1、一、什么是金融,“金融”即社會資金融通的總稱。具體可以理解為，凡涉及貨幣供給、銀行與非銀行信用，以證券交易為操作特征的投資、商業(yè)保險，以及以類似形式進行運作的所有交易行為的集合。,教學(xué)計劃,第七講 金融概述 第八講 金融機構(gòu)及其業(yè)務(wù) 第九講 金融市場 第十講 貨幣的供應(yīng)與均衡 第十一講 國際金融 第十二講 財政政策與貨幣政策,三根支柱:貨幣,信用,銀行 一個空間:金融市場 上有調(diào)控:中央銀行,金融總量與均衡, 貨幣政策,金融監(jiān)管,金融發(fā)展 外有擴展:國際金融關(guān)系（外匯，國際金融體系，國際收支與內(nèi)外均衡）,（二）基本框架,基本框架圖示,市 場 國 國 際 宏 觀 金 融 調(diào) 控 際 金 （貨幣供

2、求與均衡、中央銀行、通貨膨脹與緊縮 金 融 貨幣政策、金融發(fā)展、內(nèi)外均衡 ） 融 關(guān) 關(guān) 系 系 貨 信 銀 幣 用 行 市 場,10、財經(jīng)證券市場周刊新財富 11、上海證券報、中國證券報、經(jīng)濟觀察報 11、 12、 13、 14、,第一章 貨幣與貨幣制度,第一節(jié) 貨幣演進與貨幣職能 第二節(jié) 貨幣本質(zhì)與貨幣計量 第三節(jié) 貨幣制度及其構(gòu)成要素,第一節(jié) 貨幣演進與貨幣職能,一、貨幣形態(tài)的演進和發(fā)展,什么是貨幣？ 馬克思的定義：貨幣是固定的充當(dāng)一般等價物的特殊商品。 經(jīng)濟學(xué)家的定義：是指在購買商品和勞務(wù)或清償債務(wù)時普遍接受的任何物體（anything or anybody）,貨幣的起源,簡單的價值形

3、態(tài),一只綿羊 （相對價值形式） 商品價值的表現(xiàn)不完善、不成熟、不充分,40斤大麥 （等價形式）,擴大的價值形態(tài),一只綿羊 更完全、更充分,40斤大麥 10斤茶葉 5把石斧 15尺布 其他商品,一般價值形式,40斤大麥 10斤茶葉 5把石斧 15尺布 其他商品,一只綿羊 一般等價物沒有固定,貨幣價值形態(tài),一般等價物固定,這種固定地充當(dāng)一般等價物的商品就是貨幣,二. 貨幣的本質(zhì),貨幣是固定充當(dāng)一般等價物的特殊商品。 1. 貨幣是一種商品,具有商品的共性 2. 貨幣是一種特殊商品, （1）是一切商品價值表現(xiàn)的材料, （2）具有與其他商品直接相交換的能力 （3）貨幣體現(xiàn)一定的社會生產(chǎn)關(guān)系,貨幣形態(tài)的演

4、進,按貨幣的自然形態(tài)分類： （1）實物貨幣 （2）金屬貨幣 （3）紙幣 （4）存款貨幣 （5）電子貨幣,足值貨幣貨幣的名義價值與實際價值相一致,（一）實物貨幣或商品貨幣 如果作為貨幣的價值與作為商品的價值相等，那么，則稱這種貨幣為實物貨幣。 在世界上不同的地區(qū)和國家，隨著商品交換的發(fā)展而最早出現(xiàn)的貨幣被稱為原始貨幣。,中國最早出現(xiàn)的貨幣是貝,牲畜作為原始貨幣具有相當(dāng)?shù)钠毡樾?充當(dāng)過原始貨幣的商品還有食鹽、獸皮、黃金,隨著經(jīng)濟發(fā)展，實物貨幣逐漸被金屬貨幣所取代,（二）貴金屬貨幣的產(chǎn)生 1 商品流通的發(fā)展推動著貨幣形式的不斷發(fā)展，但充當(dāng)貨幣的商品最終集中到貴金屬金銀的身上。,貴金屬的自然屬性,（1

5、）同質(zhì)性（2）可分性 （3）便利性（4）永恒性 馬克思：“金銀天然不是貨幣，但貨幣天然是金銀?！?但它也有不少缺點，于是金屬貨幣就逐漸被其他貨幣形式所取代。,鑄幣 就是得到國家的印記證明其重量和成色的金屬塊。 國家的印記，包括形狀、花紋、文字等。,3、信用貨幣 主要包括（1）現(xiàn)鈔（2）金屬輔幣 （3）銀行存款 產(chǎn)生原因（1）金屬在使用中磨損 *（2）貴金屬在世界儲量和產(chǎn)量有限 （3）金屬貨幣不易攜帶,5、電子貨幣與無現(xiàn)金社會 電子計算機運用于銀行的業(yè)務(wù)經(jīng)營，使很多種類的銀行卡取代現(xiàn)鈔和支票。 （1）各種信用卡 （2）電子錢包,貨 幣 的 職 能,價值尺度,流通手段,支付手段,儲藏手段,世界貨幣

6、,貨幣最基本的兩個 職能,二、貨幣的職能,（一）價值尺度 1. 價值尺度是貨幣的基本職能之一。 2. 貨幣執(zhí)行價值尺度的職能就是把商品的價值表現(xiàn)為價格，即表現(xiàn)為一定的觀念上的貨幣。 貨幣作為一般等價物的特點在于： 1、貨幣是表現(xiàn)一切商品價值的材料。 2、貨幣具有直接同所有商品相交換的能力。,用貨幣表示的商品或服務(wù)的價值稱為商品價格，價格是價值的外在表現(xiàn)形式。 在現(xiàn)代經(jīng)濟中，由于供求關(guān)系的變化，商品或服務(wù)的價格經(jīng)常與其價值產(chǎn)生背離。,價值,（二）流通手段,1. 流通手段也是貨幣的基本職能。 2.貨幣執(zhí)行流通手段的職能就是為商品世界充當(dāng)交易媒介，使所有的商品通過它進行交換。,商品流通的特點：需要現(xiàn)

7、實的貨幣，而不需要足值的貨幣。 1. 以貨幣為媒介的商品交換過程的總體就是商品流通。 2. 商品流通較之物物交換的優(yōu)越性來自買和賣的分離。 3. 在商品流通中已經(jīng)內(nèi)在地包含著經(jīng)濟危機的可能性。,貨幣流通與商品流通 貨幣不斷地從一個商品所有者手里轉(zhuǎn)到另一個商品所有者手里，從而形成貨幣流通。 而商品一經(jīng)與貨幣換位，便作為使用價值退出流通，進入消費，但作為流通手段的貨幣則不斷地在流通領(lǐng)域內(nèi)重復(fù)著同樣的運動，那么，流通領(lǐng)域究竟需要多少貨幣呢？,決定流通中實際需要貨幣量的因素 A、待售商品的數(shù)量成正比 B、商品的價格水平成正比 C、貨幣的流通速度成反比,流通中所需要的貨幣量公式 （思考）：國家有權(quán)發(fā)行紙

8、幣,請問如果當(dāng)年只有價值100萬億元的商品，而國家發(fā)行了200萬億元的貨幣，這時會出現(xiàn)什么情況？,馬克思的貨幣流通規(guī)律： 流通中需要的貨幣量，與待實現(xiàn)的商品價格總額成正比，與同一單位貨幣的平均流通速度成反比。這里有關(guān)流通中的貨幣指金屬貨幣，所以，它也被稱為“金屬貨幣流通規(guī)律”。在金屬貨幣流通的情況下，由于金屬貨幣具有貯藏手段的職能，能夠自發(fā)地調(diào)節(jié)流通中的貨幣量，使之同實際需要量相適應(yīng)。因而不可能出現(xiàn)通貨膨脹或通貨緊縮。,（三）貯藏手段 某些商品所有者可能賣而不買，于是，執(zhí)行流通手段職能的貨幣在他們手中就會退出流通，被當(dāng)作價值保存，從而執(zhí)行價值貯藏手段職能。所謂退出流通，是指貨幣被擱置相當(dāng)長的時

9、間，而不是幾個小時或幾天。 在金屬貨幣流通的經(jīng)濟中，貨幣貯藏具有自發(fā)調(diào)節(jié)貨幣流通的作用，貨幣貯藏的“蓄水池”作用。,（四）支付手段 在商品的讓渡同商品價格的實現(xiàn)在時間上分離開來的現(xiàn)象中，貨幣執(zhí)行的就是支付手段的職能。,支付手段職能的產(chǎn)生 1. 生產(chǎn)不同商品所需要的時間不同； 2. 房屋、工資和勞動報酬的取得時間與付出勞動的時間不一致； 3. 大宗交易的延期付款。,貨幣執(zhí)行支付手段職能對經(jīng)濟的影響 貨幣執(zhí)行支付手段職是一切信用關(guān)系得以建立的基礎(chǔ)。馬克思說信用貨幣是直接從貨幣作為支付手段的職能中產(chǎn)生出來的。 克服了現(xiàn)款交易對商品生產(chǎn)的限制，促進了商品經(jīng)濟的發(fā)展 。 使買賣可能進一步脫節(jié)，使商品流通

10、增加了爆發(fā)危機的可能性。,（五）世界貨幣 （一）世界貨幣的職能與現(xiàn)在的世界貨幣 1. 馬克思所指的世界貨幣是貴金屬貨幣; 2. 現(xiàn)在的世界貨幣主要指美元、歐元、日元等自由外匯;,單選題,1貨幣最早的形態(tài)是 【 】 實物貨幣 B.代用貨幣 C.信用貨幣 D. 電子貨幣 2信用貨幣本身的價值與其貨幣價值的關(guān)系是 【 A. 本身價值大于其貨幣價值 B.本身價值等于其貨幣價值 C. 本身價值小于其貨幣價值 D. 無法確定 3貨幣在支付租金、賦稅、工資等的時候發(fā)揮的職能是 【 】 A. 價值尺度 B. 流通手段 C. 貯藏手段 D. 支付手段 4觀念貨幣可以發(fā)揮的職能是 【 】 A. 價值尺度 B. 流

11、通手段 C. 貯藏手段 D. 支付手段,多選題 1在商品交換發(fā)展過程中，商品價值的表現(xiàn)形式有 【 】 A. 簡單的或偶然的價值形式 B. 總和的或擴大的價值形式 C. 一般價值形式 D. 貨幣價值形式E. 商品價值形式 2貨幣最基本的職能是 【 】 A. 價值尺度 B. 流通手段 C. 貯藏手段 D. 支付手段 E. 世界貨幣 6貨幣的職能是 【 】 A. 價值尺度 B. 流通手段 C. 貯藏手段 D. 支付手段 E. 世界貨幣,第四節(jié) 貨幣制度,一、貨幣制度及其構(gòu)成 （一）概念 貨幣制度是指一個國家以法律形式規(guī)定的貨幣流通的組織形式，簡稱幣制。,一、貨幣制度及其構(gòu)成,（三）構(gòu)成要素 1、確定

12、貨幣材料: 金屬(金、銀)或非金屬 2、規(guī)定貨幣單位: 名稱、值； 3、規(guī)定流通中的貨幣種類: 主幣、輔幣及其規(guī)格； 4、規(guī)定一國的金準(zhǔn)備制度； 金準(zhǔn)備是國家所擁有的貨幣金屬儲備。,三、貨幣制度的演變,1、銀本位制,概念 特征 銀幣可以自由鑄造、自由流通，白銀可以自由輸出輸入。 缺點：價值低且不穩(wěn)定 中國的銀本位制,中國,稱量貨幣制度 1910年正式采用銀本位制，大清銀幣，“元”； 1913年 ，“袁大頭” ； 1933年，國民政府規(guī)定，銀本位幣定名為“元”； 1935年，國民政府宣布廢止銀本位制。,2、金銀復(fù)本位制 1、金銀復(fù)本位制是一種金銀兩種金屬同時作為本位幣的貨幣制度。 2、金銀復(fù)本位

13、制的三種形式：,平行本位制,雙本位制,跛行本位制,金幣和銀幣之間不規(guī)定 比價，按照各自包含的 金和銀的實際價值流通,金幣和銀幣都為本位幣， 但金幣可以自由鑄造， 而銀幣不可以自由鑄造,國家規(guī)定金幣和銀幣的 比價，兩種貨幣按法定 的比價進行流通,格雷欣法則 （“劣幣驅(qū)逐良幣”規(guī)律）,3、實行金銀復(fù)本位制的必然性和缺陷 必然性：可以使幣材充足，便利了商品流通。 缺 陷：這種貨幣制度是不穩(wěn)定的，它與貨幣的本性 是相矛盾的。 （1）貨幣具有排他性、獨占性，兩種本位幣 的存在，必然使商品的價值尺度二重 化。 （2）會使得商品價格和交易出于混亂狀態(tài)， 即使在雙本位制下，也不能消除這種矛 盾，即“格雷欣法則

14、” 劣幣驅(qū)逐良幣規(guī)律。,格雷欣法則,格雷欣法則(Greshams Law) 指在實行金銀復(fù)本位制條件下，金銀有一定的兌換比率，當(dāng)金銀的市場比價與法定比價不一致時，市場比價比法定比價高的金屬貨幣(良幣)將逐漸減少，而市場比價比法定比價低的金屬貨幣(劣幣)將逐漸增加，形成良幣退藏，劣幣充斥的現(xiàn)象。,3、金本位制 1、金本位制就是以金為本位幣的貨幣制度。 2、金本位制的形式,金塊本位制,金匯兌本位制,都規(guī)定以黃金為 本位貨幣，規(guī)定 貨幣單位的含金 量，而不鑄造金 幣，實行銀行券 流通,金本位制崩潰的主要原因： （1）黃金生產(chǎn)量的增長幅度遠遠低于商品生產(chǎn)增長的幅度，黃金不能滿足商品流通需要； （2）黃

15、金存量在各國的分配不平衡； （3）第一次世界大戰(zhàn)的爆發(fā)，黃金被參戰(zhàn)國集中用于購買軍火，并停止自由輸出和銀行券兌現(xiàn)，最終導(dǎo)致了金本位制的崩潰。,4、紙幣本位制,紙幣產(chǎn)生的原因 一般等價物金銀條塊金屬鑄幣不足值金屬鑄幣紙幣 紙幣的含義：紙幣是由國家發(fā)行的、強制使用的貨幣符號。 理解：1、紙幣是由國家發(fā)行。如果不是本國國家發(fā)行，就不是法定貨幣，而是偽幣假幣，在市場不能流通。制造假幣的行為在各國家都是犯罪行為。2、紙幣是國家現(xiàn)在正在強制使用的。國家以前強制使用而現(xiàn)在不再強制使用的紙幣，則不能在市場上流通。這兩方面是缺一不可的。3、紙幣只是貨幣的一種符號，沒有價值。,北宋“交子”,人民幣制度,人民幣是我

16、國的本位貨幣，由中國人民銀行發(fā)行。具有無限法償能力。 “元”是法定貨幣單位。 輔幣單位有“角”“分”；具有無限法償能力。 人民幣是不可兌現(xiàn)的信用貨幣。 人民幣符號為“￥” 。 中華人民共和國人民幣管理條例, 我國的人民幣制度,（一）人民幣制度的建立 1948年12月1日中國人民銀行發(fā)行人民幣 （二）人民幣制度的特殊性 采取不兌現(xiàn)的銀行券形式，沒有規(guī)定含金量，且不與任何外幣確定正式聯(lián)系； 是我國唯一合法的通貨； 主要以現(xiàn)金和存款貨幣兩種形式存在； 由國家授權(quán)中國人民銀行統(tǒng)一發(fā)行與管理。 發(fā)行庫 出庫 業(yè)務(wù)庫 現(xiàn)金投放 市場人民幣 中國人民銀行 入庫 商業(yè)銀行 現(xiàn)金歸行 存 量,二、貨幣層次劃分的依據(jù)與意義,（一）貨幣層次劃分的依據(jù) 流動性,即金融資產(chǎn)變?yōu)楝F(xiàn)款而又不受損失的能力（貨幣性，變現(xiàn)力）,（二）貨幣層次劃分的意義 為了有效地管理和控制貨幣供給，從而為采用不同的調(diào)控方式及政策工具提供依據(jù)。,三、貨幣層次劃分的方法,M0=流通中的現(xiàn)金 M1=M0+支票存款（以及轉(zhuǎn)賬信用卡存款） M2=M1+商業(yè)銀行的活期儲蓄存款與定期存款 M3=M2+非銀行金融機構(gòu)的活期儲蓄存款與定期