雅戈爾集團股份有限公司Youngor Group Co.,Ltd.財務(wù)分析報告小組成員： 翁佳祺 08806125徐陳琴 08806126楊娉婷 08806130專業(yè)班級： 會計081班指導(dǎo)老師： 陳云娟自評分： 95分二一一年十月二十日第一篇 公司簡介公司簡介 雅戈爾集團創(chuàng)建于1979年，經(jīng)過30多年的發(fā)展，逐步確立了以紡織、服裝、房地產(chǎn)、國際貿(mào)易為主體的多元并進，專業(yè)化發(fā)展的經(jīng)營格局。2005年集團實現(xiàn)銷售收入167.17億元，同比增長19.88%，實現(xiàn)利潤總額10.18億元，同比增長13.18%,出口創(chuàng)匯7.95億美元。集團現(xiàn)擁有凈資產(chǎn)50多億元，員工25000余人，是中國服裝行業(yè)的龍頭企業(yè)，綜合實力列全國大企業(yè)集團500強第144位，連續(xù)四年穩(wěn)居中國服裝行業(yè)銷售和利潤總額雙百強排行榜首位。主打產(chǎn)品雅戈爾襯衫連續(xù)十一年獲市場綜合占有率第一位，西服也連續(xù)六年保持市場綜合占有率第一位,西服、襯衫、西褲、茄克和領(lǐng)帶同為中國名牌產(chǎn)品。旗下的雅戈爾集團股份有限公司為上市公司。公司概況公司全稱：雅戈爾集團股份有限公司英文名稱：Youngor Group Co.,Ltd. 注冊地址：浙江省寧波市鄞州區(qū)鄞縣大道西段2號公司簡稱：雅戈爾法定代表人：李如成公司董秘：劉新宇注冊資本(萬元)：222,661.00 所屬行業(yè)：紡織、服裝、皮毛郵政編碼：315153 公司電話公司傳真公司網(wǎng)址：公司電子郵箱：上市時間：1998-11-19上市市場：上海證券交易所發(fā)行價格（元）：10.92主承銷商：申銀萬國證券股份有限公司 上市推薦：寧波證券有限責(zé)任公司發(fā)行方式：上網(wǎng)定價 境內(nèi)會計師事務(wù)所： 立信會計師事務(wù)所有限公司主營業(yè)務(wù)范圍: 服裝制造；技術(shù)咨詢；房地產(chǎn)開發(fā)；項目投資；倉儲；針紡織品、金屬材料、化工產(chǎn)品、建筑材料、電子器材的批發(fā)、零售；自營和代理各類商品及技術(shù)的進出口業(yè)務(wù)（國家規(guī)定的專營進出口商品和國家禁止進出口等特殊商品除外）。第二篇 財務(wù)報告分析一 資產(chǎn)負債表分析雅戈爾集團股份有限公司2008年-2010年資產(chǎn)負債表單位：元201020092008資產(chǎn)流動資產(chǎn)貨幣資金2,103,247,2283,983,223,0902,192,846,691結(jié)算備付金0-0拆出資金0-0交易性金融資產(chǎn)893,249,881819,8022,128,334衍生金融資產(chǎn)0-0應(yīng)收票據(jù)11,583,3993,070,2745,382,000應(yīng)收賬款666,535,693795,883,873456,274,759預(yù)付款項433,325,1331,646,983,9503,392,962,551應(yīng)收保費0-0應(yīng)收分保賬款0-0應(yīng)收分保合同準(zhǔn)備金0-0應(yīng)收利息05,2450應(yīng)收股利0-0其他應(yīng)收款1,329,169,513639,776,469179,412,898應(yīng)收出口退稅0-0應(yīng)收補貼款0-0應(yīng)收保證金0-0內(nèi)部應(yīng)收款0-0買入返售金融資產(chǎn)0-0存貨18,256,615,49513,334,950,5687,369,713,562待攤費用0-0待處理流動資產(chǎn)損益0-0一年內(nèi)到期的非流動資產(chǎn)0-0其他流動資產(chǎn)0-0流動資產(chǎn)合計23,693,726,34220,404,713,27113,598,720,795非流動資產(chǎn)發(fā)放貸款及墊款2,378,969,3082,012,822,6941,467,546,351可供出售金融資產(chǎn)11,247,021,7304,672,338,45016,496,690,651持有至到期投資0-0長期應(yīng)收款7,106,2355,831,8960長期股權(quán)投資1,341,553,9881,092,565,639871,012,466其他長期投資-投資性房地產(chǎn)0-0固定資產(chǎn)原值7,018,932,6506,523,006,2445,157,480,125累計折舊2,378,969,3082,012,822,6941,467,546,351固定資產(chǎn)凈值4,639,963,3424,510,183,5503,689,933,774固定資產(chǎn)減值準(zhǔn)備3,284,4403,317,5073,317,507固定資產(chǎn)4,636,678,9024,506,866,0433,686,616,267在建工程409,467,978370,305,292286,969,303工程物資0-68,760,903固定資產(chǎn)清理0-0生產(chǎn)性生物資產(chǎn)0-0公益性生物資產(chǎn)0-0油氣資產(chǎn)0-0無形資產(chǎn)367,892,951368,735,336258,716,381開發(fā)支出0-0商譽47,814,25347,814,25345,196,688長期待攤費用27,148,82937,083,8187,276,175股權(quán)分置流通權(quán)0-0遞延所得稅資產(chǎn)104,526,81372,116,4046,536,212其他非流動資產(chǎn)41,58840,4640非流動資產(chǎn)合計18,240,274,77411,226,952,83521,745,649,081資產(chǎn)總計41,934,001,11631,631,666,10635,344,369,876負債流動負債短期借款8,207,684,6177,455,568,2845,905,186,413向中央銀行借款0-0吸收存款及同業(yè)存放0-0拆入資金0-0交易性金融負債190,2133,761,9210衍生金融負債0-0應(yīng)付票據(jù)488,527,064347,946,162165,608,596應(yīng)付賬款467,421,796666,811,808439,741,668預(yù)收賬款7,717,797,9875,534,514,7695,485,733,063應(yīng)付手續(xù)費及傭金0-0應(yīng)付職工薪酬381,030,263346,061,881241,704,446應(yīng)交稅費74,105,394-293,769,155586,190,995應(yīng)付利息16,514,67541,372,60115,715,804應(yīng)付股利049,390,7392,400,000其他應(yīng)交款0-0應(yīng)付保證金0-0內(nèi)部應(yīng)付款0-0其他應(yīng)付款1,133,545,023904,830,836658,284,990預(yù)提費用0-0預(yù)計流動負債0-0應(yīng)付分保賬款0-0遞延收益0-0應(yīng)付短期債券0-0一年內(nèi)到期的非流動負債448,586,012887,865,000235,000,000其他流動負債1,805,486,0001,903,280,0000流動負債合計20,740,889,04217,847,634,84713,735,565,975非流動負債長期借款3,389,198,9852,335,006,2521,933,930,604應(yīng)付債券0-0長期應(yīng)付款0-0專項應(yīng)付款1,355,7807,453,9589,326,871預(yù)計非流動負債0-0長期遞延收益0-遞延所得稅負債2,229,341,4131,534,101,1913,092,751,712其他非流動負債0-0非流動負債合計5,619,896,1783,876,561,4025,036,009,187負債合計26,360,785,22021,724,196,24918,771,575,162股東權(quán)益實收資本(或股本)2,226,611,6952,226,611,6952,226,611,695資本公積5,176,852,8972,306,050,3759,381,602,567減:庫存股0-0專項儲備0-盈余公積916,227,765677,535,305592,909,549一般風(fēng)險準(zhǔn)備0-0未確定的投資損失0-0未分配利潤6,200,216,7123,882,983,9733,537,057,216擬分配現(xiàn)金股利0-0外幣報表折算差額-85,311,152-82,072,533-3,406,950歸屬于母公司股東權(quán)益合計14,434,597,9179,011,108,81515,734,774,078少數(shù)股東權(quán)益1,138,617,979896,361,043838,020,636所有者權(quán)益(或股東權(quán)益)合計15,573,215,8969,907,469,85816,572,794,713負債和所有者權(quán)益(或股東權(quán)益)總計41,934,001,11631,631,666,10635,344,369,876負債和所有者權(quán)益(或股東權(quán)益)總計48,262,700,06441,934,001,116針對企業(yè)2008年到2010年資產(chǎn)負債表的分析可以得出一下分析結(jié)果：A流動比率分析：1.流動比率衡量1元流動負債有多少流動資產(chǎn)作為償還保證，國際上通常認為流動比率的下限為100%，公司2008到2010年流動比率分別為90.00%、114.33%、114.24%，有著一定的增長基本滿足國際通常的標(biāo)準(zhǔn)。 2.公司2008年到09年流動比率有了一個大的增長，增長了24.33個百分點；而09年到10年基本沒有變化但是存貨從7369713562.12元增加87元，增長量十分大增長比率達到了81%。所以可以分析出真正用來償還債務(wù)的現(xiàn)金或存款可能會存在著不足。而09年到10年流動比率的變化不大且存貨變動的量也不大所以相比之下10年的短期償債能力相應(yīng)的變大了。究其2009年度存貨大量增加的原因可以聯(lián)想到09年的全球金融危機影響。B速動比率分析: 1.速動比率衡量在假設(shè)速動資產(chǎn)可以用來償債的資產(chǎn)，表明每1元流動負債的可以用多少速動資產(chǎn)作為保障。企業(yè)速動比率國際上通常認為100%的時候比較合適，而雅戈爾公司2008年到2010年速動比率為45.35%、39.61%、26.21%，遠遠低于100%，企業(yè)面臨著很大的償債風(fēng)險。通過企業(yè)經(jīng)營現(xiàn)金的數(shù)據(jù)表格可以得到企業(yè)有著大量的流動負債。2009年的金融危機2008年到2009年這一年增加了大量的存貨所以影響到了其速動比率，所以企業(yè)營銷拉動變得很重要，通過加快存貨的銷售速度可以增加企業(yè)的短期償債能力。C現(xiàn)金比率:現(xiàn)金比率是假設(shè)現(xiàn)金資產(chǎn)可以用來償還債務(wù)的資產(chǎn)，表明1元流動負債存在多少現(xiàn)金資產(chǎn)作為償還保障，雅戈爾公司2008年到2010年現(xiàn)金比率分別為15.98%、22.32%、43.88%，由于現(xiàn)金資產(chǎn)中包括了貨幣資金和交易性金融資金，雅戈爾公司相對的持有貨幣資產(chǎn)較多，特別是2009年。公司貨幣資產(chǎn)太多有利于短期還債；但是持有太多的貨幣資產(chǎn)沒有良好的運用貨幣資金去創(chuàng)造更多的利潤。D現(xiàn)金流動負債比率：現(xiàn)金流動負債比率指一個企業(yè)一定時期的經(jīng)營現(xiàn)金凈流量與流動負債的比率，表明了每1元流動負債的經(jīng)營現(xiàn)金流量保障程度。雅戈爾公司2008年到2010年現(xiàn)金流動負債比率從27.11%降到了5.71%，說明雅戈爾公司每1元流動負債的經(jīng)營現(xiàn)金流量保障程度降低了。（一）年份2008年2009年2010年產(chǎn)權(quán)比率113.27%219.27%169.27%資產(chǎn)負債率53.11%68.68%62.86%長期償債能力分析分析企業(yè)的長期償債能力，可利用資產(chǎn)負債表中的有關(guān)數(shù)據(jù)來分析權(quán)益與資產(chǎn)之間的關(guān)系，不同權(quán)益之間的關(guān)系，權(quán)益與收益之間的關(guān)系，計算出一系列的比率，從而判斷企業(yè)的資本結(jié)構(gòu)是否健全、合理，評價企業(yè)的長期償債能力。反映企業(yè)長期償債能力的指標(biāo)主要有：資產(chǎn)負債率、產(chǎn)權(quán)比例、帶息負債比率、已獲利息倍數(shù)。（二）雅戈爾公司資產(chǎn)負債圖例0.005000000000.0010000000000.0015000000000.0020000000000.0025000000000.0030000000000.0035000000000.0040000000000.0045000000000.002008年2009年2010年年份金額資產(chǎn)總額股東權(quán)益負債總額從以上分析數(shù)據(jù)圖例分析出：1.資產(chǎn)負債率表明企業(yè)資產(chǎn)總額中，債權(quán)人提供資金所占的比重，以及企業(yè)資產(chǎn)對債權(quán)人權(quán)益的保障程度，雅戈爾公司08年到10年資產(chǎn)負債比率分別為53.11%、68.68%、62.86%；資產(chǎn)負債率保守者認為企業(yè)應(yīng)低于50%，而國際上通常認為企業(yè)資產(chǎn)負債率為60%時較為合適。雅戈爾集團資產(chǎn)負債率09年10年都高于60%，從企業(yè)2008年到2010年企業(yè)的資產(chǎn)負債柱形圖中可以看出企業(yè)總資產(chǎn)保持著一個大的增長程度，由于09年的金融危機影響導(dǎo)致企業(yè)資產(chǎn)中的負債比率升高。隨著10年金融危機的影響減小企業(yè)在慢慢恢復(fù)，目前企業(yè)長期償債能力有著一定的風(fēng)險。2.產(chǎn)權(quán)比率作為了資產(chǎn)負債比率的另外一種表現(xiàn)形式，表明1元股東權(quán)益借入的債務(wù)數(shù)額，雅戈爾公司自08年開始，產(chǎn)權(quán)比率都有很大的提高2009年尤其厲害，這與資產(chǎn)負債率是相對應(yīng)的目前企業(yè)有著一定的償債風(fēng)險。圖 17帶息負債比率年份2008年2009年2010年短期借款5905186413.48 7455568284.18 8207684616.79 一年內(nèi)到期的非流動負債235000000.00 887865000.00 448586012.00 應(yīng)付利息15715803.56 41372601.14 16514674.82 長期借款1933930604.40 2335006252.05 3389198985.07 應(yīng)付債券0.00 0.00 0.00 負債總07 21724196248.52 26360785219.92 帶息負債比率43.10%49.35%45.76%針對企業(yè)的債務(wù)就需要考慮企業(yè)的資產(chǎn)帶息債務(wù)比率，帶息債務(wù)比率反映的是企業(yè)負債中帶息負債的比重，特別是企業(yè)中的未來償還利息的壓力。雅戈爾公司2008年到2010年帶息負債比率分別為43.10%、49.35%、45.76%，相對變化不是很大。而從企業(yè)的債務(wù)變化情況看09年到10年增加與08年到09年增加了5.6%，而相應(yīng)的債務(wù)負債比率還下降了。說明公司相比之下籌集了一些無息的負債。但是我們可以看出10年與09年相比增加了1054192733.02 元的長期負債，說明雅戈爾集團未來還是會有一大筆的利息支出。二 利潤表分析雅戈爾集團股份有限公司2008年-2010年利潤表單位：元報表日期201020092008營業(yè)總收入12,278,622,22310,780,310,8357,033,897,110營業(yè)收入12,278,622,22310,780,310,8357,033,897,110利息收入000已賺保費000手續(xù)費及傭金收入000房地產(chǎn)銷售收入000其他業(yè)務(wù)收入000營業(yè)總成本10,153,353,66310,807,646,5316,146,158,500營業(yè)成本7,562,856,0616,914,609,2824,539,462,811利息支出000手續(xù)費及傭金支出000房地產(chǎn)銷售成本000研發(fā)費用000退保金000賠付支出凈額000提取保險合同準(zhǔn)備金凈額000保單紅利支出000分保費用000其他業(yè)務(wù)成本000營業(yè)稅金及附加350,015,942254,693,177151,668,464銷售費用1,098,217,781978,248,046781,777,281管理費用813,038,026800,610,629550,688,482財務(wù)費用301,151,232451,464,409100,403,025資產(chǎn)減值損失28,074,6211,408,020,98822,158,436公允價值變動收益35,434,412-1,308,5321,254,560投資收益1,979,018,7072,222,044,3432,754,226,714對聯(lián)營企業(yè)和合營企業(yè)的投資收益2,683,36300匯兌收益000期貨損益000托管收益000補貼收入000其他業(yè)務(wù)利潤000營業(yè)利潤4,139,721,6792,193,400,1153,643,219,883營業(yè)外收入61,035,869208,826,61990,690,744營業(yè)外支出103,156,29027,020,00442,613,877非流動資產(chǎn)處置損失17,513,6862,344,8814,751,177利潤總額4,097,601,2582,375,206,7303,691,296,750所得稅費用603,420,927583,675,9201,040,709,908未確認投資損失000凈利潤3,494,180,3321,791,530,8102,650,586,842歸屬于母公司所有者的凈利潤3,263,921,1461,583,184,7082,475,709,995被合并方在合并前實現(xiàn)凈利潤00-少數(shù)股東損益230,259,186208,346,102174,876,848每股收益基本每股收益1.470.711.11稀釋每股收益1.470.711.11其中，利潤表結(jié)構(gòu)表百分比，如以下所圖： 單位：元項目2007年結(jié)構(gòu)2008年結(jié)構(gòu)2009年結(jié)構(gòu)一、營業(yè)總收入7033897110100.00%10780310835100.00%12278622223100.00%其中：營業(yè)收入70338971101078031083512278622223二、營業(yè)總成本614615850087.38%10807646531100.25%1015335366382.69%其中：營業(yè)成本453946281164.54%691460928264.14%756285606161.59%營業(yè)稅金及附加151668464.22.16%254693176.72.36%350015942.22.85%銷售費用781777281.411.11%978248046.49.07%10982177818.94%管理費用550688482.57.83%800610629.27.43%813038025.86.62%財務(wù)費用100403024.91.43%451464408.94.19%301151231.62.45%資產(chǎn)減值損失22158436.150.32%140802098813.06%28074621.330.23%加：價值變動收益1254560.020.02%-1308532.06-0.01%35434412.030.29%投資收益（損失以 “-”號填列）275422671439.16%222204434320.61%197901870716.12%其中：對聯(lián)營企業(yè)和合營企業(yè)的投資收益0.00%0.00%2683363.410.02%三、營業(yè)利潤（虧損以“-”號填列）364321988351.80%219340011520.35%413972167933.71%加：營業(yè)外收入90690743.821.29%208826619.11.94%61035869.280.50%減：營業(yè)外支出42613877.360.61%27020004.10.25%103156289.70.84%其中：非流動資產(chǎn)處置損失4751176.740.07%2341961.460.02%17513685.820.14%四、利潤總額369129675052.48%237520673022.03%409760125833.37%減：所得稅費用104070990814.80%583675919.85.41%603420926.54.91%五、凈利潤265058684237.68%179153081016.62%349418033228.46%營業(yè)凈利率37.68%16.62%28.46%針對企業(yè)營業(yè)凈利率可以分析出，營業(yè)凈利率反映了企業(yè)1元營業(yè)收入與其成本費用之間可以擠出來的凈利潤。雅戈爾公司營業(yè)凈利潤相對比較高，從08年開始都保持在15%以上。就是2009年金融危機階段營業(yè)凈利率都還是比較好，所以公司目前的營業(yè)較好。從利潤表的結(jié)構(gòu)百分比數(shù)據(jù)金額變動數(shù)據(jù)分析：得到2009年凈利潤減少了859056032.05元，影響較大的不利因素是：營業(yè)總成本增加了 2375146471.58元，且營業(yè)總成本的金額超過了營業(yè)總收入。營業(yè)凈利率09年比08年降低了21.06%。影響較大的因素是：營業(yè)總成本率增加了12.87%。營業(yè)利潤率10年比09年增加了11.84%，其中影響最大的因素是10年降低了營業(yè)總成本，營業(yè)總成本降低了17.565。公司總體的利潤額從08年的2650586842.28元增長到了3494180331.84元，實現(xiàn)了一個利潤的大的翻番，特別是由于09年的金融危機影響凈利潤時，10年凈利潤增加了許多，比08年多出了843593489.56 元，說明公司度過了此次金融危機。雅戈爾公司24.30%13.53%34.49%14.04%7.09%11.14%0.00%5.00%10.00%15.00%20.00%25.00%30.00%35.00%40.00%200820092010時間比率凈資產(chǎn)收益率總資產(chǎn)利潤率圖 19 總資產(chǎn)利潤率和凈資產(chǎn)收益率從資產(chǎn)盈利能力方面分析公司盈利能力，分析總資產(chǎn)利潤率：總資產(chǎn)利潤率反映企業(yè)綜合運用擁有的全部經(jīng)濟資源獲得的效果，雅戈爾集團自08年以來該比率分別為14.04%、7.09%、11.14%，相比之下總資產(chǎn)利潤率下降了，通過分析導(dǎo)致總資產(chǎn)利潤率下降的因素是由于平均資產(chǎn)總額增加的比率大于利潤增加的比率，所以企業(yè)要從資產(chǎn)管理方面進行改善。從資本盈利能力方面分析公司盈利能力，分析凈資產(chǎn)收益率：凈資產(chǎn)收益率評價企業(yè)自有資本及其積累獲取報酬水平的指標(biāo)，從上面的柱形圖可以看出雅戈爾集團凈資產(chǎn)收益率較高，10年比08年增長了10.19%，雅戈爾集團高的凈資產(chǎn)收益率可以讓企業(yè)投資人及債權(quán)人得到相應(yīng)的滿足。10年凈資產(chǎn)收益率的提高在于凈利潤明顯提高了。三 現(xiàn)金流量表雅戈爾集團股份有限公司2008年-2010年現(xiàn)金流量表單位：元報表日期201020092008一、經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量銷售商品、提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金15,234,807,45612,244,751,45110,333,864,022客戶存款和同業(yè)存放款項凈增加額000向中央銀行借款凈增加額000向其他金融機構(gòu)拆入資金凈增加額000收到原保險合同保費取得的現(xiàn)金000收到再保險業(yè)務(wù)現(xiàn)金凈額000保戶儲金及投資款凈增加額000處置交易性金融資產(chǎn)凈增加額000收取利息、手續(xù)費及傭金的現(xiàn)金000拆入資金凈增加額000回購業(yè)務(wù)資金凈增加額000收到的稅費返還147,986,768101,050,154117,803,499收到的其他與經(jīng)營活動有關(guān)的現(xiàn)金364,654,149307,806,370181,874,526經(jīng)營活動現(xiàn)金流入小計15,747,448,37312,653,607,97510,633,542,047購買商品、接受勞務(wù)支付的現(xiàn)金10,387,229,2307,147,832,5523,970,090,674客戶貸款及墊款凈增加額000存放中央銀行和同業(yè)款項凈增加額000支付原保險合同賠付款項的現(xiàn)金000支付利息、手續(xù)費及傭金的現(xiàn)金000支付保單紅利的現(xiàn)金000支付給職工以及為職工支付的現(xiàn)金1,508,564,1231,586,837,574840,796,343支付的各項稅費1,430,973,1531,127,665,2591,181,426,915支付的其他與經(jīng)營活動有關(guān)的現(xiàn)金1,235,970,5741,144,226,047917,600,734經(jīng)營活動現(xiàn)金流出小計14,562,737,08011,006,561,4326,909,914,666經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額1,184,711,2931,647,046,5433,723,627,381二、投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量收回投資所收到的現(xiàn)金3,448,741,2483,356,377,7903,203,618,841取得投資收益所收到的現(xiàn)金127,388,198128,586,346122,893,938處置固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)和其他長期資產(chǎn)所收回的現(xiàn)金凈額10,942,19140,481,08854,713,500處置子公司及其他營業(yè)單位收到的現(xiàn)金凈額04,030,2900收到的其他與投資活動有關(guān)的現(xiàn)金184,121,72301,674,552減少質(zhì)押和定期存款所收到的現(xiàn)金000投資活動現(xiàn)金流入小計3,771,193,3603,529,475,5143,382,900,830購建固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)和其他長期資產(chǎn)所支付的現(xiàn)金639,237,1244,198,280,3283,951,106,097投資所支付的現(xiàn)金5,434,796,879198,748,1634,682,654,757質(zhì)押貸款凈增加額000取得子公司及其他營業(yè)單位支付的現(xiàn)金凈額159,0251,037,126,7520支付的其他與投資活動有關(guān)的現(xiàn)金-增加質(zhì)押和定期存款所支付的現(xiàn)金000投資活動現(xiàn)金流出小計6,764,102,8906,295,837,4618,840,115,684投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額-2,992,909,529-2,766,361,947-5,457,214,854三、籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量吸收投資收到的現(xiàn)金058,557,26261,082,105其中：子公司吸收少數(shù)股東投資收到的現(xiàn)金058,557,26261,082,105取得借款收到的現(xiàn)金22,620,836,80320,327,887,11911,850,953,213發(fā)行債券收到的現(xiàn)金000收到其他與籌資活動有關(guān)的現(xiàn)金597,500,058981,196,240314,641,260籌資活動現(xiàn)金流入小計23,218,336,86121,367,640,62112,226,676,578償還債務(wù)支付的現(xiàn)金21,167,096,81215,862,959,7177,621,533,353分配股利、利潤或償付利息所支付的現(xiàn)金1,495,574,0371,877,324,514920,714,765其中：子公司支付給少數(shù)股東的股利、利潤97,885,189-141,105,425117,979,982支付其他與籌資活動有關(guān)的現(xiàn)金609,128,402679,092,367404,623,000籌資活動現(xiàn)金流出小計23,271,799,25118,419,376,5988,946,871,117籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額-53,462,3902,948,264,0223,279,805,460四、匯率變動對現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物的影響匯率變動對現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物的影響-3,246,074-57,572,220-14,537,015五、現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物凈增加額現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物凈增加額-1,864,906,7001,771,376,3991,531,680,973加:期初現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物余額3,964,253,9282,192,846,691661,165,719期末現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物余額2,099,347,2283,964,223,0902,192,846,691補充資料1、將凈利潤調(diào)節(jié)為經(jīng)營活動的現(xiàn)金流量凈利潤3,263,921,1461,791,530,8102,475,709,995少數(shù)股東損益230,259,1860174,876,848未確認的投資損失000資產(chǎn)減值準(zhǔn)備28,074,6211,408,020,98822,158,436固定資產(chǎn)折舊、油氣資產(chǎn)折耗、生產(chǎn)性物資折舊426,006,557373,847,374311,958,466無形資產(chǎn)攤銷14,617,70414,226,45711,511,098長期待攤費用攤銷19,197,29526,543,9324,689,913待攤費用的減少000預(yù)提費用的增加000處置固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)和其他長期資產(chǎn)的損失16,603,834-1,973,108-28,041,386固定資產(chǎn)報廢損失0-4,3882,718,469公允價值變動損失-35,434,4121,308,532-1,254,560遞延收益增加（減：減少）000預(yù)計負債000財務(wù)費用323,487,909456,666,443107,411,320投資損失-1,979,018,707-2,222,044,343-2,754,226,714遞延所得稅資產(chǎn)減少-32,410,409-65,402,4419,018,755遞延所得稅負債增加-216,875,121794,036,183259,333存貨的減少-4,724,451,839-4,999,094,624-510,259,520經(jīng)營性應(yīng)收項目的減少1,516,764,8152,031,356,138103,924,557經(jīng)營性應(yīng)付項目的增加2,333,968,7152,038,028,5903,793,204,958已完工尚未結(jié)算款的減少(減:增加)000已結(jié)算尚未完工款的增加(減:減少)-其他00-32,587經(jīng)營活動產(chǎn)生現(xiàn)金流量凈額1,184,711,2931,647,046,5433,723,627,3812、不涉及現(xiàn)金收支的重大投資和籌資活動債務(wù)轉(zhuǎn)為資本000一年內(nèi)到期的可轉(zhuǎn)換公司債券000融資租入固定資產(chǎn)0003、現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物凈變動現(xiàn)金的期末余額2,099,347,2283,964,223,0902,192,846,691現(xiàn)金的期初余額3,964,253,9282,192,846,691661,165,719現(xiàn)金等價物的期末余額000現(xiàn)金等價物的期初余額000現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物的凈增加額-1,864,906,7001,771,376,3991,531,680,97非流動負債合計5,619,896,1783,876,561,4025,036,009,187負債合計26,360,785,22021,724,196,24918,771,575,162股東權(quán)益實收資本(或股本)2,226,611,6952,226,611,6952,226,611,695資本公積5,176,852,8972,306,050,3759,381,602,567減:庫存股0-0專項儲備0-盈余公積916,227,765677,535,305592,909,549一般風(fēng)險準(zhǔn)備0-0未確定的投資損失0-0未分配利潤6,200,216,7123,882,983,9733,537,057,216擬分配現(xiàn)金股利0-0外幣報表折算差額-85,311,152-82,072,533-3,406,950歸屬于母公司股東權(quán)益合計14,434,597,9179,011,108,81515,734,774,078少數(shù)股東權(quán)益1,138,617,979896,361,04