銀行管理論文-我國商業(yè)銀行綜合化經(jīng)營問題研究目前，我國商業(yè)銀行的經(jīng)營與發(fā)展已進入了一個關(guān)鍵階段，為增強國際競爭力、提高經(jīng)營效益，商業(yè)銀行進行綜合化經(jīng)營已成為必然趨勢：“十一五”規(guī)劃建議明確提出，要穩(wěn)步推進金融業(yè)綜合經(jīng)營試點。這標(biāo)志著我國金融業(yè)的經(jīng)營體制將實現(xiàn)一次轉(zhuǎn)型，從分業(yè)邁向綜合經(jīng)營，這符合我國金融業(yè)改革與發(fā)展的需要，同樣也將是我國商業(yè)銀行的最佳選擇。一、綜合化經(jīng)營是我國商業(yè)銀行改革的必然趨勢20世紀(jì)80年代以來，不斷涌現(xiàn)的金融機構(gòu)模糊了不同金融機構(gòu)的業(yè)務(wù)界限，銀行、證券、保險業(yè)三者的產(chǎn)品日益趨同，分業(yè)經(jīng)營的商業(yè)銀行面臨著前所未有的生存危機。1999年美國格拉斯一斯蒂格爾法的廢除和金融服務(wù)現(xiàn)代化法案的通過，標(biāo)志著世界金融業(yè)的發(fā)展潮流己基本完成從發(fā)展階段的分業(yè)經(jīng)營向較發(fā)達階段的綜合經(jīng)營的轉(zhuǎn)變，金融業(yè)的綜合經(jīng)營已經(jīng)成為全球性趨勢。在我國金融業(yè)國際化程度因加入WTO而日益提高的背景下，實行綜合化經(jīng)營是我國商業(yè)銀行改革的必然趨勢。1、我國商業(yè)銀行實行綜合化經(jīng)營的內(nèi)在動因(1)綜合化經(jīng)營有利于商業(yè)銀行實現(xiàn)規(guī)模經(jīng)濟與范圍經(jīng)濟。經(jīng)過多年的改革與發(fā)展，分業(yè)經(jīng)營體制下的我國商業(yè)銀行目前已經(jīng)初具規(guī)模，擁有了廣大的客戶基礎(chǔ)和分布全球的分支機構(gòu)，但是與國外綜合性金融集團相比，仍然存在著成本偏高、盈利能力較低等問題。根據(jù)規(guī)模經(jīng)濟與范圍經(jīng)濟理論，通過綜合化經(jīng)營可以使我國商業(yè)銀行擴大業(yè)務(wù)和經(jīng)營范圍，向客戶提供綜合化服務(wù)，進一步共享客戶信息資源并拓寬投資渠道，從而有效地改善銀行資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，降低經(jīng)營成本，增強盈利能力，實現(xiàn)規(guī)模經(jīng)濟和范圍經(jīng)濟。(2)金融資產(chǎn)專用性低是商業(yè)銀行綜合化經(jīng)營的又一內(nèi)在動因：隨著金融市場一體化的發(fā)展，我國金融資產(chǎn)的專用性正在逐漸弱化，而且在一定程度上存在著互補性，成為引致國內(nèi)銀行業(yè)綜合經(jīng)營可能性的又內(nèi)在動因，我國的銀行、證券以及保險等行業(yè)主要包括資本、信息與企業(yè)家才能三個基本生產(chǎn)要素。由于金融市場的高度相關(guān)性，以及近年來國內(nèi)金融創(chuàng)新的不斷深入和管理水平的進一步提高，國內(nèi)的銀行、證券、保險等行業(yè)的以上三個生產(chǎn)要素均體現(xiàn)出較強的趨同性，資產(chǎn)專用性不斷弱化，使得我國銀行業(yè)利用現(xiàn)有資產(chǎn)變更經(jīng)營領(lǐng)域的成本相對較低，為實現(xiàn)綜合化經(jīng)營創(chuàng)造了有利條件。(3)綜合化經(jīng)營是商業(yè)銀行優(yōu)化資產(chǎn)結(jié)構(gòu)和分散業(yè)務(wù)風(fēng)險的內(nèi)在要求。長期以來，國內(nèi)商業(yè)銀行的資產(chǎn)業(yè)務(wù)一直以傳統(tǒng)的信貸業(yè)務(wù)為主，通過信貸投放取得的利差收入一般占整個業(yè)務(wù)收入的90以上。單一的信貸資產(chǎn)業(yè)務(wù)使我國商業(yè)銀行經(jīng)營面臨很大的壓力，一旦企業(yè)經(jīng)營不善或國民經(jīng)濟波動造成社會資金鏈條斷裂，商業(yè)銀行就會處于巨大的風(fēng)險之中。通過綜合化經(jīng)營，一方面銀行的部分業(yè)務(wù)虧損可由其他業(yè)務(wù)活動的盈利來補償，并通過表外業(yè)務(wù)的增長降低資金運用風(fēng)險；另一方面，可以利用存、貸款市場利率與證券市場價格成反向變動的特性，在銀行內(nèi)部產(chǎn)生一種損益互補機制，從而使商業(yè)銀行具有更大的整體穩(wěn)定性。2、我國商業(yè)銀行實行綜合化經(jīng)營的外在動因(1)綜合化經(jīng)營是提高金融市場資源配置效率，加快金融市場一體化進程的客觀要求。資本市場和商業(yè)銀行作為現(xiàn)代金融體系的重要組成部分，相互之間具有天然的聯(lián)系。而資產(chǎn)、負(fù)債在收益與風(fēng)險上的不匹配性決定了商業(yè)銀行必須依賴資本市場進行資產(chǎn)和負(fù)債的流動性管理，商業(yè)銀行功能的日趨衰落和資本市場核心地位的逐步確立也決定了商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)創(chuàng)新必須以資本市場為平臺。我國銀行業(yè)的分業(yè)經(jīng)營雖然在一定程度上降低了金融市場的風(fēng)險，但同時也割裂了資本市場與貨幣市場的聯(lián)系，限制了資源的配置效率。美國的羅納德，麥金農(nóng)和愛德華肖提出的金融深化理論指出，無論是資本市場還是貨幣市場，發(fā)展到一定階段都需要彼此之間的合作、融合和溝通，惟有如此，才能促進各自更大程度的發(fā)展。因此，商業(yè)銀行實行綜合化經(jīng)營，將是提高我國金融市場資源配置效率的必然選擇。(2)綜合化經(jīng)營是增強我國商業(yè)銀行國際競爭力的現(xiàn)實選擇。加入WTO之后，我國金融業(yè)開放程度不斷提升，特別是2006年末在華外資銀行將取得國民待遇，中資銀行原有市場準(zhǔn)入方面的優(yōu)勢將不再存在，外資銀行可憑借其服務(wù)理念、金融技術(shù)和市場經(jīng)驗的優(yōu)勢，從多方面擠壓國內(nèi)商業(yè)銀行的發(fā)展空間。這些外資銀行大多是集銀行、保險、證券等金融服務(wù)于一體的綜合經(jīng)營集團，而中資銀行將會因分業(yè)經(jīng)營的體制限制而在競爭中處于不利地位，這必將會對整個中國金融業(yè)的發(fā)展產(chǎn)生消極影響。因此，我國商業(yè)銀行的經(jīng)營模式必須根據(jù)國際經(jīng)濟金融形勢的發(fā)展變化進行必要的調(diào)整，綜合化經(jīng)營發(fā)展不僅很有必要，而且也是目前所亟需的。(3)信息技術(shù)的高速發(fā)展為國內(nèi)商業(yè)銀行綜合化經(jīng)營提供了支撐平臺。信息技術(shù)的運用和網(wǎng)絡(luò)的拓展已對我國銀行業(yè)的發(fā)展產(chǎn)生了深遠(yuǎn)的影響，互聯(lián)網(wǎng)等高新技術(shù)大大降低了金融通訊與金融數(shù)據(jù)處理成本，突破了時間和空間的限制，正在逐步改變我國商業(yè)銀行的經(jīng)營方式，為從分業(yè)到綜合化經(jīng)營提供了有利的技術(shù)支持。以中國工商銀行為代表的一些國內(nèi)大型商業(yè)銀行，目前已建立了較為完備的柜面業(yè)務(wù)操作系統(tǒng)、全行信息集成系統(tǒng)和風(fēng)險防范管理系統(tǒng)，同時電話銀行、手機銀行、自助銀行和網(wǎng)上銀行的服務(wù)功能也在不斷增強，拓展了銀行服務(wù)的時間和空間，特別是“銀證通”、“銀保通”、“銀期通”等對接系統(tǒng)的投產(chǎn)和應(yīng)用，更為跨行業(yè)合作打開了信息處理的技術(shù)通道，為我國商業(yè)銀行的綜合化經(jīng)營提供了強大的支撐平臺。(4)綜合化經(jīng)營是滿足客戶需求，為客戶提供“一站式”金融服務(wù)的必然選擇。商業(yè)銀行間的競爭，歸根結(jié)底是客戶資源的競爭，其經(jīng)營水平的優(yōu)劣側(cè)重于體現(xiàn)在服務(wù)的便利、高效和準(zhǔn)確等方面。隨著我國國民收入分配格局的變化，個人對金融機構(gòu)的功能需求開始向投資理財轉(zhuǎn)變，企業(yè)也開始要求銀行提供一攬子量身定做的金融服務(wù)?？蛻魧鹑谏唐泛头?wù)的多樣化需求，將迫使國內(nèi)商業(yè)銀行樹立以客戶為導(dǎo)向的經(jīng)營理念，注意收集客戶信息并進行充分的數(shù)據(jù)挖掘、調(diào)整和創(chuàng)新服務(wù)項目，設(shè)計出高附加值的金融產(chǎn)品，為客戶提供綜合化的金融服務(wù)，并在與客戶合作過程中獲得長期利益，以此降低金融交易成本。而這一切只有在商業(yè)銀行改變舊有的經(jīng)營模式，實行綜合化經(jīng)營的情況下才能夠?qū)崿F(xiàn)，業(yè)務(wù)的綜合化將是國內(nèi)商業(yè)銀行發(fā)展的必由之路。二、綜合化經(jīng)營在中國銀行業(yè)的實踐與挑戰(zhàn)隨著我國金融改革的不斷深化和金融業(yè)的逐步開放，為了謀求更好的生存與發(fā)展空間，近年來國內(nèi)一些商業(yè)銀行開始突破分業(yè)經(jīng)營的界限，通過戰(zhàn)略聯(lián)盟、金融控股公司等模式開展綜合化經(jīng)營。盡管受到多種因素的制約，這些經(jīng)營活動尚處在起步階段并局限在較小的范圍內(nèi)，但仍是我國商業(yè)銀行對綜合化經(jīng)營之路的有益探索與實踐。1、我國商業(yè)銀行綜合化經(jīng)營的探索與實踐(1)戰(zhàn)略聯(lián)盟模式。戰(zhàn)略聯(lián)盟模式也可稱為業(yè)務(wù)交叉經(jīng)營模式，是目前我國商業(yè)銀行參與綜合化經(jīng)營運用最為廣泛的模式，幾乎所有大中型商業(yè)銀行都在同證券、保險、信托、基金等公司開展這方面的合作。按照著名管理學(xué)家奈格爾的提法，戰(zhàn)略聯(lián)盟模式主要包括股權(quán)合作型和協(xié)議合作型兩類。前者是指戰(zhàn)略投資者長期持有對方股份，或聯(lián)盟各方共同出資成立合資公司或合作項目；后者是指依靠長期銷售協(xié)議等特殊戰(zhàn)略合作協(xié)議形成合作關(guān)系。目前我國商業(yè)銀行開展的合作多限于協(xié)議合作型。在我國首先出現(xiàn)的是銀證合作，主要包括股票質(zhì)押貸款、代理資金轉(zhuǎn)賬結(jié)算和清算業(yè)務(wù)、代理賬戶管理(如銀證通等)、股民保證金托管等業(yè)務(wù)。我國的銀保合作開始于1996年，目前絕大部分保險公司已經(jīng)和銀行之間建立了業(yè)務(wù)合作關(guān)系，利用商業(yè)銀行廣泛的營銷網(wǎng)絡(luò)、良好的信譽和人才優(yōu)勢，大力開展銀行代理銷售保險產(chǎn)品以及代理收取保費業(yè)務(wù)。2005年銀行保險的保費收入達1200億元，銀行保險已經(jīng)成為各家保險公司第三大營銷主渠道。同時，國內(nèi)商業(yè)銀行還與基金管理公司開展了基金托管與代理基金銷售等業(yè)務(wù)，與信托公司開展了代理信托計劃資金收付、信托計劃擔(dān)保、信托資產(chǎn)托管等業(yè)務(wù)。(2)以銀行為主體的金融控股公司模式。此模式指銀行通過獨資或者與其他公司合資成立子公司，通過子公司從事非銀行金融業(yè)務(wù)模式。銀行的這類子公司既包括銀行在國內(nèi)成立的子公司，也包括銀行在國外成立從事金融業(yè)務(wù)的子公司。使用這種模式最成功的是中國建設(shè)銀行與摩根士丹利國際公司等于1995年合資成立的中國國際金融有限公司。另外，中國銀行也在香港成立了中銀國際、中銀保險等公司，中國工商銀行與香港東亞銀行合資成立了工商東亞金融控股有限公司。2005年2月，中國人民銀行、中國銀監(jiān)會和證監(jiān)會又聯(lián)合頒布了商業(yè)銀行設(shè)立基金管理公司試點管理辦法，支持商業(yè)銀行投資設(shè)立基金管理公司，并由不同的監(jiān)管部門分別對其進行監(jiān)管，這是我國金融體制改革的又一創(chuàng)新之舉，為走向全面的綜合經(jīng)營進一步鋪平了道路。(3)以集團公司為主體的金融控股公司模式。其特點是母公司是一家集團公司，全資或控股銀行、信托、證券、保險以及各種實業(yè)公司。典型代表是中國中信集團和中國光大集團。以中信集團為例，該集團創(chuàng)立于1979年，經(jīng)營內(nèi)容涉及銀行、證券、保險、信托、融資租賃、實業(yè)、房地產(chǎn)、旅游以及貿(mào)易等行業(yè)，金融業(yè)是其主要業(yè)務(wù)。2002年12月5口中信控股有限責(zé)任公司正式成立，這是中國金融業(yè)自實行分業(yè)經(jīng)營以來，第一家經(jīng)批準(zhǔn)成立的可以跨金融業(yè)務(wù)領(lǐng)域經(jīng)營的金融控股公司。2、我國商業(yè)銀行實行綜合化經(jīng)營的制約因素(1)金融法律法規(guī)尚需修改和完善。從發(fā)達國家實行金融業(yè)綜合經(jīng)營的實踐來看，良好的法律環(huán)境，健全的法律框架和嚴(yán)格的執(zhí)行力是綜合經(jīng)營模式順利運行的基礎(chǔ)條件。缺乏完善的、對整個經(jīng)濟體制進行保護的法律和政策，必定造成整個國家金融領(lǐng)域的混亂。改革開放以來，我國金融法律法規(guī)的建設(shè)取得了積極進展，以證券法、商業(yè)銀行法、保險法等為代表的金融法律體系框架已初步建立。但是，由于金融法律創(chuàng)設(shè)時間較晚、立法經(jīng)驗欠缺等原因，導(dǎo)致目前部分法律條款表達模糊，給綜合經(jīng)營帶來執(zhí)行上和處理上的難度。同時，由于立法修改程序以及金融市場的成熟和完善，都需要較長的時間，因此在短期內(nèi)我國現(xiàn)行的金融法律法規(guī)仍將是制約商業(yè)銀行綜合化經(jīng)營的重要因素。(2)金融監(jiān)管模式有待調(diào)整。綜合經(jīng)營的重要前提是如何控制風(fēng)險，防止金融風(fēng)險的跨行業(yè)傳遞，而控制風(fēng)險的關(guān)鍵因素之一是金融監(jiān)管體系的完善和高效。在分業(yè)經(jīng)營的管理體制下，我國的金融監(jiān)管采用分業(yè)監(jiān)管制度，這在一定的歷史時期有效地防止了金融風(fēng)險的發(fā)生，對保證金融和經(jīng)濟穩(wěn)定起到了積極的作用。但是，隨著商業(yè)銀行向綜合化經(jīng)營的轉(zhuǎn)變，如何在各監(jiān)管機構(gòu)之間進行權(quán)利和職責(zé)的劃分，合理協(xié)調(diào)監(jiān)管任務(wù)，實現(xiàn)監(jiān)管信息的共享等，將是目前分業(yè)監(jiān)管模式下難以解決的問題，只有通過調(diào)整金融監(jiān)管模式，采用統(tǒng)一監(jiān)管，才能真正適應(yīng)綜合化經(jīng)營的要求，金融監(jiān)管模式的轉(zhuǎn)變還有很長的路要走。(3)金融市場發(fā)展不完善。我國的金融市場，包括短期的貨幣市場和長期的資本市場，從無到有，從單一形式向多元化發(fā)展，確實取得了很大進展，但目前仍然存在著一些問題。我國的銀行間同業(yè)拆借市場，由于其規(guī)模有限，品種和期限不能滿足需要，尤其缺乏短期對沖工具，更主要的是管制利率缺乏彈性，還沒能真正發(fā)揮其調(diào)節(jié)貨幣的功能。資本市場問題更為嚴(yán)重，主要是股權(quán)分裂造成了中國股市的先天不足，參與者失去信心，改革迫在眉睫。管制下的債券市場、票據(jù)市場極不發(fā)達，企業(yè)不能按市場規(guī)則自由選擇融資方式，并引導(dǎo)和滿足不同投資者的投資偏好。綜合經(jīng)營能通過成熟的市場將資金的供需雙方巧妙地連接在一起，加速資金流轉(zhuǎn)，使資金效益最大化。而我國現(xiàn)在的貨幣市場和資本市場尚不完善，還無法承載銀行業(yè)綜合化經(jīng)營制度的正常運行。(4)風(fēng)險管理和內(nèi)控機制不健全。從商業(yè)銀行自身的角度來看，綜合化經(jīng)營要求商業(yè)銀行具備較強的風(fēng)險意識和有效的內(nèi)控約束機制。但在目前我國商業(yè)銀行經(jīng)營管理水平較低、法人治理結(jié)構(gòu)存在問題的情況下，風(fēng)險管理能力較弱、內(nèi)控機制松馳成為當(dāng)前商業(yè)銀行最薄弱的環(huán)節(jié)。主要表現(xiàn)在：風(fēng)險管理和內(nèi)控文化沒有真正確立；缺乏獨立的風(fēng)險管理體系，風(fēng)險識別及管理方法簡單落后，風(fēng)險預(yù)警和監(jiān)控機制不完善；規(guī)章制度繁多但缺乏有效整合，控制分散；現(xiàn)行規(guī)章制度存在一些未能覆蓋的領(lǐng)域，蘊含潛在風(fēng)險等。面對高風(fēng)險、高收益的資本市場，缺乏科學(xué)合理內(nèi)控機制的商業(yè)銀行將存在較大的風(fēng)險隱患。三、我國商業(yè)銀行綜合化經(jīng)營的“漸進式”路徑選擇相對于其他行業(yè)而言，銀行業(yè)更加需要穩(wěn)健經(jīng)營：從發(fā)達國家銀行業(yè)由分業(yè)經(jīng)營過渡到綜合經(jīng)營的歷程來看，均經(jīng)歷了長時間探索、嘗試、逐步過渡的過程。以美國為例，其模式轉(zhuǎn)換也并非在1999年突然完成的，而是前期經(jīng)歷了30年左右的過渡階段，在其經(jīng)濟和金融條件不斷成熟過程中，進行了很多綜合經(jīng)營取向的漸進改革。相對而言，我國正處于社會主義初級階段，市場經(jīng)濟剛剛建立，金融基礎(chǔ)較為薄弱，綜合經(jīng)營還面臨著如前所述的一系列制約因素，因此我國的金融體制轉(zhuǎn)型更應(yīng)采取“漸進”方式。但是，“漸近”并不意味著長時間的觀望與等待，外資金融機構(gòu)的競爭壓力等內(nèi)外因素決定了我國從分業(yè)向綜合經(jīng)營過渡階段的時間不宜過長。綜上所述，筆者認(rèn)為，我國商業(yè)銀行實行綜合化經(jīng)營應(yīng)在非常謹(jǐn)慎的前提下有計劃、有步驟地進行操作，采取漸進式的放松經(jīng)營限制和試點推廣綜合化經(jīng)營的辦法是比較可行的?？蓪⑽覈虡I(yè)銀行實施綜合化經(jīng)營的過程劃分為戰(zhàn)略聯(lián)盟、金融控股以及全面綜合化經(jīng)營等三個階段，依次穩(wěn)步推進，并在每一階段注意觀察改革的實施效果，確保穩(wěn)妥后再進入下一階段。1、戰(zhàn)略聯(lián)盟階段戰(zhàn)略聯(lián)盟階段作為從分業(yè)經(jīng)營到綜合經(jīng)營的過渡階段，不打破目前的分業(yè)經(jīng)營體制，是分業(yè)經(jīng)營向綜合經(jīng)營過渡的緩沖時期。它能減少體制轉(zhuǎn)變所引起的風(fēng)險沖擊，同時能夠在一定層次上分享分業(yè)經(jīng)營的專業(yè)化優(yōu)勢，該階段應(yīng)爭取用兩年左右的時間完成。在戰(zhàn)略聯(lián)盟階段，要穩(wěn)健推進綜合化經(jīng)營試點，選擇部分商業(yè)銀行允許其適當(dāng)突破分