根據(jù)領(lǐng)導(dǎo)指示，關(guān)于P2P，網(wǎng)站等營銷問題匯報(bào)上海嘉定中鑫小額貸款有限公司經(jīng)理王進(jìn)P2P模式介紹這個(gè)模式是由2006年“諾貝爾和平獎(jiǎng)”得主尤努斯教授（孟加拉國）首創(chuàng)的。但P2P網(wǎng)貸平臺(tái)最早是在2005年3月產(chǎn)生于英國，然后2006年在美國出現(xiàn)。中國最早應(yīng)該是2011年，但有些冒牌公司說自己是2007年。P2P模式是一種基于互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)、通過拍賣機(jī)制實(shí)現(xiàn)出借人直接貸款給其他人的借貸平臺(tái)。將出款人和借款人聯(lián)系在一起。權(quán)威資料顯示，在2008年的金融危機(jī)中，國外P2P網(wǎng)貸不但沒有受到?jīng)_擊，反而實(shí)現(xiàn)強(qiáng)力逆勢增長。我之前看到的一個(gè)央視財(cái)經(jīng)報(bào)道2012年P(guān)2P網(wǎng)貸入選“2012年中國年度創(chuàng)新成長企業(yè)100強(qiáng)”中唯一入選的金融信息服務(wù)企業(yè)。簡單的理解就是P2P模式是指有閑余資金的個(gè)人/企業(yè)，通過P2P平臺(tái)牽線搭橋，將資金貸給其他有借款需求的人。其中，P2P平臺(tái)負(fù)責(zé)對借款方的經(jīng)濟(jì)效益、經(jīng)營管理水平、發(fā)展前景等情況進(jìn)行詳細(xì)的考察，和我們線下看企業(yè)是一樣的。然后P2P平臺(tái)收取賬戶管理費(fèi)和服務(wù)費(fèi)等收入。但形勢的話我覺得可以千變?nèi)f化，再細(xì)分。我查詢了相關(guān)資料還有咨詢了我的朋友同行他們。P2P分為線上（網(wǎng)絡(luò)）和線下兩種。主要分為下面幾種一、擔(dān)保機(jī)構(gòu)擔(dān)保交易模式，這也是最安全的P2P模式。此類平臺(tái)作為中介，平臺(tái)不吸儲(chǔ)，不放貸，只提供金融信息服務(wù)。此類平臺(tái)的交易模式主要為“1對多”的形式，即一筆借款需求是由多個(gè)投資人投資的。此種模式的優(yōu)勢是可以保證投資人的資金安全，由擔(dān)保機(jī)構(gòu)聯(lián)合擔(dān)保，如果遇到壞賬，擔(dān)保機(jī)構(gòu)會(huì)在借款人拖延還款的第二日把本金和利息及時(shí)打到投資人賬戶。維護(hù)品牌形象。二、“P2P平臺(tái)下的債權(quán)合同轉(zhuǎn)讓模式”?，F(xiàn)在做得比較好的就是宜信。他們也可以稱之為“多對多”模式，是一條非典型的道路P2P的線下模式。借款需求和投資者都是打散組合的，甚至宜信負(fù)責(zé)人唐寧自己作為最大債權(quán)人將資金出借給借款人，然后獲取債權(quán)再對其分割，通過債權(quán)轉(zhuǎn)讓形式將債權(quán)轉(zhuǎn)移給其他投資人，獲得借貸資金。宜信也因其特殊的借貸模式，制定了“雙向散打”風(fēng)險(xiǎn)控制，通過個(gè)人發(fā)放貸款的形式，獲得一年期的債權(quán)，宜信將這筆債權(quán)進(jìn)行金額及期限的同時(shí)拆分，這樣一來，宜信利用資金和期限的交錯(cuò)配比，不斷吸引資金，一邊發(fā)放貸款獲取債權(quán)，一邊不斷將金額與期限的錯(cuò)配，不斷進(jìn)行拆分轉(zhuǎn)讓，宜信模式的特點(diǎn)是可復(fù)制性強(qiáng)，發(fā)展快。其構(gòu)架體系可以看作是左邊對接資產(chǎn)，右邊對接債權(quán)，宜信的平衡系數(shù)是對外放貸金額必須大于或等于轉(zhuǎn)讓債權(quán)，如果放貸金額實(shí)際小于轉(zhuǎn)讓債權(quán)，等于轉(zhuǎn)讓不存在的債權(quán)，根據(jù)國家規(guī)定關(guān)于進(jìn)一步打擊非法集資等活動(dòng)的通知，屬于非法集資范疇，這個(gè)我覺得也是風(fēng)險(xiǎn)所在。三、大型金融集團(tuán)推出的互聯(lián)網(wǎng)服務(wù)平臺(tái)，此類平臺(tái)有大集團(tuán)的背景，且是由傳統(tǒng)金融行業(yè)向互聯(lián)網(wǎng)布局，因此在業(yè)務(wù)模式上金融色彩更濃，更像科班。四、以交易參數(shù)為基點(diǎn)，結(jié)合O2O（ONLINETOOFFLINE，將線下商務(wù)的機(jī)會(huì)與互聯(lián)網(wǎng)結(jié)合）的綜合交易模式。例如阿里巴巴（就是淘寶的母公司，電商之父馬云）小額貸款為電商加入授信審核體系，對貸款信息進(jìn)行整合處理。這種小貸模式創(chuàng)建的P2P小額貸款業(yè)務(wù)憑借其客戶資源、電商交易數(shù)據(jù)及產(chǎn)品結(jié)構(gòu)占得優(yōu)勢，其線下成立的兩家小額貸款公司對其平臺(tái)的客戶進(jìn)行服務(wù)。線下商務(wù)的機(jī)會(huì)與互聯(lián)網(wǎng)結(jié)合在了一起，讓互聯(lián)網(wǎng)成為線下交易的前臺(tái)。首先，阿里信貸的客戶資源不僅雄厚而且具有可持續(xù)性。2012年上半年，天貓商城以476的市場份額穩(wěn)坐第一。隨著電商企業(yè)客戶越來越多，使得主體業(yè)務(wù)也越做越大。其次，客戶網(wǎng)上交易情況全都在阿里巴巴控制之中，但銀行卻很容易遇到某些不誠信的小企業(yè)弄虛作假、粉飾報(bào)表，就可能得不到企業(yè)真實(shí)的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)而掩蓋了風(fēng)險(xiǎn)。另外銀行也不能用第三方的交易記錄作為融資憑據(jù)阿里金融提供的貸款有兩種，一種是信用貸款，根據(jù)店鋪的經(jīng)營狀況和申請人的資質(zhì)來決定一種是訂單貸款，商家發(fā)貨后還未收到貨款，就可申請此項(xiàng)貸款，基本上具備了申貸資質(zhì)的賣家，有多少訂單就能獲貸多少，同時(shí)也參考交易的真實(shí)性等信息。這種模式我們復(fù)制不了，他是做電商起家的，開店的店主又是實(shí)名認(rèn)證，一個(gè)身份證只能開一個(gè)B店和C店，要是不還錢，一輩子別想在阿里巴巴和淘寶上面開店了，現(xiàn)在人還是離不開網(wǎng)絡(luò)銷售模式的。所以借款人沒有必要為了點(diǎn)錢害自己。阿里貸還有一個(gè)好處就是借款的錢有一部分還是用在他們網(wǎng)站上面的，即使到時(shí)候還不了，阿里貸也不會(huì)虧多少。但我覺得要是身份信息冒用是他目前我看到的唯一風(fēng)險(xiǎn)。五浦東張江小額貸款有限公司，他不是P2P模式。我聯(lián)系過他們一個(gè)客戶經(jīng)理，只做張江園區(qū)的。其他外面的客戶不做。他們把這個(gè)園區(qū)服務(wù)好了，政府會(huì)感謝他們，說不定以后他們要做其他金融產(chǎn)品，政府還會(huì)站出來支持他們，行業(yè)協(xié)會(huì)什么的給個(gè)會(huì)長或者理事單位當(dāng)當(dāng)，這樣會(huì)有更多人知道他們的產(chǎn)品了。我覺得線上和線下要結(jié)合，做人人貸和宜信的結(jié)合體，金融不是我們做一件衣服，比如專門做襯衫，金融需要的是多元化，因?yàn)樗琴Y本產(chǎn)品，虛擬產(chǎn)品，理財(cái)產(chǎn)品。客戶對利益是沒有滿足的上限的。建立P2P網(wǎng)站可以增加大量低息資金流，同時(shí)解決客戶源問題。建立個(gè)人網(wǎng)絡(luò)帳號幫助資金需求者解決資金問題，免費(fèi)解決對貸款流程等各種疑問，建立個(gè)人線上威望，建立口碑，適當(dāng)時(shí)候制造新聞，讓媒體記者進(jìn)入報(bào)道，推動(dòng)我們中鑫名氣。經(jīng)常發(fā)布一些文章，中間加上中鑫字眼。不要做硬廣告，就以敘述文的形式講述財(cái)經(jīng)新聞，我認(rèn)為軟廣告更能得到客戶的認(rèn)可。本人曾關(guān)注的軟廣告的列子人人貸就是起了一個(gè)好名字，因?yàn)楝F(xiàn)在主流的金融模式是個(gè)人對個(gè)人/企業(yè)即P2P，英文PEERTOPEERLENDING翻譯過來就是人人貸，所以財(cái)經(jīng)新聞報(bào)道的時(shí)候就經(jīng)常說人人貸，其實(shí)他們說的是一個(gè)金融模式，而不是真正在說北京的這家人人貸公司，但是客戶不清楚，他們認(rèn)為人人貸很正規(guī)，很好，所以就去找人人貸，人人貸今年上半年已近做了11000單，放了好幾個(gè)億，根據(jù)我自己做網(wǎng)站的經(jīng)驗(yàn)，他的后臺(tái)成交數(shù)據(jù)絕大多數(shù)是真實(shí)的業(yè)績數(shù)據(jù)。還有的列子比如駿合小貸和人人聚財(cái)，潘石屹，佛山市南海友誠小額貸款有限公司等等，經(jīng)常以軟廣告的形式推廣企業(yè)和產(chǎn)品。客戶自己找上門。P2P現(xiàn)行的監(jiān)管部門上海是由上海市信息服務(wù)行業(yè)協(xié)會(huì)管理。宏觀來看,現(xiàn)在P2P沒有明確的主管部門，據(jù)說溫州、鄂爾多斯是成立了民間借貸登記服務(wù)中心進(jìn)行規(guī)范，上海據(jù)說是由上海市信息服務(wù)行業(yè)協(xié)會(huì)管理。現(xiàn)在先開起來，不急著解決客戶源和大量資金問題，以后再開門檻可能就高了。等幾年之后我們中鑫名氣大了，成長為巨型的線上、線下結(jié)合的P2P公司之后，比如通過連鎖加盟的方式，與金融改革試點(diǎn)的地區(qū)合作，并且與資本市場相結(jié)合，拿到投資后做進(jìn)一步的區(qū)域擴(kuò)張和功能優(yōu)化。相關(guān)法律根據(jù)最高人民法院關(guān)于人民法院審理借貸案件的若干意見的規(guī)定，自然人之間、自然人與法人、自然人與其他組織之間的借款作為借貸案件受理，確保了民間借貸的組織形式及其合法性。但是，民間借貸中也應(yīng)當(dāng)遵循一些特殊的法律規(guī)定，例如借款利率不得超過中國人民銀行公布的基準(zhǔn)利率的4倍。至于自然人之間的關(guān)系、通過何種形式或者平臺(tái)進(jìn)行借貸，法律并沒有規(guī)定。這句法律條文可以看出兩點(diǎn)1，利息分開收就沒有問題了。2P2P模式現(xiàn)在沒有明確的主管部門,頂多由上海市信息服務(wù)行業(yè)協(xié)會(huì)管理。到時(shí)候?qū)嶋H運(yùn)營方法1讓有閑余錢的個(gè)人和企業(yè)把錢投到我們網(wǎng)站上來，幾十元都好投，聚少成多，中鑫名氣上來了之后別人自然而然就大額投入了。2然后根據(jù)借款人的資質(zhì)進(jìn)行評定等級，比如評定ABCDEFGHIJ十個(gè)級別，級別最高的客戶利息最低。3再比如網(wǎng)站可以建立會(huì)員制度，比如王小二這次借我們10萬，借6個(gè)月，6個(gè)月之后正常還款了，我們可以給王小二下次再借款時(shí)提升一個(gè)級別，可享受低一些的利息和服務(wù)費(fèi)用，或者讓王小二介紹一個(gè)成功還款的客戶之后給王小二便宜一個(gè)級別的利息。這個(gè)就是我之前說的形式可以千變?nèi)f化的其中一個(gè)列子。4和支付寶合作，或者其他第三方銀行合作。做個(gè)人貸款的人又上網(wǎng)的人基本就是白領(lǐng)，他們都是相信支付寶，就像親爹一樣相信。5可以通過知名度，網(wǎng)站推廣，轉(zhuǎn)化率營銷推廣我們自己的P2P。但網(wǎng)絡(luò)推廣費(fèi)用高還是通過知名度來推廣省錢P2P模式的風(fēng)險(xiǎn)總結(jié)三個(gè)方面,1，網(wǎng)貸公司的信用風(fēng)險(xiǎn),到時(shí)候個(gè)人和企業(yè)都不投資，銀行的托管資金，基金等等也不給我們幫助的話，就算P2P平臺(tái)建立起來了，意義也不大了，因?yàn)槲涣藘?chǔ)了，有客戶來的話還是自己的錢在放。要防止平臺(tái)不活躍的問題。,2，根據(jù)之前經(jīng)驗(yàn)，P2P網(wǎng)貸平臺(tái)應(yīng)該具有所有網(wǎng)站的一個(gè)共性，剛上線的時(shí)候是很難掙錢，有一定的運(yùn)營成本。人力成本啊，服務(wù)器成本這些等等。3，現(xiàn)在了解到的P2P平臺(tái)基本上采取對投資人的錢提供保本保息的服務(wù)，要是壞賬率大于我們制定的上線，可能就不掙錢了還會(huì)虧本。4，,交易機(jī)制設(shè)計(jì)不合理所導(dǎo)致的出資人信用判斷出現(xiàn)失誤，導(dǎo)致壞賬出現(xiàn)，從而受到損失，交易機(jī)制的設(shè)計(jì)是P2P的核心點(diǎn)，一個(gè)良好的交易制度的設(shè)計(jì)，是可以避免很多風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)出現(xiàn)的，例如通過對借款人的各項(xiàng)真實(shí)性審核的機(jī)制，借貸周期的時(shí)間限定，交易風(fēng)險(xiǎn)賠償制度的設(shè)計(jì)，甚至是利息制度的設(shè)計(jì)，還有集中撮合制度等等各項(xiàng)制度的創(chuàng)新設(shè)計(jì)，據(jù)說在國外甚至有人際關(guān)系信用制度的量化設(shè)計(jì)，都應(yīng)用到平臺(tái)上來，到時(shí)候我們中鑫不斷的去優(yōu)化降低交易壞賬的出現(xiàn)。15，就是上次開會(huì)我說的道德層面的問題，平臺(tái)是否會(huì)存在利用交易機(jī)制設(shè)計(jì)的漏洞，人為的進(jìn)行騙貸活動(dòng)。國內(nèi)外成熟P2P國外成熟的兩個(gè)平臺(tái)ZOPA和PROSPER。這兩家公司分別屬于有擔(dān)保和無擔(dān)保的模式，ZOPA歷史上的逾期壞賬率一直控制在2左右的水平，而PROSPER的平均壞賬率水平達(dá)到742，與之對應(yīng)的是ZOPA的收益率水平在5675，而PROSPER的平均收益率高達(dá)1711。就目前國內(nèi)網(wǎng)貸平臺(tái)的收益率水平來看，其普遍在15以上，且不同模式之間收益率的差別并不明顯。因此，我認(rèn)為這其中很大一部分體現(xiàn)的是投資者對于網(wǎng)貸平臺(tái)風(fēng)險(xiǎn)所要求的溢價(jià)。市場需求/優(yōu)勢特點(diǎn)就P2P網(wǎng)貸的需求來看，市面上主要是P2P網(wǎng)貸，小貸公司和民間借貸，銀行，擔(dān)保占據(jù)了主要市場。相比較而言，一方面，網(wǎng)貸運(yùn)營的成本遠(yuǎn)低于小貸公司，銀行等另一方面，P2P為無法提供擔(dān)保、抵押的群體等等提供了便捷的融資渠道，最重要的是P2P網(wǎng)貸由于借助網(wǎng)絡(luò)突破了時(shí)空的限制，在規(guī)模上的發(fā)展空間遠(yuǎn)大于以自有資本放貸的公司。而相對于傳統(tǒng)的民間借貸，主要是親人，朋友，鄰居啊什么的，圈子外面的人,民間也不大好借。而且P2P的投資都是分散的，即便發(fā)生風(fēng)險(xiǎn)也不至于對貸款人構(gòu)成太大影響。P2P對投資人而言比較靈活自主，關(guān)鍵投資者能得到較高的收益水平，銀行活期才千四百分之五不到。由于P2P網(wǎng)貸很大程度上具有民間金融的屬性，加之目前國內(nèi)網(wǎng)貸市場沒有受到制度的強(qiáng)制約束，所以領(lǐng)先于整個(gè)金融系統(tǒng)實(shí)現(xiàn)了利率的市場化。沒人投沒人借通過網(wǎng)站一看就看出來了，就像我們以前做兼職在大街上做調(diào)查報(bào)告一樣。什么利率投資人和借款人能接受，很容易看出來。還能方便我們調(diào)查市場有資金需求的企業(yè)主和個(gè)人在P2P金融信息服務(wù)平臺(tái)只需點(diǎn)擊鼠標(biāo)、輸入相關(guān)信息就可完成借款申請、查看進(jìn)度以及歸還借款等操作，極大提高了融資效率。相比銀行等機(jī)構(gòu)借款，P2P網(wǎng)貸平臺(tái)在地域和時(shí)效上存在極大優(yōu)勢。中小企業(yè)主到銀行融資，需要交很多資質(zhì)材料，審批程序也相當(dāng)復(fù)雜，而中小企業(yè)資金需求的流動(dòng)性和頻率都較大，即便最后融資成功，也錯(cuò)過了發(fā)展的最好時(shí)期。盈利/好處P2P作為平臺(tái)收取的是兩塊收入，一塊是根據(jù)達(dá)成交易的收取一定比例，另外一塊是會(huì)員費(fèi)。能夸大資金流。整理我知道的上海小貸公司（全國小額貸款機(jī)構(gòu)數(shù)量6000多家）上海嘉定銀豐小額貸款公司股份有限公司上海閔行幸子小額貸款股份有限公司上海奉賢南郊小額貸款股份有限公司上海楊浦科創(chuàng)小額貸款股份有限公司上海寶山東圣小額貸款有限公司上海靜安和信小額貸款股份有限公司上海松江華松小額貸款股份有限公司上海閘北北方小額貸款股份有限公司上海松江九和小額貸款股份有限公司上海盧灣天益小額貸款股份有限公司上海楊浦覽坤小額貸款股份有限公司上海閘北景業(yè)小額貸款股份有限公司上海徐匯大眾小額貸款股份有限公司上海閔行九星小額貸款股份有限公司上海浦東新區(qū)張江小額貸款股份有限公司上海奉賢綠地小額貸款股份有限公司上海虹口中科小額貸款股份有限公司上海長寧長誠小額貸款股份有限公司上海金山民欣小額貸款有限公司上海浦東新區(qū)金浦小額貸款有限公司上海楊浦盛瑞德小額貸款股份有限公司上海嘉定嘉加小額貸款股份有限公司上海松江永信小額貸款股份有限公司上海浦東新區(qū)浩大小額貸款股份有限公司上海浦東新區(qū)銀泰小額貸款有限公司上海浦東新區(qū)邦信小額貸款股份有限公司上海長寧東虹橋小額貸款股份有限公司上海普陀寶祥小額貸款有限公司上海閘北德潤小額貸款股份有限公司上海楊浦華宏小額貸款股份有限公司上海寶山神農(nóng)小額貸款股份有限公司上海寶山銀合小額貸款有限公司上海寶山亞東小額貸款股份有限公司上海閔行星云小額貸款股份有限公司上海嘉定西上海小額貸款有限公司上海松江駿合小額貸款股份有限公司上海松江御圣小額貸款股份有限公司上海青浦明誠小額貸款股份有限公司上海奉賢新發(fā)展小額貸款公司股份有限公司上海崇明寶盈小額貸款有限公司上海寶山寶蓮小額貸款有限公司上海徐匯華擎小額貸款股份有限公司上海楊浦科誠小額貸款股份有限公司上海青浦興眾小額貸款股份有限公司上海松江龍欣小額貸款股份有限公司上海浦東新區(qū)融和小額貸款有限公司上海松江星浩小額貸款有限公司上海崇明為中小額貸款股份有限公司上海寶山富邦源小額貸款股份有限公司上海嘉定協(xié)通小額貸款股份有限公司上海黃浦豫園小額貸款股份有限公司上海虹口虹葉小額貸款有限公司上海寶山融泰小額貸款有限公司上海普陀延華小額貸款股份有限公司上海金山眾鑫小額貸款有限公司上海金山利民小額貸款有限公司上海浦東新區(qū)致廣小額貸款有限公司上海浦東新區(qū)鑫隆小額貸款股份有限公司上海寶山華輝小額貸款股份有限公司上海楊浦楊科小額貸款股份有限公司上海崇明南畝小額貸款有限公司上海金山金開小額貸款有限公司上海寶山廟行小額貸款股份有限公司上海金山眾達(dá)小額貸款有限公司上海閔行南大小