1、保 險 學(xué),授課教師：楊玲,第一章 風(fēng)險與風(fēng)險管理,第一節(jié) 風(fēng)險,【一】風(fēng)險的定義 一、對風(fēng)險的不同觀點 1預(yù)期結(jié)果與實際結(jié)果的變動程度 2風(fēng)險損失的不確定性 風(fēng)險的一般概念是：在一定客觀情況下和一定時期內(nèi) 某種隨機事件發(fā)生給人們和人們經(jīng)濟利益造成損失的不 確定性。用概率描述，不確定性（Uncertainty）是指 基于某一事件發(fā)生的結(jié)果的概率介于0和1之間。損失的 不確定性是風(fēng)險的本質(zhì)，表現(xiàn)在： 損失是否發(fā)生不確定（If Risk） 損失發(fā)生的時間不確定（ When Risk ） 損失發(fā)生的地點不確定 （Where Risk ） 損失程度和范圍不確定（ How Risk ）,二、風(fēng)險的描述

2、為了便于認(rèn)識和控制風(fēng)險，可用損失頻率和損失程度 對風(fēng)險進行描述。 損失頻率(Frequency of Loss)(損失機會,Chance of Loss） 是指在一定時期內(nèi)一定數(shù)目的風(fēng)險單位中偶發(fā)事件（損 失）發(fā)生的次數(shù)。損失頻率反映某一風(fēng)險發(fā)生可能性的大小。 風(fēng)險程度（Degree of Loss),是實際損失結(jié)果與預(yù)期損失結(jié) 果差額的相對變化率，即圍繞預(yù)期損失的變化范圍。,損失頻率與損失程度二者之間的關(guān)系為：一般呈反方向變動關(guān)系。往往是損失頻率高，損失程度較??；損失頻率低，損失程度大。 工業(yè)意外事故，“漢立區(qū)三角”（Heinrich Triangle） 在工業(yè)事故中，每發(fā)生一次大的傷害事故

3、，就伴隨 有30次小的傷害事故和300次無傷害事故。,【二】風(fēng)險的特征 1 風(fēng)險具有客觀性 風(fēng)險的客觀性是指風(fēng)險必須是客觀存在著的某種自然現(xiàn)象、 生理現(xiàn)象或社會現(xiàn)象，是獨立于人的意識之外的客觀事實， 而不能是人們頭腦中主觀現(xiàn)象或主觀估計的抽象概念。 2風(fēng)險具有損失性 只要風(fēng)險存在，就一定有發(fā)生損失的可能。風(fēng)險的存在, 不僅毀造成人員傷亡、生產(chǎn)力的破壞、社會財富的滅失和經(jīng) 濟價值的減少。 3風(fēng)險具有個體上的偶然性和總體上的必然性 風(fēng)險意味著某種現(xiàn)象及其所造成的損失后果在個體上是 偶然的、不可知的、非必然的，是一種隨機現(xiàn)象，而在總體 上具有必然性，是可 知的。,4風(fēng)險具有普遍性 社會、企業(yè)、家庭、

4、個人生活 5風(fēng)險具有可變性 風(fēng)險的可變性是指在一定條件下風(fēng)險可轉(zhuǎn)化的特性。 （1）風(fēng)險性質(zhì)的變化 （2）風(fēng)險量的變化 （3）某些風(fēng)險在一定的空間和時間范圍內(nèi)被消失 （4）新風(fēng)險的產(chǎn)生 就整體而言，隨著科學(xué)技術(shù)的進步，社會的發(fā)展，人類面臨的風(fēng)險越來越多，而風(fēng)險發(fā)生的頻率，無論是自然風(fēng)險，亦或人為風(fēng)險，都是越來越高，風(fēng)險事故所造成的損失也越來越大。,【三】風(fēng)險的構(gòu)成要素 （一）風(fēng)險載體 風(fēng)險載體是指承受損失的客體，是風(fēng)險事故直接指 向的對象。 人身載體：是指人的身體、生命和健康、失業(yè)、老年人贍 養(yǎng)等方面的風(fēng)險損失發(fā)生時承載的主體。它既可以是自然 人，也可以是自然人所屬的組織。 財產(chǎn)載體：是指風(fēng)險損

5、失發(fā)生時受到直接或間接損失的財 產(chǎn)，包括人們所擁有的、與他人共有的、或具有使用權(quán)、 抵押權(quán)、留置權(quán)的各種有形和無形財產(chǎn)。 （二）風(fēng)險因素（Hazard） 風(fēng)險因素是指促使某一特定損失發(fā)生或增加其發(fā) 生的可能性或擴大其損失程度的原因。它是風(fēng) 險事故發(fā)生的潛在原因，是造成損失的內(nèi)在或 間接原因，是由可能性的事故轉(zhuǎn)變?yōu)楝F(xiàn)實的事 故，最終導(dǎo)致?lián)p失的條件。,由風(fēng)險轉(zhuǎn)變?yōu)槭鹿?，即由可能性的事故轉(zhuǎn)變?yōu)楝F(xiàn)實的事故， 最終導(dǎo)致?lián)p失，需要一定的條件，即風(fēng)險因素。風(fēng)險因素根據(jù)其性 質(zhì)可分為物質(zhì)風(fēng)險因素、心理風(fēng)險因素、道德風(fēng)險因素。 1物質(zhì)風(fēng)險因素（Physical Hazard） 物質(zhì)風(fēng)險因素是指源于事物物理性能的

6、、有形的、足以引起或 增加事故發(fā)生的可能的條件。 在現(xiàn)實生活中，一種物質(zhì)風(fēng)險因素可能對應(yīng)于一種風(fēng)險事故，也 可以同時對應(yīng)于多種風(fēng)險事故。而一種風(fēng)險事故也可能由一種或多 種物質(zhì)風(fēng)險因素所導(dǎo)致。 2心理風(fēng)險因素（Morale Hazard） 心理風(fēng)險因素是與人的心理狀態(tài)有關(guān)足以引起或增加事故發(fā)生 的可能條件。例如，一個粗心、疏忽、僥幸、易于出事故的司機的心理狀態(tài)以及可能存在的對損失下意識的欲望等均屬于心理風(fēng)險 因素。,3道德風(fēng)險因素（Moral Hazard） 道德風(fēng)險因素是與人的品德修養(yǎng)的有關(guān)的一種無形因素， 它也源于人的心理狀態(tài)，即由于故意行為從而引起損失或 使損失擴大。例如不誠實、欺詐、縱火

7、等行為。 物質(zhì)風(fēng)險因素又稱為有形風(fēng)險因素（Tangible Hazard） 心理風(fēng)險因素和道德風(fēng)險因素又稱為無形風(fēng)險因素 （Intangible Hazard） （三）風(fēng)險事故（Peril） 風(fēng)險事故又稱危險事件，是指造成損失的直接原因，是損失的 媒介，是偶發(fā)事件，它使風(fēng)險的可能性變成了現(xiàn)實結(jié)果。即風(fēng)險只 有通過風(fēng)險事故的發(fā)生，才能導(dǎo)致?lián)p失。例如，火災(zāi)造成企業(yè)廠 房、機器、設(shè)備的焚毀，則火災(zāi)就是風(fēng)險事故。,（四）損失（Loss） 損失是指非故意的、非計劃的和非預(yù)期的經(jīng)濟價值的減少。 通常，保險中將保險分為直接損失和間接損失。 直接損失（Direct Loss） 是指風(fēng)險事故直接造成的有形損失，

8、即實質(zhì)損失。 間接損失（Indirect Loss） 是指由直接損失進一步引發(fā)或帶來的無形損失，包括額外費用損失、收入損失和責(zé)任損失。責(zé)任損失包括兩方面：一是無法履行契約責(zé)任的損失；而是因為過失或故意而導(dǎo)致他人遭受人身傷害或財產(chǎn)損失的侵權(quán)行為依法應(yīng)負(fù)的賠償責(zé)任。 引起或增加 導(dǎo)致 風(fēng)險因素 風(fēng)險事故 風(fēng)險損失,一是非故意的、非計劃的、非預(yù)期的 例如惡意行為、折舊以及面對正在受損失的物資可以搶救而不 搶救等造成的后果。 二是經(jīng)濟價值的減少。例如，記憶力衰退。,五、對于風(fēng)險的態(tài)度 人們對風(fēng)險的態(tài)度有三種：厭惡風(fēng)險、風(fēng)險中立和喜好風(fēng)險。 六、風(fēng)險成本（Cost of Risk） 風(fēng)險成本是指由于風(fēng)險

9、的存在和風(fēng)險事故發(fā)生后，所必須支出的 費用和預(yù)期經(jīng)濟利益的減少，又稱為風(fēng)險的代價。一個實體的風(fēng)險成 本包括： 1風(fēng)險損失的實際成本 風(fēng)險損失的實際成本由風(fēng)險造成的直接損失和間接損失成本構(gòu) 成：直接損失成本，是指風(fēng)險造成的財產(chǎn)及人體自己的實際損失成 本，其損失成本的大小可采用不同的方法進行評價；間接損失成 本，是指某一風(fēng)險損失的發(fā)生而導(dǎo)致的該財產(chǎn)本身以外的損失成本， 以及與之相關(guān)的他物損害和責(zé)任等的損失。具體包括營運收入的損 失、額外費用增加的成本和責(zé)任賠償費用。 如，一個工廠的機器發(fā)生爆炸事件，機器被損毀，生產(chǎn)停止， 工人傷亡，這些都是直接的損失。間接的損失是生產(chǎn)停止將失 去預(yù)期的經(jīng)濟利益，無

10、法按時交貨而承擔(dān)違約責(zé)任，人員傷亡 而增加的醫(yī)療、補貼、安置費用。,2風(fēng)險損失的無形成本 風(fēng)險損失的無形成本是指經(jīng)濟單位面臨某種危險時，由于風(fēng) 險因素的存在使社會經(jīng)濟福利、社會生產(chǎn)率、社會資源配置以及 社會再生產(chǎn)等多方面存在的潛在損失，實際上是一種機會成本。 （1）由于風(fēng)險不確定性的存在，會迫使人們或企業(yè)為應(yīng)付未來損失的不 確定性而提留或保持大量損失準(zhǔn)備金，而減少社會財富增加的機 會。由于風(fēng)險造成的不確定性及其擔(dān)憂，可能導(dǎo)致實體避免或限制 某種活動，從而減少了社會財富增加的機會。 （2）同時準(zhǔn)備金較難進入生產(chǎn)或流通領(lǐng)域，從而會阻礙生產(chǎn)和流通的擴 大，也難以形成規(guī)模經(jīng)濟效益，最終會阻礙勞動生產(chǎn)率

11、的進一步提 高。風(fēng)險的存在阻礙新技術(shù)的推廣應(yīng)用和更新，阻礙生產(chǎn)效率的提 高。 （3）由于風(fēng)險的存在，會出現(xiàn)投資的短期化行為，而那些風(fēng)險大的產(chǎn)業(yè) 會出現(xiàn)無人問津的現(xiàn)象，生產(chǎn)資源會流向安全性較高的行業(yè)，其后 果會破壞原有的資源配置，社會資源的使用效率就會下降，資源配 置就難以優(yōu)化。,3預(yù)防或控制風(fēng)險損失的成本 預(yù)防或控制風(fēng)險損失的成本是為預(yù)防和控制風(fēng)險而采取各種合 理措施的費用。 如，為了避免火災(zāi)風(fēng)險損失，企業(yè)購買滅火器等消防設(shè)備而支 出的費用，員工培訓(xùn)費用，安全人員的費用等。,【四】風(fēng)險的分類,一、按風(fēng)險的性質(zhì)劃分 （一）純粹風(fēng)險（Pure Risk） 純粹風(fēng)險是關(guān)于損失是否發(fā)生的不確定性，也就

12、是純粹風(fēng)險發(fā)生的后果或是無損失或是有損失，但無任何獲利的可能。例如，由于火災(zāi)、洪水等造成財產(chǎn)的損失或由于意外事故或疾病造成的非正常死亡等。 （二）投機風(fēng)險（Speculative Risk） 投機風(fēng)險是關(guān)于一事件或是盈利或是損失的不確定性，也就是說，投機風(fēng)險造成的后果有獲利的可能，也有損失的機會或無任何變化。,二、按風(fēng)險的存在形態(tài)劃分 （一）靜態(tài)風(fēng)險（Static Risk） 是指在一個穩(wěn)定的社會中，由于自然力的不規(guī)則變動或由于人們行為失誤所造成的風(fēng)險。這種風(fēng)險是任何靜態(tài)社會所不可避免的。譬如，由于雷電、風(fēng)暴和盜竊等隨機現(xiàn)象帶來的不確定性。 （二）動態(tài)風(fēng)險（Dynamic Risk） 動態(tài)風(fēng)險

13、是指由于經(jīng)濟或社會結(jié)構(gòu)變動所至的風(fēng)險。譬如，國民經(jīng)濟的繁榮與蕭條、政權(quán)更替帶來的騷亂、日益復(fù)雜的技術(shù)等等。,三、按風(fēng)險產(chǎn)生的根源劃分 （一）自然風(fēng)險（Natural Risk） （二）社會風(fēng)險/人為風(fēng)險（Social Risk） （三）經(jīng)濟風(fēng)險（Economic Risk） （四）政治風(fēng)險（Political Risk） （五）技術(shù)風(fēng)險（Technological Risk）,四、按風(fēng)險標(biāo)的劃分 （一）財產(chǎn)風(fēng)險（Property Risk） 財產(chǎn)風(fēng)險是指家庭或企業(yè)對其自有、使用或保管的財產(chǎn)，發(fā)生毀損、滅失或貶值的風(fēng)險。 （二）人身風(fēng)險（Personal Risk） 人身風(fēng)險是指人們因生老病死等

14、原因而遭受損失的風(fēng)險。 （三）責(zé)任風(fēng)險（Liability Risk） 責(zé)任風(fēng)險是指對他人所遭受的財產(chǎn)損失或身體傷害，在法律上負(fù)有賠償責(zé)任的風(fēng)險。 （四）信用風(fēng)險（Credit Risk） 信用風(fēng)險是指由于各種信用活動所導(dǎo)致的風(fēng)險。例如，商業(yè)信用、進出口風(fēng)險。,五、按風(fēng)險影響的對象劃分 （一）基本風(fēng)險（Fundamental Risk） 基本風(fēng)險是影響整個社會或社會主要部門的風(fēng)險。如由于經(jīng)濟、政治、制度或地震、洪水等巨大自然災(zāi)害所產(chǎn)生的不定因素。 （二）特定風(fēng)險（Particular Risk） 特定風(fēng)險主要指影響個人或企業(yè)、家庭的風(fēng)險，如個人的心臟病。 六、按風(fēng)險是否可以保險劃分 可保風(fēng)險（

15、Insurable Risk） 和不可保風(fēng)險（Non-insurance Risk）,第三節(jié) 風(fēng)險與保險,在保險學(xué)中，可保風(fēng)險（Insurable Risk）除了具有風(fēng)險的一般 特征外，還具有： 風(fēng)險損失必須是意外且非故意的 （Accidental and Unintentional Loss） 是指風(fēng)險導(dǎo)致的損失后果必須是在被保險人的意料之外，而非意 料之中、非主觀預(yù)謀，意料之內(nèi)且有預(yù)謀的風(fēng)險是不可能保險的。 第一，一旦被保險人能災(zāi)一定程度上控制損失發(fā)生與否或損失的嚴(yán) 重程度，就有可能產(chǎn)生道德風(fēng)險。例如，預(yù)謀縱火、沉船或 保險標(biāo)的遭受災(zāi)害后坐視不救而擴大的損失。 第二，從社會的角度來看，對被

16、保險人故意引起的損失仍然給予賠 償?shù)墓舱唢@然有失公平。 第三， 有些損失隨時間的推移而自然出現(xiàn)，對于這些必然會發(fā)生 的損失，保險人不賠。比如汽車的自然損耗、貨物固有 的瑕疵、機器的磨損、房屋的折舊、儲運貨物的合理損 耗等損失。,2風(fēng)險必須是純粹的（Pure Risk） 可保風(fēng)險主要是指那些只有損失機會而無任何獲利可能的純粹風(fēng)險。 3風(fēng)險損失是可測定的（Determinable and Measurable Loss） 這是指可保風(fēng)險導(dǎo)致的損失在原因、時間、地點和金額上必須是可 以確定的，能夠用貨幣來衡量的。保險賠償都采用貨幣形式，若風(fēng)險 導(dǎo)致的損失是不明確的，或不能以貨幣衡量，保險就無法補

17、償，也就 無法保險。 4非巨災(zāi)損失（No Catastrophic Loss） 這意味著不能有大比例同質(zhì)風(fēng)險暴露單位（Exposure Units）在同 一時間內(nèi)發(fā)生損失?？杀ｏL(fēng)險導(dǎo)致的損失應(yīng)該是頻率較低、程度重 大。所謂損失重大，是與企業(yè)或個人能夠并愿意承擔(dān)多大損失的風(fēng)險 相對而言的，不是絕對的。對于損失程度低、風(fēng)險頻率低、 可以自 保。,5可計算的損失機會（Calculable Chance of Loss） 保險人必須能夠準(zhǔn)確的計算風(fēng)險導(dǎo)致?lián)p失的平均頻率及平 均額度，以便能準(zhǔn)確的計算出來保費，從而能滿足在保險期限內(nèi)產(chǎn) 生的求償支出、業(yè)務(wù)費用及公司利潤。 然而，某些損失，如洪水、戰(zhàn)爭和周期

18、性的失業(yè)就很難準(zhǔn)確估 計其損失機會，且有巨災(zāi)損失的可能，因而，不構(gòu)成可保風(fēng)險，而 是由政府出面輔助。 6風(fēng)險必須是大量風(fēng)險單位均有遭受損失的可能性 （Large Number of Exposure Units） 如果保險只是一個或幾個單位所具有的，那么保險人承包風(fēng)險就 等于下賭注進行投機。保險的運營是通過科學(xué)方法對大量風(fēng)險單位 進行觀察，估測出損失率，并把損失在被保險人之間進行分?jǐn)?，這 是保險賴以存在的基礎(chǔ)。,7經(jīng)濟可行的保費 （Economically Feasible Premium） 保險人對風(fēng)險收取的保險費一定要同他所承擔(dān)的賠償義務(wù)成正 比。保費過高，要求保險的人負(fù)擔(dān)不起，保費過低，保險人無法經(jīng) 營。所以只有大量的統(tǒng)計和觀察才能使保險人有可能估測出比較精 確的損失概率，作為其制定保險費率的依據(jù)。為了有一個經(jīng)濟上可 行的保費，損失機會必須相對較低。一種觀念認(rèn)為，如果損失機會 超過40，那么保單的成本將超出保險人必須按合同支付的總額。 例如，給99歲的人發(fā)出人壽保單。,保險學(xué)中的風(fēng)險是指在一定條件下，特定時間內(nèi)不 以人們意志為轉(zhuǎn)移的災(zāi)害事故發(fā)生的可能性及其對人類 社會財富和人類生命安全是否造成損失和損失程度的客 觀不確定性。即算是發(fā)生與否（If Risk）、發(fā)生的時間 （When Risk）、地點（W