實(shí)用文檔國(guó)際金融概論模擬試題一、選擇題：1.通常所說(shuō)的外匯，是指外匯的（D ）A 動(dòng)態(tài)廣義概念 B 動(dòng)態(tài)狹義概念 C 靜態(tài)廣義概念 D 靜態(tài)狹義概念2.中國(guó)公布的外匯牌價(jià)為100美元等于612.50元人民幣，這種標(biāo)價(jià)方法屬于（A ）A 直接標(biāo)價(jià)法 B 間接標(biāo)價(jià)法 C 美元標(biāo)價(jià)法 D 無(wú)法判斷3.外匯的基本特征不包括（D）A 外幣性 B 可償還性 C 可自由兌換性 D 可流動(dòng)性4.編制國(guó)際收支平衡表所依據(jù)的原理是（ B）A 收付實(shí)現(xiàn)制 B 復(fù)式記賬原理 C 總分記賬原理 D 現(xiàn)金交易原理5.能夠反映一國(guó)的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)和產(chǎn)品在國(guó)際上的競(jìng)爭(zhēng)力及國(guó)際分工中地位的賬戶是（ A）A 貿(mào)易賬戶 B 經(jīng)常賬戶 C 資本賬戶 D 金融賬戶6.經(jīng)常賬戶的內(nèi)容不包括（A ）A 投資 B 服務(wù) C 收入 D 貨物7.下列項(xiàng)目應(yīng)計(jì)入貸方項(xiàng)目的有（C ）A 反映進(jìn)口實(shí)際資源的經(jīng)常賬戶 B 反映資產(chǎn)增加或負(fù)債減少的金融項(xiàng)目C 表明出口實(shí)際資源的經(jīng)常賬戶 D 上述說(shuō)法都正確8.套匯人利用三個(gè)外匯市場(chǎng)上同一時(shí)間的匯率差異，同時(shí)在三地市場(chǎng)上賤買(mǎi)貴賣(mài)，從中賺取匯差的行為被稱(chēng)為（C ）A 直接套匯 B 時(shí)間套匯 C 間接套匯 D 間接套利9.已知某日紐約外匯牌價(jià)：即期匯率1美元=1.7340-1.7360瑞士法郎，3個(gè)月遠(yuǎn)期為203-205，則瑞士法郎對(duì)美元的3個(gè)月遠(yuǎn)期匯率為（D ）A 0.5629-0.5636 B 0.5636-0.5629C 0.5700-0.5693 D 0.5693-0.570010.按照行使期權(quán)的時(shí)間是否具有靈活性，外匯期權(quán)可以分為（C ）A 看漲期權(quán) B 看跌期權(quán) C 美式期權(quán) D 買(mǎi)方期權(quán)11.會(huì)計(jì)風(fēng)險(xiǎn)又稱(chēng)（A ）A 轉(zhuǎn)換風(fēng)險(xiǎn) B 時(shí)間風(fēng)險(xiǎn) C 交易風(fēng)險(xiǎn) D 經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)12.在預(yù)期本幣貶值的情況下，公司的做法應(yīng)是（B ）A進(jìn)口商拖后收匯，出口商拖后付匯B進(jìn)口商提前收匯，出口商拖后付匯C進(jìn)口商拖后收匯，出口商提前付匯D進(jìn)口商提前收匯，出口商提前付匯13.以下各項(xiàng)不屬于，按風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生時(shí)間劃分外匯風(fēng)險(xiǎn)的是（A ）A 時(shí)間風(fēng)險(xiǎn) B 交易風(fēng)險(xiǎn) C 經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn) D 轉(zhuǎn)換風(fēng)險(xiǎn)14.BSI消除外匯風(fēng)險(xiǎn)的原理是（B ）A在有應(yīng)收賬款的條件下，借入本幣B在有應(yīng)收賬款的條件下，借入外幣C在有應(yīng)付賬款的條件下，借入外幣D在有應(yīng)付賬款的條件下，借入第三方貨幣15.以下各項(xiàng)不屬于，金融期貨的是（A ）A 貸款期貨 B 貨幣期貨 C 利率期貨 D 股指期貨16.可能會(huì)引起資本外逃的短期資本流動(dòng)是（B ）A 銀行經(jīng)營(yíng)性短期資本流動(dòng) B 保值性資本流動(dòng)C 投機(jī)性資本流動(dòng) D 貿(mào)易結(jié)算性資本流動(dòng)17.由一個(gè)國(guó)家政府向另一個(gè)國(guó)家政府提供的貸款是（B ）A 國(guó)際金融機(jī)構(gòu)貸款 B 政府貸款 C 國(guó)際銀行貸款 D 出口信貸18.以下各項(xiàng)不屬于長(zhǎng)期資本流動(dòng)的是（B ）A 直接投資 B 儲(chǔ)備資產(chǎn) C 證券投資 D 國(guó)際貸款19.對(duì)國(guó)際收支的所有項(xiàng)目，即經(jīng)常項(xiàng)目和資本與金融項(xiàng)目都實(shí)行嚴(yán)格控制，而且不實(shí)行自由浮動(dòng)的匯率制度，這屬于（A ）A 嚴(yán)格外匯管制 B 部分外匯管制 C 取消外匯管制 D 上述說(shuō)法都不對(duì)20.一國(guó)貨幣實(shí)現(xiàn)完全可兌換往往要分階段進(jìn)行，第一個(gè)階段通常是（A ）A 經(jīng)常賬戶的有條件可兌換 B 經(jīng)常賬戶自由兌換C 經(jīng)常賬戶自由兌換加上資本與金融賬戶的有條件兌換 D 完全的自由兌換21.下列各項(xiàng)，不屬于一國(guó)外匯管理的政策目標(biāo)的是（D）A 維持本幣匯率穩(wěn)定 B 平衡本國(guó)國(guó)際收支C 限制資本外逃和外匯投機(jī) D 增加外匯儲(chǔ)備22.下列各項(xiàng)，不屬于國(guó)際儲(chǔ)備必須具有的特質(zhì)的是（A ）A 盈利性 B 官方持有性 C 流動(dòng)性 D 可得性23.國(guó)際貨幣制度又叫（C ）A 國(guó)際匯率制度 B 國(guó)際信用制度 C 國(guó)際貨幣體系 D 國(guó)際貨幣組織24.國(guó)際貨幣體系進(jìn)入到浮動(dòng)匯率時(shí)代開(kāi)始于（C ）A 國(guó)際金本位制 B 布雷頓森林體系 C 牙買(mǎi)加體系 D歐元誕生之后25.以下各項(xiàng)，不是布雷頓森林體系崩潰的根本原因的是（D ）A 國(guó)際收支失衡調(diào)節(jié)乏力，且調(diào)節(jié)責(zé)任不對(duì)稱(chēng)B 貨幣發(fā)行國(guó)與其他國(guó)家之間利益分配不公平C 自身存在不可克服的矛盾 D 人們對(duì)美元的信任度降低26.采用雙向報(bào)價(jià)時(shí)，間接標(biāo)價(jià)法下前一數(shù)字為（B）A 買(mǎi)入價(jià) B 賣(mài)出價(jià) C 中間價(jià) D 現(xiàn)鈔價(jià)27.國(guó)際收支平衡表中，同實(shí)體經(jīng)濟(jì)關(guān)聯(lián)密切的項(xiàng)目是（A ）A 經(jīng)常項(xiàng)目 B 資本和金融項(xiàng)目 C 平衡項(xiàng)目 D 錯(cuò)誤和遺漏28.能夠反映一國(guó)的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)和產(chǎn)品在國(guó)際上的競(jìng)爭(zhēng)力及在國(guó)際分工中的地位的賬戶是（A ）A 貿(mào)易賬戶 B 經(jīng)常賬戶 C 資本賬戶 D 金融賬戶29已知：某日香港外匯市場(chǎng)牌價(jià)：1美元=7.78507.7890港元，求：1港元=（C ）美元。A 0.1282-0.1283 B 0.1283-0.1282C 0.1284-0.1285 D 0.1285-0.128430.常見(jiàn)于跨國(guó)公司內(nèi)部的一種防范外匯風(fēng)險(xiǎn)的方法是（D ）A 選擇貨幣法 B 貨幣保值法 C 配對(duì)管理 D 提前或拖后外匯收付二、判斷題：1.外匯市場(chǎng)的主要參與者包括外匯銀行、外匯經(jīng)紀(jì)人、中央銀行、客戶、投機(jī)者。（對(duì) ）2.遠(yuǎn)期外匯交易是指交易雙方事先談妥買(mǎi)賣(mài)外匯的幣種、數(shù)額、將來(lái)交割的日期，到規(guī)定的交割日期，再按當(dāng)天市場(chǎng)匯率進(jìn)行實(shí)際交割的行為。（錯(cuò) ）3.外匯風(fēng)險(xiǎn)是指一個(gè)組織、經(jīng)濟(jì)實(shí)體或個(gè)人的以外幣計(jì)價(jià)的資產(chǎn)和負(fù)債，因匯率變動(dòng)而蒙受的意外損失。（錯(cuò) ）4.目前的國(guó)際金融市場(chǎng)大多屬于有形市場(chǎng)。（錯(cuò) ）5.一國(guó)將本幣與外幣之間的比價(jià)基本固定，并且將匯率波動(dòng)幅度限制在一定范圍內(nèi)的匯率制度是固定匯率制度（對(duì) ）6.政府進(jìn)行外匯市場(chǎng)干預(yù)的目的在于維持外匯市場(chǎng)上的均衡匯率、保證國(guó)際收支均衡以及阻止短期匯率發(fā)生波動(dòng)，避免外匯市場(chǎng)混亂。（錯(cuò) ）7.判斷一國(guó)是否操縱匯率，可以從其影響匯率的目的是產(chǎn)生阻礙其他成員國(guó)對(duì)國(guó)際收支的有效調(diào)整的結(jié)果方面判斷。（ 對(duì)）8.改革開(kāi)放后的人民幣匯率制度經(jīng)歷了三個(gè)重要發(fā)展階段，分別是可調(diào)整的固定匯率制、單一浮動(dòng)匯率制和有管理的浮動(dòng)匯率制度。（錯(cuò) ）9.宏觀經(jīng)濟(jì)政策健全且經(jīng)濟(jì)發(fā)展穩(wěn)定，匯率制度安排合理且形成機(jī)制有效，金融監(jiān)管能力強(qiáng)而有力，這些是實(shí)現(xiàn)貨幣自由兌換的必要條件（對(duì) ）10.廣義的國(guó)際儲(chǔ)備是指一國(guó)的國(guó)際清償能力。（對(duì) ）11.直接標(biāo)價(jià)法即以一定單位的本國(guó)貨幣為標(biāo)準(zhǔn)，折成若干數(shù)量的外國(guó)貨幣（錯(cuò) ）12.銀行買(mǎi)入外國(guó)現(xiàn)鈔的價(jià)格要高于現(xiàn)匯買(mǎi)入價(jià)。（錯(cuò) ）13.國(guó)際收支是一個(gè)存量概念。（錯(cuò) ）14.儲(chǔ)備資產(chǎn)增加，記在國(guó)際收支平衡表的借方（對(duì) ）15.一國(guó)可以利用金融資產(chǎn)的凈流入為經(jīng)常賬戶赤字融資。（錯(cuò) ）16.在不同的標(biāo)價(jià)法下，買(mǎi)價(jià)和賣(mài)價(jià)的位置不同。直接標(biāo)價(jià)法：前面是買(mǎi)價(jià)，后面是賣(mài)價(jià)（對(duì) ）17.掉期交易的實(shí)質(zhì)也是一種套期保值的做法。（ 對(duì)）18.平行外匯市場(chǎng)即俗稱(chēng)的外匯黑市，它在一定程度上反映了該國(guó)匯率的真實(shí)水平。（對(duì)）19.外匯期貨交易所買(mǎi)賣(mài)的對(duì)象是外匯。（錯(cuò) ）20.會(huì)計(jì)風(fēng)險(xiǎn)是指由于利率變化而出現(xiàn)賬面損失的可能。（錯(cuò) ）三、計(jì)算題1.美國(guó)的利率水平為2.5%（年率），英國(guó)的利率水平為5%，英鎊對(duì)美元的即期匯率為1英鎊=1.5750美元，問(wèn)：1）美元未來(lái)會(huì)升水還是貼水？答案：根據(jù)利率平價(jià)理論，利率高的貨幣遠(yuǎn)期將貼水，則利率低的美元遠(yuǎn)期將升水。2）英鎊對(duì)美元的3個(gè)月遠(yuǎn)期匯率是多少？英鎊貼水點(diǎn)數(shù)=1.5750*（5%-2.5%）*3/12=0.0098英鎊遠(yuǎn)期匯率=1.5750-0.0098=1.5652（美元）2.已知倫敦外匯市場(chǎng)的外匯牌價(jià)為，即期匯率：1英鎊=1.58001.5820美元，三個(gè)月遠(yuǎn)期：7090.1)美元三個(gè)月遠(yuǎn)期的匯率是多少？答案：美元三個(gè)月遠(yuǎn)期匯率，前小后大往上加，1英鎊=1.58701.5910.2)某商人如賣(mài)出3個(gè)月遠(yuǎn)期美元10000，屆時(shí)可以換回多少英鎊？（小數(shù)點(diǎn)后保留兩位）答案：某商人如賣(mài)出三個(gè)月遠(yuǎn)期美元10000，商人的賣(mài)出價(jià)用銀行買(mǎi)入價(jià)，即1.5910，可以換回10000/1.5910=6285.36英鎊3)按上述匯率，我機(jī)械公司出口一批機(jī)床，原報(bào)價(jià)為每臺(tái)18000英鎊，現(xiàn)英商要求改用美元報(bào)價(jià)，則應(yīng)報(bào)多少美元？答案：按上述匯率，原報(bào)價(jià)為18000英鎊，現(xiàn)在要求改用美元，則以倫敦為本國(guó)市場(chǎng)，本幣改外幣報(bào)價(jià)，用買(mǎi)入價(jià)1.5910，應(yīng)改為1.5910*18000=28638美元。3.某日紐約、法蘭克福和倫敦外匯市場(chǎng)的即期匯率如下：紐約 EUR/USD 1.3980-1.3995法蘭克福 GBP/EUR 1.2120-1,2135倫敦 GBP/USD 1.6110-1.6130問(wèn)：是否存在套利機(jī)會(huì)？若存在套利機(jī)會(huì)，暫不考慮其他費(fèi)用，某套匯商用100萬(wàn)美元套匯，可獲利多少？答案：先變?yōu)橹苯訄?bào)價(jià)（中間匯率計(jì)算）：EUR/USD 1.3988 ，GBP/EUR 1.2128，USD /GBP 0.6203,將三個(gè)匯率連乘為：1.3988*1.2128*0.6203=1.0523，乘積不等于1，因此存在套利機(jī)會(huì)。第一步，倫敦市場(chǎng)賣(mài)出100萬(wàn)美元，換回106/1.6130=0.6200*106英鎊；第二步，法蘭克福市場(chǎng)上賣(mài)出所有英鎊，換回0.6200*106*1.2120=0.7514*106歐元；第三步，在紐約市場(chǎng)上賣(mài)掉所有歐元，換回0.7514*106*1.3980=1.0505*106美元因此贏利1.0505*106-106=50500美元四、簡(jiǎn)答題1.匯率變動(dòng)對(duì)經(jīng)濟(jì)影響的條件？答：一國(guó)的對(duì)外開(kāi)放程度；一國(guó)貨幣的可兌換性；一國(guó)出口商品的種類(lèi)；一國(guó)的外匯管制情況及其對(duì)經(jīng)濟(jì)的干預(yù)手段。2.中國(guó)國(guó)際收支“雙順差”的成因是什么？答：中國(guó)經(jīng)濟(jì)的結(jié)構(gòu)性失衡。中國(guó)的外向型經(jīng)濟(jì)發(fā)展戰(zhàn)略。中國(guó)優(yōu)良的投資環(huán)境和長(zhǎng)期實(shí)施的外資優(yōu)惠政策。國(guó)際間產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的轉(zhuǎn)移。較強(qiáng)的人民幣升值預(yù)期。3.投機(jī)性資本與貨幣危機(jī)有何關(guān)系？答：貨幣危機(jī)是由投機(jī)性資本對(duì)一國(guó)匯率的沖擊所引起。一國(guó)貨幣的匯率在短期內(nèi)超過(guò)一定幅度，就可稱(chēng)為貨幣危機(jī)。4.固定匯率制度的優(yōu)缺點(diǎn)是什么？答：優(yōu)點(diǎn)：固定匯率制度下，匯率短期內(nèi)比較穩(wěn)定，風(fēng)險(xiǎn)小；實(shí)行固定匯率制的國(guó)家為了維護(hù)既定的匯率水平，在貨幣政策上會(huì)實(shí)施具有較強(qiáng)的紀(jì)律性，不會(huì)貿(mào)然采取擴(kuò)張的貨幣政策，避免通貨膨脹帶來(lái)的匯率貶值壓力。缺點(diǎn)：無(wú)法靈活運(yùn)用匯率手段進(jìn)行調(diào)整，只能通過(guò)其他政策來(lái)解決外部失衡問(wèn)題。由于需要通過(guò)貨幣政策啦控制匯率水平，因此貨幣政策將無(wú)法兼顧國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)目標(biāo)，政策的獨(dú)立性受到制約。5.影響匯率變動(dòng)的長(zhǎng)期因素是什么？答：國(guó)際收支狀況；通貨膨脹率的差異或相對(duì)通貨膨脹率；經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)率差異。6.請(qǐng)簡(jiǎn)述BSI法和LSI法的含義？答：BSI法，就是借款一現(xiàn)匯交易一投資法（borrow-spot-invest）,指有關(guān)經(jīng)濟(jì)主體通過(guò)借款、即期外匯交易和投資的程序，爭(zhēng)取消除外匯風(fēng)險(xiǎn)的風(fēng)險(xiǎn)管理辦法。LSI法，就是提早收付一即期合同一投資法（lead-spot-invest），是指具有應(yīng)收外匯賬款的公司，征得債務(wù)方的同意，請(qǐng)其提前支付貨款，并給其一定折扣。7.金融衍生工具有何特點(diǎn)？答：價(jià)值受制于基礎(chǔ)工具價(jià)值變動(dòng)。高杠桿性。高風(fēng)險(xiǎn)性。交易活動(dòng)具有特殊性。8“投機(jī)性資本流動(dòng)”指的是什么？答：投機(jī)性資本流動(dòng)是指各種投機(jī)者利用國(guó)際金融市場(chǎng)上行情漲落的差異以及對(duì)行情變動(dòng)趨勢(shì)的預(yù)測(cè)，進(jìn)行投機(jī)活動(dòng)以牟取預(yù)期利潤(rùn)而引起的短期資本流動(dòng)。如果投機(jī)者預(yù)測(cè)準(zhǔn)確并能把握機(jī)會(huì)，即可獲利；否則就會(huì)蒙受損失。9.影響一國(guó)國(guó)際儲(chǔ)備適度規(guī)模的因素有哪些？答：國(guó)民經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平；進(jìn)口規(guī)模與進(jìn)口差額波動(dòng)幅度；匯率制度；國(guó)際收支自動(dòng)調(diào)節(jié)機(jī)制和調(diào)節(jié)政策的效率；持有國(guó)際儲(chǔ)備的成本；國(guó)際融資能力與金融市場(chǎng)發(fā)達(dá)程度。10.牙買(mǎi)加體系的主要內(nèi)容有哪些？答：1）實(shí)行浮動(dòng)匯率制度的改革。正式確認(rèn)了浮動(dòng)匯率制的合法化，承認(rèn)固定匯率制與浮動(dòng)匯率制并存的局面，成員國(guó)可自由選擇匯率制度。2）推行黃金非貨幣化。3）增強(qiáng)特別提款權(quán)的作用。提高特別提款權(quán)的國(guó)際儲(chǔ)備地位，擴(kuò)大其在IMF一般業(yè)務(wù)中的使用范圍，并適時(shí)修訂特別提款權(quán)的有關(guān)條款。4）增加成員國(guó)基金份額