摘要摘要主要內容本文主要討論了對于具備自然壟斷屬性的公用事業(yè)水務行業(yè)，應該實行什么樣的價格管制方法，在保證用戶用水公平性、效率性的同時，也可有效激勵水務企業(yè)提高效率、降低成本，并促進水務行業(yè)持續(xù)健康的發(fā)展。在此思路的指導下，通過對自然壟斷和價格管制基本理論的分析，在借鑒國外水務行業(yè)價格管制實踐經驗的基礎上，本文分析了我國水務行業(yè)以及其價格管制制度中的問題，并提出了相應的改革建議。本文希望通過此文的寫作，能為我國水務行業(yè)建立起包括價格管制在內的科學監(jiān)管方法和監(jiān)管機構起到些許推動作用。除前言外，全文總共有五章。第一章主要闡述了自然壟斷行業(yè)屬性，在此基礎上，進一步的比較分析了對此種行業(yè)進行價格水平管制的幾種方法。具體的，該章要探討的問題是，何謂自然壟斷為何要對之進行管制管制手段之一的價格管制包括那些，又各有何種優(yōu)劣點目前，經濟學界一致認為，一個行業(yè)屬于自然壟斷的充分條件是規(guī)模經濟、范圍經濟以及巨額的沉淀性投資。自然壟斷行業(yè)的上述屬性要求政府對之進行包括進入管制、價格管制、質量管制在內的系列管制。否則，將容易導致壟斷定價、重復建設、毀滅性競爭等惡果。價格水平管制RATELEVEL是自然壟斷行業(yè)經濟監(jiān)管的一個重要內容，有邊際成本定價、平均成本定價、拉姆齊定價、投資回報率定價、價格上限定價等幾種方式。實踐中常用兩種價格水平管制模型是投資回報率管制和價格上限管制。在前種管制模式下，價格水平由受管制企業(yè)的成本和利潤之和組成；這種管制方法有助于吸引對那些具備自然壟斷屬性公用事業(yè)的投資，卻可能會導致過度投資、浪費投資甚至是虛報成本的AJ效應。價格上限管制是一種激勵性管制模式；監(jiān)管機構每隔一定的時期重新設置一次上限價格，它考慮了企業(yè)的我國城市水務行業(yè)價格管制研究合理收益率、物價變化的影響、行業(yè)效率和技術進步的影響，可以很好的激勵企業(yè)在問隔期內降低成本、提高效率以獲得上限價格下的超量利潤。目前，許多國家在公用事業(yè)監(jiān)管實踐中已經放棄了投資回報率收益率管制模式，轉而采用價格上限管制模式。第二章主要具體的描述了水務行業(yè)的自然壟斷屬性以及對之進行價格管制的必要性、原則、基礎和方法。水務行業(yè)是自然壟斷行業(yè)，需要大規(guī)模的沉淀性資本投資，規(guī)模經濟、范圍經濟、地方性等特點明顯。其所提供的水務服務是經濟品、必需品，幾乎沒有替代品。這是監(jiān)管者對水務行業(yè)進行包括價格管制在內的系列管制規(guī)制的重要原因。如果不對其進行價格管制，壟斷廠商利潤最大化的定價方式容易導致水價過高，許多居民將無力承受，工商業(yè)生產成本將增加，大規(guī)模社會福利損失也會因此產生。因此，應該對水務行業(yè)進行管制尤其是價格管制。具體的，綜合水價AP價格水平，RATELEVEL的制定應以全成本口ILLLCOSTRECOVERY為基礎，遵循效率原則、公平原則、財務可持續(xù)性原則，選擇科學的價格水平管制模式如價格上限管制模式，實施包括兩部制水價和階梯式水價等在內的價格結構RATESMMURE。第三章分析與比較了英美法三國的水務行業(yè)管制經驗，尤其是英國在實施價格上限管制方面的經驗與教訓。英國水務行業(yè)是水務行業(yè)監(jiān)管的典范，其運作是建立在1989年后私有化的基礎上。這種產權的變革很大的提高了水務行業(yè)投資者改善績效的激勵，投資和與管理層獲得了豐厚的收益。但私有化并非意味著用戶、政府的利益受到了侵蝕。相反，科學的的監(jiān)管制度，尤其是以價格上限為核心的經濟監(jiān)管制度的運行，保證了后者的利益，使得水務行業(yè)在監(jiān)管下的運作帶來了“多贏”的格局投資增加、水質、水環(huán)境和服務水平顯著改觀。1999年后，價格上限監(jiān)管制度對股權投資者的收益實行了比較“苛刻”的限制，有部分股權投資者撤出。但是，由于英國有著包括股票市場與債券市場在內的發(fā)達與成熟的資本市場，加上財務隔離原則等監(jiān)管條款的保障，作為股權投資者的替代性投資者國內外債券投資者看好低風險、穩(wěn)定現(xiàn)金流的的水務行業(yè)投資。所以，價格上限的調整導致的水務行業(yè)向高負債率的資本結構的轉化并沒有影響水務行業(yè)融資問題、激勵問題與風險調節(jié)與容納能力，水務行業(yè)依舊會持續(xù)的有效發(fā)展。2摘要美國由于是實行直接選舉的民主政治國家，其水務行業(yè)最大特點是，水務公司所有制結構以市政公有制為主，融資以低成本的市政債券和政府相關基金的撥款和與低息貸款為主，水價因此很低，但卻又能回收全成本；綜合水價的確定不是在該國其他公用事業(yè)經常采用的投資回報率收益率方法或英國的價格上限方法，而是水廠協(xié)會建議的邊際成本定價和平均成本定價并存的定價方法。法國水務行業(yè)的最大特點在于主要水務服務按照委托經營的模式提供。法國政府在掌握水務系統(tǒng)的所有權的同時，賦予私人投資者以承租或特許經營形勢下的經營權。在承租合同下，雖然政府要支付建設成本，但還是可以解決以前市政所有水務企業(yè)所面臨的資本投資不足問題，這很好的緩解了政府財政壓力；承租和特許經營只是賦予了私人投資者1030年的經營權，為繼續(xù)獲取經營權，贏得穩(wěn)定現(xiàn)金流，這種模式也會激勵其提高運營效率。考慮到我國國情，這種模式對我國有很重要的借鑒意義。第四章詳細的考察了我國水務行業(yè)以及價格管制制度的發(fā)展，并指出了我國目前類似于投資收益率管制模式的種種問題。我國水務行業(yè)目前整體虧損，長期經營績效不佳；價格管制制度存在著一系列問題。首先，其定價基數(shù)是非全成本覆蓋的，這決定了市場化的外商投資企業(yè)、股份制企業(yè)以及傳統(tǒng)體制內國有水務企業(yè)長期低效運營和對政府補貼不可避免的依賴性。目前的價格管制模式主要以1998年頒布的城市供水價格管理辦法為依據(jù)。1其以凈資產為基數(shù)來確定水務企業(yè)的回報水平，這容易導致市場化的水務企業(yè)主體過度依賴權益投資；2名義上的回報率水平常年保持不變，沒能反映宏觀經濟和行業(yè)技術和效率的變化。地方政府或監(jiān)管機構在實際中若采納中央政府規(guī)定的名義回報率水平，不容易吸引社會資本投資于水務行業(yè)，解決其融資問題，而且也不容易激勵其提高效率以獲得超額的回報。實際的情形是，地方政府或監(jiān)管機構為了解決水務行業(yè)的融資問題和發(fā)展問題，常常對市場化水務企業(yè)執(zhí)行較高的固定回報，但這又會將風險更多的轉嫁給政府甚至是下屆政府、納稅人和廣大用戶。第五章，為解決我國水務行業(yè)持續(xù)虧損問題，滿足其未來巨額融資需求，本文提出了相應的政策建議1應該成立統(tǒng)一、獨立、透明、可問責的AEEOTMTABLE監(jiān)管機構；2發(fā)展產業(yè)投資基金，解決水務行業(yè)巨額融資問我國城市水務行業(yè)價格管制研究題；3以全成本為基礎、實施價格上限管制模式，大力推廣包括兩部制水價和階梯式水價在內的價格結構。主要貢獻本文通過閱讀、消化、借鑒和參考國內外研究成果，全面、系統(tǒng)的研究了英國水務行業(yè)實施價格上限管制的實踐，總結了其成績和教訓。本文對我國現(xiàn)行的價格管制模式進行了分析，指出它是一種類似于投資回報率收益率管制的價格管制模式。此種管制方法1容易鼓勵市場化水務企業(yè)進行固定資本投資；2把凈資產作為確定水務企業(yè)回報的基數(shù)，容易導致市場化的水務企業(yè)更多的依賴權益融資；本文通過數(shù)據(jù)分析，直接的驗證了上述推論。發(fā)現(xiàn)市場化的水務企業(yè)，比如股份制企業(yè)、外商投資企業(yè)，其人均固定資產值、人均總資產值遠高于非市場化的國有水務企業(yè)，其權益資本與總資產的比值也相對的高些。3本文還指出，目前的中央政府核定的回報率存在著不能適應宏觀經濟、行業(yè)經效率和技術進步而變化的缺點，不能有效地激勵社會資本對水務行業(yè)的投資。實踐中，政府對社會資本包括外資投資者承諾高而且固定的回報率，間接的驗證了上述擔憂。關鍵詞水務行業(yè)自然壟斷行業(yè)投資回報率管制價格上限管制4ABSTRACTCONTENTS融PAPERANALYSESDOMCSIICWATEINDUSTRYDEVELOPMENTPRACTICETHROUGHINVITINGEXPERIENCESOFWATERMDUS缸YPRICEREGULATIONINDEVELOPEDCOUNTRIESUNDERTHEGUIDEOFECONOMICTHEORYAUTHORDISCUSSESHOWTOCHOOSETHEAPPROPRIATEPATTERNOFPRICEREGULATIONINWATERINDLLSLRYTHATISSORTOFNATURALMONOPOLYUTILITIES，INORDERTOASSUREFAIRNESSANDEFFICIENCYFORCONSHTNGRSENJOYINGWATERSERVICE，STIMULATEWATERCOMPANIESTOREDUCETHEIRCOSTANDPROMOTETHEIREFFICIENCY,ANDACHIEVETHEWATERINDUSTRYSUSTAINABLEDEVELOPINGITISEXPECTEDTHATTHISPAPERCOULDDOSOMECONTRIBUTIONTOTHEREFORMOFDEVELOPMENTOFREGULATIONSYSTEMINCLUDINGPRICEREGULATIONINDOMESTICWATERINDUSTRYEXCEPTIONFORTHEPREFACE，THISTHESISCONSISTSOFFIVECHAPTERSCHAPTERONEANALYSESTHECHARACTEROFNATURALMONOPOLYINDUSTRIESANDCOMPARESSEVERALPRICEREGULATIONPATTERNS，SUCHASMARGINALCOSTPRIC堍，AVERAGECOSTPRICING,RAMSEYPDCIN島INVESTMENTRETURNRATEREGTLLATIONMODELANDPRICELIMITORCAPREGULATIONMODELTHELASTTWOPATTERNSAREUNIVERSALLYADOPTEDINDEVELOPEDCOUNTRIESAUTHORALSOMAKESACOMPARISONBETWEFFFLTHEMCHAPTERTWODESCRIBESTHECBANLCTEFOFWATERINDUSTRYINRELATIONTO12ATURALMONOPOLYANDANALYSESITSNECESSITYTOBEREGULATEDSPECIALLY,AUTHORPOINTSOUTTHATITSPRICELEVELSHOULDBESCTTOL“E目DVEL“THEFULLCOSTOFWATERSERVICESUPPLY,ANDITSHOULDBEREGULATEDTOBALANCELHEBENEFITSAMONGCUSTOMERS，WATERCENIPANIESANDENVIROAMENLCHAPTERTHREEPROVIDESANINTERNMIONALCOMPARISONOFWATERINDUSTRYREGULATIONEXPERIENCEAMONGTHEUK,THEUSANDFRANCEPRICELIMITREGULATIONMODELISADOPTEDINTHEENGLANDANDWELSHWATERINDUSTRYBASEDONITSPRIVATIZATIONREFORMSINCE1989MUCHSYSTEMATICALANDSPECIFICSTUDYHASBEENDONEABOUTITSREGULATIONSYSTEMPRACTICE,ESPECIALLYTHEPRICELIMITREGULATIONMODELAUTHORSHOWSTHEMECHANISMACHIEVEMENTPROBLEMSAND鋤NLENTSOFTBEPRICELIMITREGULATIONSYSTEMINTHE15YEARSDEVELOPMENTWATERINDUSTRYINTHEUSARCMOSTMUNICIPALLYOWNEDANDOPERATEDITSADVANTAGELIESIN血MCINGTHROUGHISSUINGLOWCOSTANDTAXFLEEMUNICIPALBONDSANDNOTPURSINGPROFITASITSPRINCIPLEASARESULTCONSUMERSCALLENJOYLOWOPRCEWATERSERVICESSUPPLIEDBYMUNICIPALWATERUMI矗鼯COMPAREDWITHTHOSEPFIVATIZEDWATERCOMPANIESTHEPROPERTYOWNERSHIPOFWATERINDUSTRYINFRANCEISALSOCONTROLLEDBYGOVMNENTHOWEVER,THEPRVATIZEDWATERGROUPSKEEPTHEOPERATINGRGHTSINTHEFORMOFCONCESSIONINADATEDPERIODLASTINGFORTENTOTHIRTYYEARSCHAPTERFOURREVIEWSTHEDEVELOPMENTOFWATERINDUSTRYANDPRICEREGULATIONINSTIMFIOMINCHIN亂THEPOORPERFORMANCEOFDOMESTICWATERINDUSUY啪BEMAINLYDUETOTWOFACTORSWHICHARETHESTATEOWUEDPROPERTYOWNERSHIPANDTHETEMPORARYUNREASONABLEPRICEREGULATIONINSTITUTIONTHATHASTHECHA戌LCTCROFINVESTMENTRETURNRATEREGULATIONMODEL11LELATTERHASTWODISADVANTAGES；FIRSTLY,THERETURNTOINVESTORSISDESIGNEDB嬲INGONITSNETASSETSVALUE，WHICHEQUALSTOTHEEQUITYVALUE。RATHERTHANTHETOTALASSETVALUE；SECONDLY,NOMINAL“湘皿RATEISFIXEDSINCE1998，WHICHCANTREFLECTTHEMACROCCONONTIOENVIRONMENTALCHANGESORTHEADVANCEINTECHNICALANDPRODUCTIVEEFFICIENCYCHANGESINWATERINDUSTRYITLEADSTOMANYPROBLEMSWHICHCOULDBECONCLUDEDASTHATTHEPRIVATEORCOMMERCIALINVESTORSALEAPTTORELYINGEQUITYFINANCMGANDLOCALGOVERNMENTSUSUALLYSETHIGHERANDFIXEDREALRATEOFRETURNINORDERTOATTRACTSOCIALINVESTORSORFOREIGNINVESTORSINV髓TMENTINWATERINDUSTRYEMPIRICALSTUDIESSUPPORTTHEPREDICTIONINCHAPTERFIVE，AUTHORSUGGESTSTHATGOVERNMENTSHODDASSTLRETOACHIEVETHEFULLCOSTRECOVERYPRICELIMITREGULATIONSHOUIDBEADOPTEDANUNIFORM,INDEPENDENT,TRANSPARENTANDACCOUNTABLEREGULATORYCOMLMTTE圯SHOULDBEESTABLISHED,ANDINDUSTRYINVESTMENTFUNDCOULDBEINTRODUCEDTOSOLVETHEFINANCINGPROBLEMINDOMESTICWATERINDUSTRYCONTRIBUTIONTHETHESISPRESENTSANINTERNATIONALREGULATIONCOMPARISONINWATERINDUSTRY,ESPECIALLYTHEIRPRICEREGULATIONEXPERIENCESPRICEREGULATIONPRAOTICEINENGLANDANDWELSHISFILRTHERSTUDIEDDUETOTHEAVAILABILITYOFMATVRALS2THETWODISADVANTAGESOFTHECURRENTPRICEREGULATIONINSTITUTIONINCHINAARCANALYZEDAUTHORPOINTEDOUTTHATRETURNSHOULDNTBEBASEDONNETASSETANDRATEOFRETTLMSHOULDREFLECTTHECHANGESOFMACROECONOMICENVIRONMENTANDCHANGESOFTECHNICALANDPRODUCTIVEEFFICIENCIESINWATERINDUSTRYTHENEGATIVEINFLUENCESOFTHEMECHANISMDESIGNINGHAVEBEENPROVEDBYOUREMPIRICALSTUDIOSKEYWORDSWATERINDUSTRY,NATURALMONOPOLY,INVESTMENTRETLIMRATEREGULATION,PRICELIMITCAPREGULATION3西南財經大學學位論文原創(chuàng)性及知識產權聲明本人鄭重聲明所呈交的學位論文，是本人在導師的指導下，獨立進行研究工作所取得的成果。除文中已經注明引用的內容外，本論文不含任何其他個人或集體已經發(fā)表或撰寫過的作品成果。對本文的研究做出重要貢獻的個人和集體，均已在文中以明確方式標明。因本學位論文引起的法律結果完全由本人承擔。本學位論文成果歸西南財經大學所有。特此聲明學位申請人王觀硨2007年4月19日導論1研究問題的意義導論包括凈水、輸配水、污水收集與處理排放等系列水務服務的城市水務行業(yè)，其所具備的規(guī)模經濟、范圍經濟、巨額沉淀投資屬性，使之作為一個自然壟斷行業(yè)，需要接受來自監(jiān)管者在進入、價格水平、質量等方面的系列管制；又由于其所提供的供排水產品或服務的必需性、需求的價格彈性小、無替代品等特點，使之作為一個公用事業(yè)，更需要監(jiān)管者在價格管制制度的設計方面進行精心的設計與嚴格執(zhí)行，以有效的實現(xiàn)以下幾個縣標1激勵受監(jiān)管水務企業(yè)提高效率、降低成本，2促進用戶節(jié)約用水、有效用水，3促進水質、水環(huán)境質量、服務質量改善，推對水務行業(yè)整體的效率提高與技術進步。科學的價格監(jiān)管制度需有效權衡上述幾個目標。不同的價格管制模式對水務行業(yè)各主體韻行為有不同的影響。首先，從理論上討論不同價格管制模式的效果，獲得一個普遍性的結論；然后，再以之為指導分析比較英美法等發(fā)達國家水務行業(yè)的價格管制實踐，得出一定的經驗教訓；最后，再對我國當前的水價管制模式導致的諸多弊病進行分析，提出相應的政策建議，這對推動我國水務行業(yè)包括價格管制模式在內的系列改革具有重要的借鑒意義。2與論文相關的文獻綜述本文所指水務行業(yè)管制主要是對價格水平RAMLEVEL的管制。在不對水務行業(yè)進行價格管制的條件下，市場化的水務企業(yè)總是會按照壟斷利潤最大化的方式定價的。在對之進行價格管制的條件下，以下常見的價格管制方法可以被采用邊際成本定價、平均成本定價、拉姆齊定價、投資收益率管我國城市水務行業(yè)價格管制研究制、價格上限管制等。國外學者對價格管制的研究文獻浩如煙海，本文此處只是概述國內學者對水務行業(yè)價格管制的一些研究成果。蔡守華、周明耀和岳金桂蔡守華，周明耀，岳金桂，2000討論了如果供水廠商是壟斷利潤最大化的，那么這個決策原則下對應的最優(yōu)的水價與哪些因素有關系。其研究結果表明，廠商利潤最大化決策原則下的最優(yōu)水價與其可變成本、初始價格、以及由初始價格和初始需求量決定的需求價格彈性有關系。傅平等人傅平，謝華，張?zhí)熘?，陳吉寧?003認為通過計算平均成本和邊際成本兩個途徑可確定全成本覆蓋下的價格水平二人此處所使用的全成本法的另一種表述，就是對其構成部分的水資源價值、內部成本和防護費用這三部分分別求長期邊際成本，然后求和。具體的計算公式為LRMC4，幺鄉(xiāng)幻，其中，LRMC為長期邊際成本，R為規(guī)劃期運行維護費用支出的變化，XQ為規(guī)劃期預計的供水能力增長，I為需要的投資支出，R為貼現(xiàn)率。經他們計算的北京市水務服務長期邊際成本為265元。這個計算結果接近于北京市2001年的水規(guī)劃價格27元每立方米。這說明北京市的“三費”基本上趨近于完全成本定價但傅平等人也指出，測量水資源價值和污染物的環(huán)境損害成本還存在著困難，需進一步深入研究。另外，二人也指出，對通貨膨脹的調節(jié)、采用新的合理的補貼政策有助于北京市合理水價的制定。席平健席平健，2005對拉姆齊定價進行了一定的研究。按照拉姆齊原則定價，征收的邊際成本加成價格與需求價格彈性成反比。一般的，需求價格彈性隨著需求的增加而增加，這樣，拉姆齊邊際成本加成后的價格將隨著消費的數(shù)量增加而減小。席平健認為，如果水務業(yè)實行拉姆齊定價，則應對用水量大的工業(yè)用戶征收較低的價格，而應對用水量少的居民用水價格應征收較高的價格；或者，對于同一城市的兩個人，對于生活用水量大的人應該征收低價格，對于用水量少的人應征收高價格這種定價法可適用于電力電信等壟斷行業(yè)，但是對于自然資源緊缺的行業(yè)不能讓人滿意，而且與現(xiàn)實生活中的情形矛盾。席平健認為，水價的制定必須考慮社會福利、公平等原則。他發(fā)現(xiàn)，拉2導論姆齊系數(shù)與社會福利函數(shù)中各個主體的福利權重成反比即，若給某用戶較大的福利權重。則拉姆齊指數(shù)應該小，相應的拉姆齊加成定價也裁小，反之，若給某些用戶較小的福利權重，則拉姆齊指數(shù)就大，相應的拉姆齊加成價格也就高。席平鍵結合我國水務市場的定價問題，指出我國應該實行階梯水價，對于最基本的用水量飲用、吃飯、洗澡，其定價機制應該為PMC,XR的管制條件下，關鍵的是要選擇一定數(shù)量的投入品組合，以實現(xiàn)利潤最大化。用數(shù)學公式可以表示為石尸Q墨工Q芷，DWLRK，STPQKLQ，K,LWLO，AO14。這個均衡結果意味著，如果對自然壟斷行業(yè)實行投資回報率監(jiān)管，受監(jiān)管企業(yè)可能會過度投資、浪費投資，擴大資本基數(shù)，以獲得在規(guī)定的投資回報率S下較多的絕對利潤。當然，受監(jiān)管企業(yè)也可能會通過虛報投資額等方式以擴大資本基數(shù)。因此，投資回報率監(jiān)管存在著如下問題怎樣確定投資回報率的基數(shù)K什么是合理的投資回報率S確定收益率S的過程將會是監(jiān)管者和受監(jiān)管企業(yè)一個困難的談判過程，有時候甚至會產生監(jiān)管俘虜?shù)膯栴}即受監(jiān)管企業(yè)會通過賄賂政府官員而提高收益率S。A為拉格朗日系數(shù)，取值范圍為O，1。用于度量在允許的投資收益率下，單位投資增長而引起企業(yè)利潤的增長。我國城市水務行業(yè)價格管制研究LCAOTD圖表2D效應圖AJ效應可以用上圖簡明的表示出來。生產理論要求企業(yè)以最小的成本生產數(shù)量為Q電的產品，這就要求邊際技術替代率MRTSK,L應該等于資本與勞動的價格比RW，也就是說，等產量曲線應該與相切于點E。這說明只有口0的時候才能滿足此要求。但是，由于口0，在企業(yè)看來，資本的成本似乎只有，一口，比實際的資本成本R更便宜。于是，受監(jiān)管企業(yè)將會選擇F點進行過度投資。這樣，AJ效應下的實際資本投資水平L。大于最有效率點E所對應的最優(yōu)資本投資水平K。而由于經過F點的CD曲線平行于AB，且處于其上方。就可以得出，投資回報率監(jiān)管模式下，生產同樣產量Q的總成本會更高，多出的部分應該等于CD曲線與AB曲線所代表成本數(shù)額的差。由于投資回報率的弊端頗多，許多國家已經放棄了此種定價方法。比如，英國在20世紀80年代開始采用價格上限管制模型以取代原來的投資回報率價格管制模型。125價格上限管制模式上述四個價格管制模型都屬于傳統(tǒng)的價格管制方法，都存在著激勵強度不夠、監(jiān)管機構信息不對稱、監(jiān)管成本高等問題。旨在解決上述問題的激勵性管制手段的出現(xiàn)，通過制度安排將企業(yè)的最終收益和企業(yè)的行為緊密地聯(lián)系在了一起。本段所要討論的價格上限管制乃激勵性管制手段的一種。其他1自然壟斷行業(yè)與價格管制的基本理論分析的激勵性管制手段還包括特許投標制度、區(qū)域間競爭、社會契約制度等。價格上限是指監(jiān)管機構為企業(yè)產品定價確定了一個價格上限P，該價格P是受監(jiān)管者多種產品或服務的綜合價格水平。企業(yè)可以在價格上限之下自由的選擇實際執(zhí)行的價格水平。在監(jiān)管周期內，監(jiān)管機構根據(jù)物價水平、生產效率的變化來調整價格上限。英國水務行業(yè)監(jiān)管采用的就是價格上限監(jiān)管，它是基于施蒂芬里特查爾德于1983年設計RPI一_X模型。1986年，里特查爾德又特別強調了服務質量監(jiān)管，指出服務或產品的質量必須由監(jiān)管機構來監(jiān)控，應該在模型中得以體現(xiàn)。該方案于1984年應用到英國電信業(yè)，后來又應用到電力、煤氣、自來水等行業(yè)中。該模型還逐漸推廣到其他國家。目前已成為西方最有影響的管制方案。該模型把監(jiān)管價格與通貨膨脹率生產效率掛鉤，把價格和利潤保持在一個既不失公平又對企業(yè)提高效率的有很強激勵的水平上。具體的C“PT1RPIJ，其中的RPI表示零售物價指數(shù)，代表了通貨膨脹率，X表示由監(jiān)管者確定的一定時期內所在行業(yè)的而非單個企業(yè)的生產效率增長的百分比。也就是說11周期的監(jiān)管價格應該等于在考慮上期價格PT的基數(shù)上，通過計算物價因素、行業(yè)生產效率變化等因素來確定什1期的綜合價格水平。具體的，如果T期的RPIX是正的，即物價上漲超過了行業(yè)生產效率的進步，則監(jiān)管者應該使得T1期的綜合價格水平上漲相應的幅度；如果T期的RPIX是負的，即行業(yè)生產效率的進步超過了物價上漲，則監(jiān)管機構必須使得什1期的綜合價格水平下降相應的幅度。很明顯，受監(jiān)管企業(yè)所要做的，就是應通過努力，使得自己企業(yè)在TL期的生產效率進步速度超過T期行業(yè)技術進步速度X。該模型的主要特點是政府對企業(yè)價格進行直接管制，并且在管制價格的同時，給企業(yè)以完成質量任務水平下利潤最大化的自由，賦予企業(yè)提高生產效率、降低成生產成本的激勵。價格上限監(jiān)管也存在著一定的局限性，具體的1從實際操作來看，大部分企業(yè)的價格往往會停留在等于價格上限的水平。2利潤分享問題在很大程度上影響企業(yè)提高生產率的積極性。如果上一評審周期里受監(jiān)管企業(yè)生產效率水平的提高程度超過了X，監(jiān)管者應當允許其獲得超過監(jiān)管者預期的利潤水平。而如果監(jiān)管者把下個周期的價格上限降低，把上個周期里效率改進所獲得的收益轉移給用戶，則會給受管制企業(yè)提高效率一個負激勵在我國城市水務行業(yè)價格管制研究一個評審周期的末期，企業(yè)進一步提高效率的積極性會降低。3難以計算企業(yè)的生產率增長率X。在運用價格上限管制模型時，管制者一般不可避免地需要考慮企業(yè)投資回報率水平，然后決定企業(yè)在一定時期內的價格水平。如果依靠管制者與被管制產業(yè)之間的談判來決定X，則政府干預就有可能發(fā)生，非效率的決策可能因此而產生。4被管制企業(yè)的利潤水平在很大程度上取決于管制者。特別是，被管制企業(yè)的管理層僅有較低的激勵，管理層只會將X作為改進效率的目標，而不是實現(xiàn)最佳的效率改進。126投資回報率收益率管制模式與價格上限管制模式的比較從運行機理上講，收益率管制與價格上限管制之間存在許多明顯的不同之處1管制的對象不同。投資回報率管制的是監(jiān)管者核定的合理收益率；價格上限監(jiān)管直接管制的就是價格水平，企業(yè)可以自由地選擇上限價格之下的價格。2對節(jié)約成本的激勵強度和受管制企業(yè)風險承擔強度不同。在收益率管制模式下。因為企業(yè)獲得的是監(jiān)管者核定的合理收益率，它可以通過擴大投資規(guī)模輕而易舉的達到回收成本、獲得利潤的目的，企業(yè)無動力去提高生產效率、降低成本。相反，企業(yè)更容易將發(fā)生的成本轉移到價格中去，消費者因此承擔風險更多一點。基于此，收益率管制一般也被稱為低強度激勵合同。而在價格上限管制模式下，企業(yè)所獲得的收入可能在下一次價格評審時被管制者以調低價格的方式轉移給消費者。所以，相對于消費者，企業(yè)承擔風險多一點。企業(yè)要獲益只能依靠主動的降低成本、提高效率。因此，價格上限常被用作一種典型的激勵性管制手段，一般被稱為“高強度激勵合同。我們也可以從另一個角度理解二者的區(qū)別，在價格上限管制與收益率管制下，被管制企業(yè)獲得收入的保證程度是不同。而在收益率管制下，但是，如果企業(yè)所獲得收益率過高，管制者通過調低企業(yè)的收益率的辦法，從而影響企業(yè)產品的價格。因此，在收益率規(guī)制下，企業(yè)獲得收入的保證程度一般要高于價格上限管制中的情形。1自然壟斷行業(yè)與價格管制的基本理論分析3對被管制企業(yè)產品服務質量的影響不同。收益率管制模式下，盡管有過多地使用資本傾向的AJ效應發(fā)生。但是卻會吸引社會資本的大規(guī)模投資，而且投資規(guī)模的擴大也會提高產品和服務質量但是在價格上限監(jiān)管模式下，如果企業(yè)一味的追求效率的提高、成本的降低，則可能致使產品和服務質量的下滑。所以說，價格上限監(jiān)管往往需要質量監(jiān)管規(guī)定相配合的原因。4管制時間間隔不同。收益率管制的時間間隔一般為1年左右。價格上限管制的時間間隔較一般為35年。較長的時間間隔為被管制企業(yè)降低成本獲取更多的利潤空間提供了激勵。13本章小結自然壟斷行業(yè)的規(guī)模經濟、范圍經濟和沉淀性投資這幾大屬性，使之需要接受監(jiān)管者的包括價格監(jiān)管在內的系列監(jiān)管。公用事業(yè)由于其提供產品和服務的必需性，使之更需要接受上述管制。對作為監(jiān)管核心價格水平管制的詳細探討，使我們認為，價格上限監(jiān)管是所有價格管制方法中能最好實現(xiàn)監(jiān)管者目標的一種價格水平管制方法。17我國城市水務行業(yè)價格管制研究2城市水務行業(yè)和水務服務的經濟特點及其價格管制內容首先要說明的是，本文所指城市水務系統(tǒng)，是由引水、自來水生產與輸配、污水收集處理與排放等系統(tǒng)組成本文所指水務服務主要指凈水、自來水輸配、污水收集處理與排放等服務，簡稱供排水服務。政府對水務行業(yè)進行包括價格管制在內的系列管制的原因在于，水務行業(yè)是自然壟斷行業(yè)，需要大規(guī)模的沉淀性資本投資，規(guī)模經濟、范圍經濟、地方性等特點明顯。其所提供的水務服務是經濟品、必需品，幾乎沒有替代品。如果不對其進行監(jiān)管，壟斷廠商利潤最大化的定價方式容易導致價格過高，許多居民將無以承受，工商業(yè)生產成本增加，產生大規(guī)模社會福利損失。因此，應該對水務行業(yè)進行管制。價格管制方面，綜合水價或價格水平的制定應以全成本為基礎，遵循效率原則、公平原則、財務可持續(xù)性原則，實旌包括兩部制水價和階梯式水價在內的價格結構。本部分正是基于此思路展開了分析。21水務行業(yè)的經濟特點211很強的資本沉淀性和很高的資本密集度城市水務服務的固定資本主要包括輸配水管網(wǎng)、污水收集與處理管網(wǎng)，自來水廠、污水處理廠的投資也占了一定比例。這些資產不僅數(shù)量龐大、使用壽命長，而且資產專用性強，即使閑置也無法改變其使用方向或通過出售轉移到其它地方所以城市水務服務行業(yè)的沉淀成本巨大。這種高沉淀成本特征使城市水務產業(yè)存在很高的進入壁壘和退出壁壘。BEECHER等人BEECHER等人，1992曾用某一公共服務的資本價值除以其年收入來衡量公共服務的LS2城市水務行業(yè)和水務服務的經濟特點及其價格管制內容資本密集程度。其研究表明，美國航空、電信等產業(yè)的資本收入比率通常在11到25L之間。而水務行業(yè)的則在51到61之間。美國國家科學院NATIONALACADEMYOFSCIENCES，2002也曾通過計算某項公共服務的設施凈值與其年經營收入的比率來衡量資本密集度。其研究結果表明，電力、天然氣和電信行業(yè)的此項指標的值分別為15L、124和146，而水務服務的此項指標值為352。后者資本密集程度之高可見一斑轉自華禹基金，2007。212規(guī)模經濟正如上段所分析到的，水務行業(yè)固定成本投資占總成本比重很高，而日常的可變成本比重相對的較小。由一家水務企業(yè)壟斷經營一個城市的水務服務，可有效的攤薄成本，充分實現(xiàn)規(guī)模經濟。國外已經有學者對水務行業(yè)的規(guī)模經濟進行了實證研究。RENZETTIRENZETTI，1999年就曾對加拿大安大略省的77個包括供排水服務的城市水務系統(tǒng)進行了計量分析。他考慮的解釋變量有勞動力價格、資本成本、動力價格、居民供水量、非居民供水量、污水處理量、處理技術、人口密度等。其計量結果表明，居民供水服務、非居民供水服務和污水處理的規(guī)模經濟系數(shù)分別為1。249、1247和1364轉自華禹基金，2007。實踐中，英國、德國等發(fā)達國家，一個城市甚至一地區(qū)、一個流域的水務服務一般是都由一個水務企業(yè)獨家壟斷的。包括自來水廠、污水處理廠管網(wǎng)的投資和建設規(guī)模一般都是以未來20到25年的服務需求為基礎確定。隨著水務服務需求的增長，其生產能力得到更為充分的利用，收益呈現(xiàn)遞增的趨勢，平均成本呈現(xiàn)遞減趨勢；只有當需求接近或達到其全部生產能力時，收益遞減與平均成本遞增才會出現(xiàn)。除非一個城市的人口規(guī)模和水務服務需求巨大，在同一區(qū)域進行重復性的管網(wǎng)投資和建設，并由多家企業(yè)競爭性地經營是要以犧牲規(guī)模經濟效應為代價的。213范圍經濟對于經營城市自來水管網(wǎng)的企業(yè)而言，若由一個企業(yè)同時投資、我國城市水務行業(yè)價格管制研究建設和運營自來水輸水管道、污水收集管道、雨水收集管道、中水回用管道等，比分別由四個企業(yè)分別投資與經營各個管道網(wǎng)絡更加的劃算、有效率。這其中的道理是很簡單的，其實就是發(fā)揮了“范圍經濟”的好處。試想一下，如果由一個企業(yè)同時投資這四種管道，就可以共享統(tǒng)一規(guī)劃設計、投資、建設、運營、維護等方面的好處。有學者曾對英國污水處理服務和供水服務之間的范圍經濟進行了研究。1995年的一項研究是利用了英格蘭和威爾士LO個地區(qū)水務局1980到1989年的相關數(shù)據(jù)。其回歸結果表明供水服務和污水處理服務之間存在正的生產互補性。2000年的一項經驗研究SAAL，DANDDPARKER2000還指出，可能存在質量驅動的范圍經濟，其中一種服務的質量如污水處理可能會減少生產另一種服務如供水的成本轉自華禹基金，2007。214地方性自然壟斷與電力、通訊信號的傳輸方式不同，水是以物質形態(tài)存在和輸送的，難以在水網(wǎng)中自由調度。受制于現(xiàn)有的技術與管理，水的傳輸成本非常高，不可能形成覆蓋多個城市的全國性供排水管網(wǎng)。并且，城市水務的規(guī)模經濟主要與水源取水和水處理有關，長距離傳輸配送經過處理的水反而會出現(xiàn)規(guī)模不經濟。不同污水的化學成本復雜，混合傳輸不僅使污染難以控制，而且會產生難以預見的化學反應。因此，城市供水和污水處理行業(yè)是地方性自然壟斷行業(yè)。22水務服務經濟特點221水務服務是經濟品為完成包括自來水供給、污水處理、中水回用、分質供水等在內的水務服務，需要進行引水、凈水、輸配水、污水處理收集與處理等工作，這都是需要花費資本和勞動力等投入的；水務服務不是免費的，不應該是福利品，2城市水務行業(yè)和水務服務的經濟特點及其價格管制內容它是經濟品。不僅如此，城市水務服務系統(tǒng)從水源取得的原水，本身也是經濟物品，需要向國家支付水資源費。如今，全世界已經形成共識水是一種稀缺性的資源，應當被當作經濟物品看待。我國對水的認識也經歷了上述變遷。歷次水價改革剛好體現(xiàn)了這一點。我國的水務服務在經歷了無償供水1949年到上世紀六十年代初期、低標準收費TK十年代中期到八十年代初期和部分成本回收八十年代中期到九十年代中期幾個階段后，目前正在朝全成本覆蓋水價方向邁進。222水務服務是生活必需品且基本沒有替代品隨著工業(yè)化、現(xiàn)代化和城市化進程的推進，城市水務服務系統(tǒng)提供的供排水服務已經成為人們日常生活中的必需品，也是大多數(shù)企業(yè)的必需投入要素，且可替代性極小。即便是桶裝水、純凈水、礦泉水，也是以自來水主要主要生產原料，不能算作其替代品。正因為此特點，用戶對水務服務比如自來水需求價格彈性和需求的收入彈性的絕對值很小23對水務行業(yè)價格管制的必要性水務行業(yè)的地方性自然壟斷特點以及水務服務乃生產生活必須品、沒有替代品的經濟特點決定了，政府必須對城市水務服務進行包括價格管制在內的各種監(jiān)管。如果不對其進行價格管制，由于水務服務，比如自來水是生產和生活的必需品，需求的價格彈性很小，壟斷廠商進行利潤最大化的定價方式容易導致價格過高，致使低收入居民無以承受，工商業(yè)生產成本也會因此大幅增加，產生哈勃格三角區(qū)的社會福利凈損失。對水務行業(yè)的監(jiān)管不僅包括價格監(jiān)管，還有進入監(jiān)管、環(huán)境監(jiān)管、質量監(jiān)管等。本文只著重強調價格監(jiān)管。2I我嗣城市水務行業(yè)價格管制研究24水務行業(yè)價格監(jiān)管的內容價格監(jiān)管需要在科學的監(jiān)管原則指導下進行。價格監(jiān)管包括綜合價格或價格水平和價格結構的監(jiān)管。價格監(jiān)管是以全成本水價為基礎確定了一個綜合水價，綜合水價應該設置的盡可能的等于全成本，不足的地方才由政府補貼。監(jiān)管水價的實現(xiàn)需要設計一個合理的價格結構，對居民用戶、工商用戶、特種行業(yè)用戶等執(zhí)行分類水價。分類水價下水務企業(yè)的收入應該等于綜合監(jiān)管價格與總售水量的乘積。本文所要強調的乃如何選擇合適的價格監(jiān)管模型來確定綜合價格水平。241定價原則監(jiān)管者，通過發(fā)揮價格管制的作用，可以更好的權衡水務企業(yè)與水用戶二者的利益。其一定會從全社會的角度、長遠的角度考慮問題，盡可能的使水價反映水在生產與消費過程中的“社會成本”全成本與“社會收益”全價值。站在監(jiān)管者的角度，水價的制定在宏觀層面上應該遵循以下幾個原則1效率原則。3公平原則。水價的制定，必須首先保證能夠滿足居民對基本生存用水和基本生活用水的需求。如果水價過高，導致相當一部分居民主要是低收入階層用于購買基本生存用水和基本生活用水的支出過高或者無力承擔，會引起民怨甚至社會動蕩。另外，水價的制定必須考慮子孫后代的用水權益。水價過低，有可能使得當代人過度開發(fā)水資源。還有，水價的制定必須保證不同區(qū)域間用水的公平性。4財務可持續(xù)性原則。水價的設定與管制，一定要保證投資于水務企業(yè)的投資者可以在一定的期間內回收全部成本，并且在此基礎上可以獲得一個合理的收益率。要吸引社會資本進入水企業(yè)，監(jiān)管者必須做出這樣的承諾進入水務市場的社會資本可以獲得收益率水平應該絕對高于國債或者長期存款之類無風險投資的利率，至少，應該與已經投資于水務行業(yè)的其他企業(yè)獲得同樣高的收益水平。2城市水務行業(yè)和水務服務的經濟特點及其價格管制內容242以全成本覆蓋為定價基礎5英國、法國等國家的監(jiān)管水價的制訂都是以全成本為定價基礎的，這也是建設部倡導的水價改革方向。全社會角度的全成本包括水務企業(yè)角度的全成本，它等于供排水服務的全成本，稅收以及作為投資機會成本的合理收益率是包含在內的。具體的，包括引水、凈水、輸配水、污水收集處理排放、中水回用等水務服務產業(yè)鏈條的全部成本。從全社會的角度看，全成本就等于城市水服務供給的社會成本，它包括三部分機會成本、供給成本和環(huán)境成本。簡化的，全成本全部供給成本機會成本環(huán)境外部性運營與維護成本資本支出機會成本環(huán)境外部性。此三部分分別具體的通過實踐中的水資源費、水利工程、水務工程成本供水排水和污水處理費來部分的體現(xiàn)。自然的，后者的值小于前者的值。水務服務的最優(yōu)配置狀態(tài)確定無疑的是全成本全價值。也就是說只有當監(jiān)管條件下的水務服務的價格使得提供此種服務的社會成本等于享用此種服務的社會收益時，此種價格才是最有“效率”的。需要說明的是，上述公式國外有關水價全成本覆蓋的研究多為一些組織機構的文章。比如WHO、ELI、IWA、GWP，BPD等。歸納起來，這些文章主要是從全社會角度的經濟學方法和水務企業(yè)角度的會計學方法兩個框架來研究此問題。1經濟學角度。PETERROGERS等人PETERROGERSANDRAMESHBHATIAANNETTEHUBET,1998認為全成本全部供給成本機會成本經濟外部性環(huán)境外部性資本成本運營與維護支出機會成本經濟外部性環(huán)境外部性。JEFFHARRIS等人JEFFHARRISETA12002認為全成本包括運營維護成本、資本成本CAPITALCOST與環(huán)境外部性或環(huán)境成本。運營維護成本最好計算資本成本指為水泵、水管、污水處理設施等硬資產所需支付的成本，由于會計和經濟實踐的變化，這部分成本有些不好計算環(huán)境外部性或環(huán)境成本，與取水和排水有關。JEFFHARRIS等人認為由于后者估計起來不容易，而且，其與這些環(huán)境外部性的有關的產權分配是更高級別的政府責任；所以沒有在其報告中有更多的表述。在美國某些沒有征收捧污費的州，這筆成本就沒有記入總成本。DASSIMACOPOULOS評析了歐盟的水價制定原則WATERFRA舭WORDDIRECTIVE；該文件指出全成本覆蓋的水價包括供給成本、資源成本和環(huán)境成本供給成本包括資源成本代表當水的可獲得性遭到限制時所損失的利潤。當對水的需求能夠滿足是資源成本為零，當對水的特定需求不能滿足時。資源成本增加。環(huán)境成本可分別通過市場方法、偏好方法、支付意愿等三種方法獲得，三種方法各有優(yōu)劣。2會計學角度。MICHAELROUSEFMIEHAELROUSET2006年8月認為“可持續(xù)的成本覆蓋SUSTAINABLECOSTRECOVERY可以通過多種途徑實現(xiàn)，其他的一些術語也可以被采用可持續(xù)的成本覆蓋，全成本覆蓋FULLCOSTRECOVERY。執(zhí)行這種可持續(xù)成本覆蓋的含義T就在于要能夠確保為本代人和下一代人提供與維持達到特定標準的水服務。它包括A水務企業(yè)內部有關取水、凈水、輸配水的運營成本，以及那些污永收集、輸送、處理和排放的成本。這些成本還包含行政成本。B新的基礎設施的資本成本，重要的是，一個資本投資項目可以在一個什么樣的時間段里折舊完。C更新和維護現(xiàn)有資產的成本。AUTHOMLINDASTALKERPROKOPYANDTC,ISTINKOMIVESAUTHORSLINDASTALKERPROKOPYANDKRISTINKOMIVES，2001年認為水務服務的全成本包括提供基礎設施的成本；把家庭用戶連接到系統(tǒng)的成本運營和維護這個系統(tǒng)的成本。世界衛(wèi)生組織WILO認為生產與供給的水，是需要花費資本成本CAPITALCOST和運行維護成本0NGOINGCOST的T它不是免費的；非全成本覆蓋會使得水務部門沒有能力來滿足相應的用水需求，會引發(fā)惡性循環(huán)；全成本覆蓋雖然是有爭議的，但卻是必需的。我國城市水務行業(yè)價格管制研究中的全成本中的“機會成本”，是指水利工程或城市供水企業(yè)開發(fā)與利用水資源的機會成本，而并非使用資本的機會成本。前者主要以征收水資源費的形式體現(xiàn)出來，對于水利企業(yè)或水務企業(yè)而言，它可以被當作是一個外生變量。后者主要通過加權平均資本成本或必要收益率表現(xiàn)出來。243利用科學合理的價格管制方法確定綜合價格水平選擇什么樣的價格監(jiān)管方式，對于吸引社會資本進入水務企業(yè)、并保證其財務的可持續(xù)性以及確保內部效率具有重要的影響。從國際范圍看，水務行業(yè)的價格監(jiān)管主要是制定了一個綜合的監(jiān)管價格水平；綜合價格是以盡可能的覆蓋而非一定或者必須水務服務的全成本為基礎制定的；本水務企業(yè)可通過對居民用戶、工商用戶執(zhí)行分類價格來實現(xiàn)綜合價格下的收益目標。英國利用價格上限監(jiān)管模型來確定水務行業(yè)的綜合價格水平；而美國的對公用事業(yè)綜合價格水平的確定采取投資回報收益率監(jiān)管方法。本文第一、三、四章有理論上與實踐上更為具體討論，這也是本文的重點。此處不再贅述。244實施有利于權衡各方利益的價格結構單一水價、邊際成本定價、平均成本定價、兩部制定價、遞增減式階梯式水價、季節(jié)水價構成了價格結構的內容。在英國、美國的水務行業(yè)，這多種定價方式都是并存的，只不過有主次之分。合理價格結構的設計不僅要有效的權衡水價制定的效率、公平與財務可持續(xù)性原則，最重要的，要保證水務企業(yè)的銷售收入加政府補貼能剛好等于水務服務的全成本。價格結構中，不同的水價制定方法各有優(yōu)劣，但始終只能兼顧水價制定原則中的效率原則、公平原則和財務可持續(xù)性原則的一到兩個，而不能全部兼顧?？偨Y起來1單一水價。在這種水價結構中，不管用戶消費多少水，單位水價都是一樣的。這