淺析企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表分析【摘要】:隨著市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展和企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理的規(guī)范化，分析企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表在企業(yè)財(cái)務(wù)管理中的地位變得越來(lái)越重要。 企業(yè)應(yīng)及時(shí)發(fā)現(xiàn)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)和企業(yè)經(jīng)營(yíng)問(wèn)題。 必須用財(cái)務(wù)報(bào)告的分析數(shù)據(jù)做出正確的判斷。 在分析財(cái)務(wù)報(bào)表的過(guò)程中，要注意綜合運(yùn)用不同的分析方法，利用財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)發(fā)現(xiàn)公司存在的問(wèn)題，為利益相關(guān)者的決策提供正確的支持?！娟P(guān)鍵詞】:財(cái)務(wù)報(bào)表分析方法問(wèn)題對(duì)策【本文】:財(cái)務(wù)報(bào)表是反映一段時(shí)間內(nèi)會(huì)計(jì)主體經(jīng)濟(jì)活動(dòng)和財(cái)務(wù)成果及總體財(cái)務(wù)狀況變化的信息載體，是公布企業(yè)財(cái)務(wù)信息的主要手段，構(gòu)成財(cái)務(wù)報(bào)告的中心。一、財(cái)務(wù)報(bào)表分析概述財(cái)務(wù)報(bào)表分析以財(cái)務(wù)報(bào)表和其他資料為依據(jù)，采用專業(yè)的方法，對(duì)企業(yè)過(guò)去和現(xiàn)在的經(jīng)營(yíng)成果、財(cái)務(wù)狀況及其變動(dòng)進(jìn)行系統(tǒng)分析評(píng)價(jià)，理解過(guò)去，評(píng)價(jià)現(xiàn)在，預(yù)測(cè)未來(lái)，改善利益關(guān)系組的決策。 財(cái)務(wù)分析的基本功能是將大量報(bào)告數(shù)據(jù)轉(zhuǎn)化為有助于特定決策的信息，從而減少?zèng)Q策的不確定性。財(cái)務(wù)分析的方法有比較分析法和因素分析法。 其中，比較分析法中財(cái)務(wù)比例的比較是最重要的分析，通過(guò)相對(duì)數(shù)比較排除了企業(yè)規(guī)模的影響，使不同的比較對(duì)象在不同時(shí)期和不同行業(yè)之間建立了比較性，反映了各會(huì)計(jì)要素之間的內(nèi)在關(guān)系。 企業(yè)的基本財(cái)務(wù)比率可以分為轉(zhuǎn)換能力比率、資產(chǎn)管理比率、負(fù)債比率和收益性比率四種。 不同的財(cái)務(wù)比率在企業(yè)財(cái)務(wù)管理中扮演著不同的角色。二、具體對(duì)策(一)財(cái)務(wù)報(bào)表本身的改革。 現(xiàn)行財(cái)務(wù)報(bào)表的改進(jìn)可以沿著兩條途徑進(jìn)行。 一個(gè)是充分地弄清方向另一個(gè)是簡(jiǎn)化公開(kāi)的方向性。 一方面報(bào)告筆記越來(lái)越豐富，一方面進(jìn)入了“筆記時(shí)代”，另一方面其他財(cái)務(wù)報(bào)告的內(nèi)容和品種也在增加。 因此，這一改進(jìn)成為改革財(cái)務(wù)報(bào)表的主流，預(yù)計(jì)這一改革方向不會(huì)改變，只會(huì)改革現(xiàn)有改革成果的完善、豐富和報(bào)告方式。 目前的成果主要是提供簡(jiǎn)單的年度報(bào)告。 這個(gè)方向的改革，只是伴隨著充分的公開(kāi)進(jìn)行的，作為消除信息過(guò)剩傾向的手段，難以成為改革的主流，因此，簡(jiǎn)化的年度報(bào)告也被編入到其他財(cái)務(wù)報(bào)告中，與充分的公開(kāi)方向匯合。(二)注意分析企業(yè)所處的行業(yè)環(huán)境和企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。 行業(yè)環(huán)境對(duì)本行業(yè)內(nèi)所有企業(yè)都有決定性作用。 由于企業(yè)在新興行業(yè)，未來(lái)發(fā)展前景廣闊，易借新資金償還舊債務(wù)，維持高財(cái)務(wù)杠桿水平，吸引新投資者，改善企業(yè)資本結(jié)構(gòu)，降低財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。 相反，有些行業(yè)處于夕陽(yáng)產(chǎn)業(yè)，企業(yè)現(xiàn)在所處的市場(chǎng)占有率高，即使發(fā)生大量現(xiàn)金流，市場(chǎng)也不需要持續(xù)增長(zhǎng)，因此不斷萎縮，企業(yè)各項(xiàng)財(cái)務(wù)指標(biāo)優(yōu)秀，在同行業(yè)領(lǐng)先，但由于整個(gè)行業(yè)處于衰退狀態(tài)，該企業(yè)也無(wú)法避免衰退的命運(yùn)。 因此，企業(yè)在分析財(cái)務(wù)報(bào)表時(shí)，必須結(jié)合企業(yè)具體的行業(yè)環(huán)境和企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)來(lái)分析企業(yè)的各項(xiàng)財(cái)務(wù)指標(biāo)。企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表是綜合反映企業(yè)一定期間財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)成果的報(bào)表，主要包括資產(chǎn)負(fù)債表、損益表和現(xiàn)金流量表。 對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表進(jìn)行分析，從收入報(bào)表、資產(chǎn)負(fù)債表、現(xiàn)金流報(bào)表三大主要報(bào)表開(kāi)始，收集完整的資料，用財(cái)務(wù)比例對(duì)企業(yè)各期經(jīng)濟(jì)指標(biāo)進(jìn)行比較分析。 財(cái)務(wù)分析需要明確性和完整性，財(cái)務(wù)分析大致可分為四個(gè)方面一、企業(yè)經(jīng)營(yíng)成果分析(一)企業(yè)收益狀況分析；根據(jù)企業(yè)年度損益表，首先分析利潤(rùn)構(gòu)成情況。 查明企業(yè)當(dāng)年利潤(rùn)總額的形成來(lái)源。 包括營(yíng)業(yè)利潤(rùn)、投資收益、補(bǔ)助金收入和營(yíng)業(yè)外收支的純四部分。 通過(guò)分析各個(gè)利潤(rùn)在利潤(rùn)總額中所占的比例，確定企業(yè)利潤(rùn)形成的質(zhì)量。 重點(diǎn)看營(yíng)業(yè)利潤(rùn)總額比重的高低，評(píng)價(jià)企業(yè)經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)是否突出，利潤(rùn)來(lái)源是否穩(wěn)定。 其次，分析企業(yè)利潤(rùn)總額增減的變動(dòng)情況。 主要分析主要營(yíng)業(yè)業(yè)務(wù)的完成情況，檢查經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)是否按時(shí)發(fā)展，預(yù)測(cè)今后各期的進(jìn)展情況。 將實(shí)際數(shù)量與預(yù)期數(shù)量進(jìn)行比較，找出存在的差距。 與上一年度同期相比，發(fā)現(xiàn)各項(xiàng)目的變動(dòng)情況和發(fā)展趨勢(shì)，然后重點(diǎn)分析一些差異較大的項(xiàng)目。 其三，分析未來(lái)影響利潤(rùn)波動(dòng)的事項(xiàng)。 例如，通過(guò)對(duì)企業(yè)開(kāi)發(fā)新市場(chǎng)、新產(chǎn)品等的專業(yè)分析，擁有對(duì)外貿(mào)易進(jìn)出口權(quán)的企業(yè)可以分為對(duì)外貿(mào)易和國(guó)內(nèi)銷售兩部分進(jìn)行分析，使用者可以做出正確的判斷和決定。(二)成本費(fèi)用要素分析；利潤(rùn)是評(píng)價(jià)企業(yè)經(jīng)營(yíng)的最重要的經(jīng)濟(jì)指標(biāo)，進(jìn)一步分析利潤(rùn)指標(biāo)有兩種形式：第一是量化利潤(rùn)分析法。 主要基于利潤(rùn)總額=銷售收入-總成本費(fèi)用三個(gè)公式：銷售收入=銷售單價(jià)總成本費(fèi)用=固定成本單位變動(dòng)成本產(chǎn)量單價(jià)、變動(dòng)成本、銷售量、固定成本等本利的基本要素。 在實(shí)際工作中。 主營(yíng)業(yè)務(wù)相關(guān)產(chǎn)品一般穩(wěn)定，單價(jià)、變動(dòng)成本等因素不大變化(產(chǎn)品不包括高附加值和原材料價(jià)格變動(dòng)大的情況)，所以銷售量、固定成本分析為上年度即可。 二是利益結(jié)構(gòu)分析法。 從損益表的構(gòu)成項(xiàng)目開(kāi)始，首先進(jìn)行銷售收入的比較，觀察本期銷售額與往年相比是否有較大變化，將其他項(xiàng)目轉(zhuǎn)換為銷售收入所占的百分比，觀察損益表各項(xiàng)目的比重、哪些項(xiàng)目的變化較大，進(jìn)一步分析原因。 營(yíng)業(yè)外收支、投資收益也不例外。(三)企業(yè)盈利能力評(píng)價(jià)。即資產(chǎn)報(bào)酬率、銷售利潤(rùn)率、成本利潤(rùn)率等指標(biāo)和各指標(biāo)與過(guò)去年度相比較，通過(guò)計(jì)算變動(dòng)狀況，正確評(píng)價(jià)企業(yè)的收益能力和發(fā)展后的力量。2 .現(xiàn)金流量分析現(xiàn)金流量表反映企業(yè)在一定會(huì)計(jì)期內(nèi)現(xiàn)金和現(xiàn)金等價(jià)物的流入和流出的信息，反映企業(yè)創(chuàng)造凈現(xiàn)金流的能力。 以現(xiàn)金流量表的相關(guān)數(shù)據(jù)為基礎(chǔ)，重點(diǎn)計(jì)算分析以下比例指標(biāo)(一)現(xiàn)金流凈額結(jié)構(gòu)分析。 計(jì)算現(xiàn)金流的凈比重，即由營(yíng)業(yè)、投資活動(dòng)、資金活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流的凈增加額100%。 分析現(xiàn)金流的來(lái)源和比重，確定現(xiàn)金流的內(nèi)容和質(zhì)量。(二)現(xiàn)金流對(duì)企業(yè)經(jīng)營(yíng)狀況的影響分析。 1、資源比率為經(jīng)營(yíng)活動(dòng)、投資活動(dòng)、資金籌措活動(dòng)的凈流量/資源合計(jì)100%。 這個(gè)比例顯示了企業(yè)各個(gè)現(xiàn)金流來(lái)源的比重，反映了資金來(lái)源對(duì)企業(yè)發(fā)展所需的現(xiàn)金流的依存度。 2、現(xiàn)金流量和銷售比率為營(yíng)業(yè)活動(dòng)凈流量/銷售收入100%。 這個(gè)比率反映了企業(yè)實(shí)現(xiàn)一元化銷售收入時(shí)可以獲得的現(xiàn)金流量。 比率越高，表示企業(yè)經(jīng)營(yíng)產(chǎn)生現(xiàn)金流量的效果越高。 和銷售收益率相比較，可以分析凈利潤(rùn)和凈現(xiàn)金流量不同的原因。 3、資產(chǎn)的現(xiàn)金流收益率是經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的現(xiàn)金流/資產(chǎn)總額100%。 這個(gè)比率反映了企業(yè)各項(xiàng)資產(chǎn)可以獲得的現(xiàn)金流量。 比率高表明企業(yè)資產(chǎn)利用效率高。 4、營(yíng)業(yè)凈現(xiàn)金流與凈利潤(rùn)的比率，即營(yíng)業(yè)凈現(xiàn)金流/凈利潤(rùn)100%。 此比率表示企業(yè)凈利潤(rùn)中營(yíng)業(yè)的凈現(xiàn)金流，有助于反映企業(yè)凈利潤(rùn)的收益水平，分析本期凈利潤(rùn)與相關(guān)凈現(xiàn)金流差異的原因。 5、折舊和折舊對(duì)營(yíng)業(yè)凈流量的影響率，即(折舊營(yíng)業(yè)費(fèi)用) /現(xiàn)金凈流量100%。 這一比例反映了折舊對(duì)企業(yè)營(yíng)業(yè)流量的影響，比例越小，企業(yè)資產(chǎn)的運(yùn)營(yíng)效果越好。3、企業(yè)負(fù)債和償還能力分析根據(jù)企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債表，明確了企業(yè)負(fù)債的基本情況，即流動(dòng)負(fù)債和長(zhǎng)期負(fù)債及其結(jié)構(gòu)，并分析了各種負(fù)債的具體項(xiàng)目和質(zhì)量，分析了企業(yè)的負(fù)債償還能力。 債務(wù)償還能力分析指的是企業(yè)償還各種短期債務(wù)和長(zhǎng)期債務(wù)的能力的分析。 企業(yè)債務(wù)償還能力的強(qiáng)弱是債權(quán)人最關(guān)心的，但考慮到企業(yè)的安全性，受到管理者和股東的普遍關(guān)注。 償還能力分析分為短期償還能力分析和長(zhǎng)期償還能力分析。(一)短期償還能力分析。 短期債務(wù)償還能力是指支付短期債務(wù)的能力。 企業(yè)短期償還能力的強(qiáng)弱表現(xiàn)為資產(chǎn)轉(zhuǎn)換能力的強(qiáng)弱。 改變能力強(qiáng)弱，表現(xiàn)為營(yíng)業(yè)周期內(nèi)企業(yè)流動(dòng)資產(chǎn)與流動(dòng)負(fù)債的比例。 短期償還能力的指標(biāo)第一是流動(dòng)比率=流動(dòng)資產(chǎn)/流動(dòng)負(fù)債第二是速動(dòng)資產(chǎn)/流動(dòng)負(fù)債第三是現(xiàn)金比率=(現(xiàn)金有價(jià)證券) /流動(dòng)負(fù)債(二)長(zhǎng)期還款能力分析。 企業(yè)長(zhǎng)期債務(wù)償還能力是指支付長(zhǎng)期債務(wù)的能力。 在分析長(zhǎng)期債務(wù)償還能力的時(shí)候，不能不重視收益性。 企業(yè)的現(xiàn)金流取決于最終可獲得的利潤(rùn)，現(xiàn)金流取決于最終必須支付的成本。 此外，企業(yè)負(fù)債與資本的比率也極為重要。 企業(yè)資本結(jié)構(gòu)中債務(wù)的比例越高，無(wú)法償還債務(wù)的可能性越高。 因此，長(zhǎng)期負(fù)債能力分析應(yīng)重視收入報(bào)表反映的負(fù)債能力，分析資產(chǎn)負(fù)債表反映的負(fù)債能力。 1 .資產(chǎn)負(fù)債率=負(fù)債總額/資產(chǎn)總額2 .產(chǎn)權(quán)率=負(fù)債總額/所有權(quán)3 .利率保障倍數(shù)=利息稅前利潤(rùn)/負(fù)債利息這3個(gè)指標(biāo)4 .企業(yè)資產(chǎn)管理績(jī)效分析企業(yè)資產(chǎn)管理水平和使用效率的高低，表現(xiàn)在企業(yè)各資產(chǎn)運(yùn)行能力比例的強(qiáng)弱上。 資產(chǎn)周轉(zhuǎn)速度快，企業(yè)資產(chǎn)流動(dòng)性好，償還能力強(qiáng)，反映資產(chǎn)充分利用。 資產(chǎn)管理效率的分析主要反映在應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率、庫(kù)存周轉(zhuǎn)率、投資報(bào)酬率、固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率、流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率、總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率、資產(chǎn)價(jià)值增加率等指標(biāo)的計(jì)算中。 重點(diǎn)掌握應(yīng)收賬款和庫(kù)存分析：重點(diǎn)分析應(yīng)收賬款逾期情況，根據(jù)單位信用度和重要性制定排名表，直接敦促負(fù)責(zé)人積極督促，對(duì)存在的壞賬和壞賬進(jìn)行具體分析。與該行業(yè)相比，庫(kù)存分析分析了庫(kù)存中各構(gòu)成項(xiàng)目的周轉(zhuǎn)速度，分析了庫(kù)存發(fā)生時(shí)間的長(zhǎng)短、庫(kù)存在庫(kù)