企業(yè)研究論文-淺析購買法和權(quán)益結(jié)合法在企業(yè)并購中的應(yīng)用論文關(guān)鍵詞：企業(yè)合并購買法權(quán)益結(jié)合法會(huì)計(jì)后果論文摘要：目前，國際上企業(yè)合并業(yè)務(wù)主要有兩種會(huì)計(jì)方法購買法和權(quán)益結(jié)合法，它們有著各自的特點(diǎn)。在選擇會(huì)計(jì)方法的時(shí)候，不同的時(shí)間和角度有著不同的選擇。我國在運(yùn)用會(huì)允價(jià)值的條件比較具備的情況下，將采用國際上通行的購買法作為企業(yè)合并惟一的會(huì)計(jì)處理方法。隨著我國市場經(jīng)濟(jì)的不斷深人發(fā)展，企業(yè)合并浪潮不斷高漲，合并業(yè)務(wù)的會(huì)計(jì)處理成為會(huì)計(jì)界的熱點(diǎn)。目前國際上企業(yè)合并業(yè)務(wù)主要有購買法和權(quán)益結(jié)合法兩種方法，下面就這兩種方法的比較和選擇作一些簡單探討。1購買法、權(quán)益結(jié)合法釋題購買法是假定企業(yè)合并是一個(gè)企業(yè)通過購買的方式取得其他參與合并企業(yè)的凈資產(chǎn)的一項(xiàng)交易，因此是以實(shí)際支付的款項(xiàng)或放棄的資產(chǎn)公允價(jià)值來計(jì)算購買成本；購買企業(yè)的利潤包括被合并企業(yè)合并后根據(jù)成本價(jià)計(jì)算的利潤。購買法視企業(yè)合并為購買全部凈資產(chǎn)，從而改變了會(huì)計(jì)計(jì)價(jià)基礎(chǔ)。購買法認(rèn)為，獲得對(duì)方全部股權(quán)意味著控制權(quán)發(fā)生了變化，合并業(yè)務(wù)無非是一方購買另一方的資產(chǎn)并承擔(dān)其負(fù)債。應(yīng)采用新的會(huì)計(jì)計(jì)價(jià)基礎(chǔ)，對(duì)所獲資產(chǎn)和負(fù)債按公允價(jià)值人賬，購買價(jià)格超過所獲凈資產(chǎn)公允價(jià)值的部分確認(rèn)商譽(yù)。若購買價(jià)格低于凈資產(chǎn)公允價(jià)值，則選擇調(diào)整長期資產(chǎn)公允市價(jià)，調(diào)整后如還有差額確認(rèn)為負(fù)商譽(yù)。購買法下，合并當(dāng)年利潤包括企業(yè)全年利潤和被并企業(yè)自合并后產(chǎn)生的利潤，合并前的經(jīng)營成果不需追溯重編。因此，合并前后的會(huì)計(jì)報(bào)表不具有可比性。權(quán)益結(jié)合法是假定企業(yè)合并是實(shí)施合并的企業(yè)與其他參與合并企業(yè)的股東間的普通股交換，即把合并看作是兩個(gè)公司的普通股股東在合并他們的權(quán)益、資產(chǎn)和負(fù)債，通過股權(quán)交換實(shí)現(xiàn)所有權(quán)的聯(lián)合。在權(quán)益結(jié)合法下，以子公司凈資產(chǎn)的賬面價(jià)值作為計(jì)價(jià)基礎(chǔ)來記錄母公司的購買成本。合并后企業(yè)的利潤包括合并日之前本年底已實(shí)現(xiàn)的利潤和以前年度積累留存利潤。權(quán)益結(jié)合法視企業(yè)合并為權(quán)益的聯(lián)合，因此保持原有的會(huì)計(jì)計(jì)價(jià)基礎(chǔ)。因?yàn)椴淮嬖谫Y源的重新分配，不存在購買，也不改變會(huì)計(jì)計(jì)價(jià)基礎(chǔ)，合并日資產(chǎn)負(fù)債表按賬面價(jià)值合并。不論合并于何時(shí)發(fā)生，合并當(dāng)年的利潤包括了合并各方全年實(shí)現(xiàn)的利潤，對(duì)合并前會(huì)計(jì)報(bào)表需追溯重編。2購買法和權(quán)益結(jié)合法應(yīng)用的區(qū)別2.1兩法所依據(jù)的理論假設(shè)不同在合并企業(yè)中，只有換股合并，即實(shí)施合并的企業(yè)與其他參與合并企業(yè)的股東間交換普通股的合并方式，才存在購買法與權(quán)益結(jié)合法之間的選擇。合并各方?jīng)]有經(jīng)濟(jì)資源的流人流出，則不存在購買價(jià)格，也就不存在新的計(jì)價(jià)基礎(chǔ)。因此權(quán)益結(jié)合法的會(huì)計(jì)處理是建立在歷史成本和持續(xù)經(jīng)營假設(shè)基礎(chǔ)上的。而購買法所依據(jù)的假設(shè)是:企業(yè)合并是一個(gè)企業(yè)主體通過購買方式取得了其他參與合并企業(yè)凈資產(chǎn)的一種交易事項(xiàng)，即將其看成是一宗買賣。由于購買一方有現(xiàn)金、現(xiàn)金等價(jià)物或其他形式的資產(chǎn)或權(quán)利的流出，就應(yīng)該采取與傳統(tǒng)會(huì)計(jì)處理相一致的方法，對(duì)所收到的資產(chǎn)或承擔(dān)的負(fù)債，用與之相交換的資產(chǎn)或權(quán)益的價(jià)值來衡量。合并后，經(jīng)濟(jì)資源的流出方獲得了對(duì)經(jīng)濟(jì)資源的控制權(quán)，而被合并方則喪失了對(duì)原有經(jīng)濟(jì)資源的控制權(quán)。因此購買法所依據(jù)的理論假設(shè)是非持續(xù)經(jīng)營假設(shè)。2.2兩法在會(huì)計(jì)處理原則上不同(1)購買法下，合并方企業(yè)要按公允價(jià)值記錄所收到的資產(chǎn)和承擔(dān)的負(fù)債，合并成本與取得凈資產(chǎn)公允價(jià)值的差額計(jì)人商譽(yù)，在規(guī)定的期限內(nèi)攤銷；而在權(quán)益結(jié)合法下，由于其計(jì)價(jià)基礎(chǔ)不變，資產(chǎn)負(fù)債均按賬面價(jià)值計(jì)價(jià)，股本按發(fā)行股票面值計(jì)價(jià)，換出股票面值與合并方實(shí)收資本之間的差額，調(diào)整資本公積。從中可以看出，權(quán)益結(jié)合法中，不按照取得凈資產(chǎn)所付出的代價(jià)，而是根據(jù)其賬面價(jià)值，決定凈資產(chǎn)的人賬價(jià)值的。因而，在這種方式下，不存在商譽(yù)的確認(rèn)問題。(2)購買法下，合并企業(yè)的收益包括當(dāng)年本身實(shí)現(xiàn)的以及合并日后被合并企業(yè)所實(shí)現(xiàn)的收益；而在權(quán)益結(jié)合法下，不論合并發(fā)生在年度的哪個(gè)時(shí)點(diǎn)，參與合并企業(yè)整個(gè)年度的損益都包括在合并后的企業(yè)中。(3)購買法下，合并企業(yè)的留存收益可能因合并而減少，但不能增加，被合并企業(yè)留存收益不能轉(zhuǎn)人合并企業(yè)，這樣，雖然單個(gè)企業(yè)可用于利潤分配的留存收益并沒有減少，但合并后的金額卻大大減少，會(huì)影響合并后股東的利益；而在權(quán)益結(jié)合法下，參與合并企業(yè)整個(gè)會(huì)計(jì)年度的留存收益均應(yīng)轉(zhuǎn)人合并企業(yè)，這樣則不會(huì)影響可用于分配的數(shù)額。(4)在購買法下，間接費(fèi)用計(jì)人當(dāng)期損益，而直接費(fèi)用則調(diào)節(jié)資本公積，或者調(diào)整投資成本；而在權(quán)益結(jié)合法下，企業(yè)合并時(shí)發(fā)生的所有費(fèi)用，不管是直接費(fèi)用或間接費(fèi)用，都計(jì)人當(dāng)期損益。(5)在購買法下，不需對(duì)企業(yè)的賬面價(jià)值進(jìn)行調(diào)整；而在權(quán)益結(jié)合法下，如果參與合并企業(yè)的會(huì)計(jì)方法不一致，應(yīng)當(dāng)進(jìn)行追溯調(diào)整，并重新編制前期的會(huì)計(jì)報(bào)表。2.3兩法所產(chǎn)生的會(huì)計(jì)后果不同2.3.1對(duì)合并當(dāng)年的利潤影響不同一方面，購買法下，重估后資產(chǎn)的公允價(jià)值通常高于賬面價(jià)值，尤其是通貨膨脹時(shí)期，資產(chǎn)中的土地，建筑物等升值幅度很大。這些增值的資產(chǎn)確認(rèn)后將在以后年度轉(zhuǎn)化為成本或費(fèi)用，從而導(dǎo)致購買法下的成本費(fèi)用較權(quán)益結(jié)合法要多；另一方面，購買法下，合并企業(yè)當(dāng)年的利潤僅僅包括購買日后被合并企業(yè)實(shí)現(xiàn)的利潤；而在權(quán)益結(jié)合法下，合并企業(yè)當(dāng)年的利潤包括被合并企業(yè)整個(gè)年度的利潤，而不管具體的合并是哪一天。因此，綜合上面兩方面，可以看出，權(quán)益結(jié)合法在增加利潤上有立竿見影的效果。2.3.2對(duì)合并以后年度的影響不同(1)對(duì)資產(chǎn)價(jià)值的影響不同。由于購買法對(duì)確認(rèn)評(píng)估后的被并方凈資產(chǎn)采取了新的計(jì)價(jià)基礎(chǔ)合并日的公允價(jià)，凈資產(chǎn)的公允價(jià)值一般大于其賬面價(jià)值。由于其采用公允價(jià)值計(jì)價(jià)就可能造成所獲得的可辨認(rèn)凈資產(chǎn)的公允價(jià)值與投資成本之間不一致。兩者之間的差額被稱為商譽(yù)。而權(quán)益結(jié)合法，參與合并各方的凈資產(chǎn)計(jì)價(jià)基礎(chǔ)是賬面價(jià)，就不存在所獲得的可辨認(rèn)凈資產(chǎn)的公允價(jià)值與投資成本之間的不一致，因此不會(huì)產(chǎn)生商譽(yù)，對(duì)資產(chǎn)價(jià)值亦無影響。由于凈資產(chǎn)公允價(jià)值一般大于其賬面價(jià)值，再加上商譽(yù)的確認(rèn)，因此購買法下，總資產(chǎn)較權(quán)益結(jié)合法高。(2)合并費(fèi)用的攤銷。購買法下，直接費(fèi)用計(jì)人合并成本，而間接費(fèi)用作為期間費(fèi)用；權(quán)益結(jié)合法下，全部計(jì)人期間費(fèi)用。所以，購買法下，直接費(fèi)用調(diào)節(jié)資本公積或調(diào)整投資成本，都會(huì)對(duì)合并以后年度的利潤產(chǎn)生影響，而權(quán)益結(jié)合法卻不會(huì)產(chǎn)生這種影響。(3)凈收益的計(jì)算。權(quán)益結(jié)合法下，凈收益的計(jì)算需要合并收人和費(fèi)用，且合并的直接費(fèi)用作期間費(fèi)用處理；而購買法卻不需要合并收人和費(fèi)用，且合并的直接費(fèi)用調(diào)節(jié)資本公積或調(diào)整投資成本，將會(huì)導(dǎo)致權(quán)益結(jié)合法與購買法下凈收益計(jì)算結(jié)果的不一致。(4)所有者權(quán)益的大小。購買法下，采用公允價(jià)值作為計(jì)價(jià)基礎(chǔ)，由于凈資產(chǎn)公允價(jià)值一般大于真賬面價(jià)值，再加上商譽(yù)的確認(rèn)，因此購買法下，總資產(chǎn)和股東權(quán)益都較權(quán)益結(jié)合法高。這將影響購買法下主并方所有者權(quán)益的大小；而權(quán)益結(jié)合法對(duì)主并方卻不存在這一影響。(5)股票價(jià)格。在權(quán)益結(jié)合法下，主并方不僅可以減少因合并造成的資產(chǎn)轉(zhuǎn)移損失，降低應(yīng)急支付的風(fēng)險(xiǎn)，還可利用庫藏股再發(fā)行完成合并，從而減少或避免每股收益的潛在稀釋效應(yīng)，與購買法相比，股票價(jià)格會(huì)上漲。2.3.3兩種方法對(duì)合并報(bào)表的影響不同(1)對(duì)資產(chǎn)負(fù)債表的影響不同。相同的合并業(yè)務(wù)由于其采用的會(huì)計(jì)方法不同，合并后資產(chǎn)負(fù)債表產(chǎn)生很大的差異。購買法會(huì)導(dǎo)致較高的流動(dòng)比率和較低的長期負(fù)債對(duì)股東權(quán)益比率。由于凈資產(chǎn)公允價(jià)值一般大于其賬面價(jià)值，再加上商譽(yù)的確認(rèn)，因此購買法下，總資產(chǎn)和股東權(quán)益都較權(quán)益結(jié)合法高。若部分合并款用現(xiàn)金支付，其流動(dòng)比率也會(huì)有所降低；若發(fā)行債券，其長期負(fù)債對(duì)股東權(quán)益的比率會(huì)提高。因此可能總資產(chǎn)雖高，但股東權(quán)益數(shù)額卻有所降低，這些都將影響以后各期的贏利指標(biāo)。(2)對(duì)利潤表的影響不同。購買法下，要對(duì)被合并企業(yè)資產(chǎn)、負(fù)債按公允價(jià)值調(diào)整并確認(rèn)商譽(yù)，如果公允價(jià)值高于賬面價(jià)值，對(duì)于這一差額的攤銷，會(huì)減少以后各期的利潤。較