1、K線組合與k線形態(tài)分析,中證期貨有限公司 趙英英,如何觀察和判斷市場,趨勢市 技術(shù)工具：趨勢指標(biāo)（均線系統(tǒng)、MACD、MACD柱等）、 K線形態(tài)、大勢線、波浪理論、趨勢線 基本面：供需情況（產(chǎn)量變化、需求變化）、 貨幣流動性、宏觀經(jīng)濟(jì)狀況、相關(guān)金融市場表現(xiàn) 震蕩市 技術(shù)工具：振蕩指標(biāo)（KDJ、RSI等）、指標(biāo)背離出現(xiàn)的反轉(zhuǎn)信號、 黃金分割線 基本面：供需情況（產(chǎn)量變化、需求變化）、 貨幣流動性、宏觀經(jīng)濟(jì)狀況、相關(guān)金融市場表現(xiàn),震蕩市：高拋低吸。買在支撐點(diǎn)，賣在壓力位。 時(shí)機(jī)不好，寧可錯(cuò)過，不可做錯(cuò) 上漲市：買在回調(diào)支撐點(diǎn)。強(qiáng)勢上漲，寧可做錯(cuò)，不可錯(cuò)過 下跌市：賣在反彈壓力位。強(qiáng)勢下跌，寧可做錯(cuò)

2、，不可錯(cuò)過,交易策略,最高價(jià),收盤價(jià),開盤價(jià),最低價(jià),解讀K線,陽線,陰線,一共有24種不同的陽線,一共有24種不同的陰線,上升形態(tài)和堅(jiān)定形態(tài)的k線、k線組合,1、早晨之星,名 稱,圖 形,特 征,技術(shù)含義,備 注,（1）出現(xiàn)在下跌途中； （2）由3根k線組成，第一根是陰線，第二根是十字線或者小陰線、小陽線。第三根k線實(shí)體深入到第一根k線實(shí)體之內(nèi)。,見底信號， 后市看漲,2、好友反攻,（1）出現(xiàn)在下跌途中；（2）一陰一陽2跟K線組成 （3）顯示一根大陰線，接著跳低開盤，結(jié)果收了一根中陽線或大陽線，并且收在前一根k線收盤價(jià)相同或相近的位置上,見底信號， 后市看漲,見底信號， 后市看漲,2、曙光初

3、現(xiàn),（1）出現(xiàn)在下跌途中；（2）一陰一陽2跟K線組成 （3）顯示一根大陰線，接著跳低開盤，結(jié)果收了一根中陽線或大陽線，并且收在前一根k線收盤價(jià)相同或相近的位置上,見底信號， 后市看漲,見底信號， 后市看漲,4、旭日東升,名 稱,圖 形,特 征,技術(shù)含義,備 注,見底信號， 后市看漲,5、倒錘頭線,見底信號， 后市看漲,見底信號， 后市看漲,6、錘頭線,7、平底,名 稱,圖 形,特 征,技術(shù)含義,備 注,見底信號， 后市看漲,8、塔形底,見底信號， 后市看漲,見底信號， 后市看漲,9、圓底,10、低位并排陽線,名 稱,圖 形,特 征,技術(shù)含義,備 注,見底信號， 后市看漲,11、低位五陽線,見底

4、信號， 后市看漲,見底信號， 后市看漲,12、連續(xù)跳空三陰線,13、紅三兵,名 稱,圖 形,特 征,技術(shù)含義,備 注,買進(jìn)信號， 后市看漲,14、上漲二顆星,繼續(xù)看漲,繼續(xù)看漲,15、跳空上揚(yáng)形,16、跳空下跌三顆星,名 稱,圖 形,特 征,技術(shù)含義,備 注,見底信號， 后市看漲,17、上漲三部曲,繼續(xù)看漲,在漲勢中出現(xiàn)是繼續(xù)看漲，在跌勢中出現(xiàn)，是見底信號,18、兩紅夾一黑,下跌形態(tài)和見頂形態(tài)的k線、k線組合,1、黃昏之星,名 稱,圖 形,特 征,技術(shù)含義,備 注,見頂信號， 后市看跌,2、淡友反攻,3、烏云蓋頂,見頂信號， 后市看跌,見頂信號， 后市看跌,4、傾盆大雨,名 稱,圖 形,特 征

5、,技術(shù)含義,備 注,見頂信號， 后市看跌,5、射擊之星,見頂信號， 后市看跌,見頂信號， 后市看跌,6、吊頸線,7、平頂,名 稱,圖 形,特 征,技術(shù)含義,備 注,見頂信號， 后市看跌,8、塔形頂,見頂信號， 后市看跌,見頂信號， 后市看跌,9、圓頂,10、雙飛烏鴉,名 稱,圖 形,特 征,技術(shù)含義,備 注,11、高檔五陰線,12、三只烏鴉,見頂信號， 后市看跌,見頂信號， 后市看跌,見頂信號， 后市看跌,13、黑三兵,名 稱,圖 形,特 征,技術(shù)含義,備 注,賣出信號， 后市看跌,14、下跌三顆星,繼續(xù)看跌,15、倒三陽,賣出信號， 后市看跌,16、陽線跛腳形,名 稱,圖 形,特 征,技術(shù)含

6、義,備 注,滯漲信號， 后市看淡,17、下降三部曲,賣出信號 后市看跌,在漲勢中是見頂信號，在跌勢中出現(xiàn)，繼續(xù)看跌,18、兩黑夾一紅,既是上升形態(tài)又是下跌形態(tài)的k線、k線組合,1、大陽線,名 稱,圖 形,特 征,技術(shù)含義,備 注,2、大陰線,（1）可出現(xiàn)在任何情況下 （2）陽線實(shí)體較長，可略帶上下影線,在上漲初期，大陽線看漲；漲勢中期，繼續(xù)看漲；漲勢末端，見頂信號；連續(xù)下跌末端，是見底信號。,陽線實(shí)體越長，信號越可靠,（1）可出現(xiàn)在任何情況下 （2）陰線實(shí)體較長，可略帶上下影線,在上漲初期，大陰線見頂信號；下跌初期，后市看跌；下跌中期，繼續(xù)看跌；下跌末端，有空頭陷阱嫌疑。,陰線實(shí)體越長，信號越

7、可靠,反轉(zhuǎn)型態(tài)頭肩頂（底）、雙重頂（底）、三重頂（底）、圓弧頂（底）、V型反轉(zhuǎn) 、菱形、喇叭型、潛伏底 整理形態(tài)-矩型、上升三角形和下降三角形、楔形、對稱三角形、頭肩整理形態(tài)、碟型、島型、旗型,K線形態(tài),肩,肩,頭,距離A,目標(biāo)位= 距離A,價(jià)格下跌,頸線,頭肩頂圖解,價(jià)漲量增,價(jià)漲量縮,價(jià)跌量縮,價(jià)跌量增,價(jià)跌量縮,價(jià)跌量縮,價(jià)漲量縮,頭肩頂實(shí)例圖解,肩,頭,肩,頭肩頂實(shí)例圖解 倫鋅月線圖 2004-2009,肩,肩,頭,距離A,目標(biāo)位= 距離A,價(jià)格上漲,頸線,頭肩底圖解,價(jià)漲量增,價(jià)漲量縮,價(jià)跌量縮,價(jià)跌量增,價(jià)跌量縮,價(jià)漲量縮,價(jià)漲量增,價(jià)漲量增 追買,價(jià)跌量增 追空,頸 線,頸 線,

8、圓弧頂圖解,圓弧底圖解,價(jià)格上漲,價(jià)格下跌,價(jià)格上漲,價(jià)格下跌,圓弧底實(shí)例圖解 倫銅日線圖 2008.10-2009.4,頸 線,價(jià)漲量增 追買,價(jià)跌量增,價(jià)漲量縮,價(jià)跌量增,價(jià)漲量增,價(jià)跌量縮,底,目標(biāo)位= 距離A,距離A,頸 線,底,雙重底圖解,價(jià)格上漲,底,底,頸 線,雙重底實(shí)例圖解 鄭白糖指數(shù)周線圖 2008.6-2009.8,2774,2858,3446,4033,3373,價(jià)漲量縮,價(jià)漲量增,價(jià)跌量縮,價(jià)跌量增,頂,目標(biāo)位= 距離A,距離A,頸 線,雙重頂圖解,頂,價(jià)跌量增,價(jià)格下跌,雙頂實(shí)例圖解 美豆油周線圖 2007-2009,頂,頂,雙重頂實(shí)例圖解 美豆油01周線圖 2007

9、-2009,頂,頂,74,70,46.5,頸 線,底,底,底,頂,頂,頂,距離A,距離A,目標(biāo)位= 距離A,價(jià)格下跌,價(jià)格上漲,三重頂圖解,三重底圖解,頸 線,頸 線,價(jià)漲量增,價(jià)格下跌,上升三角形,下降三角形,價(jià)格上漲,價(jià)格下跌,三角形整理是持續(xù)形態(tài)，一般之后會選擇原方向繼續(xù)運(yùn)行。如若向反方向突破時(shí)，則以離收盤價(jià)3%為確認(rèn)突破進(jìn)行追勢。,價(jià)漲量增,價(jià)格下跌,上升矩形圖解,下降矩形圖解,一般來說，矩形是整理形態(tài)，市道牛皮上落，升市和跌市中都可能出現(xiàn)，長而窄且成交量小的矩形在原始底部比較常出現(xiàn)。突破上下限后有買入和賣出的訊號，漲跌幅度通常等于矩形本身寬度。,距離A,距離A,目標(biāo)位= 距離A,目標(biāo)

10、位= 距離A,價(jià)漲量增,價(jià)跌量增,上升旗型圖解,下降旗型圖解,旗形是個(gè)整理形態(tài)。即型態(tài)完成后股價(jià)將繼續(xù)原來的趨勢方向移動，上升旗形將有向上突破，而下降旗形則是往下跌破，上升旗形大部分在牛市第三期中出現(xiàn)，因此形態(tài)暗示升市可能進(jìn)入尾聲階段。下降旗形大多在熊市第一期出現(xiàn)，這型態(tài)顯示大市可能作垂直式的下跌。因此這階段中形成的旗形十分細(xì)小，可能在三，四個(gè)交易日內(nèi)經(jīng)已完成，如果在熊市第三期中出現(xiàn)，旗形形成的時(shí)間需要較長，而且跌破后只作有限度的下跌。,旗型必須在急速上升或下跌之后出現(xiàn)，成交量則必須在形成形態(tài)期間不斷地顯著減少。 當(dāng)上升旗形往上突破時(shí)，必須要有成交量激增的配合；當(dāng)下降旗形向下跌破時(shí)，成交也是大

11、幅增加的。,實(shí)例圖解 倫銅日線圖 2008.12-2009.1 解讀分析出其中包含的形態(tài),上升旗型,失敗矩形,上升三角形,實(shí)例圖解 上證指數(shù)日線圖 2009.2-2009.11 解讀分析出其中包含的形態(tài),實(shí)例圖解 上證指數(shù)周線圖 2006.11-2008.11 解讀分析出其中包含的形態(tài),“知”系列,交易的兩大“敵人”,市場,自己,3、基本面分析（宏觀經(jīng)濟(jì)、商品供求貨幣流動性、交易主體立場分析等）,4、技術(shù)分析（K線形態(tài)、均線、波浪理論、黃金分割線、大勢線、趨勢指標(biāo)、振蕩指標(biāo)等）,2、價(jià)格波動規(guī)律（把握價(jià)格形成本質(zhì)，從而充分理解價(jià)格的波動）,5、時(shí)間周期（不同周期技術(shù)圖形的分解）,不同交易風(fēng)格特點(diǎn)舉例說明,1、市場交易規(guī)則（充分了解市場游戲規(guī)則）,自我性格的認(rèn)識,自我交易風(fēng)格的的認(rèn)識,尋求自我交易風(fēng)格與自我性格的匹配,期貨的分析思路,“行”系列,交易系統(tǒng),1、形成分析方法,3、形成交易策略,4、制定交易計(jì)劃,5、執(zhí)行交易計(jì)劃,2、完善交易理念,根據(jù)“知”系列課程，形成自己的分析思維,形成正確的資金管理、止盈止損原則,形成順勢而行的交易策略思維,用正確的交易決策思維制定出具體的交易計(jì)劃,嚴(yán)格執(zhí)行交易計(jì)劃，并總結(jié)完成之,期貨的分析思路,謝 謝 ！,趙英英，2006年畢業(yè)于中南財(cái)經(jīng)政法大學(xué)，