財政研究論文-西部大開發(fā)中的金融政策問題自從中央決定實施西部大開發(fā)戰(zhàn)略以來，如何開發(fā)西部的問題成為人們關(guān)注的焦點。其中，學(xué)界及其實務(wù)界許多人就如何運用金融政策支持西部大開發(fā)貢獻(xiàn)了許多觀點、主張。這些觀點、主張不盡相同，有些甚至還是對立的。綜述有關(guān)西部大開發(fā)中的金融政策研究，可以比較全面的了解這一研究課題的發(fā)展程度，以便在此基礎(chǔ)上提出進(jìn)一步的金融政策主張，切實發(fā)揮金融對西部大開發(fā)的貢獻(xiàn)作用，推動西部大開發(fā)的發(fā)展。一、西部大開發(fā)中的金融政策研究綜述目前人們對西部大開放金融政策的研究，主要集中在金融的作用程度認(rèn)識；貨幣政策和信貸政策的傾斜問題；西部金融組織體系的構(gòu)建；直接融資政策以及外資政策等方面。(一)金融在西部大開發(fā)中發(fā)揮的作用程度認(rèn)識金融作為現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)的核心，西部大開發(fā)戰(zhàn)略的實施離不開金融業(yè)的大力推動。問題是金融究竟能起多大作用?人們主要有兩種不同的觀點。1、金融支持處于主導(dǎo)性地位馬潤平等人認(rèn)為，“西部大開發(fā)是一項長期、復(fù)雜、巨大的系統(tǒng)工程，須有一個全方位、多層次的支持系統(tǒng)。在該體系中，金融支持處于主導(dǎo)性地位。”他們的理由是完善的金融支持體系可以拓寬西部開發(fā)資金供給的渠道，可以優(yōu)化資金投向和經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整等等。2、金融支持不起主導(dǎo)作用戴小平認(rèn)為，金融支持西部大開發(fā)的主導(dǎo)作用這種提法是過分夸大金融作用，也忽視了金融的特性。在他看來，金融業(yè)在西部大開發(fā)中確實能起巨大的推動作用，但也有其局限性，原因是在西部大開發(fā)前期，由于投融資項目的長期性、非盈利性，商業(yè)性金融和外資大舉投資內(nèi)在動力不足，應(yīng)以財政投資和政策性金融為主導(dǎo)；而在中后期西部投資環(huán)境改善后，商業(yè)性金融和外資才會發(fā)揮其資金融通的主導(dǎo)作用。除外，支持這種觀點的還有中國人民銀行蘭州市中心支行有關(guān)課題組的一份研究報告。他們認(rèn)為在肯定金融業(yè)支持西部開發(fā)作用的同時不能夸大了金融業(yè)的作用，原因是金融作用的發(fā)揮要與金融領(lǐng)域內(nèi)外環(huán)境緊密相關(guān)，不對西部金融環(huán)境進(jìn)行改革，金融將難以真正發(fā)揮對西部開發(fā)的支持作用。(二)貨幣政策和信貸政策的傾斜問題在分析西部地區(qū)經(jīng)濟(jì)金融落后的根本原因時，人們比較一致的看法是中央貨幣政策的統(tǒng)一性和西部地區(qū)差異性的矛盾所造成的。為了發(fā)展西部，不少人認(rèn)為必須根據(jù)西部地區(qū)實際，實施特殊的金融政策，為此提出了貨幣政策和信貸政策的傾斜戰(zhàn)略。如馬潤平等人認(rèn)為：要推行有差別的貨幣政策，途徑有：實行有差別的存款準(zhǔn)備金政策；擴大再貼現(xiàn)和再貸款業(yè)務(wù)等。馬洪波認(rèn)為實行向西部傾斜的信貸政策其措施有；降低西部存款準(zhǔn)備金率；東西部差別貸款利率；提高西部地區(qū)商業(yè)銀行分支行的貸存款比例等。和秀星等人認(rèn)為，有效的傾斜性金融政策是一種資金、技術(shù)、人才等生產(chǎn)要素所不能替代的無形資源，它是金融杠桿撬動西部大開發(fā)的“支點”。他們提出的措施有：按大區(qū)實行差別準(zhǔn)備金政策；適當(dāng)提高西部利率浮動水平；適當(dāng)提高西部金融機構(gòu)存貸款比例等；提高呆帳準(zhǔn)備金比例等。在這股要求實施傾斜的貨幣信貸政策的強大呼聲中，有人對此持不同意見。戴小平的觀點認(rèn)為：貨幣政策的傾斜受到很大限制，在一個國家不可能同時有著不同的貨幣政策，那將給中央銀行監(jiān)管帶來很大困難。在他看來，貨幣政策因為主要是調(diào)控總需求，即使傾斜后對于結(jié)構(gòu)調(diào)節(jié)的作用也不大。作者認(rèn)為他所理解的貨幣政策的傾斜，應(yīng)是體現(xiàn)在實施具體的優(yōu)惠利率和約束性管制的節(jié)制等兩個方面。(三)西部大開發(fā)中的金融組織體系的構(gòu)建西部地區(qū)的金融機構(gòu)到底是多還是少?人們看法不盡相同。張錆認(rèn)為，“金融組織體系殘缺不全，尤其是區(qū)域性商業(yè)銀行缺位，是限制西部地區(qū)外部融資環(huán)境的一個主要因素?！彼母鶕?jù)是西部金融機構(gòu)的網(wǎng)點密度與資產(chǎn)總量遠(yuǎn)落后于東部，提出的對策是適當(dāng)降低金融機構(gòu)的設(shè)立標(biāo)準(zhǔn)等。人行蘭州市中心支行有關(guān)課題組的一份研究報告也談到要對“機構(gòu)準(zhǔn)入政策進(jìn)行創(chuàng)新，降低西部金融機構(gòu)的市場準(zhǔn)入條件?！笨梢姡簧偃说挠^點是認(rèn)為西部地區(qū)的金融機構(gòu)數(shù)量少了，為此提出通過降低西部地區(qū)金融機構(gòu)設(shè)立的標(biāo)準(zhǔn)等措施來大力發(fā)展西部地區(qū)的金融組織體系。而戴小平則認(rèn)為，在構(gòu)建金融組織體系之前，應(yīng)明白西部需要怎樣的金融機構(gòu)。西部的金融組織體系目前是基本建立了，這時候過多增設(shè)網(wǎng)點，無異于自相殘殺，引起惡性競爭，當(dāng)務(wù)之急是增強西部現(xiàn)有金融機構(gòu)的服務(wù)職能。他還認(rèn)為沒有必要專門設(shè)立西部開發(fā)銀行，原因是三大全國性的政策性銀行可以履行這一職責(zé)。(四)直接融資政策發(fā)展西部金融，通過金融機構(gòu)融資，需要有一個比較完善的金融市場。目前西部普遍存在著金融市場不完善的問題，表現(xiàn)在資本市場和貨幣市場發(fā)展的滯后。但許多人提出的直接融資政策中關(guān)注更多的是西部資本市場怎么發(fā)展。和秀星等人認(rèn)為“應(yīng)放寬直接融資的政策限制，促進(jìn)西部資本市場的發(fā)展。”人行重慶營業(yè)部一個課題組關(guān)于西部大開發(fā)中金融政策的建議之一是發(fā)展和完善資本市場。張方等人對于直接融資政策的建議有兩個方面：一是資本市場的培育完善；二是設(shè)立西部開發(fā)基金。他們提出的措施有對西部企業(yè)上市給予傾斜和優(yōu)先；在西部建立第二層次的證交所；在西部發(fā)行區(qū)域性債券等。戴小平卻是從一個比較廣闊的視角來談直接融資政策。他的觀點可以概括為兩個內(nèi)容：一是在發(fā)展資本市場的同時不應(yīng)忽視貨幣市場的發(fā)展。理由是資本市場主要是解決長期資本的融通問題，貨幣市場主要是解決短期資金的融通。兩種市場對西部的發(fā)展都具有重要意義。二是在發(fā)展資本市場時，應(yīng)找準(zhǔn)切入點，股票上市只是手段，而不能成為目的，更不能為上市而刻意破壞規(guī)則；在重視股票市場的同時注意發(fā)展債券和投資基金的市場。此外，吳躍云等人在論及貨幣政策融入西部大開發(fā)的難點時，談到的一點是西部金融市場發(fā)育不完善。他們主要是從西部貨幣市場的不完善來說明。這從一個側(cè)面反映出西部地區(qū)發(fā)展貨幣市場的迫切性和必要性。(五)對外資(FDI)的政策西部大開發(fā)必須采取各種政策，以多元化方式提供多種渠道吸引外資參與開發(fā)建設(shè)，其中靈活的金融政策對吸引外資金融機構(gòu)在西部設(shè)點等具有重要意義。在外資政策的建議方面，人行重慶營業(yè)部課題組認(rèn)為：實行外資銀行國民待遇，吸引外資金融機構(gòu)來西部設(shè)立分支機構(gòu)。馬洪波認(rèn)為：要加大西部利用外資力度，必須從基于規(guī)制的政策來吸引外資，那些對外資金融機構(gòu)帶有歧視性的政策法規(guī)和不合理的行為必須及時清除。張錆對外資政策提出如下看法：在間接利用外資方面，可考慮在西部地區(qū)率先放寬外資銀行的經(jīng)營范圍(首先是人民幣經(jīng)營種類的放開)；逐步推行所謂“同步設(shè)點”政策，即要求已在我國設(shè)立分支機構(gòu)的外國金融機構(gòu)，今后如要在東部增設(shè)分支機構(gòu)時，必須相應(yīng)的在西部設(shè)立分支機構(gòu)等。簡言之，人們關(guān)于外資政策的看法可以歸納為兩點：其一是為了吸引境外金融機構(gòu)在西部設(shè)點，必須實行國民待遇原則，以創(chuàng)造一個良好的金融外部環(huán)境；其二是可以通過西部金融體系的對外開放政策來吸引外資。二