1、模擬試卷B及參考答案金融理財學模擬試卷B一、名詞解釋（每題2分，共10分）：1、價值投資 2、外匯理財規(guī)劃3、基差 4、責任保險5、多頭期貨套期保值二、判斷題（每題1分，共10分）： 1、安全邊際、成長和時間構成了價值投資的核心三要素，或者說價值投資是安全邊際、成長和時間的函數(shù)。2、復利法是真正意義上反映利息時間價值的計算方法。3、人民幣集合理財產(chǎn)品主要投資于回購與拆借、中央銀行票據(jù)、股票、短期融資券等幾類。4、憑證式債券的形式是在電腦賬戶中作記錄。5、在特殊情況下，現(xiàn)貨價格高于期貨價格（或者近期月份合約價格低于遠期月份合約價格），基差為正值，這種市場狀態(tài)稱為反向市場，或者現(xiàn)貨溢價。6、對子女

2、教育年金保險來說，同一險種投保同樣的保險金額，被保險人年齡越大保費越便宜。7、一般來說股價與金價正相關。8、通常，股票的價值評價以預期理論為基礎。9、在市場均衡時，所有證券或證券組合的期望收益率都取決于風險因子的價值。10、家庭形成期可以承受較高風險的投資。三、單項選擇題（每題1分，共10分）：1、下列金融工具與產(chǎn)品中哪一個不是金融衍生工具與產(chǎn)品（ ）？、證券投資基金、金融期權、可轉換公司債券、信用交易2、對現(xiàn)值的理解錯誤的是（ ）。、現(xiàn)值是指未來若干時期后才可得到的錢在目前的價值、現(xiàn)值是在時間方面被標準化了的價值、從現(xiàn)值來推算將來值的過程稱作貼現(xiàn)、現(xiàn)值對比較不同的收入流或支出流的價值大小是很

3、重要的3、下列說法錯誤的是（ ）。、信用卡是一種非現(xiàn)金交易付款的方式、信用卡由銀行或信用卡公司依照用戶的信用度與財力發(fā)給持卡人，持卡人持信用卡消費時無須支付現(xiàn)金、信用卡是簡單的信貸服務、信用卡消費時使用銀行資金可在記帳日再行還款4、下列說法錯誤的是（ ）。、證券交易所是“提供證券集中竟價交易的不以營利為目的的法人”、證券交易所是高度組織化的有形市場、證券交易所是證券買賣雙方公開交易的場所、證券交易所本身持有證券，但不決定證券價格5、對金融期貨交易的基本特征描述正確的是（ ）。、金融期貨交易必須在交易所內進行、由于金融期貨合約是標準化的，無論是買入還是賣出合約，交易者均需對合約具體條款進行協(xié)商、

4、投資者的參與增加了金融期貨市場的流動性、金融期貨合約具有普遍性特征是因為金融期貨價格產(chǎn)生于交易所的公開競價方式6、偶然所得是指個人取得的所得是（ ），屬于各種機遇性所得，包括得獎、中獎、中彩以及其他偶然性質的所得（含獎金、實物和有價證券）。、非法的收入、贈與的、非經(jīng)常性的、工資外收入7、在所有的收藏投資活動中，（ ）的收藏位居首位。、藝術品 、郵票、紀念幣 、卡片8、就金融理財工具與產(chǎn)品的價值原理，說法錯誤的是（ ）。、具有共識的主流價值評價模型和方法是把金融理財工具與產(chǎn)品可以帶來的未來現(xiàn)金流作出預計，再考慮和確定一個人們能夠接受的基本收益率作為折現(xiàn)率，將預計的未來現(xiàn)金流折算為現(xiàn)值、折現(xiàn)率其實

5、就是投資者的機會成本、通常，用社會平均利息率作為折現(xiàn)率較為合理、金融理財工具與產(chǎn)品的估值具有可靠性9、標準差和貝塔值都是用來測度風險的，它們的區(qū)別在于（ ）。、貝塔值既測度系統(tǒng)風險，又測度非系統(tǒng)風險、貝塔值只測度系統(tǒng)風險，標準差是整體風險的測度、貝塔值只測度非系統(tǒng)風險，標準差是整體風險的測度、貝塔值既測度系統(tǒng)風險，又測度非系統(tǒng)風險，而標準差只測度系統(tǒng)風險10、下列說法錯誤的是（ ）。、家庭成長期可以分散一部分投資到較低風險的投資工具上、在個人、家庭的財富支付階段，盡管人們會選擇低風險的投資來保住儲蓄的名義價值，但一般仍會進行一些高風險的投資以抵補通貨膨脹對資產(chǎn)造成的損失、編制家庭預算表的目的在

6、于對未來生活作出規(guī)劃，以現(xiàn)有財務狀況為基礎，對未來收支進行合理計劃，以實現(xiàn)各項生活目標、家庭資產(chǎn)的四維配置是指在考慮家庭資產(chǎn)配置的時候，要從不同的投資項目、投資時間、投資區(qū)域以及不同的貨幣等四個方面進行考慮四、多項選擇題（每題1分，共10分）：1、就金融理財?shù)暮x，說法正確的有（ ）。、金融理財?shù)囊罁?jù)是理財主體自身收支預算約束和風險收益偏好、金融理財?shù)哪康氖亲非筘敻慌c資產(chǎn)的保值和增值、實現(xiàn)預期投資收益與效用滿足最大化、根據(jù)金融理財對象的不同，金融理財可以分為貨幣市場理財、資本市場理財、金融衍生品市場理財、其他理財市場理財 、低風險金融理財工具與產(chǎn)品的價值評價復雜、準確定價困難、收益波動性很高2

7、、對現(xiàn)值與終值理解正確的是（ ）。、現(xiàn)值是指未來某一時點上的一定量資金折算到現(xiàn)在所對應的金額、終值又稱未來值，是現(xiàn)在一定量的資金折算到未來某一時點所對應的金額、現(xiàn)值和終值是一定量資金在前后兩個不同時點上對應的價值，其差額即為資金的時間價值、現(xiàn)值和終值在對應的時點上的價值相同3、人民幣集合理財產(chǎn)品按投資期限不同可以分為（ ）。、結構型人民幣理財產(chǎn)品、普通人民幣理財產(chǎn)品、資產(chǎn)連接型人民幣理財產(chǎn)品、超短期人民幣理財產(chǎn)品4、下列說法正確的有（ ）。、指數(shù)基金完全擬合和模擬大盤指數(shù)股或債券，采用被動投資策略，跟蹤指數(shù)的變動而改變其投資組合，很少進行頻繁交易、基金管理人是基金資產(chǎn)的名義持有人、由于基金管理

8、人是受托理財，因此對基金投資失敗引發(fā)的虧損不承擔彌補責任、風險程度越高的基金，其管理費和托管費越低5、下列說法正確的是（ ）。、對買進看漲期權的投資者而言，其潛在的利潤是無限的，而其潛在的損失卻是有限的、投資者之所以買進看跌期權是因為他預期標的資產(chǎn)的現(xiàn)貨市場價格將上升、看漲期權的出售者的盈利是有限的、看跌期權賣方的損失是有限的6、個人退休收入的來源主要有（ ）。、社會保障體系（社會養(yǎng)老保險和醫(yī)療保險）、歷年投資收益、年金保險（商業(yè)年金保險）、個人為退休準備的資金7、藝術品價值具有（ ）特點。、難以量度性 、稀缺性、無限增值性 、可復制性8、下列說法正確的是（ ）。、固定、預設的收益率僅僅是名義

9、利率（名義收益率）、本金所帶來的增值額的一部分必須用于彌補由于通貨膨脹率的存在而導致的購買力下降部分、在固定收益類貨幣市場理財工具與產(chǎn)品的價值評價中，必須考慮名義利率所代表的通貨膨脹率與真實利率所代表的購買力增長率之間的關系、變動收益理財工具與產(chǎn)品，用其預期市盈率水平與人民幣市盈率水平做比較，是一個簡單、直觀、可行和適當?shù)膬r值評價方式9、根據(jù)指數(shù)模型，兩個證券之間的協(xié)方差是（ ）。、由同一個因素，即市場指數(shù)的收益率對它們的影響決定的、非常難于計算、與行業(yè)的特殊情況有關、通常是正的10、在資本市場理財策略中，理性分析是指（ ）。、基本分析 、趨勢分析、技術分析 、模型分析五、簡答題（每題2.5分

10、，共10分）：1、遞延年金現(xiàn)值的計算有哪些方法？2、保險理財?shù)闹饕襟E分別是什么？3、為何在黃金市場上有美元漲則金價跌、美元降則金價揚的規(guī)律？4、基差與套期保值效果有何關系？六、計算分析題（每題5分，共50分；寫出計算過程）：1、某人買房子，現(xiàn)在借了10萬元，擬在10年內以年利率12%等額償還，則每年末應付的金額是多少？2、張先生在6月25日賬單日后，月結單上累積應繳金額為25500元。7月13日張先生先交款20000元，余款5500元以循環(huán)信用支付。7月15日其預借現(xiàn)金10000元，7月15日銀行撥款代墊10000元。7月19日他消費10000元，7月22日銀行撥款代墊10000元。張先生一

11、共應付多少利息？3、某投資者以97元的價格購買了面值為100元、票面利率為10%、期限為3年、每年定期支付利息的債券，并持有至到期，其收益率為多少？4、長虹（）的行權比例為11，2010年7月8日其收盤價為2.256元，同日正股四川長虹（）收盤價為3.91元，試計算長虹7月9日的最大跌幅價格。5、某投資者以賣空交易方式拋出股價為每股20元的公司股票1000股，若投資者的自有資金為10000元，當股價上漲至每股25元時，投資者的實際保證金率為多少？6、小王一家擬在上海定居，計劃3年后購買約90平方米的一套兩室一廳的住房，貸款至多20年。小王家庭目前擁有金融資產(chǎn)50萬元，其中60%可用于購房。小王

12、一家目前每年可結余15萬元，其中可用于購房的額度約為10萬元。目前銀行的房貸利率是6%，小王的投資報酬率約為6%。小王在三年后購房估計可負擔的首付款為多少？小王在三年后購房估計可負擔的購房貸款總額為多少？小王在三年后購房估計可負擔的房屋總價是多少？小王在三年后購房估計可負擔的房屋單價是多少？7、某歌舞團演員每月工資6000元，今年8月他參加了所在歌舞團組織的在上海的演出活動并得到屬于工薪的3000元報酬。同月，他還應一家娛樂公司之邀，出席了在深圳舉行的演唱會，獲得屬于勞務收入的60000元報酬。請問該演員8月應該繳納的所得稅款是多少？8、標準普爾指數(shù)目前水平為610點，有一個有關此指數(shù)的歐式看

13、跌期權，協(xié)定價格為630點，到期日為三個月，該指數(shù)波動性為25%，并有3%的年度化股息收益，無風險利率為8%，該指數(shù)期權的正確價格應為多少？9、風險股票基金：，；風險股票基金：，；短期國庫券期望收益率為5%，股票基金、的相關系數(shù)。試求出最優(yōu)風險資產(chǎn)組合的資產(chǎn)構成及其期望收益與標準差。10、假設某年11月2日，主要市場指數(shù)期貨的市場價格為472，某投機者預期該指數(shù)期貨的市場價格將下跌。于是，他以472的價格賣出20張12月份到期的主要市場指數(shù)期貨合約。試分析在價格下降至465、價格不變和價格上升至488時該投機者可能面臨的不同盈虧情形。金融理財學模擬試卷B參考答案：一、名詞解釋： 1、價值投資是

14、指基于價值規(guī)律的投資，即正確的時間買入正確的理財工具與產(chǎn)品并耐心持有，依靠復利致富。2、外匯理財規(guī)劃是指外匯理財投資者在金融理財規(guī)劃師的建議下，在明確個人外匯理財目標、分析自身外匯資金狀況和風險承受能力的前提下，制定出切實可行的方案，以實現(xiàn)個人外匯資產(chǎn)收益最大化。外匯理財規(guī)劃是金融理財規(guī)劃的一部分。3、基差是指某種金融資產(chǎn)的現(xiàn)貨價格與同種金融資產(chǎn)的某一特定期貨合約價格間的價差?？梢院唵蔚赜霉奖硎緸椋夯?現(xiàn)貨價格-期貨價格。一般來說，基差所指的現(xiàn)貨金融資產(chǎn)的品質應該與期貨合約規(guī)定的品質相同，并且基差所指的期貨價格通常是最近的交割月份的期貨價格。4、責任保險是指以被保險人對第三者依法應負的賠償

15、責任為保險標的的保險。這種保險以第三者請求被保險人賠償為保險事故，以被保險人向第三者應賠償?shù)膿p失價值為實際損失。5、多頭期貨套期保值是指套期保值者先在期貨市場上買入與其將在現(xiàn)貨市場上買入的現(xiàn)貨金融資產(chǎn)數(shù)量相等、交割日期相同或相近的金融期貨合約，即預先在期貨市場上買空，持有多頭合約或建立多頭交易部位。然后，當該套期保值者在現(xiàn)貨市場上買入現(xiàn)貨金融資產(chǎn)的同時，在期貨市場上進行對沖，賣出原先買進的該金融資產(chǎn)的期貨合約，進而為其在現(xiàn)貨市場上買進現(xiàn)貨金融資產(chǎn)的交易進行保值。二、判斷題：1、（）2、（）復利法是真正意義上反映資金時間價值的計算方法。3、（）人民幣集合理財產(chǎn)品主要應該投資于低風險、流動性強的貨

16、幣市場工具，具體包括回購與拆借、中央銀行票據(jù)、短期融資券幾類。4、（）憑證式債券的形式是債權人認購債券的一種收款憑證。5、（）在特殊情況下，現(xiàn)貨價格高于期貨價格（或者近期月份合約價格高于遠期月份合約價格），基差為正值，這種市場狀態(tài)稱為反向市場，或者現(xiàn)貨溢價。6、（）對子女教育年金保險來說，同一險種投保同樣的保險金額，被保險人年齡越小保費越便宜。7、（）一般來說股價與金價負相關。8、（）通常，股票的價值評價以現(xiàn)值理論為基礎。9、（）在市場均衡時，所有證券或證券組合的期望收益率都取決于風險因子的價值和風險因子的大小。10、（）三、單項選擇題：1、 2、 3、 4、 5、6、 7、 8、 9、 10

17、、四、多項選擇題：1、 2、 3、 4、 5、6、 7、 8、 9、 10、五、簡答題：1、遞延年金現(xiàn)值的計算有哪些方法？答：有三種方法。分別是先將遞延年金視為期普通年金，求出在期普通年金現(xiàn)值，然后再折算到第一期期初；先計算期年金現(xiàn)值，再減去期年金現(xiàn)值；先求遞延年金終值，再折現(xiàn)為現(xiàn)值。2、保險理財?shù)闹饕襟E分別是什么？答：確定保險標的、選定保險產(chǎn)品、確定保險金額、明確保險期限等。3、為何在黃金市場上有美元漲則金價跌、美元降則金價揚的規(guī)律？答：因為美元貶值往往與通貨膨脹有關，而黃金價值含量較高，在美元貶值和通貨膨脹加劇時往往會刺激對黃金保值和投機性需求上升。1971年8月和1973年2月，美國政

18、府兩次宣布美元貶值，在美元匯價大幅度下跌以及通貨膨脹等因素作用下，1980年初黃金價格上升到歷史最高水平，突破800美元盎司?；仡欉^去的歷史，可以發(fā)現(xiàn)：美元對其他西方貨幣堅挺，則國際市場上金價下跌；如果美元小幅貶值，則金價就會逐漸回升。4、基差與套期保值效果有何關系？答：一般來說，如果在進行套期保值時與結束套期保值時的基差沒有發(fā)生變化，套期保值者無論進行多頭期貨套期保值還是空頭期貨套期保值，都能取得在現(xiàn)貨市場與期貨市場盈虧完全相抵，得到完全保護的套期保值效果；如果在進行套期保值時與結束套期保值時的基差走強，包括正向市場走強、反向市場走強、正向市場轉為反向市場等，套期保值者進行空頭期貨套期保值將

19、能取得在現(xiàn)貨市場與期貨市場盈虧完全相抵，可以得到完全保護，并且存在凈盈利，而進行多頭期貨套期保值則不能得到完全保護，存在凈虧損；如果在進行套期保值時與結束套期保值時的基差走弱，包括正向市場走弱、反向市場走弱、反向市場轉為正向市場等，套期保值者進行空頭期貨套期保值將不能得到完全保護，存在凈虧損，而進行多頭期貨套期保值則能取得在現(xiàn)貨市場與期貨市場盈虧完全相抵，得到完全保護，并存在凈盈利。六、計算分析題：1、（萬元）2、應付利息457.5元，計算如下：（25500-20000）0.000530=82.5（元）200000.000517=300（元）100000.000511=55（元）100000.00054=20（元）一共利息：82.5+300+55+20=457.5（元）。循環(huán)信用利息計算說明計息時間計息本金天數(shù)利息計息說明6/267/256/267/127/157/257/227/2525500-20000200001000010000 3017114 82.53005520扣除7月13日交款20000元未完全清償款項，自記賬日起開始計息預借現(xiàn)金自撥款日即記賬日開始計息未完全