廈門聯(lián)創(chuàng)微電子股份有限公司 (增資擴股商業(yè)計劃書（草案） 2004年 2月 聯(lián)創(chuàng)微電 項目概況 二 廈門聯(lián)創(chuàng)公司簡介 三 市場分析 四 融資計劃 五 經(jīng)濟效益預測 六 風險分析與對策 七 成功關鍵與投資保障 聯(lián)創(chuàng)微電 、 項目概況 項目名稱： 廈門聯(lián)創(chuàng)微電子股份有限公司增資擴股 , 爭取早日在國內(nèi)外創(chuàng)業(yè)板上市 。 項目開發(fā)承擔單位 : 廈門聯(lián)創(chuàng)微電子股份有限公司 投資規(guī)模 : 總資本 850萬美元 聯(lián)創(chuàng)公司現(xiàn)資產(chǎn)折合 500萬美元 計劃增資 350萬美元 聯(lián)創(chuàng)微電 、 廈門聯(lián)創(chuàng)公司簡介 聯(lián)創(chuàng)微電 創(chuàng)微電 、 公司的股權結構 序號 股東名稱 股東 金額 股份比例 股份性質 1 廈門微電子集成技術研究中心 350萬 國有股份 2 廈門華僑電子股份有限公司 300萬 上市公司 3 夏新電子股份有限公司 300萬 上市公司 4 廈門高新技術創(chuàng)業(yè)中心 200萬 國有股份 5 廈門福隆置業(yè)有限公司 300萬 民營企業(yè) 6 主要經(jīng)營者徐中佑等 350萬 經(jīng)營者 2、 企業(yè)文化 大回環(huán) 促進中華民族高科技發(fā)展的創(chuàng)建宗旨 聯(lián)合科技精英 、 創(chuàng)造美好明天 以人為本的經(jīng)營理念 扎根產(chǎn)業(yè) 、 聯(lián)合創(chuàng)新 研發(fā)與產(chǎn)業(yè)相結合的發(fā)展方針 聯(lián)創(chuàng)微電 手機外圍配套芯片 聯(lián)創(chuàng)微電 、 從小家電芯片起步與燦坤結為產(chǎn)業(yè)聯(lián)盟 2001年 2003年累計向燦坤供貨 520萬塊，芯片總產(chǎn)值為 1159 萬元，對應燦坤的整機銷售額為 7218416837528060046011000200400600800100012002001 2002 2003 2004供貨量（萬塊）總產(chǎn)值（萬元）聯(lián)創(chuàng)微電 、 開發(fā)手機周邊控制芯片，幫助夏新降低成本， 提高市場競爭力 2003銷售量 手機充電器微控制芯片 00萬 高性能鋰電池充電管理芯片 00萬 器件身份識別專用芯片 00萬 手機來電閃芯片 2000萬 聯(lián)創(chuàng)微電 、 與廈華聯(lián)合開發(fā) 建立產(chǎn)學研三結合聯(lián)合體 研制成功 投入試用 8 2002年 5月 2002年 8月 16K 2003年 11月 2004年 1月 6、 聯(lián)創(chuàng)公司結構圖 聯(lián)創(chuàng)微電 券 部 股東大會 董事會 專家顧問委員會 監(jiān)事會 總經(jīng)理 財務總監(jiān) 副總經(jīng)理 副總經(jīng)理 上海矽創(chuàng)微電子有限公司 廈門虹創(chuàng)科技有限公司 行政管理 物流管理 應用開發(fā) 技術管理 市場營銷 副總經(jīng)理 經(jīng)理 財務 部 企化部 人力資源 測試生產(chǎn) 市場總監(jiān) 7、 核心領導成員 公司創(chuàng)始人，聯(lián)創(chuàng)公司董事長 徐中佑 教授系由廈門市政府引進的留美微電子專家，曾任電子工業(yè)部 47所副所長兼總工程師，國防科工委微電子專業(yè)組成員，中國電子科學研究院微電子專家組成員。國家 “ 六五 ” “ 七五 ” “八五 ” 重點科技攻關項目 8位、 16位微型計算機系列芯片和 “ 通用 32位 主要負責人。 87 90年在美國紐約州立大學石溪分校計算機 系 從事三維圖象處理研究工作。 現(xiàn)主持國家高技術產(chǎn)業(yè)化示范工程 數(shù)字高清晰電視專用控制芯片研制，國家 863專家。 聯(lián)創(chuàng)微電 創(chuàng)微電 繼國 總經(jīng)理 , 高級工程師 ， 西安交大微電子學學士 ， 上海交大高級管理人員工商管理碩士 （ 究生 ， 上海交大 總裁 ） 創(chuàng)新管理高級研修班學員 ， 美國羅切斯特大學訪問學者 。 歷任中國航天工業(yè)總公司 771所集成電路設計工程師 ， 質量處處長 ， 西安華西集成電路設計中心主任 ，廈門微電子集成技術研究中心總工程師 ， 廈門聯(lián)創(chuàng)微電子股份有限公司副總經(jīng)理 ， 上海矽創(chuàng)微電子有限公司總經(jīng)理 。 聯(lián)創(chuàng)微電 總經(jīng)理 ， 盧澤聰 ， 1987年畢業(yè)于廈門大學 ， 歷任廈門大學師資與職稱處科長 、 麥科特集團廈門公司常務副總經(jīng)理 、 金科集團廈門公司副總經(jīng)理 ， 廈門聯(lián)創(chuàng)微電子股份有限公司副總經(jīng)理 ， 具有豐富的行政管理和生產(chǎn)管理經(jīng)驗 。 副總經(jīng)理 ， 邸鵬 ， 1998年畢業(yè)于電子科技大學 ，復旦大學碩士研究生 ， 有 5年從事 現(xiàn)任上海矽創(chuàng)微電子公司副總經(jīng)理 。 聯(lián)創(chuàng)微電 、 公司的主導產(chǎn)品系列 （ 1） 、 ?；旌?獲國家專利兩項 ） 壓定時器 熨斗自動斷電定時專用芯片 能電熨斗控制芯片 壓可編程定時器 功能小家電控制器 檔鐘表電路 正 /倒計時的三位半液晶驅動器 正 /倒計時的四位液晶驅動器 聯(lián)創(chuàng)微電 2） 、 位微控制器 （ 系列芯片 電話通訊 8位微控制器 腦監(jiān)視器微控制器 鼠標專用微控制器 無線收發(fā)微控制器 手機充電器微控制器 8位 游戲機專用微控制器 （ 出口日本 、 香港 ） 聯(lián)創(chuàng)微電 3） 、 示控制系列芯片 數(shù)字高清電視 （ 和液晶顯示器正以每年超過 50 的增長速率成為世界及中國電子產(chǎn)品市場上新的經(jīng)濟增長點 ， 聯(lián)創(chuàng)公司開發(fā)的 預計在 2004年進入批量生產(chǎn) 。 液晶顯示控制器 聯(lián)創(chuàng)微電 、 公司的發(fā)展歷程與經(jīng)營業(yè)績 研發(fā) 小批量生產(chǎn) 八位 研發(fā) 小批量生產(chǎn) 大批量生產(chǎn) 小家電 （ 研發(fā) 小批量生產(chǎn) 大批量生產(chǎn) 2000年 2001年 2002年 2003年 2004年 2005年 自主產(chǎn)品銷售額 30萬 280萬 900萬 2000萬 5000萬 利 潤 7萬 137萬 300萬 1000萬 2500萬 聯(lián)創(chuàng)微電 司發(fā)展的三個臺階 302809001200050002000200010003007 137001 2002 2003 2004 2005利潤自主產(chǎn)品銷售額（萬）聯(lián)創(chuàng)微電 0、 聯(lián)創(chuàng)子公司上海矽創(chuàng)微電子有限公司產(chǎn)品 鋰電池充電器控制電路 投幣機控制電路 脫排油煙機控制電路 按摩椅控制電路 溫度控制器電路 風扇遙控器 遙控接收解碼器 聯(lián)創(chuàng)微電 標專用控制芯片系列化 D 機械鼠 D 機械鼠 D 光學鼠 D 光學鼠 D 研發(fā)中 研發(fā)中 聯(lián)創(chuàng)微電 1、 聯(lián)創(chuàng)微電子股份公司榮獲國家首次認定的集成電路 設計企業(yè)資格 聯(lián)創(chuàng)微電 創(chuàng)公司被評為 2003年 中國 10大最具成長性的 中國半導體行業(yè)協(xié)會及中國電子信息產(chǎn)業(yè)發(fā)展研究院對中國 500家設計企業(yè)進行統(tǒng)計調(diào)查后，對優(yōu)選出的 100家重點 003年度的經(jīng)營情況進行分析，評選出成長最快的10家 予“ 2003年度中國 10大最具成長性 并在 2004年 2月 19日 “ 2004年中國半導體市場年會”上予以表彰。 聯(lián)創(chuàng)微電 、 市場分析 聯(lián)創(chuàng)微電 創(chuàng)微電 創(chuàng)微電 、 融資計劃 1）融資目的 聯(lián)創(chuàng)公司經(jīng)過四年的發(fā)展渡過了初創(chuàng)的困難和高風險階段，進入了高速成長的 前夕，隨著業(yè)績的迅速成長，加上上海矽創(chuàng)公司設立后業(yè)務擴大，資金成為發(fā)展中的瓶頸制約。 2001年聯(lián)創(chuàng)公司在國內(nèi)較早地進入了數(shù)字電視核心控制芯片研發(fā)行業(yè)，并成功開發(fā)兩代 在著手開發(fā)的第三代 引一批高級人才聯(lián)合開發(fā)，需要較多的資金支持 。 聯(lián)創(chuàng)公司現(xiàn)有資本規(guī)模偏小，僅 1800萬元人民幣，需要擴展至 5000萬元左右，形成能與其它設計公司競爭抗衡的能力，保持和擴大自己的市場份額，同時達到能直接在境內(nèi)外上市的規(guī)模后也可以專心去擴大業(yè)績，在短期內(nèi)不再受發(fā)展資金的困擾。 聯(lián)創(chuàng)公司若要在境外上市，對國有股東成份需要進行改造（ 這也需要通過本次融資來完成。 聯(lián)創(chuàng)微電 ） 融資計劃 外資投資方式 考慮到外資投入通常希望通過境外上市來獲得投資回報，這就需要將聯(lián)創(chuàng)公司注冊為外資控股公司并將現(xiàn)有國有股退出 , 實現(xiàn)步驟建議如下： a、現(xiàn)有國有股按現(xiàn)值轉讓給經(jīng)營團隊（ b、在境外注冊一家公司作為聯(lián)創(chuàng)公司的境外母公司； c、新投資者通過投資境外公司出資收購聯(lián)創(chuàng)公司； d、聯(lián)創(chuàng)公司現(xiàn)股東 (經(jīng)營者、廈華等 )用出售現(xiàn)有股份所獲外 資重新入股聯(lián)創(chuàng)公司。 聯(lián)創(chuàng)微電 內(nèi)資投入方式 考慮到內(nèi)資投入者主要希望公司做強后 ， 在境內(nèi)上市或被新股東高價收購而獲得回報 ， 建議實現(xiàn)步驟如下： a、 現(xiàn)有國有股按現(xiàn)值轉讓給經(jīng)營團隊（ b 、投資方直接入股聯(lián)創(chuàng)公司。 資本退出方式 境內(nèi)外上市 公司回購 股權轉讓等 聯(lián)創(chuàng)微電 本次增資擴股總需求資金預算為 2890萬人民幣 ， 合美金 350萬美金 ， 加現(xiàn)有資金 1000萬人民幣共 3890萬元人民幣 ， 預算分配如下： （ 1） 擴大小家電及手機周邊 生產(chǎn) 、 應用 、 銷售共投資 800萬元 A、 小家電 B、 小家電 C、 手機外圍芯片研發(fā)與應用開發(fā) （ 2） 、 通用 品開發(fā)與應用推廣共投資 800萬元 A、 8位 B、 8051兼容 芯片開發(fā) （ 3） 、 數(shù)字電視與液晶顯示控制芯片開發(fā) 、 生產(chǎn) 、 應用 、 擬投入 1200萬元 A、 預計研發(fā)測試設備 、 軟件改善更新升級 700萬元 B、 產(chǎn)品開發(fā)投入 500萬元 （ 4） 、 公司發(fā)展預留流動資金 1090萬元 聯(lián)創(chuàng)微電 、 經(jīng)濟效益預測 近五年的銷售及預測 序號 產(chǎn)品名稱 主要客戶 銷售額（萬元） 03 04 05 06 07 小家電坤、卓力 700 1100 1400 1500 1500 小家電控制板 300 700 950 1200 1800 手機周邊機充電器 夏新、聯(lián)想移動、 00 700 800 500 400 手機電池保護 0 100 300 300 300 手機來電閃 0 300 800 1500 2000 50 400 800 1000 八位 通用位 種消費電子產(chǎn)品、電腦周邊產(chǎn)品生產(chǎn)廠 0 50 300 500 700 高性能 80 200 200 200 8051兼容 50 300 500 800 廈華、夏新、康佳、長虹、海爾 10 50 50 0 0 0 120 400 1000 1600 0 8 90 400 800 0 0 8 150 500 其 它 200 100 100 70 10 高檔鐘表芯片 5 140 200 200 200 通訊 0 200 銷 售 額 合 計 1845 3548 6298 8600 12010 利 潤 合 計 300 800 1500 2000 2800 聯(lián)創(chuàng)微電 計五年財務狀況示意圖 6468 8120 1798 10326 3672 12828 5800 15699 245 8240 0 2000 4000 6000 8000 10000 12000 14000 16000 2003 資產(chǎn) 負債 累計未分 配利潤 245 245 245 245 2004 2005 2006 2007 394 現(xiàn)金流入 現(xiàn)金流出 凈現(xiàn)金流量 0 5760 116 1653 496 6078 4292 1652 9438 7232 2206 11838 9336 2502 15238 12367 2871 5000 0 5000 10000 15000 20000 2004 2007 2003 2005 2006 預計五年內(nèi)現(xiàn)金流量示意圖 聯(lián)創(chuàng)微電 、 風險分析及對策 行業(yè)風險分析及對策 經(jīng)營風險分析及對策 技術風險分析及對策 市場風險分析及對策 管理風險分析及對策 人才風險分析及對策 聯(lián)創(chuàng)微電 年內(nèi)創(chuàng)業(yè)板上市成長壯大 聯(lián)創(chuàng)微電 年后： 3頭產(chǎn)業(yè) 聯(lián)創(chuàng)微電 、成功關鍵及投資保障