銀行管理論文-銀監(jiān)會與中央銀行維護金融穩(wěn)定的目標一致性摘要從央行的貨幣政策和金融監(jiān)管分離的原因著手，試圖研究如何協(xié)調央行和銀監(jiān)會在金融監(jiān)管之中的關系問題。分析的前提是銀行監(jiān)管的職能已經(jīng)從央行手中轉移到銀監(jiān)會，銀監(jiān)會行使對銀行業(yè)監(jiān)管職能。關鍵詞監(jiān)管中央銀行銀監(jiān)會1我國貨幣政策和金融監(jiān)管分離的原因1.1從理論上分析（1）貨幣政策和金融監(jiān)管結合在一起可能造成目標沖突。例如，作為銀行出現(xiàn)問題時的最后貸款人，中央銀行可能為銀行系統(tǒng)注入流動性，從而威脅到貨幣的穩(wěn)定。利率領域內也可能存在這種沖突。基本利率的下調表面看上去有助于銀行體系降低籌集資金的資本，而宏觀經(jīng)濟中潛在的通脹壓力又要求利率維持在較高的水準。最后，外部貨幣穩(wěn)定的要求可以提供另一種發(fā)生沖突的情形：大幅升息被用來保護一國貨幣的匯率，但它反過來又會對銀行盈利產(chǎn)生負面影響。從理論上講，這些沖突的存在是由于貨幣政策具有反周期效應，而銀行監(jiān)管政策具有順周期效應。因此，當銀行處于利潤較低而負債水平較高的衰退時期，銀行觀察償債比率變得更加困難。（2）市場的約束作用。追求銀行經(jīng)營的穩(wěn)健是銀行股東和經(jīng)理們的第一位的職責要求?；谑袌鎏幜P的公司管理準則完全適用于銀行，銀行內部控制是避免困境和銀行倒閉的最佳方法。銀行監(jiān)管當局的主要職責就是“站在銀行自身的角度監(jiān)管其內部控制”，從而確保其措施是有效的并正確執(zhí)行。銀行監(jiān)管當局的另一個職責是防止產(chǎn)生系統(tǒng)風險，這種風險是與銀行間的相互依賴相聯(lián)系的，并被旨在管理單個銀行風險的內部控制體系所忽略。因此，監(jiān)管當局的獨立性是消除道德風險的主要手段，而道德風險的存在將大大降低監(jiān)管的信譽和效率。如果監(jiān)管當局不是獨立的，銀行相信中央銀行將在它們出現(xiàn)困難時給予援助，銀行就不會有動力去遵守審慎原則和市場約束。（3）中央銀行的聲望損失。中央銀行從自身利益的角度看，中央銀行負責保證貨幣政策目標的實現(xiàn)，為達到此目的，它具有獨立性、權威性和可信性。而對于銀行業(yè)（或金融業(yè)）的監(jiān)管，則是出力不討好的差事，因為道德風險的存在，工作做得好亦不能大肆宣傳而表功，出了問題無論是出于何種原因，在社會公眾面前一定是責無旁貸、無可推脫而且不能分辨。這對于中央銀行制定和執(zhí)行貨幣政策的權威性、可信度甚至獨立性都是一種損害，中央銀行必須為此付聲望成本。1.2從實際情況分析（1）從貨幣政策和金融監(jiān)管的關系來看，貨幣穩(wěn)定與銀行系統(tǒng)緊密相連，而且這種聯(lián)系是雙向作用的。銀行系統(tǒng)能夠是貨幣政策傳導的主要渠道，貨幣政策工具對銀行體系產(chǎn)生影響。沒有良好的“最后貸款人”便利，會擾亂支付系統(tǒng)的正常運轉；通過拋售資產(chǎn)會使流動性不足變得資不抵債；信貸或利率控制，會迫使銀行過多地持有不產(chǎn)生利潤的準備金；限制銀行的流動性管理，導致終結功能的喪失，減少銀行的客戶基礎和盈利水平。貨幣政策的有效實施需要銀行體系能夠根據(jù)政策意圖擴張或收縮資產(chǎn)負債總量，同時對中介活動和存款者的信心又不產(chǎn)生消極影響。無論貨幣政策的具體目標是什么，不穩(wěn)健的銀行體系會影響貨幣政策工具實施的效果，影響貨幣當局制訂和執(zhí)行貨幣政策的能力。因此運行不良的銀行體系會消弱貨幣政策的有效性。（2）貨幣政策和金融監(jiān)管存在沖突是以中央銀行的獨立性為前提的。我國實際情況是：人民銀行無論從目標獨立性,還是從政治獨立的角度分析，它只是貨幣政策的執(zhí)行者和部分的修訂者，而不是決策者，人民銀行的獨立性還比較差。（3）更重要的是，當前政府面臨的頭等大事是實現(xiàn)經(jīng)濟的持續(xù)增長，因為只有經(jīng)濟增長才有社會和國家的穩(wěn)定。當一般財政政策和貨幣政策無法達到這一目標時，政府就有可能動用一些其他的手段實現(xiàn)經(jīng)濟的增長，比如犧牲銀行部門利益，通過超常規(guī)的貸款增長來促進經(jīng)濟增長。這時就要求履行監(jiān)管職能的機構松動監(jiān)管標準、促進信用的增長、實現(xiàn)貨幣政策的目標。我國監(jiān)管職能與貨幣政策是“本質”的一種合作，這樣的合作就表現(xiàn)為監(jiān)管的方針和措施直接圍繞貨幣政策來制定，二者關系中貨幣政策更為根本。1.3得出的結論從上面的分析，我們可以得出這樣的結論：在中國，金融監(jiān)管職能從中央銀行剝離出來，并不是貨幣政策和金融監(jiān)管之間的沖突造成的；兩者之間的合作超過沖突。可能的政策意圖主要有兩個：一是為了提高中央銀行的獨立性。中央銀行獨立性的一個標志是中央銀行只對全國人民代表大會負責,不受政府政策的干預而獨立執(zhí)行貨幣政策。金融監(jiān)管職能從本質上講是一種政府行政權力，一般由政府當局授予。金融監(jiān)管職能從人民銀行的剝離，有助于實現(xiàn)貨幣政策目標的單一性，將為人民銀行直接對全國人民代表大會負責、擺脫政府當局的行政干預創(chuàng)造必要的前提條件；二是為未來建立統(tǒng)一的金融監(jiān)管機構做好準備。一方面中國面臨著現(xiàn)實的金融混業(yè)經(jīng)營壓力。尤其是在中國加入WTO以后,進入我國金融市場的外資金融機構大都分實行混業(yè)經(jīng)營，這將對國內的還固守的“分業(yè)經(jīng)營”的金融機構造成極大的挑戰(zhàn)。增強國內金融機構的競爭力的一個可行的辦法是將允許它們在政策允許的范圍內逐步向混業(yè)經(jīng)營過渡。另一方面，在混業(yè)經(jīng)營的趨勢下，分業(yè)監(jiān)管的弊端越來越明顯，各監(jiān)管機構的相互制約、管理口徑的不一影響了監(jiān)管的效率；監(jiān)管機構重疊，職能的交叉造成了管理資源的浪費。因此，各國由加強各監(jiān)管機構的協(xié)調向統(tǒng)一監(jiān)管過渡。2中央銀行與銀監(jiān)會：金融監(jiān)管中明確而有限的分工從廣義上來看，金融監(jiān)管可以分為防御性監(jiān)管和保護性監(jiān)管。目前，銀監(jiān)會主要負責制定有關銀行業(yè)監(jiān)管的規(guī)章制度和辦法；對銀行業(yè)金融機構實施監(jiān)管，維護銀行業(yè)的合法、穩(wěn)健運行；審批銀行業(yè)金融機構及其分支機構的設立、變更、終止及其業(yè)務范圍；對銀行業(yè)金融機構實行現(xiàn)場和非現(xiàn)場監(jiān)管，依法對違法違規(guī)行為進行查處；審查銀行業(yè)金融機構高級管理人員任職資格；負責編制全國銀行數(shù)據(jù)、報表，并按照國家有關規(guī)定予以公布。銀監(jiān)會的這些職能，都是屬于預防性監(jiān)管的范疇，主要是為了維護金融機構的合法經(jīng)營，降低金融風險而采取的事先監(jiān)管。目前對中央銀行和銀監(jiān)會在金融監(jiān)管分工上的規(guī)定主要存在三個問題：第一，目前的分工規(guī)定沒有上升到法律效力的層面上來，銀監(jiān)會實施金融監(jiān)管的權威性和合法性尚不具備。第二，對銀監(jiān)會監(jiān)管內容的規(guī)定與國際通行的做法不相一致。第三，沒有對諸如外生性金融風險的監(jiān)管、現(xiàn)金管理、存貸款利率監(jiān)管做出清晰的界定，容易出現(xiàn)監(jiān)管真空和某些方面監(jiān)管失控?？紤]到目前銀監(jiān)會的實際動作狀況和人民銀行在金融監(jiān)管方面積累的經(jīng)驗和威望,對這些事務的監(jiān)管可以由中央銀行代為執(zhí)行，在恰當?shù)臅r候移交給銀監(jiān)會。3中央銀行要與銀監(jiān)會在銀行監(jiān)管中進行多層次、多領域的合作3.1建立信息資源共享機制一般認為，分設體制下央行履行維護金融體系穩(wěn)定的職責，擔當最后貸款人，不必再直接介入各銀行機構的監(jiān)管。但問題在于，央行將因此不再能通過監(jiān)管主動獲得關于各銀行穩(wěn)健狀況以及整個銀行體系狀況的一手信息，卻還必須決定是否提供必要的救助。這樣，在緊急情況下，央行為維護金融穩(wěn)定如何能作出正確決定？因此有必要建立信息資源共享機制讓銀監(jiān)會與央行進行直接而全面的信息交流。從本質上說，央行需要的不是監(jiān)管權本身，而是行使監(jiān)管權能獲得的信息。在現(xiàn)實中，往往還存在導致信息共享機制不充分的原因：首先，行政權分享與協(xié)調過程中的摩擦可能會成為信息充分交流的障礙。其次，問題可能不在于銀行監(jiān)管機構是否愿意向央行充分提供信息，而是獨立監(jiān)管機構自身的重要法定職責客戶保護以及其側重于執(zhí)法的專業(yè)特征，決定了其需要獲取的信息偏重于銀行是否合規(guī)方面，而央行關注的重點是金融體系的穩(wěn)定，需要側重于宏觀問題的信息，銀監(jiān)會獲取的信息可能無法真正滿足央行的需要。3.2建立和完善“一行一會”和“一行三會”框架下的協(xié)調機制首先，銀行監(jiān)管不可能像非銀行金融機構的監(jiān)管那樣真正獨立于央行。因為央行是基礎貨幣和最后貸款的唯一提供者，必須對支付清算系統(tǒng)、貨幣市場和貨幣總量給予直接的控制和監(jiān)督，而銀行體系發(fā)生任何重大問題都不可避免地會對這些方面產(chǎn)生影響，所以銀行監(jiān)管機構和央行的工作必然會密切相關。在銀行監(jiān)管職能從央行內部分離后，以前央行內部的利益沖突就轉化為公共層面的政策沖突。在央行與銀監(jiān)會之間建立協(xié)調機制有助于使公共層面的政策沖突成本小于央行內部的利益沖突成本。其次，健全以中央銀行為總牽頭機構，由銀監(jiān)會、證監(jiān)會和保監(jiān)會三方參與的“一行三會”的信息共享和協(xié)調機制，各監(jiān)管機構要及時溝通有關從事綜合業(yè)務的金融機構的內部管理和風險狀況，對可能存在的問題共同尋求解決措施。3.3防范和化解金融風險我國目前仍面臨防范和化解金融風險的艱巨任務，銀監(jiān)會設立后，盡快落實人民銀行和三大監(jiān)管機構的正式協(xié)調與合作機制，并盡量減少體制轉換成本，已成為重要的課題。同時，我們還需認識到，金融不穩(wěn)定的風險不僅僅是在經(jīng)濟過渡階段由缺乏經(jīng)驗引起的，即使在成熟的制度中，金融市場也存在不穩(wěn)定的傾向。所以，維護金融穩(wěn)定不僅是危機情形下央行化解風險的臨時職責，而且還是一項持續(xù)的職責。3.4銀監(jiān)會應注重央行的宏觀政策分析我們一般將銀監(jiān)會的的監(jiān)管與審慎監(jiān)管的微觀層面相聯(lián)系。它的目標在于控制銀行機構的具體風險，對存款人提供保護。但是，它