國際貿(mào)易結(jié)算與風險防范摘要：隨著中國加入 W TO 和世界經(jīng)濟的全球化，各國間貿(mào)易迅速發(fā)展，國際市場競爭日趨激烈，競爭手段不斷增加。為擴大市場份額，我國外貿(mào)企業(yè)除了采取價格競爭等手段外，紛紛以優(yōu)惠的付款方式變相地給買方融資，由此帶來了出口收匯風險的增加，致使部分企業(yè)收匯困難、資金流動緩慢、企業(yè)運作效率低下。目前，我國外貿(mào)企業(yè)在進出口業(yè)務(wù)中主要使用三種國際結(jié)算方式：匯付、托收、信用證。隨著出口競爭的日趨激烈化，靈活多變的支付方式已成為外貿(mào)企業(yè)增加市場份額的重要手段，由此也帶來了進出口收付匯風險的增加。本文在分析各種結(jié)算方式特點和風險的基礎(chǔ)上，探討了國際結(jié)算風險的防范措施。關(guān)鍵詞：國際貿(mào)易；貿(mào)易結(jié)算；風險目 錄第一章 緒論11.1研究背景11.2研究意義1第二章 國際貿(mào)易結(jié)算方式和風險22.1國際貿(mào)易結(jié)算風險的涵義22.2常用的國際貿(mào)易結(jié)算方式22.2.1信用證22.2.2托收32.2.3匯付4第三章 國際貿(mào)易主要結(jié)算方式的風險分析53.1 信用證結(jié)算方式風險53.1.1信用證風險案例分析53.1.2 信用證結(jié)算方式風險分析63.2 托收風險83.2.1托收風險案例分析83.2.2 托收風險分析93.3 匯付風險93.3.1 匯付風險案例分析103.3.2 匯付結(jié)算方式風險分析11第四章 國際貿(mào)易中主要結(jié)算方式的風險防范124.1 信用證結(jié)算方式風險防范124.2 托收結(jié)算方式風險防范144.3 匯付結(jié)算方式風險防范15結(jié) 語16參考文獻17第一章 緒論1.1研究背景目前國際貿(mào)易結(jié)算方式主要有信用證(L/C)，托收(OC)和電匯(T/T)等。其中信用證結(jié)算方式，因其以銀行信用作為付款保證，曾是國際貿(mào)易中最主要的支付和結(jié)算方式，但隨著國際貿(mào)易的發(fā)展和競爭的日趨激烈，結(jié)算方式發(fā)生了明顯的變化。競爭的加劇造就了全球性的買方市場，買方更愿意選擇對其有利的托收和電匯結(jié)算方式，據(jù)統(tǒng)計，歐美企業(yè)間托收和電匯結(jié)算方式使用比例己達貿(mào)易量的80%-90%，亞太國家信用證的使用比例也在逐年下降，我國的信用證結(jié)算比例也由前些年的35%左右降低到目前的大約占25%。國際貿(mào)易結(jié)算方式的發(fā)展變化，沒有使貿(mào)易爭端及貿(mào)易風險減少和降低，反而有日趨增加的趨勢。信用證結(jié)算方式雖然風險較小，但由于其復雜的條件約束，近年來圍繞信用證的結(jié)算糾紛不斷，而托收和電匯結(jié)算方式更是因其屬于商業(yè)信用，買賣雙方對對方的約束度較小，整個貿(mào)易過程的成敗，幾乎完全依賴進出口雙方的信譽，參與各方存在更大的風險。那么，國際貿(mào)易相關(guān)各方(出口方、進口方及銀行)如何針對不同結(jié)算方式的不同特性、各自的優(yōu)劣勢來有效地防范不同結(jié)算方式項下的業(yè)務(wù)風險，促進國際貿(mào)易的健康發(fā)展，是國際結(jié)算領(lǐng)域研究的重要課題。隨著我國對外貿(mào)易的快速發(fā)展，對外交往的不斷擴大，怎樣利用好國際貿(mào)易結(jié)算工具，促進進出口業(yè)務(wù)的發(fā)展，減少風險，也是擺在國內(nèi)企業(yè)和各商業(yè)銀行面前的重要問題。1.2研究意義國際貿(mào)易的快速發(fā)展和結(jié)算方式的不斷變化，各結(jié)算工具的弱點使不同結(jié)算方式的風險暴露無疑。信用證手續(xù)繁雜、技術(shù)性強、費用高等特點顯露出它在貿(mào)易結(jié)算中的不足和局限性，世界各國有關(guān)信用證業(yè)務(wù)方面的法律法規(guī)既不完善，也不統(tǒng)一，僅有國際商會第600號出版物跟單信用證統(tǒng)一慣例(ucP600)，雖已為世界各國各地區(qū)的銀行廣泛接受和采用，但并非是一項國際性的法律規(guī)章，特別是近年來國際貿(mào)易中欺詐案件的不斷發(fā)生，使其在國際貿(mào)易結(jié)算中的局限性更為突出。托收業(yè)務(wù)雖有國際通用的托收統(tǒng)一規(guī)則規(guī)則性文件約束，同時兼有手續(xù)簡單、費用較低等優(yōu)勢，但它基本屬于商業(yè)信用的范疇，供貨的質(zhì)量、貨款的收回幾乎完全依靠進出口雙方的信譽，這就為雙方提供了進行欺騙欺詐的條件，致使托收項下貿(mào)易糾紛案件不斷發(fā)生。電匯對賣方來說是風險最大的結(jié)算方式，買方一般是在收到貨經(jīng)檢驗無誤后，再對賣方付款，這就為買方提供了長期拖延或拒絕付款的條件，可能給賣方造成錢貨兩空的不利局面;而對于預付款的買方來說，賣方收到錢而拖延或拒絕發(fā)貨，可能給買方造成預付款無法追回的風險。隨著電匯成為國際貿(mào)易的主要結(jié)算方式，貿(mào)易糾紛案件呈快速增長趨勢。因此，三種結(jié)算方式雖各有其自身的優(yōu)勢和劣勢，但各結(jié)算方式項下貿(mào)易案件卻是頻繁發(fā)生，不利于國際貿(mào)易的發(fā)展。因此研究不同國際結(jié)算方式項下不同的風險類型及其防范措施，使進出口企業(yè)和銀行提高風險意識，防范業(yè)務(wù)風險的發(fā)生，采取積極有效措施減少風險造成的損失，是國際貿(mào)易結(jié)算研究的一項重要內(nèi)容，有較大的理論價值和實際意義。第二章 國際貿(mào)易結(jié)算方式和風險2.1國際貿(mào)易結(jié)算風險的涵義國際貿(mào)易結(jié)算風險作為風險的范疇之一，從本質(zhì)上說也是引起損失的可能性，具體的說國際貿(mào)易結(jié)算風險就是指在國際貿(mào)易結(jié)算過程中，某些因素在一定時間上發(fā)生始料未及的變動，致使結(jié)算主體實際收益和預期收益或者實際成本與預期成本發(fā)生背離，從而遭受經(jīng)濟損失的可能性。國際貿(mào)易結(jié)算風險是一種行業(yè)風險，指從事國際貿(mào)易業(yè)務(wù)的企業(yè)所面臨的風險；廣義的國際貿(mào)易結(jié)算風險既包括了從事國際貿(mào)易業(yè)務(wù)的企業(yè)，也包括辦理結(jié)算業(yè)務(wù)的銀行，還有國家的相關(guān)機構(gòu)等。但無論是廣義的還是狹義的國際貿(mào)易結(jié)算風險，都是研究微觀經(jīng)濟行為所面臨的風險，而沒有從宏觀上研究由于整個國際金融系統(tǒng)發(fā)生波動或危機導致經(jīng)濟崩潰和社會動蕩的可能性。2.2常用的國際貿(mào)易結(jié)算方式2.2.1信用證信用證(Letter of Credit)是指一項約定，不論其名稱或描述如何，即由一家銀行(開證行)依照客戶(申請人)的要求和指示或自身的名義，在符合信用證條款的條件下，憑規(guī)定單據(jù)，向第三者(受益人)或其指定人付款，或承兌并付受益人出具的匯票；或授權(quán)另一家銀行進行該項付款、或承兌并支付該匯票；或授權(quán)另一家銀行議付。簡單的說，跟單信用證是開證行根據(jù)申請人的要求和指示向受益人開立的，在一定金額內(nèi)，在一定期限里，憑規(guī)定單據(jù)付款的書面承諾。即 “跟單信用證是銀行有條件的付款承諾”。從不同的角度信用證有不同的分類，最常見的有以下幾種分法： 根據(jù)是否附有貨運單據(jù)可分為光票信用證(Clean L/C)和跟單信用證 (Documentary L/C)，和托收相似。光票信用證的付款條件中沒有貨運單據(jù)的要求；而跟單信用證則需要憑跟單匯票或規(guī)定的單據(jù)進行付款。在現(xiàn)今的國際貿(mào)易結(jié)算中大多使用跟單信用證以保護出口商的利益。 根據(jù)開證行對開出的信用證所承擔的責任可分為不可撤銷的信用證(Irrevocable L/C)和可撤銷的信用證 (Revocable L/C)。前者是指信用證一經(jīng)開出，在有效期內(nèi)，未經(jīng)相關(guān)當事人的同意，不能單方面撤銷或修改信用證的條款；后者則是指開證行有權(quán)在開出信用證后，在議付行議付之前，隨時可以修改信用證的有關(guān)條款，而無須事先通知受益人或征得受益人的同意。目前的結(jié)算中多使用不可撤銷的信用證。 根據(jù)信用證有無開證行以外的其他銀行加以保證兌付可分為保兌信用證 (Confirmed L/C)和非保兌信用證(Unconfirmed L/C)。前者是指開證行開出后有另外一家銀行(保兌行)加以保兌的信用證；后者則沒有另外一家銀行加以保兌。在實際的結(jié)算中信用證是否需要保兌則需要視開證行的資信而定。 根據(jù)受益人使用信用證的權(quán)利可分為可轉(zhuǎn)讓的信用證(Transferable L/C)和不可轉(zhuǎn)讓的信用證 (Non-transferable L/C)。前者是指開證行授權(quán)出口商銀行在受益人申請后，可將信用證全部或部分權(quán)利轉(zhuǎn)讓給第二受益人；而后者受益人則不能將其權(quán)利轉(zhuǎn)讓給他人。 根據(jù)付款時間的不同信用證可分為即期信用證(Demand L/C)和遠期信用證 (Usance L/C)。前者是開證行或付款行在收到符合信用證要求的單據(jù)后需要立即付款的信用證；而后者則不需要立即付款，先辦理承兌手續(xù)，然后根據(jù)匯票規(guī)定的期限于到期日付款就行。出口商一般希望使用即期信用證進行結(jié)算。2.2.2托收托收(Collection)是債權(quán)人簽發(fā)匯票，委托銀行向國外債務(wù)人代為收款的一種結(jié)算方式。它是一種常用的國際貿(mào)易結(jié)算方式。在我國為了把它和信用證方式區(qū)別開來，習慣上把托收稱為無證托收，連同匯款結(jié)算業(yè)務(wù)統(tǒng)稱為無證結(jié)算業(yè)務(wù)，而把信用證結(jié)算業(yè)務(wù)則稱為有證結(jié)算業(yè)務(wù)。托收的特點：托收是一種建立在商業(yè)信用基礎(chǔ)之上的結(jié)算方式，出口商與托收銀行之間、托收銀行與代收銀行之間只是一種代理關(guān)系；托收方式是逆匯方式即出票法。是出口商開出匯票，連同貨運單據(jù)，委托銀行要求進口商付款，進口商在收到貨運單據(jù)經(jīng)審單無誤后通過銀行對出口商付款。托收一般分為光票托收和跟單托收： 光票托收(C1ean Collection)。光票托收是指：僅附有商業(yè)發(fā)票不包括運輸單據(jù)的托收。光票托收主要使用在國際貿(mào)易的小額交易、部分預付貸款、分期支付貨款以及貿(mào)易從屬費用的收取、非貿(mào)易結(jié)算和私人托收業(yè)務(wù)中。 跟單托收(Documentary Bill for Collection)。跟單托收是指附有包括貨運單據(jù)在內(nèi)的商業(yè)單據(jù)的托收。按照向進口商交付貨運單據(jù)的條件不同，跟單托收可分為付款交單和承兌交單。2.2.3匯付匯付(Remittance)也即是國際匯兌(International Exchange)，是通過國際上銀行間的“匯”與“兌”，實現(xiàn)國與國之間債權(quán)債務(wù)的清償和國際資金的轉(zhuǎn)移。具體的講，“匯”是指貨幣資金在國際間的轉(zhuǎn)移，“兌”是指不同國家貨幣的相互轉(zhuǎn)移。因此，國際匯兌即是指通過銀行把一個國家的貨幣兌換成另一個國家的貨幣，并借助各種信用工具(如匯票等)，將貨幣資金轉(zhuǎn)移到另一個國家，以清償國際間由于貿(mào)易或非貿(mào)易往來而產(chǎn)生的債權(quán)債務(wù)關(guān)系的專門性經(jīng)營活動。從廣義上講，國際匯兌是國際結(jié)算行為，從狹義上講它特指國際銀行間的匯款業(yè)務(wù)。本文所指的國際匯兌特指銀行在國際貿(mào)易企業(yè)的授權(quán)下，通過匯兌方式清償因貿(mào)易往來而產(chǎn)生的債權(quán)債務(wù)關(guān)系。匯付和國際匯兌的實質(zhì)是一樣的只是站在不同的角度而已，從企業(yè)的角度通常稱為匯付，而在銀行的角度多稱為國際匯兌。匯付方式(Methods of Remittance)是付款人委托付款方銀行通過自己的海外聯(lián)行或代理行，使用各種結(jié)算工具，將款項匯交收款方銀行，再由該行解付給收款人，以結(jié)算兩國間債權(quán)債務(wù)關(guān)系及款項授受的結(jié)算方式。匯付結(jié)算方式由于使用結(jié)算工具的不同，通常分為電匯、信匯和票匯三種。 電匯(Telegraphic Transfer, T/T)。電匯是匯出行應(yīng)匯款人的申請，拍發(fā)加押電報或電傳給國外匯入行，指令其解付一定金額給收款人的匯款方式。電匯的特點有：電匯是以電報或電傳作為結(jié)算工具，其傳遞方向與資金流動方相同，所以電匯屬于順匯結(jié)算；電匯是屬于收款速度最快的匯款方式，匯款費用相對較高；在銀行匯款業(yè)務(wù)中，電匯優(yōu)先級別較高，均當天處理，交款迅速，銀行無法占用電匯資金；電匯還具有安全可靠的特點。目前電匯大部分采用電傳SWIFT(Society for Worldwide Interbank Financial Telecommunication)系統(tǒng)發(fā)出。它們是銀行之間的直接通訊手段，減少了郵遞環(huán)節(jié)，產(chǎn)生差錯的可能性很小。 信匯(Mail Transfer，M/T)信匯是匯出行應(yīng)匯款人的申請，用航空信函指示匯入行解付一定金額給收款人的匯款方式。信匯的特點有：信匯費用低廉；信匯速度較慢，因郵遞關(guān)系，收款時間一般較長；信匯資金可被銀行短期占用，信匯在途時間較長、匯出行可占用一個郵程時間內(nèi)的信匯資金。信匯的程序與電匯程序基本相同，所不同的是匯出行應(yīng)匯款人的申請，以信匯委托書(M/T Advice)或支付委托書(Payment Order)作為結(jié)算工具、通過航空郵寄匯入行，委托其解付。 票匯(Remittance by Bankers Demand Draft,D/D)票匯是匯出行應(yīng)匯款人的申請，代其開立以匯入行為付款人的銀行即期匯票，并交還匯款人，由匯款人自行郵寄或自帶給國外收款人，再由收款人到匯入行憑票取款的匯款方式。票匯的特點有：票匯以銀行即期匯票作為結(jié)算工具，其傳送方向與資金流向相同，因此票匯也屬于順匯結(jié)算；票匯取款靈活。信匯、電匯的收款人只能向匯入行一家取款，而票匯匯款中的持票人可以在任何一家匯出行的代理行取款；匯票可代替現(xiàn)金流通。匯票經(jīng)收款人背書后可以在市場上流通轉(zhuǎn)讓；票匯是由匯款人自己將匯票寄給收款人或自己攜帶出國，并根據(jù)收款人的情況，在有效期內(nèi)隨時到銀行取款；票匯匯入行無須通知收款人取款，是由收款人持匯票登門自取。第三章 國際貿(mào)易主要結(jié)算方式的風險分析國際貿(mào)易市場的競爭日趨激烈，除了價格競爭之外，選擇結(jié)算方式也成了一種重要競爭手段，且每一種結(jié)算方式都有其潛在的風險和“陷阱”。一方面，買賣雙方要考慮收匯的風險和資金的融通，另一方面，又要考慮結(jié)算和其他相關(guān)成本。現(xiàn)就國際貿(mào)易主要結(jié)算方式的優(yōu)點和存在的風險作進一步的分析。3.1 信用證結(jié)算方式風險3.1.1信用證風險案例分析尼日利亞是 X 公司的重點市場，一直以來 X 公司非常重視該市場的開發(fā)和培育，X 公司在該國的客戶也是在當?shù)叵喈斢袑嵙Φ纳碳遥a(chǎn)品比較對路，并且產(chǎn)品質(zhì)量上乘穩(wěn)定，因此 X 公司投入了大量的人力物力擴大市場份額。2003 年 X 公司在擴大出口銷量的壓力下，和客戶協(xié)調(diào)溝通后，雙方以遠期信用證結(jié)算，對方在 9 到 12 月份中連續(xù)開出了 6 個 120 萬美圓的遠期信用證，X 公司也趕在 12 月 31 日之前全部如數(shù)出貨，累計 108 個 40 英尺集裝箱，近 3 萬輛摩托車，全部積壓在對方港口。2004 年 X 公司的管理層出現(xiàn)了大的變動，開始注意清查應(yīng)收賬款，僅尼日利亞一個客戶就有將近 6,000 萬人民幣，為此公司上級領(lǐng)導大為光火。2004 年上半年 X 公司尼日利亞客戶的新業(yè)務(wù)基本停止，7-9 月客戶陸續(xù)為三個信用證買單，X公司也順利收款揭匯。11 月 X 公司相關(guān)人員在尼日利亞港口檢查貨物時發(fā)現(xiàn)剩下的三票信用證的貨物已經(jīng)有兩票被提取，然而 X 公司毫不知情，并且沒有收到貨款。因為金額巨大，X 公司上下以為貨物被偷提而慌了手腳，迅速展開調(diào)查。在和開證行和船運公司馬士基進行充分調(diào)查后，發(fā)現(xiàn)其中一票是船運公司的失誤，客戶用 1/3 正本單據(jù)將貨物提走，另一票是銀行在客戶沒有付款的情況下將單據(jù)交給了申請人，這樣問題基本弄清楚了。鑒于 X 公司和客戶長期的業(yè)務(wù)關(guān)系， X 公司首先和客戶進行了充分的溝通，強調(diào)必須馬上付款，同時保留采取法律手段的可能，在銀行和船運公司的雙重壓力下，客戶考慮到自身的信譽和長遠利益，最后在預期的日期內(nèi)如數(shù)付款。鑒于前面的教訓，最后一票單據(jù)的議付，X 公司的議付行中國銀行和對方付款行都格外的小心，到 2005 年 9 月 X 公司順利收回全部應(yīng)收帳款。這是一起典型的信用證“2/3 提單”軟條款的案例，信用證中明確規(guī)定了“Oneoriginal set of the following documents(Bill of Loading，F(xiàn)inal invoice，and Packing list) have been sent directly by courier to: Applicant”，即一套正本單據(jù)包括提單、最終發(fā)票和裝箱單直接通過快遞寄給信用證的開證申請人?？蛻粢舱抢么\公司管理上的失誤，用 1/3 的單據(jù)順利的提走了貨物?！靶庞米C必須在申請人承兌后才生效”，實際上在客戶承兌之前這一信用證對 X 公司沒有任何意義，幸運的是進口商沒有惡意的欺詐行為。否則 X 公司將遭受巨大的損失，甚至從此一蹶不振。3.1.2 信用證結(jié)算方式風險分析(1)“軟條款”的風險國際貿(mào)易術(shù)語選擇中軟條款的設(shè)置。 如FOB術(shù)語下, 不規(guī)定賣方的派船時間, 或在CFR或CIF術(shù)語下, 規(guī)定船公司、船名、裝運期、目的港須取得開證申請人的同意。這是信用證中常見軟條款之一。前者使得買方可以根據(jù)自己的意圖決定是否派船和派船時間, 致使賣方無法主動完成交貨, 不能按時收匯。后者同樣使得賣方在交貨、收匯等方面受控于買方。如果接受信用證中出現(xiàn)此類條款, 在履約過程中就會極難操作, 其付款的主動權(quán)完全被開證申請人及開證行控制。對信用證生效附條件軟條款的設(shè)置。即在信用證中規(guī)定暫不生效條款, 待某條件成就時信用證方生效。常見的有規(guī)定信用證的生效條件為進口方領(lǐng)到進口許可證, 或者貨樣由進口方確認等為條件。這種信用證變成了變相的可撤銷信用證, 使開證行的責任處于不穩(wěn)定狀態(tài), 從而對出口商極為不利。 “客檢條款”的設(shè)置。即在信用證中規(guī)定向銀行交單的檢驗證書必須由買方指定的檢驗機構(gòu)或檢驗人員簽發(fā)。這種條款使賣方受到極大牽制,如果買方指定的檢驗機構(gòu)或檢驗人員借故不簽發(fā)檢驗證書, 賣方冒險發(fā)貨, 銀行就會因為單證不符拒絕付款; 如果賣方不發(fā)貨, 就會被買方以貨物質(zhì)量有問題不能按時交貨追究違約責任。(2) 被騙的風險進口方偽造信用證。進口方竊取銀行已印好的空白格式信用證, 或與已倒閉或瀕臨破產(chǎn)銀行的職員惡意串通開出信用證, 或?qū)⑦^期失效的信用證惡意涂改等, 引誘出口方發(fā)貨, 以騙取貨物, 使出口方貨款兩空, 損失慘重。進口方從一些資信不良的小銀行開出信用證。在外經(jīng)貿(mào)實際業(yè)務(wù)中, 不法進口方往往與一些信用較差的小銀行勾結(jié), 故意開出內(nèi)容敘述紛繁復雜、條款含糊不清的信用證, 致使出口方收匯困難, 或造成單據(jù)不符而被迫主動降價的結(jié)局。進口方不按合同規(guī)定開立信用證。信用證是銀行根據(jù)進口方的要求或指示開立的, 信用證的條款應(yīng)與合同條款一致。但在實際業(yè)務(wù)中, 進口方不依照合同開證, 從而使合同的執(zhí)行發(fā)生困難,或使出口方違反合同規(guī)定, 遭致額外損失。(3) 被拒付的風險 雖然信用證中的開證行以自身的信用承擔獨立的付款責任, 但正是由于信用證運作的獨立性,使一些進口商有機可乘, 利用信用證只處理單據(jù)而不涉及貨物的特點, 當貨物市場價格變化對自身不利時, 在單據(jù)中挑毛病, 以達到降價、減價、遲付、少付的目的。資信欠佳的開證行也往往站在其客戶的立場, 挑剔單據(jù), 以非實質(zhì)性問題拒付, 幫助客戶達到目的。這時, 出口商就會面臨不能安全及時收匯的風險?？傊? 一旦出現(xiàn)不符點問題, 無論是確實的不符點還是挑剔的不符點, 受益人都將承擔一些潛在風險, 如利率風險, 匯率風險, 商品降價風險, 商品損壞變質(zhì)風險, 增加運費風險,利息損失風險等。(4) 轉(zhuǎn)讓信用證風險當貨物的賣方不是實際的供貨人或制造商時, 可以利用可轉(zhuǎn)讓信用證將該證項下的權(quán)益全部或部分轉(zhuǎn)讓供貨商( 受讓方)。轉(zhuǎn)讓信用證的特點是轉(zhuǎn)讓行不承擔獨立驗單付款責任( 除非它又是保兌行), 只有在得到開證行付款后才對受讓方付款。如果供貨商在轉(zhuǎn)讓信用證下交單時作到了單證相符, 但中間商換單時造成單證不符而被原始開證行拒付, 基于以上特點, 這一收匯風險實際上由供貨商承擔了。從資金占用角度講, 由于轉(zhuǎn)讓行不承擔獨立驗單付款責任, 中間商與買方之間在合同執(zhí)行過程中所產(chǎn)生的商品資金占壓實際上也由供貨商承擔了。因此, 轉(zhuǎn)讓信用證對供貨方十分不利, 它承擔著收匯和資金占用雙重風險。3.2 托收風險3.2.1托收風險案例分析2007年 X 公司在市里某一重要領(lǐng)導的介紹下，認識了菲律賓一位華商，派頭不小，實力也還不錯。對中國的國情尤其是國有企業(yè)的情況十分了解，點名只尋找國有企業(yè)合作。在重慶先后拜訪了嘉陵和長安等大型國有企業(yè)，但是均由于付款方式的問題而被拒絕。最終在 X 公司得到了滿意的答復。為了盡快的打開菲律賓市場，2007 年底 X 公司和菲律賓客戶的合作正式啟動，客戶以自己公司的名義在菲律賓注冊了“菲律賓 X 公司”，使用 X 公司的名稱和形象標識。付款條件為：10%為 360 天的遠期信用證、90%為 3 個月遠期的承兌交單托收，信用額度為 1,000 萬人民幣。合作前期，2008 年菲律賓客戶做了大量的市場推廣工作，投入了一定的資金用于廣告、廠房和網(wǎng)絡(luò)的建設(shè)，X 公司相應(yīng)的也在設(shè)備上給了大力的支持。X 公司對合作方的信用額度也是逐漸擴大。2009 年是雙方合作的井噴之年，由于中國摩托車的價格優(yōu)勢，同時又沒有其他中國品牌的摩托車進入，使得 X 公司的市場份額在菲律賓迅速擴大，X 公司在該地的影響力僅次于日本的 HONDA 和 YAMAHA。2002 年底，在對方的多次要求下，X 公司給客戶的信用額度也達到了極限的 1,000 萬人民幣。2010 年菲律賓摩托車市場急轉(zhuǎn)直下，大量的中國品牌進入使得利潤嚴重下滑。菲律賓 X 公司在經(jīng)營上出現(xiàn)了困難，基本上很難以自身業(yè)務(wù)來支付 X 公司的巨額貨款。2010 年下半年年雙方的合作基本上處于停滯狀態(tài)，X 公司幾經(jīng)努力追討回10%的 LC 項下的貨款。爾后，菲律賓 X 公司已經(jīng)基本解散，X 公司內(nèi)部最初的經(jīng)辦人和決策者已經(jīng)幾次更換，有的已經(jīng)離開，菲律賓方面最初的那個華裔商人在完成“放長線、釣大魚”后，在 2003 年后半年人間蒸發(fā)。在多次和銀行聯(lián)系后，由于銀行沒有責任和義務(wù)追索和賠付這筆巨額貨款，X 公司不得不接受 1,000 萬貨款無法追回的現(xiàn)實。目前，這 1,000 萬的應(yīng)收賬款仍然掛在 X 公司的帳戶上。同時，由于對 X 公司在菲律賓注冊的名稱和形象標識的所屬問題存在很大爭議，為X 公司重新啟動該市場設(shè)置了嚴重障礙。3.2.2 托收風險分析在國際貿(mào)易中貨運單據(jù)代表著貨物的所有權(quán), 跟單托收要求付款人付款或承兌后銀行才能將單據(jù)交給付款人, 因此出口商承擔的風險相對減輕。但這種結(jié)算方式如運用不當,也會遭受損失, 會給出口商帶來很多困擾。比如, 經(jīng)常有進口商在出口商的貨物出港后提出降價, 這時, 如果出口商不同意, 那么出口商只好轉(zhuǎn)賣他人或者把貨運回。有時貨物已經(jīng)到達目的地, 進口商就是不贖單, 結(jié)果造成了大批的滯港費、倉儲費等。出口商不但沒有收到貨款反而無辜受到損失。如果是采用 D/A方式結(jié)算, 很容易造成出口商貨款兩空的境地。因而進口商的信譽就顯得尤為重要。因此在選擇使用托收方式時, 首先要對進口商作詳盡的資信調(diào)查。只有對進口商的資信狀況確信無疑時才能使用。(1) 出口商面臨的風險進口商的資信較差而造成拒付。這種情況主要是發(fā)生在出口商并不完全掌握進口商的資信和經(jīng)營作風情況下, 形成了出口商委托方與進口商代理方之間的信息非對稱。 托收方式下的進口商一旦發(fā)生資金周轉(zhuǎn)不靈, 或進口地市場行情發(fā)生變化, 商品價格下跌等情況, 就會長時間拖欠出口商的貨款, 甚至拒付貨款, 即出現(xiàn)了進口商的道德風險。因進口國政治原因造成的拒付。進口國所處國家的政治風險通常也會影響進口商的對外支付。進口國的政治風險主要表現(xiàn)為 ( 進口國因戰(zhàn)爭騷亂, 罷工等原因造成進口商不能按時付款, 進口商因未能取得進口許可證而不能付款) 由于進口國的外匯管理而造成進口商不能付款等。(2) 進口商面臨的風險由于托收方式下的進口商主要擔心所購貨物的狀況, 因而其面臨的風險主要是圍繞貨物而展開。國際貿(mào)易中的進出口雙方主要以FOB、 CFR、CIF等貿(mào)易條件達成交易, 而這幾種條件又有一個共同的特性, 即都屬于象征性交貨條件,因此買賣雙方在實際交付貨物時很難見面,通常是委托運輸公司來實際交付。這樣就造成了貨物的運輸與單據(jù)的交付、付款相脫節(jié)。在 D/P方式下, 一般而言, 由于進口商付款后才能獲得單據(jù), 進而向運輸公司提取貨物, 因此進口商可能會面臨付款后所提取的貨物與合同不符的問題。這時所面臨的風險就具體表現(xiàn)為出口商因欺詐行為( 主要是以虛假單據(jù)) 騙取進口商付款; 出口商以殘次貨物騙取進口商付款。3.3 匯付風險3.3.1 匯付風險案例分析(1) X 公司簡介重慶北方建設(shè)進出口貿(mào)易有限責任公司(以下簡稱 X 公司)是建設(shè)集團下屬的全資子公司，公司成立于 2000 年 9 月，注冊資本 4,000 萬人民幣，主要負責經(jīng)營建設(shè)集團的所有進出口業(yè)務(wù)。進口業(yè)務(wù)主要是成套設(shè)備和維修部件的進口，日本YAMAHA 的進料加工業(yè)務(wù)等；出口業(yè)務(wù)主要是建設(shè)摩托車的出口和推廣。2005年公司進出口總額為 6,000 萬美圓，其中出口 5,000 萬，進口 1,000 萬，在摩托車行業(yè)中具有一定的影響力。X 公式是老牌的國有企業(yè)，由于受到長期的計劃經(jīng)濟思維的影響，在日常經(jīng)營活動中，公司領(lǐng)導特別是一把手的個人意志和感情因素對公司的決策具有重要作用，決策的科學性和民主性還有待加強。(2) 案例分析1998 年 X 公司首次到意大利參加米蘭國際汽車摩托車展覽，展后由于路途遙遠，運費昂貴，公司只有將展品價值 2,000 余美圓的摩托車變賣。由于時間緊迫，難以找到合適的買家，公司最后只有將其賣給一個認識但是并不十分了解的希臘客戶?？蛻舫兄Z在回到希臘后立即將貨款電匯給 X 公司，并且留下了其的公司名稱、電話、地址等信息，隨后客戶將參展樣車提走。X 公司參展人員回到國內(nèi)后，多次和希臘客戶聯(lián)系，催促其付款，開始還能得到一些回音，半年后客戶從 X 公司的視野中消失。由于是以樣品報關(guān)出運，公司賬面上沒有損失，但是 2,000 美圓的貨款無法收回卻是無法回避的現(xiàn)實。這是一起由于缺乏對客戶必要的了解和資信調(diào)查，貿(mào)然采用賒銷方式結(jié)算而導致?lián)p失的案例。2000 年 X 公司認識阿根廷一個華人客戶，由兩個阿根廷人和此華人一起在阿根廷組建的一個合伙企業(yè)，公司具有一定的實力。由于有華人的參與，在上級領(lǐng)導的授權(quán)下，公司開始和此客戶做后 T/T 結(jié)算，口頭承諾在收到貨物一個月內(nèi)將全部貨款匯交 X 公司。開始幾票還算順利，幾乎可以按時收到貨款。后來客戶以需要擴大銷售網(wǎng)點為由，要求 X 公司增加信用額度，在沒有任何調(diào)查的情況下，公司就盲目的同意了客戶的要求，先后為客戶發(fā)貨 30 余萬美圓。2001 年，阿根廷經(jīng)濟開始下滑，客戶開始以各種理由搪塞，拒絕付款。2002 年公司相關(guān)人員親赴阿根廷追討債務(wù)未果，目前此筆貨款依然以應(yīng)收賬款的形式掛在 X 公司帳上，無法處理。這是 X 公司一起典型的采用后 T/T 結(jié)算方式導致?lián)p失的案例。在這兩起 X 公司由于采用匯付結(jié)算方式而導致?lián)p失的案例中，正是由于 X 公司缺乏風險管理的制度規(guī)定而遭受損失，如果公司有風險防范意識和完備的風險管理防范措施的話，就不至于如此輕易遭受損失。3.3.2 匯付結(jié)算方式風險分析在匯付結(jié)算方式中，進出口雙方都承擔著比較大的風險，按照出口商承擔風險的大小，匯付風險分可為以下幾種：(1)賒銷(O/AOpenAccount)：是出口商將貨物發(fā)送給進口商，在沒有得到付款或付款承諾的情況下，就將貨物運輸單據(jù)交給進口商讓進口商提取貨物的一種結(jié)算方式。這種先貨后款的方式是一種給了進口商較大信用、較長融資時間的結(jié)算方式。在這種情況下，出口商沒有得到進口商的任何付款或者付款承諾，就完全喪失了對貨物的控制權(quán)，出口商能否得到貨款完全依賴于進口商的信譽，而沒有任何具體的措施強迫進口商在一定的時間內(nèi)清償債務(wù)。出口商既失去了對貨物的控制權(quán)，也失去了對貨物的法律權(quán)利，而進口商則在沒有支付任何貨款的情況下得到了貨物，并且可以按照自己的意愿處理貨物。賒銷這種結(jié)算方式由于出口商承擔的風險太大，而進口商則幾乎沒有任何風險，這在國際貿(mào)易的操作中是十分不公平的，目前這種方式使用得很少，僅僅對一些特殊的領(lǐng)域特殊的商品采用。(2) 貨到付款：就是實務(wù)中通常所說的“后 T/T”。出口商先行將貨物出運，在得到進口商的口頭付款承諾，但是沒有任何保證的情況下，將代表物權(quán)憑證的全套貨運單據(jù)交給進口商，在進口商提貨后再將貨款匯付給出口商。后 T/T 具體又可以分為寄售和售定兩種，在付款時間點上兩者有細微的差別，但是都是出口商向進口商提供的單方融資渠道，并且出口商還要承擔進口商拒付的風險。在國際貿(mào)易實務(wù)中，如果采用后 T/T，多用售定方式，即買賣雙方簽訂合同，在進口商收到貨物后立即將全部貨款以電匯的形式付給出口商。(3)預付貨款：在實務(wù)中通常稱為“前 T/T”。就是進口商先將貨款匯交出口商，出口商在收到貨款后再發(fā)貨給進口商的方式。根據(jù)進口商前期匯款的多少和比例又可以將“前 T/T”分為“全部前 T/T”和“部分前 T/T”，后者又通常稱為預付定金。在這種方式下，進口商承擔相對較大的風險，它為出口商提供了融資并且還要單獨承擔出口商不按照合同規(guī)定提供貨物甚至不提供貨物的風險；相反出口商則可以在收到貨款后從容的安排，使用客戶資金慢慢備貨，風險十分的小，尤其是“全部前 T/T”更是出口商夢寐以求的結(jié)算方式，可以說幾乎沒有任何風險。但是正如前面所述，任何一種一方承擔巨大風險，而另一方承擔很小風險的不公平的結(jié)算方式都不可能被廣泛長期的使用，相互監(jiān)督、風險共擔、利益同享的雙贏模式才是貿(mào)易永恒的規(guī)則。因此在國際貿(mào)易實務(wù)中，真正的“全部前 T/T”并不多見，更多的則是“部分前 T/T”，即預付定金的方式，這樣既保證了出口商的利益，也削弱了進口商的風險。采用預付款方式時，出口商收到貨款后不發(fā)貨或遲發(fā)貨。預付貨款交易方式主要是針對那些銷路好的緊俏產(chǎn)品而言的，由于進口方進貨急切，使出口方有漏洞可鉆。這樣進口商很可能面臨著對方不講信譽，遲遲不予發(fā)貨或者騙取預付貨款的現(xiàn)象，造成資金被占用甚至錢貨兩空的危險。出口商以次充好，以少充多。出口商不講信譽，所發(fā)貨物品質(zhì)、數(shù)量規(guī)格與合同不符，給進口商造成重大損失。出現(xiàn)這種情況的原因主要是沒有對出口商資信情況、經(jīng)營管理、資產(chǎn)狀況等進行調(diào)查，對出口商的情況了解甚少所致。匯率風險。對于進口商而言，在采取以外幣作為計價工具情況下，還面臨著由于本幣匯率下降而造成利益損失風險。因為進出口雙方從簽合同到取得貨物后付款，時間可能會比較長，如果合同規(guī)定以外幣計價，進口方就會面臨著外幣升值而本幣貶值造成的匯率風險，特別是對于合同金額較大的貨物。未收款，先匯款。在沒有把企業(yè)所匯全部款項收妥入賬后，先把貨款匯至國外，使之成為墊款，這樣可能造成一些不必要的糾紛。由于業(yè)務(wù)人員工作疏忽，把收匯單位或國別弄錯，再要求對方退款后，可能延誤了出口企業(yè)的收匯及組織貨源的時間，導致與企業(yè)發(fā)生經(jīng)濟糾紛。匯路設(shè)計不夠合理款項在途時間過長，延誤了出口商組織貨源的時間，因給進出口雙方造成損失而產(chǎn)生糾紛。第四章 國際貿(mào)易中主要結(jié)算方式的風險防范4.1 信用證結(jié)算方式風險防范信用證支付方式對國際貿(mào)易的開展帶來了便利, 但也為不法分子欺詐行徑提供了可乘之機。銀行信用不可能完全取代商業(yè)信用, 也不可能完全避免商業(yè)風險, 出口商為避免和減少風險, 應(yīng)從以下方面考慮:(1) 客戶資信調(diào)查客戶資信調(diào)查包括貿(mào)易對手的經(jīng)營狀況、清償能力、經(jīng)營規(guī)模、經(jīng)營業(yè)績以及產(chǎn)品的市場價格情況等, 通過信息機構(gòu)獲取有關(guān)資料, 對以往交易情況做出分析。通過調(diào)查研究, 選擇資信可靠、經(jīng)營能力強的客戶進行交易, 為交易成功奠定良好的基礎(chǔ)。(2) 加強對開證行的資信調(diào)查信用證屬銀行信用, 是開證行以自己的信用作為保證, 因而開證行的信用至關(guān)重要。實際業(yè)務(wù)中, 有一些資信不良的小銀行與進口商勾結(jié)開出信用證后, 又以各種理由拒絕付款, 使出口方遭受損失。為防范這一風險, 出口方應(yīng)事先了解進口方所在國家或地區(qū)的經(jīng)濟、金融狀況以及當?shù)劂y行信用證業(yè)務(wù)的做法, 在訂約時具體規(guī)定信用證的開證行, 并要求由開證行以外的另一家銀行對該證進行保兌。(3) 認真審查信用證, 確保信用證中無“陷阱”和“軟條款”出口方接到信用證后要對信用證進行認真審查, 審查內(nèi)容主要有兩方面: 一方面是: 審核信用證的內(nèi)容是否與合同一致, 是否有出口方履約困難的“陷阱”,是否有主動權(quán)不在自己手中的“軟條款” 等。若有這方面的一些問題, 出口方應(yīng)立即要求對方修改或刪除這些條款。二方面是: 審查信用證的真?zhèn)?、開證行的信用、 信用證的種類等。實際業(yè)務(wù)中, 出口方可以向通知行落實此方面的情況,還可以要求對方請自己較熟悉或資信較好的銀行對信用證加保兌。(4) 規(guī)避不符點拒付風險出口商應(yīng)加強審單審證的力量和力度, 審核信用證內(nèi)容與買賣合同是否一致, 發(fā)現(xiàn)軟條款應(yīng)立即與進口商協(xié)商, 要求改證, 避免交單以后的爭議。提高制單質(zhì)量, 并通過銀行把關(guān), 減少不符點出現(xiàn)。還應(yīng)選擇資信好的銀行開證, 因為信譽好的開證行是安全收匯的重要保證。(5) 轉(zhuǎn)讓信用證風險對于轉(zhuǎn)讓信用證風險, 供貨商可要求將轉(zhuǎn)讓信用證改變?yōu)楸硨Ρ承庞米C, 必要時可在付款期限上做出讓步, 因為背對背信用證對供貨商有利,其在提交相符單據(jù)后即可得到背對背信用證開證行的付款保證。此外, 可要求轉(zhuǎn)讓行加保, 明確其憑相符單據(jù)付款的獨立的付款責任。在信用證結(jié)算方式下進口商存在著得不到或延遲獲得貨物的風險, 故進口方也應(yīng)加強風險的防范, 確保裝運的是合同所訂的貨物進口商可以請獨立的有專業(yè)聲望的檢驗公司實施裝船預檢、監(jiān)造和監(jiān)裝, 簽發(fā)裝船證明等, 這是防止國際商貿(mào)活動中出口商進行詐騙的有效方法。在我國的進口業(yè)務(wù)中, 對重要商品或大型成套設(shè)備的進口時,應(yīng)指定由中國商檢部門, 或中國商檢部門委托的國外公證部門對商品實施裝船前的檢驗及監(jiān)裝。認真審查出口方提交的單據(jù)。進口方收到銀行轉(zhuǎn)來的各種單據(jù)后, 要由有經(jīng)驗的人員對單據(jù)的真?zhèn)芜M行鑒別, 以降低出口商偽造單據(jù)的風險。如有可疑之處, 應(yīng)致電倫敦國際海事局核實, 單據(jù)核查屬實后再付款, 否則應(yīng)立即通知銀行, 凍結(jié)資金, 拒絕付款。4.2 托收結(jié)算方式風險防范對托收風險進行有效的控制, 進出口商必須從以下幾方面來進行防范:(1) 出口商對風險的防范加強對進口商的資信調(diào)查。出口商在出口業(yè)務(wù)中, 對進行過交易的主要客商應(yīng)建立信用檔案,以期據(jù)以評估客戶的資信, 從而將買方信用風險控制在業(yè)務(wù)發(fā)生之前, 對于新的客商, 出口商應(yīng)該事先通過各種手段搜集客戶信息, 調(diào)查了解客戶的狀況, 避免發(fā)生不必要的損失。投保出口信用險,以轉(zhuǎn)嫁出口收匯風險。出口信用保險是一國政府為鼓勵和擴大出口而以財政資金做后盾, 由專門保險機構(gòu)向出口商提供的保證其收匯安全的一種政策性風險保障制度。它不以贏利為目的, 不同于一般的商業(yè)保險。出口商投保此種險后, 其在托收業(yè)務(wù)中面臨的收匯風險可以安全有效地轉(zhuǎn)移給出口信用保險機構(gòu), 由其負責并承擔安全收匯的風險。對出口商而言, 出口信用保險是一種有效的風險轉(zhuǎn)嫁制度, 可以起到防范風險的目的。同電匯方式或信用證方式結(jié)合使用。對出口商而言, 采用D/P方式最大的風險就是由于進口商的信譽有問題, 貨物到達目的地后, 他不去銀行贖單, 乘機要求降價或因為市場變化拒收貨物。那么出口商就要在當?shù)刭v賣或者將貨物退運回來。如果成交的是通用產(chǎn)品, 市場價格變化一般起伏不會很大, 出現(xiàn)拒收貨物的可能性比較小, 最大的風險是進口商可能要求降價。要想增加出口保險系數(shù)的話, D/P方式應(yīng)該同其他支付方式相結(jié)合,例如, 可以要求客人先采用電匯方式支付部分貨款, 其余貨款采用D/P方式。這樣一來, 既可以節(jié)省銀行費用, 又可以降低風險。只要市場不出現(xiàn)劇烈變動, 客戶一般是不會采取寧可損失預付款而不去銀行贖單的。即使對于退回本港比較容易的產(chǎn)品, 在和客戶簽約時也應(yīng)規(guī)定讓客人同意先電匯來回運費, 到帳后出運貨物, 貨物到港后即使客戶不肯贖單也可立刻安排退運。如果成交的產(chǎn)品為客戶特別指定, 一般不宜采用托收方式。在一筆交易中, 也可把信用證支付方式和托收方式結(jié)合起來使用。一部分貨款采用信用證支付, 另一部分采用托收方式結(jié)算。一般的作法是: 50%的貨款采用信用證即期, 另外50%的貨款采用D/P, 即期付款交單, 且在信用證上規(guī)定, 要求銀行不僅收到信用證金額, 而且收到另外50%托收貨款后才能支付貨款。開展出口保理業(yè)務(wù), 可以降低托收結(jié)算方式下出口商的收款風險。出口保理業(yè)務(wù)主要為出口商提供以下服務(wù): 對海外進口商的資信進行評估; 提供100%的進口商信用風險擔保; 以預支的方式提供出口商所需的營運資金; 應(yīng)收帳款的管理和追收。出口商申請了出口保理業(yè)務(wù)以后, 出口商向進口商發(fā)貨, 并將應(yīng)收帳款轉(zhuǎn)讓給進口保理商。貨款到期進口保理商向進口商收取貨款, 并將其轉(zhuǎn)交出口保理商。出口保理商扣除費用后, 將貨款付給出口商。如果進口商到期無力付款, 進口保理商在應(yīng)收帳款到期后的某個約定時間, 如 90天賠付出口商。有的保險公司開展的出口信用保險業(yè)務(wù), 也能降低出口商的風險。出口商可以根據(jù)自己業(yè)務(wù)的實際情況以及當?shù)氐你y行和保險公司的相關(guān)業(yè)務(wù), 選擇怎樣在盡量降低風險的同時自己所支付的代價又最小。(2) 進口商對風險的防范如前所述,在托收業(yè)務(wù)中,進口商面臨的風險主要是指付款交單D/P項下進口商憑單提取貨物的風險。為防范出口商以虛假單據(jù)或發(fā)運殘次貨物的形式蒙騙進口商貨款, 進口商可以規(guī)定出口商必須提交商品質(zhì)量檢驗證書, 而且這些證書須由進口商在出口地的提交人或派出機構(gòu)簽發(fā), 或由出口地的公證檢驗機構(gòu)簽發(fā), 或由出口地的國際公認的權(quán)威檢驗機構(gòu)簽發(fā), 如瑞士的SGS檢驗機構(gòu)等。 只有這樣, 才能有效地避免來自出口商的信用欺詐,有利于進口商安全收貨。4.3 匯付結(jié)算方式風險防范對于結(jié)算方式的選擇，進出口商都要有深刻的認識，任何一種對某一方絕對有利，而另一方需要承擔巨大風險的結(jié)算方式都不可能長期廣泛的使用，任何結(jié)算方式都會有利有弊，在操作中我們要更多的考慮某種結(jié)算方式的弊端和影響。結(jié)合上述案例和相關(guān)風險管理理論，站在出口商的角度，為了有效的避免匯付結(jié)算風險，可以采取以下風險管理措施： 對匯付中賒銷和完全后 T/T 的結(jié)算方式要非常謹慎的采用，一般情況下盡量要求客戶開立信用證或采