內(nèi)部資料 注意保密 財(cái)務(wù)部 2010年 8月 市場(chǎng)營(yíng)銷培訓(xùn)專題之二 財(cái)務(wù)報(bào)表解讀及財(cái)務(wù)分析 主要內(nèi)容 2 財(cái)務(wù)比率分析 2 收入質(zhì)量 /成本效益分析 產(chǎn)品（套餐）盈利性分析 營(yíng)銷單元準(zhǔn)利潤(rùn)分析 專業(yè)損益分析 管理線全成本分析 3 4 5 6 7 8 報(bào)表解讀要點(diǎn) 1 3 一、財(cái)務(wù)報(bào)表解讀 資產(chǎn)負(fù)債表 讀資產(chǎn)負(fù)債表時(shí)應(yīng)關(guān)注的三個(gè)問(wèn)題 流動(dòng)性 負(fù)債與權(quán)益 市場(chǎng)價(jià)值與賬面價(jià)值 4 財(cái)務(wù)報(bào)表解讀 資產(chǎn)負(fù)債表 動(dòng)性 流動(dòng)性是指一項(xiàng)資產(chǎn)轉(zhuǎn)化為現(xiàn)金的速度及其難易程度： 流動(dòng)性有兩個(gè)衡量指標(biāo)：轉(zhuǎn)化為現(xiàn)金的容易程度及其價(jià)值的損失程度 任何資產(chǎn)均可迅速轉(zhuǎn)化為現(xiàn)金，只要我們將其價(jià)錢降到足夠低的水平。 資產(chǎn)通常按照流動(dòng)性遞減的順序列示在資產(chǎn)負(fù)債表上 流動(dòng)性最強(qiáng)的資產(chǎn)列在最前面。 流動(dòng)性是寶貴的，公司的流動(dòng)性越強(qiáng)，越不會(huì)碰到財(cái)務(wù)困境，但持有流動(dòng)性強(qiáng)的資產(chǎn)通常是不掙錢的 在獲得流動(dòng)性所帶來(lái)的好處和放棄潛在的受益這兩者之間存在著此消彼長(zhǎng)的關(guān)系。 5 財(cái)務(wù)報(bào)表解讀 資產(chǎn)負(fù)債表 債與權(quán)益 股東權(quán)益 =資產(chǎn) 公司在出售全部資產(chǎn)、償還全部負(fù)債之后，剩余的現(xiàn)金便屬于股東。 公司的資本結(jié)構(gòu)中債務(wù)的使用被稱為財(cái)務(wù)杠桿，公司負(fù)債占資產(chǎn)比例越高，其財(cái)務(wù)杠桿的程度就越大。 負(fù)債之所以被喻為杠桿，正是因?yàn)樨?cái)務(wù)杠桿既會(huì)增加股東的潛在受益，但是也加劇了出現(xiàn)財(cái)務(wù)困境和公司破產(chǎn)的可能性。 6 財(cái)務(wù)報(bào)表解讀 資產(chǎn)負(fù)債表 場(chǎng)價(jià)值與賬面價(jià)值 資產(chǎn)的真實(shí)價(jià)值是其市場(chǎng)價(jià)值，也就是實(shí)際出售它時(shí)所能獲得的現(xiàn)金。 資產(chǎn)負(fù)債表所顯示的資產(chǎn)價(jià)值往往是賬面價(jià)值，通?？赡懿皇琴Y產(chǎn)的真實(shí)價(jià)值。 當(dāng)資產(chǎn)的可回收金額低于其賬面價(jià)值時(shí)，即表明資產(chǎn)發(fā)生了減值，應(yīng)當(dāng)確認(rèn)資產(chǎn)減值損失。 在資產(chǎn)負(fù)債表日應(yīng)當(dāng)對(duì)各項(xiàng)資產(chǎn)的賬面價(jià)值進(jìn)行檢查，合理地預(yù)計(jì)資產(chǎn)可能發(fā)生的損失。 7 財(cái)務(wù)報(bào)表解讀 利潤(rùn)表 讀利潤(rùn)表時(shí)應(yīng)關(guān)注的三個(gè)問(wèn)題 公認(rèn)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則 現(xiàn)金項(xiàng)目和非現(xiàn)金項(xiàng)目 時(shí)間和成本 8 財(cái)務(wù)報(bào)表解讀 利潤(rùn)表 認(rèn)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則 企業(yè)會(huì)計(jì)的確認(rèn)、計(jì)量和報(bào)告應(yīng)當(dāng)以權(quán)責(zé)發(fā)生制為基礎(chǔ)。 凡是當(dāng)期已經(jīng)實(shí)現(xiàn)的收入和已經(jīng)發(fā)生或應(yīng)當(dāng)負(fù)擔(dān)的費(fèi)用，無(wú)論款項(xiàng)是否收付，都應(yīng)當(dāng)作為當(dāng)期的收入和費(fèi)用。 凡是不屬于當(dāng)期的收入和費(fèi)用，即使款項(xiàng)已在當(dāng)期收付，也不應(yīng)當(dāng)作為當(dāng)期的收入和費(fèi)用。 9 財(cái)務(wù)報(bào)表解讀 利潤(rùn)表 現(xiàn)金項(xiàng)目 會(huì)計(jì)收益與現(xiàn)金流量產(chǎn)生出入的一個(gè)主要原因在于利潤(rùn)表中包含有非現(xiàn)金項(xiàng)目，即與收入相配比，但并不直接影響現(xiàn)金流量的費(fèi)用項(xiàng)目。 最重要的一項(xiàng)就是折舊，按照會(huì)計(jì)配比原則，與該資產(chǎn)相關(guān)的收入通常會(huì)發(fā)生在一段較長(zhǎng)的時(shí)期內(nèi)，因此將購(gòu)買資產(chǎn)的費(fèi)用與該資產(chǎn)所產(chǎn)生的收益進(jìn)行配比。 現(xiàn)金流入與流出的實(shí)際發(fā)生時(shí)間對(duì)于合理預(yù)計(jì)市場(chǎng)價(jià)值極為關(guān)鍵。 10 財(cái)務(wù)報(bào)表解讀 利潤(rùn)表 間與成本 在長(zhǎng)期內(nèi)，公司所有的成本都是變動(dòng)的，只要有足夠的時(shí)間，資產(chǎn)就能夠被賣出去，債務(wù)就能夠被償還掉。 在一個(gè)較短的時(shí)間范圍內(nèi)，可以區(qū)分固定成本和變動(dòng)成本，從而通過(guò)改變變動(dòng)成本來(lái)改變產(chǎn)量水平。 固定成本與變動(dòng)成本的區(qū)分是重要的，但利潤(rùn)表的成本報(bào)告方式往往是把成本區(qū)分為產(chǎn)品成本和期間成本。 11 財(cái)務(wù)報(bào)表解讀 現(xiàn)金流量表 讀現(xiàn)金流量表時(shí)應(yīng)關(guān)注的三個(gè)問(wèn)題 源自資產(chǎn)的現(xiàn)金流量 流向債權(quán)人的現(xiàn)金流量 流向股東的現(xiàn)金流量 12 財(cái)務(wù)報(bào)表解讀 現(xiàn)金流量表 自資產(chǎn)的現(xiàn)金流量 源自資產(chǎn)的現(xiàn)金流量 =經(jīng)營(yíng)性現(xiàn)金流量 凈營(yíng)運(yùn)資本的變化。 經(jīng)營(yíng)性現(xiàn)金流量 =息稅前利潤(rùn) +折舊 凈資本性支出 =期末凈固定資產(chǎn) 折舊 凈營(yíng)運(yùn)資本的變化 =期末凈營(yíng)運(yùn)資本 凈營(yíng)運(yùn)資本 =流動(dòng)資產(chǎn) 13 財(cái)務(wù)報(bào)表解讀 現(xiàn)金流量表 向債權(quán)人的現(xiàn)金流量 流向債權(quán)人的現(xiàn)金流量 =支付的利息 流向股東的現(xiàn)金流量 流向股東的現(xiàn)金流量 =支付的股利 14 二、財(cái)務(wù)比率分析 資產(chǎn)利用能力分析 主要通過(guò)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)速度、資產(chǎn)運(yùn)行狀態(tài)、資產(chǎn)結(jié)構(gòu)以及資產(chǎn)有效性等方面的財(cái)務(wù)指標(biāo)，綜合反映所占用經(jīng)濟(jì)資源的利用效率、資產(chǎn)管理水平與資產(chǎn)的安全性。 總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率：每一元的資產(chǎn)能創(chuàng)造出的收入，其倒數(shù)是資本密度比率，即欲創(chuàng)造一元的收入需要投入多少資產(chǎn) 流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率：每投入一元的流動(dòng)資產(chǎn)能創(chuàng)造出的收入 應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率：一年里回收銷售賬款并再度墊支的次數(shù)，其倒數(shù)是應(yīng)收賬款平均收賬期 資產(chǎn)現(xiàn)金回收率 ：經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金凈流量與平均總資產(chǎn)的比率 15 財(cái)務(wù)比率分析 資產(chǎn)利用能力分析 2009年 中國(guó)聯(lián)通 中國(guó)移動(dòng) 中國(guó)電信 指標(biāo)注釋 總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率 總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率 =營(yíng)業(yè)收入 /平均資產(chǎn)合計(jì) 流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率 流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率 =營(yíng)業(yè)收入 /平均流動(dòng)資產(chǎn) 應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率 應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率 =營(yíng)業(yè)收入 /平均應(yīng)收賬款 資產(chǎn)現(xiàn)金回收率 資產(chǎn)現(xiàn)金回收率 =經(jīng)營(yíng)性現(xiàn)金流量 /平均資產(chǎn)合計(jì) 16 財(cái)務(wù)比率分析 償債能力分析 主要通過(guò)債務(wù)負(fù)擔(dān)水平、資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)、或有負(fù)債情況、現(xiàn)金償債能力等方面的財(cái)務(wù)指標(biāo)，綜合反映債務(wù)水平、償債能力及其面臨的債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。 凈營(yíng)運(yùn)資金：流動(dòng)資產(chǎn)與流動(dòng)負(fù)債的差額 資產(chǎn)負(fù)債率：負(fù)債總額與總資產(chǎn)的比值 債務(wù)資本率：（帶息負(fù)債 +少數(shù)股東權(quán)益） /（帶息負(fù)債 +所有者權(quán)益 +少數(shù)股東權(quán)益） 凈債務(wù)資本率：（帶息負(fù)債 +少數(shù)股東權(quán)益現(xiàn)金） /（帶息負(fù)債 +所有者權(quán)益 +少數(shù)股東權(quán)益） 債務(wù)股本率：（帶息負(fù)債 +少數(shù)股東權(quán)益） /所有者權(quán)益 利息保障倍數(shù)：息稅前利潤(rùn) /利息費(fèi)用 現(xiàn)金覆蓋率： (息稅前利潤(rùn) +折舊 )/利息費(fèi)用 17 財(cái)務(wù)比率分析 償債能力分析 中國(guó)聯(lián)通（ 2009） 中國(guó)聯(lián)通（ 2008） 中國(guó)移動(dòng)（ 2009） 中國(guó)移動(dòng)（ 2008） 中國(guó)電信（ 2009） 中國(guó)電信（ 2008） 資產(chǎn)負(fù)債率 債務(wù)資本率 凈債務(wù)資本率 債務(wù)股本率 利息保障倍數(shù) 現(xiàn)金覆蓋率（倍數(shù)） 18 財(cái)務(wù)比率分析 獲利能力分析 主要通過(guò)資本及資產(chǎn)報(bào)酬水平、成本費(fèi)用控制水平和經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金流量狀況等方面的財(cái)務(wù)指標(biāo)，綜合反映投入產(chǎn)出水平以及盈利質(zhì)量和現(xiàn)金保障狀況。 稅前利潤(rùn)）及收入 稅折舊攤銷前利潤(rùn)）及 凈利潤(rùn)及凈利潤(rùn)率 資產(chǎn)報(bào)酬率：用來(lái)衡量每一元的資產(chǎn)產(chǎn)生利潤(rùn)的指標(biāo) 權(quán)益報(bào)酬率：用來(lái)衡量股東在該年度的獲利情況的比率，有時(shí)也會(huì)被稱作凈資產(chǎn)收益率，與資產(chǎn)報(bào)酬率的差異反映出對(duì)債務(wù)融資，或是財(cái)務(wù)杠桿的運(yùn)用 19 財(cái)務(wù)比率分析 獲利能力分析 金額單位：億元 中國(guó)聯(lián)通（ 2009） 中國(guó)聯(lián)通（ 2008） 中國(guó)移動(dòng)（ 2009） 中國(guó)移動(dòng)（ 2008） 中國(guó)電信（ 2009） 中國(guó)電信（ 2008） 凈利潤(rùn) 凈利潤(rùn)率 資產(chǎn)報(bào)酬率 凈資產(chǎn)收益率 20 財(cái)務(wù)比率分析 現(xiàn)金流量分析 金額單位：億元 中國(guó)聯(lián)通（ 2009） 中國(guó)聯(lián)通（ 2008） 中國(guó)移動(dòng)（ 2009） 中國(guó)移動(dòng)（ 2008） 中國(guó)電信（ 2009） 中國(guó)電信（ 2008） 經(jīng)營(yíng)性現(xiàn)金流量 凈營(yíng)運(yùn)資本 凈營(yíng)運(yùn)資本的變化 21 三、收入成本分析 收入生成分析 從計(jì)費(fèi)收入到出賬收入直至財(cái)務(wù)收入的過(guò)程分析。 公免、測(cè)試卡等賬前減免 賬單錯(cuò)誤調(diào)整等賬前調(diào)帳 贈(zèng)送優(yōu)惠等銷帳處理 網(wǎng)間結(jié)算 省際結(jié)算 專業(yè)結(jié)算 積分等其他調(diào)整 22 收入成本分析 收入增長(zhǎng)質(zhì)量分析 收入分析表 逾期欠費(fèi)率 /壞賬率 應(yīng)收款 /實(shí)收款 /到賬款 23 收入成本分析 停拆機(jī)與欠費(fèi)確認(rèn) 30天 30天 30天 30天 30天 約定繳費(fèi)期 逾期 1個(gè)月 逾期 2個(gè)月 逾期 3個(gè)月 逾期 4個(gè)月 移動(dòng)后付費(fèi) 從本月 1日開始停機(jī)并停止出賬。每日加收3 違約金 可按照所欠費(fèi)用每日加收 3 的違約金 可按照所欠費(fèi)用每日加收 3 的違約金 從本月 1日開始進(jìn)行銷號(hào)處理 固話預(yù)付費(fèi) 無(wú)繳費(fèi)期，欠費(fèi)單向停機(jī)（綁定的寬帶暫停） 催欠，本月仍未交費(fèi)者，實(shí)施雙停且停止出賬 從本月 1日開始按拆機(jī)處理 固話后付費(fèi) 單停催欠，收取月使用費(fèi)并按所欠費(fèi)用每日加收違約金 從本月 1日開始雙停，收取月使用費(fèi)并加收違約金 從本月 1日收取月使用費(fèi)并加收違約金 從本月 1日開始按拆機(jī)處理，停止出賬，收取違約金 24 收入成本分析 成本支出效益分析 成本驅(qū)動(dòng)因素 網(wǎng)絡(luò)規(guī)模驅(qū)動(dòng)的偏剛性成本：折舊攤銷，財(cái)務(wù)費(fèi)用，運(yùn)行維護(hù)及修理費(fèi)等 收入規(guī)模驅(qū)動(dòng)的偏柔性成本：網(wǎng)內(nèi)網(wǎng)間結(jié)算成本，宣傳費(fèi)代理費(fèi)等營(yíng)業(yè)費(fèi)用，壞賬準(zhǔn)備等 內(nèi)部約束驅(qū)動(dòng)的考核成本：人工成本，管理經(jīng)費(fèi) 分?jǐn)倶?biāo)準(zhǔn)驅(qū)動(dòng)的內(nèi)部分?jǐn)偝杀荆侯l占費(fèi)，碼號(hào)費(fèi)，互聯(lián)網(wǎng)互連費(fèi) 成本分析表 5 四、產(chǎn)品盈利性分析 產(chǎn)品（套餐）盈利性分析 直接收入測(cè)定 套餐月消費(fèi)水平 網(wǎng)間結(jié)算收支 營(yíng)業(yè)稅費(fèi) 壞賬損失 直接成本測(cè)定 代理傭金 終端補(bǔ)貼 分?jǐn)偝杀緶y(cè)定 網(wǎng)絡(luò)建設(shè)成本（折舊攤銷、財(cái)務(wù)費(fèi)用） 網(wǎng)絡(luò)運(yùn)維成本 廣告宣傳費(fèi) 人工成本 業(yè)務(wù)費(fèi)及管理費(fèi) 邊際利潤(rùn)和單戶損益 ( 邊際利潤(rùn)和每分鐘損益 （每分鐘收入 每分鐘話音收入 每分鐘運(yùn)營(yíng)支出 每分鐘利潤(rùn)） 26 產(chǎn)品盈利性分析 產(chǎn)品（套餐）盈利性分析 中國(guó)移動(dòng) 2009 2008 增減率 元 /戶 *月） 元 /戶 *月） /戶 *月） 每分鐘收入 （元 /分鐘） 每分鐘話音收入（元 /分鐘） 每分鐘運(yùn)營(yíng)支出（元 /分鐘） 每分鐘凈利潤(rùn)（元 /分鐘） 27 五、營(yíng)銷單元準(zhǔn)利潤(rùn)分析 準(zhǔn)利潤(rùn)中心 準(zhǔn)利潤(rùn)中心特點(diǎn) 對(duì)其實(shí)現(xiàn)的收入和發(fā)生的成本能夠基本進(jìn)行自主管控 具有驅(qū)動(dòng)業(yè)務(wù)收入相關(guān)資源的基本支配調(diào)控權(quán)利且可承擔(dān)經(jīng)營(yíng)績(jī)效責(zé)任 準(zhǔn)利潤(rùn)中心適用范圍 各區(qū)縣公司（營(yíng)業(yè)部） 城區(qū)營(yíng)銷中心 地市公司相對(duì)獨(dú)立的營(yíng)銷部門 準(zhǔn)利潤(rùn)計(jì)算 可控收入 可控成本 準(zhǔn)利潤(rùn)分析方法 根據(jù)可控收入、可控成本的歸集、分?jǐn)傇瓌t和方法，編制準(zhǔn)利潤(rùn)中心模擬損益表，采取趨勢(shì)分析、對(duì)比分析、標(biāo)桿分析等方法分析評(píng)價(jià)其績(jī)效情況 28 營(yíng)銷單元準(zhǔn)利潤(rùn)分析 注：對(duì)于初裝費(fèi)收入、轉(zhuǎn)移機(jī)收入攤銷，省本部的房屋租賃收入，人工增值收入（省本部集中管理呼叫中心）等項(xiàng)目，在省公司本部歸集，不分?jǐn)傊恋厥泄炯皽?zhǔn)利潤(rùn)中心 歸集原則 范圍 存量用戶和增量用戶的 出賬收入 電路出租收入 銷售通信產(chǎn)品收入 自有房屋的租賃收入 存量用戶可按歸屬地 對(duì)尚未區(qū)分歸屬地的存量移動(dòng)用戶，可以該用戶基站話務(wù)量最多為依據(jù)進(jìn)行分配 新增用戶可按照 “ 誰(shuí)發(fā)展，誰(shuí)擁有 ” 的原則劃分歸屬 跨域電路產(chǎn)生的收入可在路由經(jīng)過(guò)的區(qū)縣間平均分配 制定有效措施及規(guī)則，防止公司內(nèi)部惡性競(jìng)爭(zhēng) 準(zhǔn)利潤(rùn)中心的可控收入 29 區(qū)縣直接掌控的成本項(xiàng)目 地市公司制定政策由區(qū)縣使用 準(zhǔn)利潤(rùn)中心可控成本 區(qū)縣直接耗費(fèi)部分直接歸集 間接影響部分由地市公司根據(jù)一定規(guī)則分?jǐn)傊料鄳?yīng)責(zé)任主體 歸集與分?jǐn)傇瓌t 總體范圍 營(yíng)銷單元準(zhǔn)利潤(rùn)分析 注：對(duì)于全省統(tǒng)一的廣告宣傳費(fèi)、全省集中的大賣場(chǎng)等營(yíng)銷費(fèi)用、集團(tuán)客戶部的營(yíng)銷費(fèi)用在省公司本部歸集，不分?jǐn)傊恋厥泄炯皽?zhǔn)利潤(rùn)中心 可控成本的歸集與分?jǐn)?30 六、專業(yè)損益分析 專業(yè)分析對(duì)象 劃分“固網(wǎng)”、“移動(dòng)”、“不可分?jǐn)偂?“移動(dòng)”下設(shè)“移動(dòng) 2G”和“移動(dòng) 3G” 不能直接歸屬于 2動(dòng)共同”歸集后分?jǐn)?不能直接歸屬于固網(wǎng)和移動(dòng)但需在固網(wǎng)和移動(dòng)間分?jǐn)偟捻?xiàng)目，在“固移共同”歸集后分?jǐn)?不能歸屬于某一專業(yè)且不分?jǐn)偟捻?xiàng)目記入“不可分?jǐn)偂?對(duì)于在“固移共同”和“移動(dòng)共同”歸集，以及網(wǎng)間結(jié)算等需分?jǐn)偟捻?xiàng)目，應(yīng)根據(jù)規(guī)定的分?jǐn)偡椒ㄓ诿吭履┓謹(jǐn)傆浫?2G、 3G、固網(wǎng)，分?jǐn)偤蟆肮桃乒餐焙汀耙苿?dòng)共同”的損益類項(xiàng)目月末不應(yīng)留有余額 31 專業(yè)損益分析 專業(yè)收入分配 不同專業(yè)通信服務(wù)業(yè)務(wù)間捆綁銷售的 可以單獨(dú)識(shí)別：直接記入各專業(yè) 無(wú)法單獨(dú)識(shí)別：按套餐包內(nèi)固話、移動(dòng)電話等產(chǎn)品平均 不同專業(yè)的通信服務(wù)業(yè)務(wù)與通信終端捆綁銷售的 采用“剩余價(jià)值法”，分割通信終端款和通信服務(wù)費(fèi)用 通信終端款根據(jù)通信終端服務(wù)網(wǎng)絡(luò)確認(rèn)銷售收入的專業(yè)歸屬 通信服務(wù)費(fèi)用待用戶未來(lái)消費(fèi)具體業(yè)務(wù)，分別歸集或分?jǐn)傆?jì)入各專業(yè)收入 32 專業(yè)損益分析 專業(yè)成本分?jǐn)?對(duì)于不能直接歸集的成本費(fèi)用，按照專業(yè)分?jǐn)傇瓌t和流程進(jìn)行分?jǐn)?部分成本費(fèi)用分?jǐn)偦A(chǔ)如下： 營(yíng)業(yè)費(fèi)用，按各專業(yè)通信服務(wù)收入結(jié)構(gòu)比例 網(wǎng)間結(jié)算支出，按照移動(dòng)專業(yè)話音計(jì)費(fèi)總時(shí)長(zhǎng)結(jié)構(gòu)比例 計(jì)入“固移共同”的折舊攤銷，按各專業(yè)通信服務(wù)收入結(jié)構(gòu)比例 記入“移動(dòng)共同”的網(wǎng)運(yùn)成本，按移動(dòng)專業(yè)固定資產(chǎn)原值結(jié)構(gòu)比例 記入“固移共同”的網(wǎng)運(yùn)成本，按各專業(yè)固定資產(chǎn)原值結(jié)構(gòu)比例 33 七 、 管理線全成本分析 投資建設(shè)線： 網(wǎng)絡(luò)建設(shè)人員的人工勞務(wù)費(fèi)，網(wǎng)絡(luò)資產(chǎn)折舊攤銷及租賃費(fèi)，財(cái)務(wù)費(fèi)用等支出 網(wǎng)絡(luò)運(yùn)營(yíng)線： 網(wǎng)絡(luò)運(yùn)行和維護(hù)所發(fā)生的費(fèi)用，包括人工勞務(wù)費(fèi)、代維費(fèi)、能耗成本、修理維護(hù)費(fèi)、維保費(fèi)、維護(hù)用資產(chǎn)的折舊攤銷及租賃費(fèi)等 市場(chǎng)經(jīng)營(yíng)線： 在市場(chǎng)營(yíng)銷、客戶發(fā)展、客戶維系服務(wù)過(guò)程中所發(fā)生的費(fèi)用，包括人工勞務(wù)費(fèi)、代理傭金、服務(wù)外包、自有渠道和社會(huì)渠道成本、客戶維系及服務(wù)成本、廣告宣傳費(fèi)等 行政綜合線： 公司發(fā)生的行政綜合管理費(fèi)用，包括人工勞務(wù)費(fèi)、折舊攤銷及租賃費(fèi)、行政辦公費(fèi)等 本地網(wǎng)全成本管理線 34 折舊攤銷 網(wǎng)間結(jié)算 支出 人工成本 網(wǎng)運(yùn)成本 營(yíng)業(yè)費(fèi)用 業(yè)務(wù)費(fèi)及 其他 財(cái)務(wù)費(fèi)用 其他業(yè)務(wù) 支出 本地網(wǎng)成本費(fèi)用項(xiàng)目 投資建設(shè) 網(wǎng)絡(luò)運(yùn)營(yíng) 市場(chǎng)經(jīng)營(yíng) 行政綜合 從管理角度和融合的要求反映各管理線全部資源占用信息 23固網(wǎng)專業(yè) 從專業(yè)角度反映各專業(yè)成本費(fèi)用項(xiàng)目情況 歸集 傳統(tǒng)專業(yè)成本內(nèi)涵 管理線全成本內(nèi)涵 歸集 省本部全網(wǎng)資源類成本 歸集 管理線全成本分析 全成本與傳統(tǒng)成本的區(qū)別 35 管理線全成本分析 全成本歸集分?jǐn)?管理線全成本歸集分?jǐn)傇瓌t 現(xiàn)有成本費(fèi)用核算模式不變，成本費(fèi)用總額不變 同類性質(zhì)成本費(fèi)用歸屬同一成本費(fèi)用要素 以會(huì)計(jì)科目為基礎(chǔ)，直接歸集或按規(guī)則分?jǐn)傆?jì)入 成本費(fèi)用歸集分?jǐn)傊饕?guī)則 按使用部門屬性歸集分?jǐn)偅缛斯趧?wù)費(fèi) 按照資產(chǎn)屬性歸集分?jǐn)?，如折舊及攤銷費(fèi) 按房屋面積比例歸集分?jǐn)?，如取暖費(fèi) 按設(shè)備額定功率比例歸集分?jǐn)偅珉娰M(fèi)、動(dòng)力費(fèi) 按人員數(shù)量比例歸集分?jǐn)偅缢M(fèi) 36 管理線全成本分析 投資建設(shè)線 網(wǎng)絡(luò)資源成本占收比 23百元固定資產(chǎn)創(chuàng)收 行政綜合線 行政綜合成本占收比 人工勞務(wù)費(fèi)占收比 行政辦公費(fèi)占收比 能耗成本占收比 人工勞務(wù)費(fèi)占行政綜合成本比重 網(wǎng)絡(luò)運(yùn)營(yíng)線 網(wǎng)絡(luò)運(yùn)營(yíng)成本占收比 人工性質(zhì)支出占收比 能耗成本占收比 網(wǎng)絡(luò)維護(hù)成本占固定資產(chǎn)原值比 人工性質(zhì)支出占網(wǎng)絡(luò)運(yùn)營(yíng)成本比重 市場(chǎng)經(jīng)營(yíng)線 市場(chǎng)經(jīng)營(yíng)成本占收比 渠道成本占收比 客戶維系及服務(wù)成本占收比 與客戶相關(guān)成本占收比 人工性質(zhì)支出占收比 人工性質(zhì)支出占市場(chǎng)經(jīng)營(yíng)成本比重 綜合指標(biāo) 收入市場(chǎng)份額 通信服務(wù)收入 收入利潤(rùn)率 人工性質(zhì)支出占收比 能耗成本占收比 管理線全成本分析指標(biāo) 37 八、 經(jīng)濟(jì)增加值 基本內(nèi)涵 每年創(chuàng)造的經(jīng)濟(jì)增加值等于稅后凈營(yíng)業(yè)利潤(rùn)與全部資本成本之間的差額，其中資本成本既包括債務(wù)資本的成本，也包括股本資本的成本，反映 企業(yè)超過(guò)公允報(bào)酬率創(chuàng)造的增量?jī)r(jià)值。 考核特點(diǎn) 考慮了帶息負(fù)債（債務(wù)資本）及相應(yīng)的利息支出，同時(shí)現(xiàn)有國(guó)資委考核體系下 不考慮暫未產(chǎn)生效益在建工程投入和對(duì)外部無(wú)息債務(wù)的占有 核心導(dǎo)向 避免盲目追求增長(zhǎng)率和企業(yè)規(guī)模，提高現(xiàn)有資產(chǎn)盈利水平 ，著眼于財(cái)富增長(zhǎng) 形成資本約束和資本紀(jì)律，投資于高