,趙凱2016.1,商業(yè)銀行不良資產(chǎn)+互聯(lián)網(wǎng)方案,期待合作,CONTENTS,01PARTONE,02PARTTWO,03PARTTHREE,市場分析,方案介紹,收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn),我國經(jīng)濟(jì)發(fā)展進(jìn)入新常態(tài)以來，商業(yè)銀行不良貸款余額和不良率持續(xù)雙升，這是“三期疊加”風(fēng)險不斷釋放的結(jié)果，既有短周期的景氣下行與長周期的經(jīng)濟(jì)增速換擋變軌等周期性因素，也有我國經(jīng)濟(jì)發(fā)展模式轉(zhuǎn)換、結(jié)構(gòu)調(diào)整、產(chǎn)業(yè)升級換代、過剩產(chǎn)能風(fēng)險釋放等內(nèi)部因素與國際經(jīng)濟(jì)低迷等外部因素。,市場分析,1,1,我國不良資產(chǎn)的現(xiàn)狀-商業(yè)銀行不良貸款走勢,根據(jù)上市銀行的三季報，不良貸款余額為9080億元，比2014年末增長了近三成，不良貸款率全線反彈。其中農(nóng)行不良率高達(dá)2.02%，在維持?jǐn)?shù)年低位運(yùn)行后，不良率首次突破2%。隨著宏觀經(jīng)濟(jì)下行，我國商業(yè)銀行不良資產(chǎn)余額和不良率持續(xù)“雙升”，截至2015年第三季度，不良貸款余額達(dá)到11836億元，不良率高達(dá)1.59%，預(yù)期未來商業(yè)銀行不良面臨較大壓力。據(jù)預(yù)測，2015年第四季度不良貸款余額將達(dá)到12637.82億元，不良貸款率將達(dá)到1.67%，2016年四個季度的不良貸款余額的預(yù)測值分別是13515.34億元、14393.98億元、15273.78億元和16154.80億元，不良貸款率將分別為1.66%、1.74%、1.81%、1.88%和1.94%。,1,制造業(yè),制造業(yè)產(chǎn)能過剩、成本增加、出口放緩、經(jīng)濟(jì)下行、盈利下降，短期內(nèi)難以有效化解。制造業(yè)給銀行造成壞賬的風(fēng)險不容低估，并且還會持續(xù)較長時間。,批發(fā)零售,受美聯(lián)儲加息和美元走強(qiáng)的影響，國際大宗商品價格持續(xù)走低，大宗商品貿(mào)易企業(yè)遭受沖擊。而一般消費(fèi)品的批發(fā)零售等貿(mào)易企業(yè)則受到電商和宏觀經(jīng)濟(jì)不景氣的沖擊。,采礦業(yè),采礦業(yè)也是主要受大宗商品價格低迷和國內(nèi)經(jīng)濟(jì)下行的影響虧損較為嚴(yán)重。,個人貸款,“個人貸款”主要涉及個人購房貸款。雖然房地產(chǎn)業(yè)在2015年沒有完全走出低迷，但由于我國購房首付比例高，個人貸款安全系數(shù)很高。除了個體性因素導(dǎo)致壞賬外，不會出現(xiàn)大面積的風(fēng)險。,2015年商業(yè)銀行信貸出現(xiàn)壞賬風(fēng)險最嚴(yán)重的行業(yè),1,2015年商業(yè)銀行不良資產(chǎn)處置模式調(diào)研（1）,在不良資產(chǎn)處置上，2015年，受訪者所在地區(qū)金融機(jī)構(gòu)剝離不良貸款的意愿普遍很強(qiáng)，降低銀行不良率最有效的措施是加大不良資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓力度。商業(yè)銀行如果自行處置不良貸款，傾向于委托資產(chǎn)管理公司處置；如果出售不良貸款，公開轉(zhuǎn)讓是主要市場化處置模式。受訪者所在單位2015年處置不良貸款時更傾向于向資產(chǎn)公司招標(biāo)轉(zhuǎn)讓或自行清收，處置動機(jī)主要是降低不良貸款率?？偨Y(jié)，以上這些措施對降低銀行不良率都有一定成效，最管用的還是直接快速將不良貸款打包轉(zhuǎn)讓給資產(chǎn)管理公司；實施不良資產(chǎn)證券化，交易時間長，各種條件限制多，沒有直接轉(zhuǎn)讓來的快；而加大壞賬核銷力度，也會受制于壞賬核銷的一些條件限制而并不一定適合多數(shù)不良貸款；加快推進(jìn)混合所有制改革，屬于制度建設(shè)，對降低不良率可能在于長效。,1,2015年商業(yè)銀行不良資產(chǎn)處置模式調(diào)研（2）,從商業(yè)銀行不良資產(chǎn)供給來看，2015年商業(yè)銀行賬面不良貸款率與實際信貸風(fēng)險相比存在一定低估，關(guān)注類、次級貸款的賬面風(fēng)險與實際風(fēng)險偏差較大。2015年商業(yè)銀行約3/4有不良資產(chǎn)包推出，推出資產(chǎn)包規(guī)模以50億元以下居多，向市場推出的不良資產(chǎn)包主要是次級類和可疑類，推出不良資產(chǎn)包預(yù)期價格變化是降中企穩(wěn)?！?015年，商業(yè)銀行如果出售不良貸款，最有可能選擇的方式”，有67.74%的受訪者選擇“公開轉(zhuǎn)讓”，選擇“結(jié)構(gòu)交易”的受訪者占16.13%，而選擇“協(xié)議轉(zhuǎn)讓”的受訪者占14.52%。可見，按“三公”原則，公開轉(zhuǎn)讓已經(jīng)成為商業(yè)銀行市場化處置不良貸款的主要模式，結(jié)構(gòu)交易過程比較繁瑣，協(xié)議轉(zhuǎn)讓局限于一些特定資產(chǎn)和對象。,一個目標(biāo)，兩手準(zhǔn)備打造不良資產(chǎn)交易所，使轉(zhuǎn)讓過程透明、高效、提升不良資產(chǎn)回收率；以培訓(xùn)體系為基礎(chǔ)，打造不良資產(chǎn)項目管理體系，提高銀行特殊資產(chǎn)經(jīng)營能力。,方案介紹,2,2,傳統(tǒng)不良資產(chǎn)處置模式,實物類,股權(quán)類,債券類,信用類,傳統(tǒng)不良資產(chǎn)處置模式的弱點,不良資產(chǎn)委托方和不良資產(chǎn)處置方之間信息不對稱、溝通成本高和周期長，無法實現(xiàn)信息共享,優(yōu)勢互補(bǔ),影響不良資產(chǎn)的整體處置效果。不良資產(chǎn)的處置也只能在極小的范圍內(nèi)選擇處置方式?jīng)]有統(tǒng)一的標(biāo)準(zhǔn)去評判區(qū)域性不良資產(chǎn)處理方的資質(zhì)審查不良資產(chǎn)的過程費(fèi)時費(fèi)力地方區(qū)域性限制明顯，本地的不良資產(chǎn)很難由外地的處置方來處置屬于資源密集型行業(yè)，一手資產(chǎn)獲得難度大，區(qū)域投資機(jī)構(gòu)/服務(wù)商入行門檻高,2,2,商業(yè)銀行不良資產(chǎn)交易所架構(gòu),不良資產(chǎn)方,交易平臺,區(qū)域投資機(jī)構(gòu)/服務(wù)商,商業(yè)銀行,商業(yè)銀行,商業(yè)銀行,不良資產(chǎn)(包)標(biāo)準(zhǔn)化發(fā)布,不良資產(chǎn)優(yōu)化組包咨詢,不良資產(chǎn)第三方盡調(diào),區(qū)域投資機(jī)構(gòu)/服務(wù)商準(zhǔn)入,不良資產(chǎn)處置結(jié)果跟蹤,統(tǒng)一競價系統(tǒng),民間投資機(jī)構(gòu)/服務(wù)商,訴訟追債、破產(chǎn)清理、債券轉(zhuǎn)股權(quán)、資產(chǎn)置換、多樣化出售、租賃、資產(chǎn)重組、債務(wù)重組、并購重組、資產(chǎn)證券化,合作四大和地方AMC,10戶以上的資產(chǎn)包系統(tǒng)自動匹配,垂直資管平臺,2,商業(yè)銀行不良資產(chǎn)交易所解析（1）,通過互聯(lián)網(wǎng)交易平臺，將過去分散在線下和各省份的金融交易所有效地銜接起來，通過即時的信息發(fā)布，統(tǒng)一的競價方式提高中小資產(chǎn)管理公司的參與性，提高不良資產(chǎn)處置的前端的交易活躍度。同時，也可以一定程度上改變過去信用類資產(chǎn)包數(shù)量過多的情況下低價賤賣的局面，使資產(chǎn)方的利益最大化。不良資產(chǎn)優(yōu)化組包咨詢：由專業(yè)機(jī)構(gòu)系統(tǒng)化地對銀行不良資產(chǎn)池中的案件進(jìn)行合理組包，目的是通過不良資產(chǎn)間的合理搭配使不良資產(chǎn)池的案件總回收率最大化。不良資產(chǎn)（包）第三方盡調(diào)：由平臺合作推薦的律所/審計所根據(jù)標(biāo)準(zhǔn)化盡調(diào)流程來對不良資產(chǎn)（包）進(jìn)行盡調(diào)并出具外評價格。競標(biāo)方可綜合參考銀行的內(nèi)評價格和平臺的外評價格來參與競價。同時銀行和競標(biāo)方可以對平臺的盡調(diào)機(jī)構(gòu)進(jìn)行評分，促進(jìn)優(yōu)勝劣汰。不良資產(chǎn)（包）標(biāo)準(zhǔn)化發(fā)布：在平臺上按照標(biāo)準(zhǔn)的信息字段發(fā)布不良資產(chǎn)（包）之后，平臺通過接口同步發(fā)布給接入合作的AMC、各垂直資管平臺以及優(yōu)質(zhì)民間投資機(jī)構(gòu)/服務(wù)商。區(qū)域性投資方準(zhǔn)入評級：由業(yè)內(nèi)TOP專業(yè)機(jī)構(gòu)對接入合作的各垂直資管平臺以及優(yōu)質(zhì)民間投資機(jī)構(gòu)/服務(wù)商進(jìn)行準(zhǔn)入合作的盡調(diào)及審核。,2,商業(yè)銀行不良資產(chǎn)交易所解析（2）,通過互聯(lián)網(wǎng)交易平臺，將過去分散在線下和各省份的金融交易所有效地銜接起來，通過即時的信息發(fā)布，統(tǒng)一的競價方式提高中小資產(chǎn)管理公司的參與性，提高不良資產(chǎn)處置的前端的交易活躍度。同時，也可以一定程度上改變過去信用類資產(chǎn)包數(shù)量過多的情況下低價賤賣的局面，使資產(chǎn)方的利益最大化。合作四大和地方AMC：交易所官方合作四大和地方AMC，商業(yè)銀行不良資產(chǎn)包超過10戶的標(biāo)的轉(zhuǎn)讓必須面向四大和地方AMC，再通過四大轉(zhuǎn)讓給民間投資機(jī)構(gòu)/服務(wù)商10戶以上資產(chǎn)包系統(tǒng)自動匹配：10戶以上的資產(chǎn)包競拍成功之后，定向發(fā)布給四大和地方AMC，再通過四大和地方AMC轉(zhuǎn)讓給各垂直資管平臺以及優(yōu)質(zhì)民間投資機(jī)構(gòu)/服務(wù)商。統(tǒng)一競價系統(tǒng)：統(tǒng)一競價方式提高民間投資機(jī)構(gòu)/服務(wù)商的參與性積極性、增加交易的透明度、使銀行方的不良資產(chǎn)（包）回收率最大化。不良資產(chǎn)處置結(jié)果跟蹤：作為實戰(zhàn)案例有利于銀行自行清收時學(xué)習(xí)借鑒和數(shù)據(jù)分析。同時處置過程和結(jié)果相關(guān)數(shù)據(jù)還是民間投資機(jī)構(gòu)/服務(wù)商評級模型的重要參數(shù)。,2,不良資產(chǎn)交易所轉(zhuǎn)讓的操作流程,2,不良資產(chǎn)交易所轉(zhuǎn)讓業(yè)務(wù)分工,2,打造不良資產(chǎn)項目管理體系，提高銀行特殊資產(chǎn)經(jīng)營能力,商業(yè)銀行本身具有處置自身不良貸款的部門或機(jī)制，只有在不良貸款增速過高，超過商業(yè)銀行自身處置能力的時候，銀行為了快速降低不良率而選擇打包出售不良資產(chǎn)。一般而言，商業(yè)銀行自己處置不良貸款，交易成本應(yīng)會低于借助外部資產(chǎn)管理公司來處置。所以為商業(yè)銀行打造不良資產(chǎn)項目管理體系，提高自身特殊資產(chǎn)經(jīng)營能力是商業(yè)銀行提高不良資產(chǎn)回收率的重要途徑。迫切的需求：1、依據(jù)考核標(biāo)準(zhǔn)降低不良率；2、在考核期限內(nèi)提升資產(chǎn)處置效率；3、降低資產(chǎn)損失率可能的對策：1、圍繞降低不良率的對策：a)、信貸審核標(biāo)準(zhǔn)的優(yōu)化；b)、企業(yè)經(jīng)營狀況的跟進(jìn)；2、圍繞提升資產(chǎn)處置效率的對策：a)、資產(chǎn)處置模式創(chuàng)新；b)、資產(chǎn)管理體系的標(biāo)準(zhǔn)化；c)、資產(chǎn)管理體系的系統(tǒng)化；其中資產(chǎn)管理體系的標(biāo)準(zhǔn)化和系統(tǒng)化是目前行業(yè)的痛點，值得我們深究。,2,不良資產(chǎn)管理的標(biāo)準(zhǔn)化和系統(tǒng)化培訓(xùn)體系,管理現(xiàn)狀：1、出險后基于抵押資產(chǎn)的訴訟執(zhí)行；2、組包待售或執(zhí)行其他處置模式；管理瑕疵：1、抵押物之外資產(chǎn)的挖掘不到位；2、對出險項目處置過程中的后續(xù)風(fēng)險防控不到位；3、對項目整個處置過程的管理不到位；解決方案：在完善盡職調(diào)查體系及風(fēng)險防控體系，逐步建立營銷體系的基礎(chǔ)上，引入項目管理（PMP）思維，打造項目管理系統(tǒng)。1、盡職調(diào)查：調(diào)查方式+調(diào)查點剖析，集合十幾家行業(yè)先鋒的調(diào)查精髓；2、風(fēng)險防控：可能的風(fēng)險點羅列+預(yù)防措施+補(bǔ)救方案剖析，幾千個項目做出來的風(fēng)險經(jīng)驗；3、項目管理：PMP的管理思維+不良資產(chǎn)項目管理體系=具備可延展性的項目管理應(yīng)用系統(tǒng)，實現(xiàn)項目信息存儲、項目分配、項目進(jìn)程監(jiān)督、項目管理流程、風(fēng)險預(yù)警等模塊的統(tǒng)一結(jié)合，進(jìn)而延展至營銷、財務(wù)等模塊，實現(xiàn)不良資產(chǎn)管理全模塊的軟件化。4、激勵體系