1、1簡(jiǎn)述客戶(hù)財(cái)務(wù)狀況比率分析的內(nèi)容。常見(jiàn)的比率主要有以下幾種：（1）結(jié)余比率是客戶(hù)一定時(shí)期內(nèi)（通常為一年）結(jié)余和收入的 比值，它主要反映客戶(hù)提高其凈資產(chǎn)水平的能力。其計(jì)算公式如下： 結(jié)余比率=結(jié)余/稅后收入。（2） 投資與凈資產(chǎn)比率是投資資產(chǎn)與凈資產(chǎn)的比值， 它反映客 戶(hù)通過(guò)投資提高凈資產(chǎn)規(guī)模的能力。 其計(jì)算公式如下： 投資與凈資產(chǎn) 比率=投資資產(chǎn)/凈資產(chǎn)。（3） 清償比率是客戶(hù)凈資產(chǎn)與總資產(chǎn)的比值，這一比率反映客戶(hù)綜合償債能力的高低。其計(jì)算公式如下：清償比率=凈資產(chǎn)/總資產(chǎn)。一般來(lái)說(shuō)，客戶(hù)的清償比率保持在0.6到0.7較為適宜。（4） 負(fù)債比率是客戶(hù)負(fù)債總額與總資產(chǎn)的比值，用來(lái)衡量客戶(hù) 的綜合

2、償債能力。其計(jì)算公式為：負(fù)債比率=負(fù)債總額/總資產(chǎn)。（5） 負(fù)債收入比率是到期需支付的債務(wù)本息與同期收入的比值。它反映客戶(hù)在一定時(shí)期（如一年）財(cái)務(wù)狀況良好程度的指標(biāo)。2簡(jiǎn)述稅收籌劃與偷稅的區(qū)別及稅收籌劃的主要方法。 稅務(wù)籌劃與偷稅之間的區(qū)別有： （1）偷稅行為通常發(fā)生在納稅 義務(wù)已經(jīng)存在的情況下；而稅務(wù)籌劃是納稅人控制自己的經(jīng)營(yíng)行為， 不讓納稅義務(wù)發(fā)生的過(guò)程。 （2）偷稅行為是納稅人不按稅法的規(guī)定多 列了支出或者少列了收入， 直接違反了稅法； 而稅務(wù)籌劃是納稅人利 用稅收優(yōu)惠或稅法不明之處不繳或少繳稅款，并沒(méi)有違反稅法。 （3） 偷稅行為往往要借助犯罪手段， 這些手段都是違反法律的； 而稅務(wù)籌

3、 劃是納稅人通過(guò)正當(dāng)手段控制自己的經(jīng)營(yíng)行為， 并不需要借助犯罪的 手段。稅收規(guī)劃的基本方法有：1、避免應(yīng)稅所得的實(shí)現(xiàn)。2、均衡地 取得應(yīng)稅所得。3、推遲納稅義務(wù)的發(fā)生。4、充分利用稅法中費(fèi)用扣 除的規(guī)定，減少納稅義務(wù)。5、將一次性收入轉(zhuǎn)化為多次性收入。3簡(jiǎn)要案例分析2金小姐今年23歲，與父母同住，日常開(kāi)支均無(wú)需負(fù)擔(dān)。目前， 她在一家公司擔(dān)任行政秘書(shū)，稅后月平均收入3000元（預(yù)計(jì)每年增 長(zhǎng)10%），花銷(xiāo)基本用在吃飯、娛樂(lè)活動(dòng)上，大約占月收入的80%。 她計(jì)劃30歲時(shí)獨(dú)立購(gòu)買(mǎi)一個(gè)小戶(hù)型居室（預(yù)計(jì)價(jià)格30萬(wàn)）。請(qǐng)為金 小姐設(shè)計(jì)一個(gè)購(gòu)房方案（可適當(dāng)調(diào)整其消費(fèi)方式）。理財(cái)分析金小姐稅后月收入3000元

4、，月節(jié)余600元，占收入的20，每 月2400元的生活費(fèi)用占收入的80。從以上數(shù)據(jù)來(lái)看， 金小姐的生 活支出相對(duì)較高。金小姐的預(yù)期理財(cái)目標(biāo)是：30歲時(shí)獨(dú)立購(gòu)買(mǎi)一個(gè)小戶(hù)型居室，預(yù) 計(jì)價(jià)格為30萬(wàn)。理財(cái)建議1.假設(shè)金小姐在30歲的時(shí)候，首付80，000元買(mǎi)進(jìn)一小戶(hù)型居 室。2.金小姐可以將家庭每月各項(xiàng)支出列出一個(gè)詳細(xì)清單， 逐項(xiàng)仔細(xì) 分析。在不影響生活的前提下減少浪費(fèi)， 盡量壓縮購(gòu)物消費(fèi)、 娛樂(lè)消 費(fèi)等項(xiàng)目的支出，保證每月節(jié)余1，000元左右，也就是占她每月總 收入的30%左右，全年會(huì)節(jié)余12，000元。采取較為保守的投資策 略，假定投資回報(bào)率為5%，在金小姐30歲時(shí)，她會(huì)有95，000元 左右的

5、資金，可用其中的80，000元支付她的首付款，其余的可以 作為裝修等其它費(fèi)用。33、假設(shè)到時(shí)的還款利息為6%，金小姐貸款220,000元，假定 還款期限為20年，則每月還款額為1,577元。4、30歲時(shí)，金小姐的月工資可達(dá)約5，800元(預(yù)計(jì)每年增長(zhǎng)10%)，月還款額占月收入的27%左右，這個(gè)數(shù)字是比較合理的。為了達(dá)到5%的投資回報(bào)率，金小姐可以將每月留存的1，000元，做個(gè)穩(wěn)健型的投資配置，如500元投資中期債券基金，500元投 資平衡性基金。根據(jù)金小姐的情況，可以申請(qǐng)公積金貸款來(lái)降低她的 借貸成本，而對(duì)于公積金貸款利率來(lái)說(shuō)，長(zhǎng)期的平均水平為6%是合理的。2.案例二：王夫婦孩子8歲，預(yù)計(jì)18

6、歲上大學(xué)，大學(xué)四年學(xué)費(fèi)現(xiàn)在是5萬(wàn) 元，預(yù)計(jì)學(xué)費(fèi)每年上漲5%。王夫婦想為孩子設(shè)立一個(gè)教育基金，每 年年末投入一筆固定的錢(qián)直到孩子上大學(xué)為止。請(qǐng)為王夫婦設(shè)計(jì)一個(gè) 子女教育規(guī)劃。理財(cái)分析：1、10年后，大學(xué)四年學(xué)費(fèi)將漲為81,445元。F二PV (1 r)n=5 (10.05)10= 81,4452、假定收益率為6%，每年年末需投入6,180元。81,445 0.06(1 0.06)10-1理財(cái)建議:Far(1 r)n-1:6,1804對(duì)于10年的投資期限來(lái)講。達(dá)到6%的投資收益率是可行的，建 議每年將一半投資于中長(zhǎng)期債券基金， 一半投資于偏股型的平衡型基 金。綜合案例分析（注：答案并不唯一，僅作參

7、考。 ）馬先生與董女士均為外企職員， 家中有一個(gè)8歲男孩， 夫婦倆的 稅后家庭年收入約為40萬(wàn)元。2001年夫婦倆購(gòu)買(mǎi)了一套總價(jià)為90萬(wàn)元的復(fù)式住宅，該房產(chǎn)還剩10萬(wàn)左右的貸款未還，因當(dāng)初買(mǎi)房時(shí) 采用等額本息還款法，馬先生沒(méi)有提前還貸的打算。 夫婦倆在股市的 投資約為70萬(wàn)（現(xiàn)值）。銀行存款25萬(wàn)左右；每月用于補(bǔ)貼雙方 父母約為2000元；每月房屋按揭還貸2000元，家庭日常開(kāi)銷(xiāo)在3000元左右，孩子教育費(fèi)用1年約1萬(wàn)元左右。為提高生活情趣， 馬先生 有每年舉家外出旅行的習(xí)慣，約12000元左右。夫婦倆對(duì)保險(xiǎn)不了解， 希望得到專(zhuān)家?guī)椭?董女士有在未來(lái)5年 購(gòu)買(mǎi)第二套住房的家庭計(jì)劃（總價(jià)格預(yù)計(jì)

8、為80萬(wàn)元）。此外，為接 送孩子讀書(shū)與自己出行方便， 夫婦倆有購(gòu)車(chē)的想法， 目前看好的車(chē)輛 總價(jià)約在30萬(wàn)。夫婦倆想在十年后（2015年）送孩子出國(guó)念書(shū)，綜 合考慮各種因素后每年需要10萬(wàn)元各種支出，共6年（本科加碩士）。問(wèn)： 馬先生一家需要理財(cái)規(guī)劃師為其提供哪幾方面的規(guī)劃建議？ 應(yīng)如何規(guī)劃？ （不考慮通貨膨脹因素， 假定各項(xiàng)貸款利率均為5%。）51、客戶(hù)財(cái)務(wù)狀況分析：（12分）（1）編制客戶(hù)資產(chǎn)負(fù)債表（2分）客戶(hù)資產(chǎn)負(fù)債表日期：姓名：資產(chǎn)金額負(fù)債金額現(xiàn)金與現(xiàn)金等價(jià)物住房貸款100，000活期存款250，其他負(fù)債0000現(xiàn)金與現(xiàn)金等價(jià)物小250，負(fù)債總計(jì)100，計(jì)000000其他金融資產(chǎn)700

9、，000個(gè)人資產(chǎn)900，凈資產(chǎn)1，750，000000資產(chǎn)總計(jì)1，850，負(fù)債與凈資產(chǎn)總1，850，000計(jì)000（2）編制客戶(hù)現(xiàn)金流量表（2分）客戶(hù)現(xiàn)金流量表6日期：姓名：收入金額百分比支出金額百分比工資+獎(jiǎng)400,100%按揭還貸24,23%金000000投資收入日常支出36,34%000收入總計(jì)400,100%其他支出46,43%(+)000000支出總計(jì)106,26%支出總計(jì)106,100%(-)000000結(jié)余294,74%000（3）客戶(hù)財(cái)務(wù)狀況的比率分析（4分）客戶(hù)財(cái)務(wù)比率表（1分）結(jié)余比率投資與凈資產(chǎn)比率清償比率負(fù)債比率7即付比率負(fù)債收入比率客戶(hù)財(cái)務(wù)比率分析（3分）：從以上的比

10、率分析中，我們可以看出，客戶(hù)的各項(xiàng)指標(biāo)較好。結(jié)余比率咼達(dá)74%，說(shuō)明客戶(hù)有很強(qiáng)的儲(chǔ)蓄和投資能力。清償比率高達(dá)95%，遠(yuǎn)好于60%-70%的適宜水平。負(fù)債收入比率為25%，遠(yuǎn)低于40%的臨界點(diǎn)。（4） 客戶(hù)財(cái)務(wù)狀況預(yù)測(cè)（2分）客戶(hù)現(xiàn)在處于事業(yè)的黃金階段，預(yù)期收入會(huì)有穩(wěn)定的增長(zhǎng)，投資 收入的比例會(huì)逐漸加大。考慮到通貨膨脹，現(xiàn)有的支出會(huì)按一定的比 例增加，隨著年齡的增長(zhǎng)，保險(xiǎn)醫(yī)療的費(fèi)用會(huì)有所增加。另外，購(gòu)車(chē) 后，每年會(huì)有一筆較大的開(kāi)銷(xiāo)。目前按揭貸款是唯一的負(fù)債，隨著時(shí) 間的推移，這筆負(fù)債會(huì)越來(lái)越小。（5） 客戶(hù)財(cái)務(wù)狀況總體評(píng)價(jià)（2分）總體看來(lái)，客戶(hù)償債能力較強(qiáng)，結(jié)余比例較高，財(cái)務(wù)狀況較好。 其缺陷在

11、于活期存款占總資產(chǎn)的比例過(guò)咼， 投資結(jié)構(gòu)不太合理。該客 戶(hù)的資產(chǎn)投資和消費(fèi)結(jié)構(gòu)可進(jìn)一步提咼。2、確定客戶(hù)理財(cái)目標(biāo)（16分）（1）理財(cái)目標(biāo)的規(guī)范化與分類(lèi)（4分）（按期限分）81、保險(xiǎn)規(guī)劃：增加適當(dāng)?shù)谋ｋU(xiǎn)投入進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)管理。 （短期）2、消費(fèi)支出規(guī)劃購(gòu)車(chē)：近期內(nèi)購(gòu)買(mǎi)一輛總價(jià)在30萬(wàn)的 車(chē)。（短期）3、消費(fèi)支出規(guī)劃購(gòu)房：在未來(lái)5年購(gòu)買(mǎi)第二套住房的家 庭計(jì)劃（總價(jià)格預(yù)計(jì)為80萬(wàn)元）。（中期）4、子女教育規(guī)劃：十年后（2015年）送孩子出國(guó)念書(shū)，每年 需要10萬(wàn)元各種支出，大約6年（本科加碩士研究生），共需60萬(wàn)元。（長(zhǎng)期）（2）理財(cái)目標(biāo)的可行性分析（12分）1、建議客戶(hù)每年購(gòu)買(mǎi)不超過(guò)4.5萬(wàn)元的保險(xiǎn)費(fèi)用

12、，具體如下：A.壽險(xiǎn)：壽險(xiǎn)保障約500萬(wàn)，預(yù)計(jì)年保費(fèi)支出30，000元。B.意外保障保險(xiǎn)： 保障額約250萬(wàn) （意外保障額度等于未來(lái)支出 的總額） 。預(yù)計(jì)年保費(fèi)支出5，000元。C.醫(yī)療保障保險(xiǎn)（主要是重大疾病保險(xiǎn)， 額度夫婦每人約40萬(wàn)， 孩子約20萬(wàn)，采用年交型，購(gòu)買(mǎi)消費(fèi)型保險(xiǎn)） 。預(yù)計(jì)年保費(fèi)支出4，000元。D.住院醫(yī)療和手術(shù)費(fèi)用保障 （作為重大疾病的保險(xiǎn)補(bǔ)充保險(xiǎn)， 額 度按住院每天80元的標(biāo)準(zhǔn)，收入按照每人每次1萬(wàn)元，其他費(fèi)用保障依據(jù)依據(jù) 具體需求分析）。9預(yù)計(jì)年保費(fèi)支出4,000元。2、以客戶(hù)目前的經(jīng)濟(jì)狀況來(lái)看，建議客戶(hù)在半年內(nèi)買(mǎi)車(chē)，可以從存款中支取220,000元，另外80，000

13、從半年的收入結(jié)余中支取3、子女教育總共需要600,000元的資金，假定投資回報(bào)率為6%， 則每年投入50，000元即可。600,000 0.0610(1 0.06) -14、由于客戶(hù)每年結(jié)余較大，建議五年后一次性付清第二套房的 房款80萬(wàn)元，假定投資收益率3%，每年需投入150，000用于短期 債券市場(chǎng)基金。800,000 0.035(10.03) -15、預(yù)計(jì)每年的汽車(chē)花費(fèi)為30，000元。6、這樣，每年會(huì)有17，000元的現(xiàn)金結(jié)余，可用選擇偏股型基 金進(jìn)行長(zhǎng)期投資。3、制訂理財(cái)方案（8分）（1）客戶(hù)資產(chǎn)配置方案（4分）客戶(hù)現(xiàn)有資產(chǎn)配置中，現(xiàn)金/活期存款額度偏高，一般來(lái)說(shuō)保持三 個(gè)月的消費(fèi)支

14、出額度，建議保留30，000元錢(qián)的活期存款，將其余 的220，000用于購(gòu)車(chē)。由于客戶(hù)收入較高，每年有大量結(jié)余，無(wú)需動(dòng)用現(xiàn)有金融資產(chǎn)即可實(shí)現(xiàn)其理財(cái)目標(biāo)，因此現(xiàn)有的金融資產(chǎn)可用于長(zhǎng)期增值。 由于個(gè)股Far(1 r)-1:50,000Far(1 r)n-1:150,00010風(fēng)險(xiǎn)比較大，建議改為投資于基金。客戶(hù)人處中年，建議采取較為保 守的投資策略?？蓪?00,000金融資產(chǎn)中的350，000投資于債券 基金，另外350，000投資偏股型基金。債券基金風(fēng)險(xiǎn)較小，偏股型 基金具有較大的升值潛力，綜合起來(lái)預(yù)計(jì)可實(shí)現(xiàn)6-8%的收益率。原資產(chǎn)新配置方案如下：(2)客戶(hù)理財(cái)組合方案(4分)客戶(hù)新增資產(chǎn)理財(cái)組合方案品種投入額用途期限壽險(xiǎn)30，000收入保障意外保障保險(xiǎn)5，000支出保障醫(yī)療保障保險(xiǎn)4，000醫(yī)療保障住院醫(yī)療和手術(shù)費(fèi)用保障4，000住院醫(yī)療保障平衡型基金50，000子女教育10年短期債券基金150，000購(gòu)買(mǎi)