1、第三章：商業(yè)銀行的負(fù)債管理,本組成員,20世紀(jì)70年代以后，商業(yè)銀行將關(guān)注的重點(diǎn)從資產(chǎn)的運(yùn)作移向負(fù)債的管理。70年代以來，金融業(yè)競爭日益加劇，創(chuàng)新產(chǎn)品不斷出現(xiàn)，迫使商業(yè)銀行不得不考慮如何面對由金融業(yè)同質(zhì)化所帶來的存款減少和銀行業(yè)地位的下降。銀行要力圖以最低的風(fēng)險、最小的成本獲取最大的資金保障。 商業(yè)銀行負(fù)債的目的主要有兩個：一是維持銀行資產(chǎn)的增長率；二是保持銀行的流動性。,第一節(jié) 存款的種類和構(gòu)成,以西方商業(yè)銀行提供的存款服務(wù)為例 活期存款 交易帳戶 可轉(zhuǎn)讓支付命令 貨幣市場存款帳戶 自動轉(zhuǎn)帳制度 非交易帳戶 儲蓄存款 （儲蓄帳戶） 定期存款,4,1、交易賬戶 （1）活期存款 活期存款是指客戶

2、不需預(yù)先通知，可隨時提取或支付的存款。開立這種存款賬戶是為了通過銀行進(jìn)行各種支付結(jié)算，存戶可以隨時開出支票對第三者進(jìn)行支付而不用事先通知銀行，因此，活期存款又被稱為支票存款。 長期以來，活期存款一直是商業(yè)銀行的主要經(jīng)營對象和主要負(fù)債，這是因?yàn)榛钇诖婵罹哂幸韵伦饔茫?（1）運(yùn)用活期存款的穩(wěn)定余額發(fā)放貸款，能有效提高銀行的盈利水平。 （2）通過活期存款的貨幣支付手段和流通手段職能，提高銀行的信用創(chuàng)造能力。 （3）活期存款還是商業(yè)銀行擴(kuò)大信用、聯(lián)系客戶的重要渠道。,(2)可轉(zhuǎn)讓支付命令賬戶(Nows) 可轉(zhuǎn)讓支付命令是一種對個人和非營利機(jī)構(gòu)開立的、計(jì)算利息的支票賬戶，也稱付息的活期存款。它起源于19

3、70年，由美國馬薩諸塞州的一家互助儲蓄銀行創(chuàng)造，并很快得到推廣?？赊D(zhuǎn)讓支付命令賬戶的特點(diǎn)是： 其一，轉(zhuǎn)賬或付款不是使用一般的支票，而是使用支付命令。 其二，可以按其平均余額支付利息。,(3)貨幣市場存款帳（MMDA） 貨幣市場存款帳戶也起源于美國。由于銀行活期存款不付利息，在利率上限規(guī)定的“Q條例”尚未取消的情況下，商業(yè)銀行存款的吸引力受到考驗(yàn)。美國貨幣市場基金會于70年代末開辦了貨幣市場存款這種新型的活期存款。 貨幣市場存款賬（MMDA）其性質(zhì)介于儲蓄存款和活期存款之間，,(4)自動轉(zhuǎn)賬制度(ATS)。 這類賬戶在1978年以后開始出現(xiàn)，是由早期的電話轉(zhuǎn)賬制度演變而來的。當(dāng)需要簽發(fā)支票時，存

4、戶可用電話通知開戶行。該賬戶與NOWS賬戶類似，都屬于轉(zhuǎn)賬賬戶，銀行需交存款準(zhǔn)備金。 自動轉(zhuǎn)賬服務(wù)賬戶(ATS) 自動轉(zhuǎn)賬服務(wù)賬戶主要內(nèi)容是，存戶同時在銀行開立兩個賬戶：即儲蓄賬戶和活期存款賬戶。活期存款賬戶的余額始終保持1美元，其余額轉(zhuǎn)入儲蓄賬戶可獲得利息收入。當(dāng)銀行收到存戶開出的支票付款時，可將支付款項(xiàng)從儲蓄賬戶轉(zhuǎn)到活期存款賬戶上進(jìn)行自動轉(zhuǎn)賬，及時支付支票上的款項(xiàng)。開立自動轉(zhuǎn)賬服務(wù)要求繳納存款準(zhǔn)備金，而存戶對于銀行提供的轉(zhuǎn)賬服務(wù)需要支付一定的服務(wù)費(fèi)。,2非交易賬戶(儲蓄賬戶)。 (1)儲蓄存款。儲蓄存款一般是個人為積蓄貨幣和取得利息收入而開立的存款賬戶。儲蓄存款不使用支票，而是用存折或存單

5、，手續(xù)比較簡單。儲蓄存款有活期和定期兩種?；钇趦π畲婵顭o一定期限，只憑存折便可提現(xiàn)。存折一般不能轉(zhuǎn)讓流通，存戶不能透支款項(xiàng)。定期儲蓄存款類似于定期存款，須先約定期限，利率較高。,(2)定期存款。 定期存款是相對于活期存款而言的，是一種由存戶預(yù)先約定存儲期限的存款。期限一般為3個月、6個月和1年不等，但也有1年以上，3年、5年甚至更長的。利率隨著存款期限的長短而高低不等，但總是高于活期存款利率。定期存款存期固定，而且期限較長，從而為商業(yè)銀行提供了穩(wěn)定的資金來源，對商業(yè)銀行長期放款和投資具有重要意義 。,可轉(zhuǎn)讓定期存單（CDs） 可轉(zhuǎn)讓定期存單是一種固定期限、固定利率的、可在市場上轉(zhuǎn)讓的銀行存單，

6、它是西方國家商業(yè)銀行執(zhí)行負(fù)債管理政策的主要金融中介工具。可轉(zhuǎn)讓定期存單面額較大，10萬至100萬美元不等，利率一般高于同期儲蓄存款，且可隨時在二級市場出售轉(zhuǎn)讓，因此對客戶頗具吸引力。 1965年2月，紐約花旗銀行首先開始發(fā)行大額可轉(zhuǎn)讓定期存單，它是作為逃避政府最高利率限制與存款準(zhǔn)備金規(guī)定的一種手段。,匯豐銀行（1/3）,1823億,匯豐銀行（2/3）,公司735億,個人183億,個人413億,公司488億,活,定,匯豐銀行（3/3）,工商銀行（1/4）,13.6萬億,工商銀行（2/4）,定期：2.9萬億,活期：3.9萬億,工商銀行（3/4）,工商銀行（4/4）,存款的構(gòu)成,存款的構(gòu)成存款的構(gòu)成是指銀行吸收的存款要考慮到其穩(wěn)定性程度和利率構(gòu)成。 （1）存款的穩(wěn)定性 核心存款：相對于易變性存款，對市場利率變動和外部經(jīng)濟(jì)因素變化反映不敏感的存款， 如銀行的交易存款帳戶和不流通的定期存款帳戶。為了降低經(jīng)營風(fēng)險，商業(yè)銀行應(yīng)擴(kuò)大核心存款的比例。 （2）存款的利率：取決于存款的期限、銀行的經(jīng)營實(shí)力和經(jīng)營目標(biāo),21,銀行支付的存款利率與銀行對存款的需求有時是相互矛盾的。 一方面，從銀行對存款的需求看，存款