiàn)場通知 4、操作內(nèi)容： 風(fēng)險(xiǎn)警示、追繳保證金、盤中通知、客戶溝通、強(qiáng)平安撫、簽署函件等,