1、企業(yè)購并重組與納稅籌劃,江蘇國瑞興光稅務(wù)師事務(wù)所,主講人簡介：,中國注冊會計師，中國注冊稅務(wù)師，注冊資產(chǎn)評估師，高級會計師。中國民主促進(jìn)會會員，民進(jìn)江蘇省委會經(jīng)濟(jì)與法律工作委員會委員。 現(xiàn)任江蘇國瑞興光稅務(wù)師事務(wù)所所長、江蘇國瑞興光稅務(wù)咨詢有限公司執(zhí)行董事。江蘇康緣藥業(yè)股份有限公司、南京云海特種金屬股份有限公司獨立董事。 中國注冊會計師協(xié)會專業(yè)技術(shù)咨詢委員會委員、專家?guī)斐蓡T，江蘇省工商聯(lián)房地產(chǎn)商會專家顧問委員會委員，江蘇省注冊稅務(wù)師協(xié)會理事，江蘇省注冊會計師協(xié)會專業(yè)技術(shù)委員會委員。長期受聘于中國注冊會計師協(xié)會、中國注冊稅務(wù)師協(xié)會及其部分地方協(xié)會，以及南京大學(xué)、北京國家會計學(xué)院等多家高校。 出版

2、個人專著有小型企業(yè)審計實務(wù)、會計與稅法差異比較及納稅調(diào)整、企業(yè)重組的會計處理與納稅處理、個人所得稅最新政策解析與納稅籌劃、新企業(yè)所得稅申報表填報指南及政策解析、公司稅制與納稅籌劃等，主編、參編教材九部。共在會計研究、財務(wù)與會計等刊物發(fā)表會計、審計、稅務(wù)類專業(yè)文章一百余篇，并多次獲得科研獎勵。 現(xiàn)任多家大型企業(yè)和上市公司的稅務(wù)顧問。,一、企業(yè)購并類型與納稅籌劃,（一）從參與合并各方的組織形式變化上，可分為吸收合并、新設(shè)合并和購買控股權(quán)合并，前兩者是我國公司法規(guī)定的合并形式。 （二）從支付合并代價的方式看，分為現(xiàn)金收購合并、換股合并和混合式合并。 按照合并各方的關(guān)聯(lián)關(guān)系，可分為共同控制與非共同控制

3、下的企業(yè)合并。 （三）從購并范圍看，分為跨國購并與境內(nèi)企業(yè)合并。 （四）按購并雙方業(yè)務(wù)活動的構(gòu)成關(guān)系，可以分為橫向一體化合并、縱向一體化合并、多元化經(jīng)營合并等。,企業(yè)購并與納稅籌劃,（一）通過企業(yè)購并降低稅負(fù) 當(dāng)宏觀稅收政策對企業(yè)稅負(fù)產(chǎn)生嚴(yán)重不利影響時，積極的、有針對性的企業(yè)購并可能幫助企業(yè)渡過難關(guān)。 例1在“財稅字200184號”文中又規(guī)定，將糧食白酒和薯類白酒的消費(fèi)稅計稅辦法由從價定率計稅改為從量定額（每500克稅額為0.5元）和從價定率(糧食白酒稅率為25%)相結(jié)合的復(fù)合計稅辦法，同時停止執(zhí)行外購酒及酒精已納稅款或受托方代收代繳稅款準(zhǔn)予抵扣政策?！?在該政策出臺之前，假定乙企業(yè)從甲企業(yè)購

4、入500克原料糧食白酒，不含增值稅的價格為10元，采用上述加工方式生產(chǎn)出成品酒1000克，不含增值稅的價格為18元，則甲企業(yè)應(yīng)繳消費(fèi)稅為：1025%=2.5（元），乙企業(yè)實現(xiàn)銷售后應(yīng)繳消費(fèi)稅為：1825%-2.5=2（元），兩企業(yè)總稅負(fù)為4.5元。執(zhí)行新政策后，甲企業(yè)應(yīng)繳消費(fèi)稅為：1025%+0.5=3（元），乙企業(yè)實現(xiàn)銷售后應(yīng)繳消費(fèi)稅為：1825%+20.5=5.5（元），兩企業(yè)總稅負(fù)為8.5元。 試分析企業(yè)購并方法的運(yùn)用及其稅收籌劃效果。,（二）因稅收成本的差異而影響購并對象或購并方式,當(dāng)存在著多個備選目標(biāo)企業(yè)，或購并方式在一定范圍內(nèi)具有調(diào)整空間時，當(dāng)事各方會傾向于稅負(fù)較低的方案。,（三）

5、在企業(yè)購并中合理處理稅收問題,企業(yè)購并可能存在著不同的目的，如整合資源、提高規(guī)模效益、進(jìn)行多元化或一體化經(jīng)營、產(chǎn)生協(xié)同效應(yīng)等，即企業(yè)購并在諸多情況下并非首先是出于節(jié)稅目的，而是基于其他戰(zhàn)略目標(biāo)，且在既定目標(biāo)下確定了購并對象、支付方式等。因此，在此類企業(yè)購并業(yè)務(wù)中，稅收籌劃是一個決策分支，應(yīng)服務(wù)于企業(yè)購并的總體目標(biāo)，并有利于促進(jìn)企業(yè)購并業(yè)務(wù)的開展和增進(jìn)相關(guān)利益主體的利益。,二、吸收合并或新設(shè)合并下的納稅籌劃,在吸收合并或新設(shè)合并下，合并方所發(fā)生的合并代價分為支付股權(quán)（股票）和支付非股權(quán)（現(xiàn)金、債券、實物資產(chǎn)等）。在有關(guān)內(nèi)資企業(yè)之間合并的稅收政策中，分別合并代價而規(guī)定了不同的稅收政策，為此，有關(guān)各

6、方或需因稅收成本的不同而籌劃不同的合并支付方式，或在合并支付方式既定的情況下需合理合法地處理各項涉稅問題。,（一）是現(xiàn)金購并還是換股合并企業(yè)所得稅即時納稅或遞延納稅之間的選擇,1、現(xiàn)金購并下的稅收政策要點（國稅發(fā)2000119號，以下簡稱119號文） 被合并企業(yè)應(yīng)視為按公允價值轉(zhuǎn)讓、處置全部資產(chǎn)計算資產(chǎn)的轉(zhuǎn)讓所得，依法繳納所得稅。被合并企業(yè)以前年度的虧損，不得結(jié)轉(zhuǎn)到合并企業(yè)彌補(bǔ)。 合并企業(yè)接受被合并企業(yè)的有關(guān)資產(chǎn)，計稅時可以按經(jīng)評估確認(rèn)的價值確定成本。 被合并企業(yè)的股東取得合并企業(yè)的股權(quán)視為清算分配。,2、換股合并或以換股為主的混合購并業(yè)務(wù)中稅收政策要點,119號文規(guī)定：合并企業(yè)支付給被合并企

7、業(yè)或其股東的收購價款中，除合并企業(yè)股權(quán)以外的現(xiàn)金、有價證券和其他資產(chǎn)（以下簡稱非股權(quán)支付額），不高于所支付的股權(quán)票面價值（或支付的股本的賬面價值）20%的，經(jīng)稅務(wù)機(jī)關(guān)批準(zhǔn)： 被合并企業(yè)不確認(rèn)全部資產(chǎn)的轉(zhuǎn)讓所得或損失，不計算繳納所得稅。被合并企業(yè)合并以前的全部企業(yè)所得稅事項由合并企業(yè)承擔(dān)，以前年度的虧損，如果未超過法定彌補(bǔ)期限，可由合并企業(yè)繼續(xù)按規(guī)定用以后年度實現(xiàn)的與被合并企業(yè)資產(chǎn)相關(guān)的所得彌補(bǔ)。,被合并企業(yè)的股東以其持有的原被合并企業(yè)的股權(quán)（以下簡稱舊股）交換合并企業(yè)的股權(quán)（以下簡稱新股），不視為出售舊股，購買新股處理。被合并企業(yè)的股東換得新股的成本，須以其所持舊股的成本為基礎(chǔ)確定。 合并企業(yè)

8、接受被合并企業(yè)全部資產(chǎn)的計稅成本，須以被合并企業(yè)原賬面凈值為基礎(chǔ)確定。,總結(jié)現(xiàn)金購并與換股合并的差別：納稅義務(wù)的時間性差異及其對貨幣時間價值的影響。 （參見拙文：免稅重組，還是應(yīng)稅重組，中國稅務(wù)報2004，5，25）,例2A企業(yè)分別擁有B、C企業(yè)82%和60%的股份，C企業(yè)又持有B企業(yè)18的股份，B企業(yè)的所有者權(quán)益為14000萬元，其中股本10000萬元，盈余公積2300萬元，未分配利潤1700萬元。A企業(yè)為了降低對外投資比例和調(diào)整投資結(jié)構(gòu)，擬對外轉(zhuǎn)讓其持有的B企業(yè)股權(quán)，由于B企業(yè)的業(yè)務(wù)與D企業(yè)基本相同，因而D企業(yè)有意以15000萬元的價款收購B企業(yè)的全部股權(quán)并與之合并，向B企業(yè)支付15000

9、萬元。上述三企業(yè)均為內(nèi)資企業(yè)。,方案一：現(xiàn)金購并。目標(biāo)企業(yè)B企業(yè)對被合并的資產(chǎn)需視同銷售，從而產(chǎn)生企業(yè)所得稅：（15000-14000）33=330（萬元）。 A、C企業(yè)取得14670萬元，視為股權(quán)清算，其中10000萬元為收回資本，另4670為B企業(yè)稅后收益，在各方企業(yè)所得稅稅率相等情況下，無需補(bǔ)稅。 D企業(yè)取得合并資產(chǎn)，可以評估價值為計稅成本。 由于目標(biāo)企業(yè)B產(chǎn)生了即時稅負(fù)，故有人對此提出籌劃方案：,方案二：上述三企業(yè)間變換一下收購方式，由D企業(yè)分別向A、C企業(yè)支付收購價款2050萬元和450萬元，A、 C企業(yè)將其余的B企業(yè)股權(quán)轉(zhuǎn)讓價款10250萬元和2250萬元等額轉(zhuǎn)換為D企業(yè)的股權(quán) 。

10、 由于 A、C企業(yè)取得的現(xiàn)金收入即非股權(quán)支付額分別占取得D企業(yè)股權(quán)價值的20，因此在向稅務(wù)機(jī)關(guān)申請并獲批準(zhǔn)后，重組時B企業(yè)可不確認(rèn)資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓所得 （“國稅發(fā)200345號”第六條中有了變化，規(guī)定應(yīng)“將與補(bǔ)價或非股權(quán)支付額相對應(yīng)的增值，確認(rèn)為當(dāng)期應(yīng)納稅所得”，從而與會計核算中的結(jié)果相協(xié)調(diào)。） A、C企業(yè)不需計算股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得。,D企業(yè)并入B企業(yè)資產(chǎn)的計稅成本只能按其在B企業(yè)的原賬面價值為基礎(chǔ)，而不得基于公允價值 。因此，合并時目標(biāo)企業(yè)B企業(yè)未即時繳納的企業(yè)所得稅實際上遞延至合并后的D企業(yè)逐期繳納，合并各方因此而獲得了與稅額相應(yīng)的貨幣時間價值。 問題： 參與企業(yè)合并的各方會接受上述籌劃方案嗎？ 上述案

11、例說明了什么問題？ （該案例摘自拙文納稅籌劃與企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略關(guān)系辨析，載于財務(wù)與會計2005年第8期）,（二）現(xiàn)金購并下合并企業(yè)對支付價款的籌劃,例3甲公司以2003年6月30日為基準(zhǔn)日，以支付現(xiàn)金方式收購了乙公司的全部股權(quán)，交易價款為434萬元，直接支付給乙企業(yè)的原股東，收購后乙公司的全部資產(chǎn)和負(fù)債并入甲公司，無需清算而解散。該基準(zhǔn)日乙公司凈資產(chǎn)的賬面價值為326萬元，評估確認(rèn)值為434萬元，乙公司合并前有尚未彌補(bǔ)的虧損8萬元。 試分析按上述價款和方式交易后產(chǎn)生的問題。,（三）現(xiàn)金購并下合并企業(yè)對“商譽(yù)”的合理處理,假定例3中甲企業(yè)支付的股權(quán)轉(zhuǎn)讓價款為480萬元，則又會產(chǎn)生什么問題？如何進(jìn)行合

12、理的納稅籌劃？ （相關(guān)內(nèi)容請參考拙著企業(yè)重組中的會計處理與納稅處理第五章，東北財經(jīng)大學(xué)出版社04年版）,（四）因合并而對員工補(bǔ)償金的安排及籌劃,假定例3中甲企業(yè)支付的股權(quán)轉(zhuǎn)讓價款為400萬元，之所以交易價款低于凈資產(chǎn)評估價值，是因為甲企業(yè)承諾承擔(dān)乙企業(yè)的部分冗員，并協(xié)議在二年內(nèi)不得解雇。則又會產(chǎn)生什么問題？ 從稅收的角度看，在企業(yè)購并中，被合并企業(yè)（目標(biāo)企業(yè)）的冗員是在合并前的目標(biāo)企業(yè)解除勞動合同關(guān)系，還是在合并后解除勞動合同關(guān)系更有利？,（五）換股合并下對彌補(bǔ)目標(biāo)企業(yè)虧損指標(biāo)的籌劃,119號文規(guī)定，換股合并或以換股這主的合并下，被合并企業(yè)合并前尚未彌補(bǔ)的虧損可由合并后企業(yè)在規(guī)定期限內(nèi)彌補(bǔ)，具

13、體按下列公式計算： 某一納稅年度可彌補(bǔ)被合并企業(yè)虧損所得額=合并企業(yè)某一納稅年度彌補(bǔ)虧損前的所得額(被合并企業(yè)凈資產(chǎn)公允價值合并后合并企業(yè)全部凈資產(chǎn)公允價值)。,例4乙公司被合并前兩年發(fā)生的、尚未彌補(bǔ)的虧損為200萬元，合并基準(zhǔn)日賬面資產(chǎn)和負(fù)債均為1500萬元，凈資產(chǎn)為零，合并時確認(rèn)的公允價值也為零。乙公司有A、B兩個股東。甲公司系合并企業(yè)，合并基準(zhǔn)日的凈資產(chǎn)為2000萬元，合并后第一個納稅年度補(bǔ)虧前的應(yīng)納稅所得額為300萬元，企業(yè)所得稅稅率為33%。如果甲、乙公司直接換股合并，將很難利用乙公司的虧損。,現(xiàn)設(shè)計兩個方案： 方案一：合并前，某債權(quán)人C將其在乙公司的500萬元長期債權(quán)等值轉(zhuǎn)為500

14、萬元股權(quán) ； 方案二：例如在上例中，乙公司欠甲公司貨款350萬元，現(xiàn)雙方簽訂債務(wù)重組協(xié)議，乙公司一次性向甲公司支付200萬元，甲公司豁免其剩余的償債義務(wù)。 試分析兩個方案產(chǎn)生的不同籌劃效果； 討論：共同控制下的兩個企業(yè)互有盈虧時，合并日后產(chǎn)生的抵稅效應(yīng)。 （引自拙文免稅合并，還是債務(wù)重組，中國稅務(wù)報2004，9，28）,（六）企業(yè)合并下目標(biāo)企業(yè)其他稅收待遇的處理,1、目標(biāo)企業(yè)合并前購買國產(chǎn)設(shè)備剩余抵稅指標(biāo)的利用問題。 2、目標(biāo)企業(yè)合并前尚未轉(zhuǎn)回的時間性差異問題。 3、目標(biāo)企業(yè)免稅進(jìn)口設(shè)備的處理問題。,（七）“免稅”換股合并后對減值資產(chǎn)的處理及其抵稅效應(yīng),例5在例4中，之所以凈資產(chǎn)的賬面價值為零

15、，公允價值也為零，是因為部分資產(chǎn)評估增值250萬元，另部分資產(chǎn)評估減值250萬元。假定這部分減值資產(chǎn)并不為合并后的甲公司所需，試比較在合并前處置與合并后處置所產(chǎn)生的不同稅收問題和財務(wù)結(jié)果。,（八）“免稅”換股合并后的股權(quán)變更及政策實施中的問題,例6乙公司共有五個股東，現(xiàn)甲公司希望通過換股合并來合并乙公司，原因或是乙公司存在大量尚未彌補(bǔ)的虧損，或是乙公司無尚未彌補(bǔ)的虧損，且合并時凈資產(chǎn)的公允價值大高于其賬面價值。但乙公司的五個股東中有二個股東有退出股東行列的動機(jī)，如果立即退股，則甲公司向其支付的現(xiàn)金占支付給另三個股東的非股權(quán)支付額將達(dá)到35%。這將產(chǎn)生何種影響？應(yīng)作怎樣的合理處理？,（九）合并時

16、流轉(zhuǎn)稅的籌劃,企業(yè)合并時涉及不動產(chǎn)和貨物轉(zhuǎn)移的基本政策。 利用上述政策購置目標(biāo)企業(yè)的資產(chǎn)。 合并后轉(zhuǎn)讓被合并資產(chǎn)中的固定資產(chǎn)的涉稅處理。 存貨評估減值的處理。,（十）合并時對其他小稅種的籌劃,契稅。在“財稅字2003184號”文中規(guī)定：兩個或兩個以上的企業(yè)，依據(jù)法律規(guī)定、合同約定，合并改建為一個企業(yè)，對其合并后的企業(yè)承受原合并各方的土地、房屋權(quán)屬，免征契稅。 土地增值稅。稅法中規(guī)定：“在企業(yè)兼并中，對被兼并企業(yè)將房地產(chǎn)轉(zhuǎn)讓到兼并企業(yè)中的，暫免征收土地增值稅?！?（十一）企業(yè)合并中的其他納稅籌劃問題,反向合并問題。 互有盈虧企業(yè)之間的合并與節(jié)稅效果,（十二）外商投資企業(yè)合并,對外經(jīng)濟(jì)貿(mào)易合作部、

17、國家工商總局關(guān)于外商投資企業(yè)合并與分立的規(guī)定（外經(jīng)貿(mào)法發(fā)1999395號），以及2001年的補(bǔ)充規(guī)定（第8號令） 的規(guī)定。 合并后的公司注冊資本與投資總額比例，應(yīng)當(dāng)符合國家工商行政管理總局關(guān)于中外合資經(jīng)營企業(yè)注冊資本與投資總額比例的暫行規(guī)定。合并后的外商投資企業(yè)外國投資者的股權(quán)比例不得低于合并后公司注冊資本的百分之二十五。,“國稅發(fā)199771號”文 的規(guī)定。 合并前各企業(yè)尚未彌補(bǔ)的經(jīng)營虧損 ，可按規(guī)定延續(xù)彌補(bǔ)。 合并后企業(yè)可按規(guī)定繼續(xù)將法定減免稅優(yōu)惠期享受期滿。,三、購買控股權(quán)下的納稅籌劃,這種合并方式的法律手續(xù)更為簡便，保留了被合并企業(yè)法人身份的連續(xù)性，以及其可能存在的商譽(yù)、經(jīng)營特許權(quán)等。

18、,（一）購買虧損殼公司的籌劃,“國稅發(fā)199771號”、“國稅發(fā)199897號”文的規(guī)定。 例7：某三個自然人開發(fā)了一項專利產(chǎn)品，已完成產(chǎn)業(yè)化的前期工作，市場預(yù)期良好，可迅速獲利?，F(xiàn)可設(shè)立一全新公司，也可收購一個現(xiàn)有公司的股權(quán)。試分析購買虧損殼公司的節(jié)稅收益及相關(guān)問題。,（二）外資并購與納稅籌劃,原對外貿(mào)易經(jīng)濟(jì)合作部、國家工商管理總局、國家外匯管理局和國家稅務(wù)總局于2003年3月聯(lián)合發(fā)布的外國投資者并購境內(nèi)企業(yè)暫行規(guī)定的相關(guān)規(guī)定與購并方式的選擇。 “國稅發(fā)200360號”文的規(guī)定。,（三）購買控股權(quán)節(jié)稅？遞延納稅？,例8：Z省的兩個自然人在S省某市設(shè)立發(fā)一家房地產(chǎn)開發(fā)公司甲，注冊資本8000萬

19、元。公司在將所購1億元土地“五通一平”（開發(fā)成本及費(fèi)用約1000萬元）之后，土地市場評估價格已上漲到1.5億元?，F(xiàn)另一家房地產(chǎn)開發(fā)公司乙欲得到該宗地塊，如果直接向甲公司購買，則甲公司應(yīng)納稅款為： 營業(yè)稅=（1.5億元-1億元)*5%=250(萬元) （注:有的地方解釋“財稅200316號”文中差額計稅的規(guī)定不適用于房地產(chǎn)開發(fā)企業(yè)，則營業(yè)稅=1.5億元*5%=750萬元。） 土地增值額=15000-10000-600-（10000+600）*5%-180-275-（10000+600）*20%=1295（萬元） 土地增值率=1295/13705=9.45% 土地增值稅=1295*30%=388.

20、5(萬元) 企業(yè)所得稅=(15000-10000-600-180-220-275-388.5)*33%=1068.045(萬元) 乙公司應(yīng)繳契稅=15000*3%=450(萬元),鑒于此項交易中較重的稅負(fù)，有位人士為雙方設(shè)計了一個“納稅籌劃”方案：由乙公司及乙公司的大股東（系一自然人）按經(jīng)評估后的甲公司凈資產(chǎn)賬面價值約1.2億元（含土地評估增值5000萬元）受讓甲公司的全部股權(quán)，甲公司變更股權(quán)后持續(xù)經(jīng)營，并在新股東的主導(dǎo)下進(jìn)行后續(xù)的房地產(chǎn)開發(fā)。該人士稱：甲公司股東將全部股權(quán)轉(zhuǎn)讓給乙公司股東時，按“財稅字2002191號”文之規(guī)定，無需繳納營業(yè)稅；另一方面。，乙公司及其大股東系通過收購其股權(quán)間接

21、取得了土地使用權(quán)，而不是通過資產(chǎn)買賣取得土地使用權(quán)，這樣，甲公司無需為土地增值繳納土地增值稅和企業(yè)所得稅，可謂“一舉兩得”。 交易雙方遂依計而行，并一次性支付完交易價款，在變更股權(quán)的同時，甲公司將土地使用權(quán)的賬面價值從1億元調(diào)為1.5億元,差額部分記入“資本公積”。甲公司經(jīng)過兩年房地產(chǎn)開發(fā)、銷售，在清盤時進(jìn)行土地增值稅和企業(yè)所得稅清算時，地價成本均按1.5億元計算。,然而，當(dāng)?shù)刂鞴芏悇?wù)機(jī)關(guān)在對甲企業(yè)和乙企業(yè)進(jìn)行納稅檢查時，作出了如下處罰決定： 1、根據(jù)“國稅發(fā)199771號”文和“國稅發(fā)199897號”文的規(guī)定：“企業(yè)股權(quán)重組后的各項資產(chǎn)，在繳納企業(yè)所得稅時，不能以企業(yè)為實現(xiàn)股權(quán)重組而對有關(guān)資產(chǎn)等進(jìn)行評估的價值計價并計提折舊，應(yīng)按股權(quán)重組前企業(yè)資產(chǎn)的賬面歷史成本計價和計提折舊?！奔灼髽I(yè)的企業(yè)所得稅納稅處理違反了上述規(guī)定，應(yīng)予補(bǔ)稅并罰款； 2、根據(jù)土地增值稅暫行條例及其實施細(xì)則的規(guī)定，計算土地增值額時扣除項目中的“取得土地使用權(quán)所支付的金額”是指：“納稅人為取得土地使用權(quán)所支付的地價款和按國家統(tǒng)一規(guī)定交納的有關(guān)費(fèi)用”。在股權(quán)變更前后，甲公司作為“納稅人”的身份是連續(xù)的，故計算土地增值額時能夠