銀行管理論文-北洋政府時(shí)期華資銀行業(yè)內(nèi)部關(guān)系三個(gè)層面的考察在中國金融史上，當(dāng)政府的作用弱時(shí)，行業(yè)的作用就強(qiáng)，當(dāng)政府的作用強(qiáng)時(shí)，行業(yè)的作用就弱。北洋政府時(shí)期，中國的金融發(fā)展呈自由市場形態(tài)，政府不起重要作用，華資銀行業(yè)的內(nèi)部關(guān)系非常緊密而富有創(chuàng)造性，具體來說，可分為三個(gè)層面。第一層面：以中、交兩行為核心所有的華資銀行都以中國、交通兩行為核心，團(tuán)結(jié)在中、交兩行的周圍。在中國、交通這兩個(gè)核心銀行之中，有的華資銀行更多地靠近中國銀行，如所謂的南三行，有的則更多地靠近交通銀行，如所謂的北四行。形成這種核心與外圍關(guān)系的第一個(gè)原因，是有的華資銀行就是在中、交兩行的直接幫助下產(chǎn)生和發(fā)展起來的。張嘉說過：對當(dāng)時(shí)已經(jīng)成立的浙江興業(yè)、浙江地方銀行，盡力幫助，對上海銀行、大陸銀行的發(fā)起和成立，也都竭盡綿力。上海銀行剛剛設(shè)立的時(shí)候，張嘉等積極贊助，上海中國銀行率先同上海銀行建立同業(yè)往來戶，由于中行的支持，上行的業(yè)務(wù)發(fā)展很快。陳光甫也頗有自知之明，上行成立伊始，便認(rèn)定其欲扶翼中、交兩行而為其輔助機(jī)關(guān)的宗旨。曾任浙實(shí)董事長的胡濟(jì)生，說上海中行的張嘉對于吾行格外關(guān)切，公誼既厚，私情亦洽。鹽業(yè)銀行吳鼎昌在1918年曾說，該行經(jīng)營較為順利的一個(gè)重要原因，是中交兩行以國家銀行之資格特別指導(dǎo)。金城銀行則在融通資金、匯兌業(yè)務(wù)、外匯買賣等多方面得到交通銀行的特殊照顧。因?yàn)榻鸪倾y行的創(chuàng)辦人中，不少原本就是交行中的實(shí)力人物。受過中、交兩行的特殊照顧，也就是所謂大樹底下好乘涼，或者說投桃報(bào)李，這就自然形成了核心與外圍的關(guān)系。形成核心與外圍關(guān)系的第二個(gè)原因是許多華資銀行都領(lǐng)用中、交兩行的鈔票，特別是中國銀行的鈔票。這就是借用中、交兩行的信用來擴(kuò)大自己的業(yè)務(wù)。例如：1915年浙江銀行領(lǐng)用中鈔100萬元，保證金為現(xiàn)金六成、證券一成。而浙興因純系商股，故合同權(quán)利在理宜較浙江行為優(yōu)，最高限額可達(dá)500萬元，保證金則為現(xiàn)金五成、證券二成半。1916年，浙興津行在奉天、營口各設(shè)分莊，專司買賣貨幣等事，即以所領(lǐng)10萬元中行鈔票作為分莊的開辦資本。在存款業(yè)務(wù)尚不發(fā)達(dá)的情況下，借領(lǐng)用中鈔來開拓銀行業(yè)務(wù)。1917年8月，浙興董事長葉揆初和董事蔣抑卮入京，又與交行訂立了領(lǐng)用交行鈔票的合同。1922年6月，浙興開始自己發(fā)行鈔票，總額暫定1000萬元，現(xiàn)金準(zhǔn)備七成，由申、杭、津、漢各行分用。這一舉動(dòng)使中行頗不滿意，先是延付浙興領(lǐng)用中券準(zhǔn)備金利息，繼而要求浙興減少自己兌換券發(fā)行額，遭到拒絕，最后將浙興領(lǐng)用中券的額度，由500萬元減少到300萬元。浙興在自己能發(fā)行1000萬元兌換券的情況下，仍不放棄領(lǐng)用中鈔的既得權(quán)利，中行宋漢章與浙興之間甚至還為此鬧得頗不愉快。這說明，領(lǐng)用中鈔對浙興是很有利的。浙實(shí)與浙江地方銀行分開后，原領(lǐng)200萬元中券額度中70萬元?dú)w后者領(lǐng)用。浙實(shí)為此多次與中行協(xié)商，要求補(bǔ)足70萬元缺額，得到中行的同意。浙實(shí)領(lǐng)用中行兌換券流通甚暢。1919年9月，大陸銀行創(chuàng)辦不久，業(yè)務(wù)日繁，現(xiàn)金出入殊與顧客不便，于是便向天津中國銀行領(lǐng)用天津地名中鈔40萬元，交付現(xiàn)金20萬元、公債25萬元作為保證金，并雙方商定辦法14條。1923年末，浙江實(shí)業(yè)、中孚、東陸、浙江興業(yè)等8家私營華資銀行領(lǐng)用中、交兩行兌換券已達(dá)7799970元。一般銀行領(lǐng)用中交兩行的鈔票，也就促成了核心與外圍關(guān)系的形成。第三個(gè)原因是許多華資銀行對中交兩行的投資入股。北洋政府在持續(xù)的財(cái)政窘迫中，將中交股份作抵，向銀行借款，到期不還，官股便轉(zhuǎn)為銀行所有。以中國銀行為例：1921年7月，財(cái)政部以中行股票120萬元，向5家華資銀行抵借90萬元，后到期無力償還，官股便變成銀行所有的完全商股。另一種情況是中交兩行在增資時(shí)，商辦銀行的入股。如1921年中行增資，張嘉到南方游說，勸說各實(shí)業(yè)團(tuán)體，及各商業(yè)銀行合募股份若干，起而響應(yīng)者有上海、浙興、浙實(shí)、金城等四家銀行，上海、浙興各認(rèn)股20萬元，浙實(shí)認(rèn)股14萬元，連舊股共20萬元，估計(jì)金城也是這個(gè)額度。張嘉在勸募各實(shí)業(yè)團(tuán)體和銀行集股時(shí)，向李銘等人陳述了過去中行商股向多散漫，而希望有團(tuán)體結(jié)合為股東之重心，可使中行辦事漸合于正軌的意圖。這些重要華資銀行作了積極的響應(yīng)。這些銀行成為中行的股東，相互關(guān)系也就更為密切了。華資銀行以中交兩行為核心，形成了一種同舟共濟(jì)、患難與共的密切關(guān)系。正是這種關(guān)系，才使華資銀行在如履薄冰的經(jīng)濟(jì)和社會(huì)環(huán)境中得以生存和發(fā)展。在通常的情況下，核心對于外圍少不了時(shí)時(shí)給予照顧，若遇危難之秋，核心對外圍也少不了幫忙，但風(fēng)潮中往往首先需要保帥，因而往往會(huì)出現(xiàn)外圍集中保核心的現(xiàn)象。1916年上海中行拒受停兌令，浙興董事長向董事會(huì)報(bào)告說，華資銀行公會(huì)公議維持中國滬行營業(yè)，有款者各以款助，無則以財(cái)產(chǎn)借作押款，浙興在中國滬行為最大存戶，助中行即所以自助。1921年擠兌風(fēng)潮中，浙興對天津中行的押放款16萬元正好到期，其時(shí)擠兌風(fēng)潮正緊，勢難收回，故準(zhǔn)其轉(zhuǎn)期1月，并另外給予25萬元透支款。浙興對北京中行押放款10萬元到期，也準(zhǔn)其續(xù)轉(zhuǎn)3個(gè)月。正如中孚銀行主持人所說，中交擠兌來勢甚驟，猝不及防，然亦卒賴群策群力，得以維持于不弊。于此足征我國金融界之進(jìn)步，良可欣慶。甚至不在風(fēng)潮時(shí)期，外圍保核心的事例也時(shí)時(shí)可見。1918年，北京中行已停止限制兌現(xiàn)，但在匯兌方面推行一種新的遲期匯兌辦法來維持票價(jià)，這對中行有利，而使與其有匯兌關(guān)系的其他華資銀行已無利益之可言，但京師各同行對于中行既有感情關(guān)系，均仍照舊履行，中孚京行主管楊瑜統(tǒng)等雖心中不滿，亦只得從眾，以免貽人口實(shí)。1918年8月，天津證券交易所即將成立，張嘉赴津，要求浙興津行總經(jīng)理不可放棄，力勸入股，并稱將來中行如有為難處，非請浙興在證券交易所暗中幫忙不可。浙興董事會(huì)議準(zhǔn)從命。平日里，浙興對于中行，沒少給予業(yè)務(wù)上的協(xié)助，常對中行融通資金。如1918年12月，浙興京行對當(dāng)?shù)刂行蟹趴?0萬元，以京鈔抵押；1919年4月，浙興京、津分行合做中行京鈔存單押款洋40萬元；1919年5月，浙興杭、漢、京、津四分行合做北京中行押款洋60萬元，數(shù)額越來越大。中南銀行成立不久，就于1921年4月19日對北京交行押放62萬元，又于同年6月1日以勃利公司名義對中交兩行期票貼現(xiàn)放款100萬元。這些業(yè)務(wù)上的幫助，對于中交兩行是重要的；而中交兩行的鞏固和發(fā)展，又是中國銀行業(yè)共同發(fā)展的基礎(chǔ)。第二層面：南三行、北四行等協(xié)作行關(guān)系協(xié)作行的關(guān)系對于增強(qiáng)華資銀行的對外競爭力和克服種種經(jīng)濟(jì)和社會(huì)的困難，是起了很大作用的。中南銀行成立于1921年，因其系華僑資本，而獲得了鈔票發(fā)行權(quán)，但規(guī)定必須十足現(xiàn)金準(zhǔn)備。沒有鈔票發(fā)行權(quán)的金城、鹽業(yè)、大陸三行與中南攜手，實(shí)行四行聯(lián)營。四家銀行合組了聯(lián)合營業(yè)事務(wù)所，經(jīng)營聯(lián)合放款。又建立四行準(zhǔn)備庫，聯(lián)合發(fā)行銀行券。1923年又聯(lián)合開辦了四行儲蓄會(huì)，廣泛吸收存款。四行聯(lián)合營業(yè)事務(wù)所的組織營業(yè)既各不牽涉，合做亦不受束縛，且有互相扶助之義。四行仍是各自獨(dú)立的，但相互輔翼，壯大實(shí)力，以期金融界之實(shí)力可與實(shí)業(yè)界之需要相因應(yīng)?？梢哉f，四行聯(lián)合營業(yè)，是華資銀行聯(lián)合營業(yè)之先聲。同時(shí)，相對于進(jìn)一步的金融集中，這種協(xié)作式的聯(lián)合還只是初級階段的。南三行雖然沒有成立聯(lián)合營業(yè)事務(wù)所之類的機(jī)構(gòu)，但也有多方面的協(xié)作關(guān)系。例如：浙興獲得鈔票發(fā)行權(quán)以后，浙實(shí)便與其洽商，該行杭州分行擬領(lǐng)用浙興上海地名鈔票，以50萬元為額，交入七成現(xiàn)金準(zhǔn)備和三成公債。這一請求獲得浙興的同意。1926年上海銀行同浙興訂約，領(lǐng)用浙興鈔票200萬元，條件與浙實(shí)大體相同。1923年3月，上海、浙實(shí)、浙興、大陸四行的在滬機(jī)構(gòu)訂立了互通往來辦法共七款，在立戶往來、透支、利息、匯兌、拆款和買賣銀元等方面通力協(xié)作，互給優(yōu)惠。這一協(xié)作關(guān)系與北四行的成員有所交叉。在北四行、南三行內(nèi)部，以及在更大的范圍內(nèi)，華資銀行相互間都有不同程度的協(xié)作關(guān)系，如相互融資、拆借。例如：1918年2月，浙興申、漢、杭合做新華銀行中、交鈔票押款10萬元，以中、交鈔票25萬元四成作押；1918年5月，浙興漢行兩次拆與中孚銀行共合洋12.5萬元；1918年12月26日，浙興申行拆與上海銀行洋6萬元，次日便予收回；1923年1月，浙興總行對上海、浙實(shí)戶貼現(xiàn)各20萬元，此款系以一個(gè)月之各種票據(jù)向我行（按：即浙興）貼現(xiàn)，月息6厘。這里只列舉了浙興對其他銀行拆放款的例子。事實(shí)上，這種關(guān)系是相互的、普遍的和大量的。此外，銀行為了擴(kuò)大在押放和押匯業(yè)務(wù)方面的相互合作，還共同設(shè)立銀行公棧。例如，1924年10月1日，大陸銀行董事會(huì)通過了大陸漢支行加入該地銀行所公組的公棧，認(rèn)為此舉對外對內(nèi)均有極大關(guān)系。有一種說法，認(rèn)為華資銀行界，乃至范圍更大的實(shí)業(yè)界，其中投資創(chuàng)辦人和中堅(jiān)多來自浙江和江蘇兩省，因此稱之為江浙財(cái)閥或江浙財(cái)團(tuán)。以投資人或經(jīng)營者的籍貫來劃分財(cái)團(tuán)，本來并無不可，但問題是中國資本主義在北洋政府時(shí)期還遠(yuǎn)遠(yuǎn)沒有發(fā)展到財(cái)團(tuán)的階段，以后也從來沒有達(dá)到過。財(cái)團(tuán)或財(cái)閥是企業(yè)發(fā)展的高級階段，是指大型的現(xiàn)代企業(yè)集團(tuán)，有內(nèi)部統(tǒng)一的組織和管理。這與實(shí)業(yè)家來自某個(gè)地區(qū)，以及他們之間的鄉(xiāng)誼或某人同時(shí)投資于幾個(gè)企業(yè)的情況，是完全不同的兩碼事。第三層面：銀行公會(huì)華資銀行業(yè)內(nèi)部關(guān)系的第三個(gè)層面，是同業(yè)組織。到1927年為止，由于政局動(dòng)蕩、軍閥割據(jù)等原因，華資銀行全國性的同業(yè)組織還剛剛起步，發(fā)揮作用不大，但地區(qū)性的同業(yè)組織則有相當(dāng)力量。上海銀行公會(huì)在地區(qū)性同業(yè)組織中，上海銀行公會(huì)無疑是最為重要的。1917年，由張嘉首倡，上海的中國、交通、浙興、浙實(shí)、上海、鹽業(yè)、中孚等七行集議組織銀行公會(huì)，并于同年5月創(chuàng)辦銀行周報(bào)。1918年7月8日，上海銀行公會(huì)正式成立，會(huì)址在香港路，會(huì)員銀行除了以上七家外，聚興誠、四明、中華、廣東、金城等五家也次第加入，會(huì)員銀行共計(jì)12家。在成立大會(huì)上通過了上海銀行公會(huì)章程，選出董事7人，并由董事互選宋漢章、陳光甫為正副會(huì)長，李銘為書記董事。1919年5月，上海公棧事業(yè)并入公會(huì)，改組為股份有限公司，公推中國銀行為總經(jīng)理。1920年9月，改選盛竹書、錢新之和孫景西為正副會(huì)長和書記董事。1922年9月，改選盛竹書、孫景西為正副會(huì)長。1924年9月，上海銀行公會(huì)修改章程，允許依照中國法令注冊設(shè)立的中外合資銀行變通入會(huì)，并改選倪遠(yuǎn)甫、孫景西為正副會(huì)長。從公會(huì)成立，到1924年，東萊、大陸、東亞、永亨、中國實(shí)業(yè)、東陸、正利、中國通商、中南、農(nóng)商、工商、中華懋業(yè)、中華匯業(yè)等也相繼加入公會(huì)。上海銀行公會(huì)成立以后，采取了許多聯(lián)合行動(dòng)。1921年1月，上海銀行公會(huì)各會(huì)員銀行參與承募交通部600萬元車輛借款。3月，公會(huì)會(huì)同錢業(yè)，組織上海造幣廠借款銀團(tuán)，負(fù)責(zé)發(fā)售造幣廠國庫券250萬元，實(shí)際發(fā)售365萬元。7月3日，中法實(shí)業(yè)銀行停兌，公會(huì)為維持金融市面，組織會(huì)員銀行墊款代兌，渡過難關(guān)。9月，公會(huì)提議各會(huì)員銀行對行員加以勸戒，切勿卷入社會(huì)盛行的投機(jī)事業(yè)中去。1922年10月，公會(huì)發(fā)布通告，指出公債失信，流毒社會(huì)，要求政府停止發(fā)行新的公債，并呼吁全國銀行界采取一致行動(dòng)，予以抵制。1923年11月，滬埠銀根奇緊，銀行公會(huì)與錢業(yè)公會(huì)協(xié)商，采取了協(xié)調(diào)行動(dòng)。1924年10月，銀錢兩公會(huì)再度攜手，致電北京財(cái)政整理會(huì)及總稅務(wù)司，要求維持內(nèi)債信用。當(dāng)時(shí)，上海錢業(yè)公會(huì)附設(shè)匯劃總會(huì)，成為上海每日清算匯劃票據(jù)的中心，而上海的外國銀行，則是劃頭票據(jù)的清算中心（注：除相互匯劃外，當(dāng)日到期，次日付現(xiàn)的，稱為匯劃票據(jù)；而當(dāng)日到期，當(dāng)日付現(xiàn)的，稱為劃頭票據(jù)。）。華資銀行多是匯劃和劃頭兩者兼用的，票據(jù)的清算要通過匯劃總會(huì)和外國銀行進(jìn)行。為改變這種狀況，1922年2月，上海銀行公會(huì)發(fā)起創(chuàng)設(shè)上海票據(jù)交換所，并草擬了章程草案33條，但因各行營業(yè)習(xí)慣不同，一時(shí)難以求得統(tǒng)一。以后多次復(fù)議，又都以種種原因擱置下來。因此，在這一階段，上海的華資銀行始終未能建立自己的票據(jù)交換中心。天津銀行公會(huì)天津是最重要的商埠之一，中國主要的華資銀行，都在天津設(shè)有總行或分行。天津銀行公會(huì)的設(shè)立時(shí)間，與上海銀行公會(huì)相差不多。該會(huì)以聯(lián)絡(luò)同業(yè)感情，維持公共利益，促進(jìn)銀行業(yè)之發(fā)達(dá)，矯正營業(yè)上之弊害為宗旨。凡實(shí)收資本在20萬元以上，設(shè)立滿1年，經(jīng)銀行分會(huì)兩名會(huì)員介紹，都可以加入公會(huì)為會(huì)員。天津的本國銀錢業(yè)，堪稱合作的典范。他們的合作有個(gè)別的，也有整體的。天津的銀號或錢莊，往往分別同華資銀行結(jié)成所謂靠家關(guān)系，即前者在資金周轉(zhuǎn)不靈時(shí)，靠后者來扶持。前者向后者浮借款項(xiàng)，大多不計(jì)息，少數(shù)低息。1924年9月，天津的銀行公會(huì)和錢業(yè)，為了維持津埠金融，共同訂立公約，決意患難共扶，各以忠誠懇摯之意思，互相負(fù)維持之義務(wù)。天津銀行公會(huì)還同錢商公會(huì)、總商會(huì)和外國銀行公會(huì)華帳房聯(lián)合組織金融維持會(huì)，共同維護(hù)天津金融。漢口銀行公會(huì)漢口是華中的金融中心。華資銀行在漢口開設(shè)分行的很多。1917年4月，一些華資銀行發(fā)起組織金融研究會(huì)，同年11月，由金融研究會(huì)改組成為非正式的銀行公會(huì)組織，沒有制定章程，參加者只有中國、交通、浙興、聚興誠、鹽業(yè)、中