1、項(xiàng)目融資基礎(chǔ)一、判斷題：1項(xiàng)目融資就是有限追索的企業(yè)融資。 （ ）2項(xiàng)目融資適用于任何項(xiàng)目。 （ ）3項(xiàng)目融資的融資成本較高。 （ ）4項(xiàng)目的經(jīng)濟(jì)強(qiáng)度可以從兩個(gè)方面來測量：一是項(xiàng)目未來的可用于償還貸款的凈現(xiàn)金流量；二是項(xiàng)目本身的資產(chǎn)價(jià)值。 （ ）5項(xiàng)目融資的核心是資金結(jié)構(gòu)。 （ ）6項(xiàng)目公司不是獨(dú)立的公司。 （ ）7融資成本包括融資的前期費(fèi)用和利息成本兩個(gè)主要部分。（）8設(shè)計(jì)融資結(jié)構(gòu)屬于融資決策階段。（ ）9項(xiàng)目融資比較著重借款人的“未來”，而公司融資比較看重借款人的“過去”。（）二、多項(xiàng)選擇題：1項(xiàng)目融資模塊包括：( ABCD )A.投資結(jié)構(gòu) B融資結(jié)構(gòu) C資金結(jié)構(gòu) D擔(dān)保結(jié)構(gòu) E組織結(jié)構(gòu)2

2、屬于項(xiàng)目融資實(shí)施程序的是：( BC )A.項(xiàng)目投資研究 B初步投資決策 C融資談判 D項(xiàng)目最終決策 E簽訂融資合同3項(xiàng)目融資的參與者包括：( ABCDE )A.保險(xiǎn)公司 B貸款人 C項(xiàng)目設(shè)備原材料供應(yīng)者 D項(xiàng)目產(chǎn)品的購買者E項(xiàng)目公司4項(xiàng)目融資與公司融資的區(qū)別在于：（ABD ）A.追索性質(zhì)不同 B還款來源不同 C籌資渠道不同 D擔(dān)保結(jié)構(gòu)不同 E.貸款對(duì)象不同5項(xiàng)目融資的適用范圍包括：（ABCD ）A.資源開發(fā) B.公路項(xiàng)目 C.鐵路項(xiàng)目 D.制造業(yè)項(xiàng)目 E教育6項(xiàng)目融資的基本特征有：( ABCDE )A享受稅務(wù)收益帶來的好處 B. 實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)負(fù)債表外融資 C.有限追索 D.項(xiàng)目導(dǎo)向 E.風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)7

3、貸款人的參與數(shù)目主要根據(jù)什么因素決定：（ BD ） A追索程度 B貸款的規(guī)模 C投資方性質(zhì) D項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn) E東道國意向8項(xiàng)目融資的弊端包括；（ABDE ）A較高的融資成本 B風(fēng)險(xiǎn)分配的復(fù)雜性C.追索的不確定 D增加了貸款人的風(fēng)險(xiǎn)E.貸款人的過分監(jiān)管9融資結(jié)構(gòu)設(shè)計(jì)包括：（ BDE ）A選擇融資方式 B評(píng)價(jià)風(fēng)險(xiǎn)因素 C.選擇銀行D. 設(shè)計(jì)融資結(jié)構(gòu) E設(shè)計(jì)抵押擔(dān)保結(jié)10項(xiàng)目融資中可充當(dāng)擔(dān)保人的是:( ACDE )A用戶 B銷售商 C.材料或設(shè)備供應(yīng)商 D政府機(jī)構(gòu) E.承包商項(xiàng)目的投資結(jié)構(gòu)一、判斷題： 1任何項(xiàng)目融資都面臨投資結(jié)構(gòu)選擇的問題。( ) 2項(xiàng)目投資結(jié)構(gòu)的設(shè)計(jì)雖然是一個(gè)非常復(fù)雜的過程，但針對(duì)

4、一個(gè)具體的投資項(xiàng)目，哪一種投資結(jié)構(gòu)最優(yōu)卻有一個(gè)統(tǒng)一的標(biāo)準(zhǔn)和尺度。( ) 3如果項(xiàng)目出現(xiàn)財(cái)務(wù)困境的概率較小時(shí)，則可能會(huì)傾向選擇契約型投資結(jié)構(gòu)。( ) 4不同的投資結(jié)構(gòu)，對(duì)利潤的提取形式有不同的規(guī)定。() 5有限責(zé)任公司投資結(jié)構(gòu)是一個(gè)按照公司法成立的與其投資者完全分離的獨(dú)立法律實(shí)體。( ) 6契約合資結(jié)構(gòu)從嚴(yán)格的法律意義上說，是一種法人實(shí)體。( ) 7契約型合資結(jié)構(gòu)投資轉(zhuǎn)讓程序比較復(fù)雜，交易成本比較高。( ) 8合伙制結(jié)構(gòu)也不是一個(gè)獨(dú)立的法人實(shí)體，它只是通過合伙人之間的法律合約成立起來的，沒有法定的形式，一般也不需要在政府注冊(cè)。( 9信托基金結(jié)構(gòu)是一種投資基金的管理結(jié)構(gòu)，在投資方式中屬于直接投資形

5、式。（ ）10合資協(xié)議只有在由兩個(gè)或兩個(gè)以上的投資者共同對(duì)項(xiàng)目進(jìn)行投資時(shí)才有必要存 在。( )二、多項(xiàng)選擇題：1項(xiàng)目融資投資結(jié)構(gòu)的影響因素包括：（ B DE ）A.項(xiàng)目大小 B項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)和項(xiàng)目債務(wù)隔離程度 C.資金規(guī)模D. 補(bǔ)充資本注入的靈活性 E.對(duì)稅務(wù)優(yōu)惠的利用程度2不同的投資結(jié)構(gòu)，在財(cái)務(wù)處理上是不同的，這些不同主要體現(xiàn)在：（ A D ）A.財(cái)務(wù)資料的公開披露程度 B投資者的意向 C.政府要求 D財(cái)務(wù)報(bào)表的財(cái)務(wù)處理方法 E合同規(guī)定3下列關(guān)于公司型投資結(jié)構(gòu)，說法正確的是：（ ACE ）A.合作雙方共同組成有限責(zé)任公司 B所有權(quán)分散C.共同經(jīng)營、共負(fù)盈虧、共擔(dān)風(fēng)險(xiǎn) D投資者對(duì)項(xiàng)目的現(xiàn)金流量可直接

6、的控制 E.按照股份權(quán)利分配利潤4下列關(guān)于契約型投資結(jié)構(gòu)，說法正確的是：（ ABE ）A根據(jù)合作經(jīng)營協(xié)議結(jié)合 B一般通過成立項(xiàng)目管理委員會(huì)對(duì)項(xiàng)目實(shí)施管理C.單純以“獲取利潤”為目的 D管理程序比較簡單E.項(xiàng)目本身不必繳納所得稅5下列關(guān)于合伙制投資結(jié)構(gòu)，說法正確的是：（ ABCD ）A合伙制結(jié)構(gòu)在法律上比公司型結(jié)構(gòu)復(fù)雜B.以獲取利潤為目的C.不需要在政府注冊(cè) D處理不當(dāng)，有限合伙制有可能被作為公司結(jié)構(gòu) E.需要在政府注冊(cè) 6 下列關(guān)于一般合伙制投資結(jié)構(gòu)，說法正確的是：（ BCD ）A.般合伙制結(jié)構(gòu)管理也較為靈活B在大型投資項(xiàng)目中很少采用一般合伙制結(jié)構(gòu)C所有的合伙人對(duì)于合伙制結(jié)構(gòu)的經(jīng)營、債務(wù)以及其

7、他經(jīng)濟(jì)責(zé)任和民事責(zé)任均負(fù)連帶的無限責(zé)任 D融資安排比較復(fù)雜E融資安排比較簡單7下列關(guān)于有限合伙制投資結(jié)構(gòu)：（ CDE ）A.不包括一般合伙人 B只有有限合伙人C.包括至少一個(gè)一般合伙人和至少一個(gè)有限合伙人D有限合伙人不能參與項(xiàng)目的日常經(jīng)營管理E有限合伙人只承擔(dān)著與其投資比例相對(duì)應(yīng)的有限責(zé)任8下列關(guān)于信托基金投資結(jié)構(gòu)，說法正確的是：( ACE )A.信托基金結(jié)構(gòu)是一種投資基金的管理結(jié)構(gòu)，在投資方式中屬于間接投資形式B信托基金結(jié)構(gòu)是一種投資基金的管理結(jié)構(gòu)，在投資方式中屬于直接投資形式C.信托單位持有人的責(zé)任是有限的，僅限于在信托基金中己投入和承諾投入的資金D信托基金中的項(xiàng)目凈現(xiàn)金流量在扣除資產(chǎn)準(zhǔn)備

8、金和還債準(zhǔn)備金以后都必須分配給信托基金持有人E信托基金中的項(xiàng)目凈現(xiàn)金流量都必須分配給信托基金持有人9信托基金投資結(jié)構(gòu)的參與者包括：( ACE )A信托單位持有人 B政府 C.信托基金經(jīng)理D信托契約 E信托基金受托管理人10合資協(xié)議的主要條款包括：（ BCE ）A.用戶協(xié)議 B合資項(xiàng)目的經(jīng)營范圍條款 C.項(xiàng)目的管理和控制條款 D. 政府協(xié)議 E不確定性的資本補(bǔ)充條款項(xiàng)目融資的資金選擇一、判斷題： 1一般來講，項(xiàng)目融資的資金結(jié)構(gòu)由股本資金和債務(wù)資金兩大部分組成。( ) 2項(xiàng)目融資中的資金安排有一個(gè)確定的債務(wù)股本資金比例作為標(biāo)準(zhǔn)以供參照。( ) 3投資者的股本資金是項(xiàng)目資金結(jié)構(gòu)中使用期限最長的資金。

9、（ ） 4項(xiàng)目的股本資金成本是絕對(duì)成本，對(duì)投資者而言，它只是種機(jī)會(huì)成本。而項(xiàng)目的債務(wù)資金成本則是一種相對(duì)成本，它主要是指項(xiàng)目貸款的利息成本。( ) 5典型的股本資金的投入方式，就是認(rèn)購公司的普通股和優(yōu)先股。( ) 6項(xiàng)目融資的資金構(gòu)成一般包括兩部分：股本資金與債務(wù)資金。( ) 7項(xiàng)目融資中的借款期限必須都是中長期。( ) 8項(xiàng)目的資金結(jié)構(gòu)包括項(xiàng)目資本金與負(fù)債融資比例、資本金結(jié)構(gòu)、債務(wù)資金結(jié)構(gòu)。 （ ) 9根據(jù)在租賃協(xié)議中承租人和出租人所承擔(dān)的責(zé)任以及租賃期間資產(chǎn)的使用價(jià)值占該資產(chǎn)全部使用價(jià)值的比重，將租賃分為經(jīng)營租賃和融資租賃兩種基本類型。( ) 10融資租賃又叫財(cái)務(wù)租賃，按照租賃的結(jié)構(gòu)，財(cái)務(wù)

10、租賃又可進(jìn)一步分為直接租賃和杠桿租賃。( )二、多項(xiàng)選擇題：1在項(xiàng)目資金結(jié)構(gòu)的確定過程中，主要應(yīng)考慮哪些因素對(duì)項(xiàng)目資金結(jié)構(gòu)的影響，多方權(quán)衡后才能合理確定；( ACE ) A債務(wù)資金和股本資金的比例關(guān)系 B.融資結(jié)構(gòu)C項(xiàng)目資金的合理使用結(jié)構(gòu)D.擔(dān)保結(jié)構(gòu) E稅務(wù)安排對(duì)融資成本的影響2合理的債務(wù)資金結(jié)構(gòu)需要( A BC )。 A、考慮融資成本 B、合理設(shè)計(jì)融資方式 C 、合理設(shè)計(jì)償還順序 D合理設(shè)計(jì)資本金結(jié)構(gòu) E合理設(shè)計(jì)總資金結(jié)構(gòu)3項(xiàng)目融資中債務(wù)資金利率的選擇方式有（ ABE ）。A、浮動(dòng)利率 B、固定利率 C、收益率利率 D、基準(zhǔn)利率 E、浮動(dòng)利率與固定利率相結(jié)合4以貸款擔(dān)保作為股本資金的形式包括

11、（ AB ）。A、備用信用證 B、擔(dān)保存款 C、商業(yè)銀行貸款 D、辛迪加銀團(tuán)貸款 E、政府政策性貸款5與股本有關(guān)的債券有：（ ABC ）A.可轉(zhuǎn)換債券 B.附有認(rèn)股權(quán)證的債券 C. 零息債券D以貸款擔(dān)保形式作為準(zhǔn)股本資金投入 E其他6影響項(xiàng)目債務(wù)資金形式的基本因素有：( ABCD )A債務(wù)期限的考慮 B債務(wù)償還的考慮C.債權(quán)擔(dān)保的考慮 D利率結(jié)構(gòu)的考慮 E. 債務(wù)規(guī)模7如何選擇浮動(dòng)利率、固定利率、還是浮動(dòng)固定利率需要考慮（BDE ）A.追索程度 B.金融市場利率走向 C投資方性質(zhì) D項(xiàng)目現(xiàn)金流量的特征 E.借款人控制融資風(fēng)險(xiǎn)的要求8商業(yè)銀行貸款典型的操作類型如下：( ACDE )A工程貸款 B

12、雙貨幣貸款 C定期貸款 D轉(zhuǎn)換貸款 E抵押貸款9融資方案的資金結(jié)構(gòu)類型主要有（ ABD ）。 A總資金結(jié)構(gòu) B資本金結(jié)構(gòu) C內(nèi)外資借貸結(jié)構(gòu)D負(fù)債結(jié)構(gòu) E自有資金結(jié)構(gòu)項(xiàng)目融資風(fēng)險(xiǎn)管理1、 項(xiàng)目融資風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估中，運(yùn)用較多的是定性方法。 （ ）2、浮動(dòng)利率存在利率風(fēng)險(xiǎn)，而固定利率不存在利率風(fēng)險(xiǎn)。 （ ）3、項(xiàng)目的完工風(fēng)險(xiǎn)是項(xiàng)目融資的核心風(fēng)險(xiǎn)。 （ ）4、交“鑰匙”合同中，項(xiàng)目建設(shè)的控制權(quán)和建設(shè)期風(fēng)險(xiǎn)全部由工程公司承擔(dān)。（ ）5、現(xiàn)金流量完工標(biāo)準(zhǔn)是指項(xiàng)目在一定時(shí)期內(nèi)達(dá)到預(yù)期的最低運(yùn)營資本。（ ）6、固定定價(jià)方式是指在談判長期銷售協(xié)議時(shí)把產(chǎn)品的銷售價(jià)格確定為一個(gè)固定價(jià)格，并在協(xié)議執(zhí)行期間不再變化。 （ ）

13、7、浮動(dòng)定價(jià)主要應(yīng)用于在國際市場上具有公認(rèn)定價(jià)標(biāo)準(zhǔn)、價(jià)格透明度比較高的大宗商品。（ ）8、簽訂長期有產(chǎn)品銷售協(xié)議是降低原材料供應(yīng)風(fēng)險(xiǎn)的有效辦法。 （ ）9、項(xiàng)目融資中被廣泛接受和使用來確定風(fēng)險(xiǎn)收益貼現(xiàn)率的方法是CAPM模型。（ ）10、不可抗力風(fēng)險(xiǎn)及政治風(fēng)險(xiǎn)均可采取投保的方式來防范。 （ ）二、多項(xiàng)選擇題：1、項(xiàng)目融資中的系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)主要是指：（ AC ）A國家風(fēng)險(xiǎn) B競爭風(fēng)險(xiǎn) C金融風(fēng)險(xiǎn)D環(huán)保風(fēng)險(xiǎn) E完工風(fēng)險(xiǎn)2、市場風(fēng)險(xiǎn)主要有：（ ABC ）A價(jià)格風(fēng)險(xiǎn) B競爭風(fēng)險(xiǎn) C需求風(fēng)險(xiǎn)D信用風(fēng)險(xiǎn) E經(jīng)營管理風(fēng)險(xiǎn)3、判斷一個(gè)國家風(fēng)險(xiǎn)的大小，大致可以從以下哪些方面進(jìn)行定性分析：（ BD ）A經(jīng)濟(jì)發(fā)展穩(wěn)定性 B

14、政局的穩(wěn)定性 C匯率的穩(wěn)定性D政策的穩(wěn)定性 E物價(jià)水平的穩(wěn)定性4、項(xiàng)目融資中常用的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)指標(biāo)主要有（ ABD ）A、債務(wù)覆蓋率 B、債務(wù)承受比率 C、投資收益率D、資源收益覆蓋率 E、資產(chǎn)負(fù)債率5、項(xiàng)目融資中的完工風(fēng)險(xiǎn)主要通過以下哪些方式來化解。（ ABCDE ） A、保險(xiǎn) B、建立完工保證基金 C、債務(wù)承購保證D、簽訂交鑰匙總承包合同 E、無條件完工保證6、國家風(fēng)險(xiǎn)的表現(xiàn)形式主要有（ ABCD ）A、沒有或國有化 B、獲準(zhǔn)風(fēng)險(xiǎn) C、法律變更風(fēng)險(xiǎn)D、稅收風(fēng)險(xiǎn) E、環(huán)保風(fēng)險(xiǎn)7、項(xiàng)目利率風(fēng)險(xiǎn)管理的基本工具有（ ABD ）A、利率期權(quán) B、利率掉期 C、貨幣掉期D、利率期貨 E、商品掉期項(xiàng)目擔(dān)保一

15、、判斷題：1擔(dān)保是債務(wù)人提供履行債務(wù)的特殊保證，是保證債權(quán)實(shí)現(xiàn)的一種法律手段。（ ）2項(xiàng)目完工擔(dān)保的擔(dān)保義務(wù)多數(shù)是第二位的法律承諾。（ ）3政治風(fēng)險(xiǎn)實(shí)際上常常落在政府身上。（ ）4不動(dòng)產(chǎn)物權(quán)擔(dān)保中的不動(dòng)產(chǎn)指土地、建筑物等難以移動(dòng)的財(cái)產(chǎn)。在項(xiàng)目融資中，其不動(dòng)產(chǎn)僅限于項(xiàng)目公司的不動(dòng)產(chǎn)范圍內(nèi)，而不包括或僅包括很少部分項(xiàng)目發(fā)起人的不動(dòng)產(chǎn)。( )5項(xiàng)目融資擔(dān)保專指借款方以自己的信用或資產(chǎn)向貸款機(jī)構(gòu)做出的償還保證。 ( )6在項(xiàng)目融資中，與無形動(dòng)產(chǎn)擔(dān)保相比，有形動(dòng)產(chǎn)但保的意義更大些。( )7直接擔(dān)保具有直接性和無條件性。( )8資金缺額擔(dān)保的主要目的是保證項(xiàng)目正常運(yùn)行所必需的最低現(xiàn)金流量，即具有至少能支付

16、生產(chǎn)成本和償還到期債務(wù)的能力。( )9意向性擔(dān)保僅是一種道義承諾，但有法律后果。( )10東道國政府在項(xiàng)目融資中扮演的角色是間接的、不重要的。( )二、多項(xiàng)選擇題：1擔(dān)保物權(quán)包括：（ ADE ）A抵押權(quán) B安慰信 C. 保證據(jù) D. 留置權(quán) E. 質(zhì)押權(quán)2擔(dān)保人主要包括：（ ABCE ）A. 商業(yè)擔(dān)保人B工程承包公司C.項(xiàng)目發(fā)起人D.風(fēng)險(xiǎn)管理E產(chǎn)品購買者或用戶3項(xiàng)目融資中的物權(quán)擔(dān)保按物的性質(zhì)不同可分為：（ AB ）A.動(dòng)產(chǎn)物權(quán)擔(dān)保 B.不動(dòng)產(chǎn)物權(quán)擔(dān)保 C. 固定擔(dān)保 D.浮動(dòng)擔(dān)保 E項(xiàng)目公司4無形動(dòng)產(chǎn)物權(quán)擔(dān)保中的無形動(dòng)產(chǎn)包括：( ABCDE )A項(xiàng)目發(fā)起人取得的各種協(xié)議和合同 B. 特許權(quán)協(xié)議

17、 C.銀行賬戶 D股份和其他保函 E. 保險(xiǎn)單5設(shè)押保證形式包括：( AE )A. 固定設(shè)押 B.債務(wù)承購保證 C.單純的技術(shù)完工保證 D.完工保證基金 E.浮動(dòng)設(shè)押6項(xiàng)目信用擔(dān)?？梢詣澐譃椋? ACE )A. 意向性擔(dān)保 B資源風(fēng)險(xiǎn) C. 直接擔(dān)保 D經(jīng)營管理風(fēng)險(xiǎn) E.間接擔(dān)保7由項(xiàng)目工程承包公司提供的完工擔(dān)保，主要種類包括：（ ABCD ）A投標(biāo)保函 B履約保函 C. 預(yù)付款保函 D留置金保函 E. 維修保函8提供意向性擔(dān)保的主要方法有：( BCE )A. 消極擔(dān)保 B東道國政府的支持 C. 安慰信 D首席經(jīng)理人 E.交叉擔(dān)保9對(duì)貸款人表示的支持一般體現(xiàn)在：（ BCD ）A. 主權(quán)風(fēng)險(xiǎn) B

18、經(jīng)營支持 C. 不剝奪項(xiàng)目資產(chǎn) D提供資金 E項(xiàng)目產(chǎn)品市場風(fēng)險(xiǎn)項(xiàng)目融資模式一、判斷題：1 項(xiàng)目發(fā)起人在融資中需要承擔(dān)的責(zé)任和義務(wù)，提供的擔(dān)保的性質(zhì)、金額和時(shí)間要求，主要取決于項(xiàng)目的經(jīng)濟(jì)強(qiáng)度和貸款銀行的要求，是由借貸雙方通過談判決定的。( )2在項(xiàng)目開發(fā)建設(shè)階段，貸款是有限追索性的： ( )3貸款銀行要求對(duì)項(xiàng)目的資產(chǎn)不一定擁有第一抵押權(quán)，但對(duì)于項(xiàng)目的現(xiàn)金流量具有有效控制權(quán)。 ( )4發(fā)起人直接安排項(xiàng)目融資的模式主要適用于由發(fā)起人直接擁有項(xiàng)目資產(chǎn)并控制項(xiàng)目現(xiàn)金流量的投資結(jié)構(gòu)。 ( )5發(fā)起人通過項(xiàng)目公司安排融資的模式，不容易將融資安排成為非公司負(fù)債型融資。( )6“產(chǎn)品支付”是通過直接擁有項(xiàng)目的產(chǎn)

19、品 ，而不是通過抵押或權(quán)益轉(zhuǎn)讓方式來實(shí)現(xiàn)融資的信用保證。 ( )7杠桿租賃融資可實(shí)現(xiàn)百分之百的融資。 （ ）8BOT不會(huì)導(dǎo)致大量稅收的流失。 ( )9BOT融資的實(shí)質(zhì)是把國家的基礎(chǔ)產(chǎn)業(yè)項(xiàng)目建設(shè)和經(jīng)營管理民營化。( )10資產(chǎn)組合中資產(chǎn)的數(shù)量較少或金額最大的資產(chǎn)所占的比重過高有利于資產(chǎn)證券化。( )二、多項(xiàng)選擇題：1設(shè)計(jì)項(xiàng)目融資模式的基本原則包括：（ ABCDE ）A爭取實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)負(fù)債表外融資 B處理好融資與市場之間的關(guān)系C.爭取適當(dāng)條件下的有限追索融資D實(shí)現(xiàn)項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)的合理分擔(dān)E實(shí)現(xiàn)發(fā)起人對(duì)項(xiàng)目較少的股本投入2項(xiàng)目融資模式的結(jié)構(gòu)特征包括：（ ABD ）A.在貸款形式方面的特征 B在信用保證方面的特

20、征 C參與者方面的特征D在貨幣發(fā)放方面的特征 E合同談判方面的特征3發(fā)起人通過項(xiàng)目公司安排項(xiàng)目融資的優(yōu)點(diǎn)包括：（ A BD ）A、容易劃清項(xiàng)目的債務(wù)責(zé)任 B、稅務(wù)結(jié)構(gòu)安排比較靈活C、容易被安排成為非公司負(fù)債型融資D、可以充分利用大股東優(yōu)勢E、債務(wù)比例安排比較靈活 4無論采用哪種具體的融資模式，一般都離不外以下哪些操作類型：( ABCE )A在公司型合資結(jié)構(gòu)中發(fā)起人共同出資成立項(xiàng)目公司、共同安排項(xiàng)目融資和建設(shè)B由項(xiàng)目發(fā)起人直接安排融資，但面對(duì)的是同一個(gè)貸款銀行和市場安排C由項(xiàng)目發(fā)起人各自獨(dú)立地安排融資和承擔(dān)市場銷售責(zé)任D由項(xiàng)目發(fā)起人起安排融資和獨(dú)自安排市場E在非公司型合資結(jié)構(gòu)中，一個(gè)或一個(gè)以上項(xiàng)

21、目發(fā)起人各自成立一個(gè)單一目的公司參與合資項(xiàng)目，安排項(xiàng)目融資和建設(shè)。5為了計(jì)算資源儲(chǔ)量現(xiàn)值，一般需要確定以下哪些因素：（ ABCE ） A已證實(shí)的資源總量 B.資源價(jià)格 C資源稅和其他有關(guān)政府稅收 D通貨膨脹率、匯率、利率和其他些經(jīng)濟(jì)因素 E. 生產(chǎn)計(jì)劃6BOT融資的操作程序包括：( ABE )A建設(shè) B.經(jīng)營 C.拆除 D擁有 E轉(zhuǎn)移7特許權(quán)協(xié)議的主要內(nèi)容包括：( ABCDE )A.特許權(quán)的范圍 B合同義務(wù)的轉(zhuǎn)讓 C.項(xiàng)目的融資及其方式D項(xiàng)目的經(jīng)營及維護(hù) E.能源供應(yīng)條款8ABS融資的基本要素包括：( ABDE )A標(biāo)準(zhǔn)化的合約 B資產(chǎn)價(jià)值的正確評(píng)估 C.追索的不確定D適用法律的標(biāo)準(zhǔn)化 E可靠

22、的信用增級(jí)措施簡答題1 .項(xiàng)目融資的基本特征有哪些？一、項(xiàng)目的經(jīng)濟(jì)強(qiáng)度是項(xiàng)目融資的基礎(chǔ)。二、追索的有限性。三、風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)的合理性。四、非公司負(fù)債型融資。五、融資成本高。六、融資的負(fù)債比例較高2 .請(qǐng)簡單闡述BOT融資模式的本質(zhì)特征？一、BOT項(xiàng)目是一種特許權(quán)項(xiàng)目。在大多數(shù)國家，基礎(chǔ)設(shè)施項(xiàng)目和資源開發(fā)項(xiàng)目的所有權(quán)圍國家所有。二、BOT項(xiàng)目具有狹義項(xiàng)目融資的典型特征：1，BOT是利用項(xiàng)目本身的資產(chǎn)和項(xiàng)目的經(jīng)濟(jì)強(qiáng)度進(jìn)行融資，債權(quán)人對(duì)項(xiàng)目發(fā)起人的其他資產(chǎn)沒有追索權(quán)或者僅有有限的追索權(quán)。2.融資放貸人只考慮項(xiàng)目本身是否可行以及項(xiàng)目的現(xiàn)金流和收益能否償還貸款，換言之，項(xiàng)目建成投入使用后所產(chǎn)生的現(xiàn)金流量是償還

23、貸款和提供投資回報(bào)的唯一來源。三、項(xiàng)目的融資負(fù)債比例較高，其結(jié)構(gòu)也較為復(fù)雜，一般為中長期融資，資金需求量大，風(fēng)險(xiǎn)也大，融資成本較高。四、項(xiàng)目公司是項(xiàng)目貸款的直接債務(wù)人。五、項(xiàng)目發(fā)起人對(duì)項(xiàng)目公司提供某種擔(dān)保。3. 確定項(xiàng)目資金結(jié)構(gòu)時(shí)主要考慮因素有哪些？一、債務(wù)資金和股本資金的比例關(guān)系；二、項(xiàng)目資金的合理使用結(jié)構(gòu)；三、稅務(wù)安排對(duì)融資成本的影響。4. 項(xiàng)目擔(dān)保人的類型有哪些？一、項(xiàng)目的投資者；二、第三方擔(dān)保人，如政府機(jī)構(gòu)、與項(xiàng)目開發(fā)有直接利益關(guān)系的商業(yè)機(jī)構(gòu)、世界銀行、地區(qū)開發(fā)銀行等國際性金融機(jī)構(gòu)。三、商業(yè)擔(dān)保人5. 在項(xiàng)目融資活動(dòng)中，設(shè)立項(xiàng)目公司的優(yōu)越性有哪些？一、將項(xiàng)目融資的債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)和經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)大部

24、分限制在項(xiàng)目公司中，項(xiàng)目公司對(duì)償還貸款承擔(dān)直接責(zé)任，這是實(shí)現(xiàn)有限追索融資的關(guān)鍵；二、根據(jù)一些國家的會(huì)計(jì)制度，成立項(xiàng)目公司進(jìn)行融資，可以避免將有限追索安排作為債務(wù)體現(xiàn)在項(xiàng)目發(fā)起人的資產(chǎn)負(fù)債表上，實(shí)現(xiàn)非公司負(fù)債型融資；三、對(duì)于有多國參加的項(xiàng)目來說，成立項(xiàng)目公司便于把項(xiàng)目資產(chǎn)的所有權(quán)集中在項(xiàng)目公司本身，使其擁有必要的生產(chǎn)技術(shù)、管理、人員等條件，有利于集中管理；四、從貸款人角度看，成立項(xiàng)目公司便于銀行在項(xiàng)目資產(chǎn)上設(shè)定抵押擔(dān)保權(quán)益。6. 影響項(xiàng)目投資結(jié)構(gòu)的基本因素有哪些？一、項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)的分擔(dān)和項(xiàng)目債務(wù)隔離程度；二、利用稅務(wù)優(yōu)惠條件；三、財(cái)務(wù)處理方法；四、產(chǎn)品分配形式和利潤提取的難以程度；五、項(xiàng)目投資變動(dòng)的

25、要求；六、項(xiàng)目管理的決策方式與程序；（貸款方的影響：一、對(duì)項(xiàng)目現(xiàn)金流量的控制；二、對(duì)項(xiàng)目決策程序的控制和項(xiàng)目資產(chǎn)的控制）7. 請(qǐng)簡單闡述項(xiàng)目融資風(fēng)險(xiǎn)管理的一般程序？一、風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別；二、風(fēng)險(xiǎn)估計(jì)；三、制定應(yīng)對(duì)的措施；四、風(fēng)險(xiǎn)管理實(shí)施。8. 簡述項(xiàng)目直接融資模式的優(yōu)缺點(diǎn)？優(yōu)點(diǎn)：一、選擇融資結(jié)構(gòu)及融資方式比較靈活；二、債務(wù)比例安排比較靈活；三、可以靈活的運(yùn)用發(fā)起人在商業(yè)社會(huì)中的信譽(yù)。缺點(diǎn)：一、如果組成合資結(jié)構(gòu)的投資人在信譽(yù)、財(cái)務(wù)狀況、市場銷售和生產(chǎn)管理能力等方面不一致，就會(huì)增加項(xiàng)目資產(chǎn)及現(xiàn)金流量作為融資擔(dān)保抵押的難度，從而在融資追索的程度和范圍上會(huì)顯得比較復(fù)雜；二、安排融資時(shí)，需要注意劃清投資者在項(xiàng)目

26、中所承擔(dān)的融資責(zé)任和投資者其他業(yè)務(wù)之間的界限，就這一點(diǎn)在操作上更為復(fù)雜；三、通過投資者直接融資很難將融資安排成為非公司負(fù)債型的融資形式，也就是說在安排成有追索的融資時(shí)難度很大。論述題1. 試舉例說明與外匯遠(yuǎn)期交易和外匯掉期交易相比較，外匯期權(quán)交易有哪些主要作用和特點(diǎn)-特點(diǎn)：1、不論是履行外匯交易的合約還是放棄履行外匯交易的合約，外匯期權(quán)買方支付的期權(quán)交易費(fèi)都不能收回。2、外匯期權(quán)交易的協(xié)定匯率都是以美元為報(bào)價(jià)貨幣。3、外匯期權(quán)交易一般采用設(shè)計(jì)化合同。4、外匯期權(quán)交易的買賣雙方權(quán)利和義務(wù)是不對(duì)等的，即期權(quán)的買方擁有選擇的權(quán)利，期權(quán)的賣方承擔(dān)被選擇的權(quán)利，不得拒絕接受。5、外匯期權(quán)交易的買賣雙方的

27、收益和風(fēng)險(xiǎn)是不對(duì)稱的，對(duì)期權(quán)的買方而言，其成本是固定的，而收益是無限的；對(duì)期權(quán)的賣方而言，其最大收益是期權(quán)費(fèi)，損失是無限的。作用：1.對(duì)于有外匯收付需要的客戶在匯率變動(dòng)中既可以獲利也可避免損失；2.可以控制投機(jī)失誤的損失。舉例：外匯遠(yuǎn)期售匯是單向的.而掉期交易是雙向的,區(qū)別只是先買外幣還是先賣外幣。比如把包子看成是外幣,某日你去包子店說某月某日你家來很多客人,需要買一百個(gè)包子,先約好價(jià)錢,到了那一天以今天約定的價(jià)格買一百個(gè)包子.這就是遠(yuǎn)期售匯。而如果你是包子店的,那對(duì)你來說你就是遠(yuǎn)期結(jié)匯了。掉期交易的比方說：比如你某月某日結(jié)婚想在自己家擺酒宴,但少了凳子,于是你去找對(duì)面飯店,說你把你的電腦押飯

28、店了,換一百張凳子來用.等用完了,過幾天再還回去換回你的電腦,同時(shí)付點(diǎn)使用費(fèi). 這樣就是掉期交易. 是兩次交易的組合,而且方向相反.2 什么是項(xiàng)目的核心風(fēng)險(xiǎn)？項(xiàng)目核心風(fēng)險(xiǎn)包括哪些內(nèi)容，對(duì)其表現(xiàn)形式和影響因素給與簡單闡述答：它是指與項(xiàng)目建設(shè)和生產(chǎn)經(jīng)營管理直接有關(guān)的風(fēng)險(xiǎn)。這類風(fēng)險(xiǎn)是項(xiàng)目投資者在項(xiàng)目建設(shè)或生產(chǎn)經(jīng)營過程中無法避免而且必須承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)，同時(shí)也是投資者必須知道如何去控制的風(fēng)險(xiǎn)。它包括信用風(fēng)險(xiǎn)、完工風(fēng)險(xiǎn)、生產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)以及部分市場風(fēng)險(xiǎn)和環(huán)境保護(hù)風(fēng)險(xiǎn)等。信用風(fēng)險(xiǎn)：表現(xiàn)在項(xiàng)目參與者因故無法履行或拒絕履行合同所規(guī)定的責(zé)任與義務(wù)的可能性；影響因素有：1.1、項(xiàng)目借款人和擔(dān)保人是否有擔(dān)?；蚱渌F(xiàn)金差額補(bǔ)償協(xié)議；1.2、項(xiàng)目承包商是否有一定的擔(dān)保來保證因未能履約造成的損失；1.3項(xiàng)目發(fā)起人是否提供了股權(quán)投資或其他形式的支持；1.4項(xiàng)目運(yùn)營方是否有先進(jìn)的管理技術(shù)和方法；1.5項(xiàng)目產(chǎn)品購買者、原材料的供應(yīng)者以及其他參與者的資信狀況、技術(shù)和資金實(shí)力、以往的表現(xiàn)和管