1、鋁箔公司工程項目財務(wù)分析目錄第一章 項目概況3一、 項目概述3二、 項目總投資及資金構(gòu)成4三、 資金籌措方案5四、 項目預期經(jīng)濟效益規(guī)劃目標5五、 項目建設(shè)進度規(guī)劃5第二章 財務(wù)分析的價格及選取原則6一、 財務(wù)分析的取價原則6二、 財務(wù)分析的價格體系8第三章 財務(wù)現(xiàn)金流量的估算11一、 營業(yè)收入與補貼收入估算11二、 稅費估算13第四章 項目背景分析19第五章22一、 股東權(quán)利及義務(wù)22二、 董事24三、 高級管理人員28四、 監(jiān)事30第六章32一、 項目風險分析32二、 項目風險對策34第七章36一、 公司發(fā)展規(guī)劃36二、 保障措施37第八章40一、 項目進度安排40二、 項目實施保障措施4

2、1第一章 項目概況一、 項目概述（一）項目基本情況1、承辦單位名稱：xxx投資管理公司2、項目性質(zhì)：技術(shù)改造3、項目建設(shè)地點：xxx（以選址意見書為準）4、項目聯(lián)系人：閆xx（二）主辦單位基本情況經(jīng)過多年的發(fā)展，公司擁有雄厚的技術(shù)實力，豐富的生產(chǎn)經(jīng)營管理經(jīng)驗和可靠的產(chǎn)品質(zhì)量保證體系，綜合實力進一步增強。公司將繼續(xù)提升供應(yīng)鏈構(gòu)建與管理、新技術(shù)新工藝新材料應(yīng)用研發(fā)。集團成立至今，始終堅持以人為本、質(zhì)量第一、自主創(chuàng)新、持續(xù)改進，以技術(shù)領(lǐng)先求發(fā)展的方針。面對宏觀經(jīng)濟增速放緩、結(jié)構(gòu)調(diào)整的新常態(tài)，公司在企業(yè)法人治理機構(gòu)、企業(yè)文化、質(zhì)量管理體系等方面著力探索，提升企業(yè)綜合實力，配合產(chǎn)業(yè)供給側(cè)結(jié)構(gòu)改革。同時，

3、公司注重履行社會責任所帶來的發(fā)展機遇，積極踐行“責任、人本、和諧、感恩”的核心價值觀。多年來，公司一直堅持堅持以誠信經(jīng)營來贏得信任。公司將依法合規(guī)作為新形勢下實現(xiàn)高質(zhì)量發(fā)展的基本保障，堅持合規(guī)是底線、合規(guī)高于經(jīng)濟利益的理念，確立了合規(guī)管理的戰(zhàn)略定位，進一步明確了全面合規(guī)管理責任。公司不斷強化重大決策、重大事項的合規(guī)論證審查，加強合規(guī)風險防控，確保依法管理、合規(guī)經(jīng)營。嚴格貫徹落實國家法律法規(guī)和政府監(jiān)管要求，重點領(lǐng)域合規(guī)管理不斷強化，各部門分工負責、齊抓共管、協(xié)同聯(lián)動的大合規(guī)管理格局逐步建立，廣大員工合規(guī)意識普遍增強，合規(guī)文化氛圍更加濃厚。公司始終堅持“人本、誠信、創(chuàng)新、共贏”的經(jīng)營理念，以“市場

4、為導向、顧客為中心”的企業(yè)服務(wù)宗旨，竭誠為國內(nèi)外客戶提供優(yōu)質(zhì)產(chǎn)品和一流服務(wù)，歡迎各界人士光臨指導和洽談業(yè)務(wù)。（三）項目建設(shè)選址及用地規(guī)模本期項目選址位于xxx（以選址意見書為準），占地面積約99.00畝。項目擬定建設(shè)區(qū)域地理位置優(yōu)越，交通便利，規(guī)劃電力、給排水、通訊等公用設(shè)施條件完備，非常適宜本期項目建設(shè)。二、 項目總投資及資金構(gòu)成本期項目總投資包括建設(shè)投資、建設(shè)期利息和流動資金。根據(jù)謹慎財務(wù)估算，項目總投資41903.09萬元，其中：建設(shè)投資31646.99萬元，占項目總投資的75.52%；建設(shè)期利息457.61萬元，占項目總投資的1.09%；流動資金9798.49萬元，占項目總投資的23.

5、38%。三、 資金籌措方案（一）項目資本金籌措方案項目總投資41903.09萬元，根據(jù)資金籌措方案，xxx投資管理公司計劃自籌資金（資本金）23225.04萬元。（二）申請銀行借款方案根據(jù)謹慎財務(wù)測算，本期工程項目申請銀行借款總額18678.05萬元。四、 項目預期經(jīng)濟效益規(guī)劃目標1、項目達產(chǎn)年預期營業(yè)收入（SP）：82900.00萬元。2、年綜合總成本費用（TC）：62978.52萬元。3、項目達產(chǎn)年凈利潤（NP）：14595.65萬元。4、財務(wù)內(nèi)部收益率（FIRR）：28.74%。5、全部投資回收期（Pt）：4.90年（含建設(shè)期12個月）。6、達產(chǎn)年盈虧平衡點（BEP）：27655.70萬

6、元（產(chǎn)值）。五、 項目建設(shè)進度規(guī)劃項目計劃從可行性研究報告的編制到工程竣工驗收、投產(chǎn)運營共需12個月的時間。第二章 財務(wù)分析的價格及選取原則一、 財務(wù)分析的取價原則（一）財務(wù)分析應(yīng)采用預測價格財務(wù)分析基于對擬建項目未來數(shù)年或更長年份的效益與費用的估算，而無論投入還是產(chǎn)出的未來價格都會發(fā)生各種各樣的變化，為了合理反映項目的效益和財務(wù)狀況，財務(wù)分析應(yīng)采用預測價格。該預測價格應(yīng)是在選定的基年價格基礎(chǔ)上測算。至于采用上述何種價格體系，要視具體情況決定。（二）現(xiàn)金流量分析原則上應(yīng)采用實價體系采用實價計算凈現(xiàn)值和內(nèi)部收益率進行現(xiàn)金流量分析是比較通行的做法。這樣做，便于投資者考察投資的實際盈利能力。因為實價

7、體系排除了通貨膨脹因素的影響，消除了因通貨膨脹（物價總水平上漲）帶來的“浮腫凈現(xiàn)金流量”，能夠相對真實地反映投資的盈利能力，為投資決策提供較為可靠的依據(jù)。如果采用含通貨膨脹因素的時價進行現(xiàn)金流量分析，計算出來的項目內(nèi)部收益率包含通貨膨脹率，會使顯示出的未來收益增加，形成“浮腫凈現(xiàn)金流量”，夸大項目的實際盈利能力。此時采用的財務(wù)基準收益率應(yīng)當包含通貨膨脹率才能不影響對項目財務(wù)可行性的判斷。（三）償債能力分析和財務(wù)生存能力分析原則上應(yīng)采用時價體系用時價進行財務(wù)預測，編制利潤和利潤分配表、財務(wù)計劃現(xiàn)金流量表及資產(chǎn)負債表，是比較通行的做法。這樣做有利于描述項目計算期內(nèi)各年當時的財務(wù)狀況，相對合理地進行

8、償債能力分析和財務(wù)生存能力分析。為了滿足實際投資的需要，在投資估算中應(yīng)該同時包含兩類價格變動因素引起投資增長的部分，一般通過計算漲價預備費來體現(xiàn)。同樣，在融資計劃中也應(yīng)考慮這部分費用，在投入運營后的還款計劃中自然包括該部分費用的償還。因此，只有采用既包括了相對價格變化，又包含通貨膨脹因素影響在內(nèi)的時價價值表示的投資費用、融資數(shù)額進行計算，才能真實反映項目的償債能力和財務(wù)生存能力。（四）對財務(wù)分析采用價格體系的簡化在實踐中，并不要求對所有項目，或在所有情況下，都必須全部采用上述價格體系進行財務(wù)分析，多數(shù)情況下都允許根據(jù)具體情況適當簡化。方法與參數(shù)和指南都各自提出了簡化處理的辦法，雖然表述不盡相同

9、，但實際上兩者對財務(wù)分析采用價格體系的簡化處理基本一致，可以歸納為以下幾點：1一般在建設(shè)期間既要考慮通貨膨脹因素，又要考慮相對價格變化，包括對建設(shè)投資的估算和對運營期投入產(chǎn)出價格的預測。2項目運營期內(nèi)，一般情況下盈利能力分析和償債能力分析可以采用同一套價格，即預測的運營期價格。3項目運營期內(nèi)，可根據(jù)項目和產(chǎn)出的具體情況，選用固定價格（項目運營期內(nèi)各年價格不變）或?qū)崈r，即考慮相對價格變化的變動價格（項目運營期內(nèi)各年價格不同，或某些年份價格不同）。4當有要求，或通貨膨脹嚴重時，項目償債能力分析和財務(wù)生存能力分析要采用時價價格體系。二、 財務(wù)分析的價格體系（一）影響價格變動的因素影響價格變動的因素很

10、多，可歸納為兩類：一是相對價格變動因素；二是絕對價格變動因素。相對價格是指商品間的價格比例關(guān)系。導致商品相對價格發(fā)生變化的因素很復雜，例如供應(yīng)量的變化、價格政策的變化、勞動生產(chǎn)率變化等可能引起商品間比價的改變；消費水平變化、消費習慣改變、可替代產(chǎn)品的出現(xiàn)等引起供求關(guān)系發(fā)生變化，從而使供求均衡價格發(fā)生變化，引起商品間比價的改變等。絕對價格是指用貨幣單位表示的商品價格水平。絕對價格變動一般體現(xiàn)為物價總水平的變化，即因貨幣貶值（通貨膨脹）引起的所有商品價格的普遍上漲，或因貨幣升值（通貨緊縮）引起的所有商品價格的普遍下降。（二）財務(wù)分析涉及的三種價格及其間關(guān)系在項目財務(wù)分析中，要對項目整個計算期內(nèi)的價

11、格進行預測，涉及到如何處理價格變動的問題。在整個計算期的若干年內(nèi)，是采用同一個固定價格呢，還是各年都變動以及如何變動？也就是投資項目的財務(wù)分析采用什么價格體系的問題。財務(wù)分析涉及的價格體系有三種，即固定價格體系（或稱基價體系）、實價體系和時價體系。同時涉及三種價格，即基價、實價和時價。1基價，是指以基年價格水平表示的，不考慮其后價格變動的價格，也稱固定價格。如果采用基價，項目計算期內(nèi)各年價格都是相同的，就形成了財務(wù)分析的固定價格體系。一般選擇評價當年的年份為基年，也有選擇預計的開始建設(shè)年份的。例如某項目財務(wù)分析在2016年進行，一般選擇2016年為基年，假定某貨物A在2016年的價格為100元

12、，即其基價為100元，是以2016年價格水平表示的?；鶅r是確定項目涉及的各種貨物預測價格的基礎(chǔ)，也是估算建設(shè)投資的基礎(chǔ)。2，時價，顧名思義是指任何時候的當時市場價格。它包含了相對價格變動和絕對價格變動的影響，以當時的價格水平表示。以基價為基礎(chǔ)，按照預計的各種貨物的不同價格上漲率（可稱為時價上漲率）分別求出它們在計算期內(nèi)任何一年的時價。3，實價，是以基年價格水平表示的，只反映相對價格變動因素影響的價格?？梢杂蓵r價中扣除物價總水平變動的影響來求得實價。只有當時價上漲率大于物價總水平上漲率時，該貨物的實價上漲率才會大于零，此時說明該貨物價格上漲超過物價總水平的上漲。如果所有貨物間的相對價格保持不變，

13、則實價上漲率為零，每種貨物的實價等于基價，同時意味著各種貨物的時價上漲率相同，也即各種貨物的時價上漲率等于物價總水平上漲率。第三章 財務(wù)現(xiàn)金流量的估算一、 營業(yè)收入與補貼收入估算（一）營業(yè)收入估算營業(yè)收入是指銷售產(chǎn)品或提供服務(wù)所取得的收入，通常是項目財務(wù)效益的主要部分。對于銷售產(chǎn)品的項目，營業(yè)收入即為銷售收入。在估算營業(yè)收入的同時，一般還要完成相關(guān)流轉(zhuǎn)稅金的估算。流轉(zhuǎn)稅金主要包括增值稅、消費稅、稅金及附加等。在項目決策分析與評價中，營業(yè)收入的估算通常假定當年的產(chǎn)品（實際指商品，等于產(chǎn)品扣除自用量后的余額）當年全部銷售，也就是當年商品量等于當年銷售量。營業(yè)收入估算的具體要求如下：1合理確定運營負

14、荷計算營業(yè)收入，首先要正確估計各年運營負荷（或稱生產(chǎn)能力利用率、開工率）。運營負荷是指項目運營過程中負荷達到設(shè)計能力的百分數(shù)，它的高低與項目復雜程度、產(chǎn)品生命周期、技術(shù)成熟程度、市場開發(fā)程度、原材料供應(yīng)、配套條件、管理因素等都有關(guān)系。在市場經(jīng)濟條件下，如果其他方面沒有大的問題，運營負荷的高低應(yīng)主要取決于市場。在項目決策分析與評價階段，通過對市場和營銷策略所做研究，結(jié)合其他因素研究確定分年運營負荷，作為計算各年營業(yè)收入和成本費用的基礎(chǔ)。運營負荷的確定一般有兩種方式：一是經(jīng)驗設(shè)定法，即根據(jù)以往項目的經(jīng)驗，結(jié)合該項目的實際情況，粗估各年的運營負荷，以設(shè)計能力的百分數(shù)表示。常見的做法是：設(shè)定一段低負荷

15、的投產(chǎn)期，以后各年均按達到年設(shè)計能力計。2合理確定產(chǎn)品或服務(wù)的價格為提高營業(yè)收入估算的準確性，應(yīng)遵循前述穩(wěn)妥原則，采用適宜的方法，合理確定產(chǎn)品或服務(wù)的價格。對于某些基礎(chǔ)設(shè)施項目，其提供服務(wù)的價格或收費標準有時需要通過由成本加適當?shù)睦麧櫟姆绞絹泶_定，或者根據(jù)政府調(diào)控價格確定。3多種產(chǎn)品分別估算或合理折算對于生產(chǎn)多種產(chǎn)品和提供多項服務(wù)的項目，應(yīng)分別估算各種產(chǎn)品及服務(wù)的營業(yè)收入。對那些不便于按詳細的品種分類計算營業(yè)收入的項目，也可采取折算為標準產(chǎn)品的方法計算營業(yè)收入。4編制營業(yè)收入估算表營業(yè)收入估算表的格式可隨行業(yè)和項目而異。項目的營業(yè)收入估算表格既可單獨給出，也可同時列出各種應(yīng)納稅金及附加以及增值

16、稅。（二）補貼收入估算按照企業(yè)會計制度（2001），“企業(yè)按規(guī)定實際收到的補貼收入或按銷量或工作量等和國家規(guī)定的補助定額計算并按期給予的定額補貼，以及屬于國家財政扶持的領(lǐng)域給予的其他形式補助”應(yīng)計入補貼收入科目。按照企業(yè)會計準則（2006），將企業(yè)從政府無償取得貨幣性資產(chǎn)或非貨幣性資產(chǎn)稱為政府補助，并按照是否形成長期資產(chǎn)區(qū)分為與資產(chǎn)相關(guān)的政府補助和與收益相關(guān)的政府補助。在項目財務(wù)分析中，作為運營期財務(wù)效益核算的往往是與收益相關(guān)的政府劑助，主要用于補償項目建成（企業(yè)）以后期間的相關(guān)費用或損失。按照企業(yè)會計準則，這些補助在取得時應(yīng)確認為遞延收益，在確認相關(guān)費用的期間計入當期損益（營業(yè)外收入）。由于

17、在項目財務(wù)分析中通?？珊雎誀I業(yè)外收入科目，特別是非經(jīng)營性項目財務(wù)分析往往需要推算為了維持正常運營或?qū)崿F(xiàn)微利所需要的政府補助，客觀上需要單列一個財務(wù)效益科目，可稱其為“補貼收入”。二、 稅費估算（一）注意事項財務(wù)分析中涉及多種稅費的估算，不同項目涉及的稅費種類和稅率可能各不相同。稅費計取得當是正確估算項目費用乃至凈效益的重要因素。要根據(jù)項目的具體情況選用適宜的稅種和稅率。這些稅金及相關(guān)優(yōu)惠政策會因時而異，部分會因地而異，項目評價時應(yīng)密切注意當時、當?shù)氐亩愂照?，適時調(diào)整計算，使財務(wù)分析比較符合實際情況。（二）財務(wù)分析涉及的稅費種類和估算要點財務(wù)分析中涉及的稅費主要包括增值稅、消費稅、資源稅、所得

18、稅、關(guān)稅、城市維護建設(shè)稅和教育費附加等，有些行業(yè)還涉及土地增值稅、礦產(chǎn)資源補償費、石油特別收益金和礦區(qū)使用費等。此外還有車船使用稅、房產(chǎn)稅、土地使用稅、印花稅、契稅和環(huán)境保護稅等。財務(wù)分析時應(yīng)說明稅種、征稅方式、計稅依據(jù)、稅率等。如有減免稅優(yōu)惠，應(yīng)說明減免依據(jù)及減免方式。在會計處理上，消費稅、資源稅、土地增值稅、城市維護建設(shè)稅、教育費附加和地方教育附加等包含在“稅金及附加”科目中。1增值稅。對適用增值稅的項目，財務(wù)分析應(yīng)按稅法規(guī)定計算增值稅，并應(yīng)按照規(guī)定正確計算可抵扣固定資產(chǎn)增值稅。2009年1月1日起，我國開始施行2008年11月頒布的中華人民共和國增值稅暫行條例，由過去的生產(chǎn)型增值稅改革為

19、消費型增值稅，允許抵扣規(guī)定范圍的固定資產(chǎn)進項稅額。中華人民共和國增值稅暫行條例規(guī)定：“在中華人民共和國境內(nèi)銷售貨物或者提供加工、修理修配勞務(wù)以及進口貨物的單位和個人，為增值稅的納稅人，應(yīng)當依照本條例繳納增值稅。納稅人銷售貨物或者提供應(yīng)稅勞務(wù)（以下簡稱銷售貨物或者應(yīng)稅勞務(wù)），應(yīng)納稅額為當期銷項稅額抵扣當期進項稅額后的余額。銷售額為納稅人銷售貨物或者應(yīng)稅勞務(wù)向購買方收取的全部價款和價外費用，但是不包括收取的銷項稅額?！薄凹{稅人購進貨物或者接受應(yīng)稅勞務(wù)（以下簡稱購進貨物或者應(yīng)稅勞務(wù)）支付或者負擔的增值稅額為進項稅額。下列進項稅額準予從銷項稅額中抵扣：（1）從銷售方取得的增值稅專用發(fā)票上注明的增值稅額

20、。（2）從海關(guān)取得的海關(guān)進口增值稅專用繳款書上注明的增值稅額?！蔽覈鴱?011年開始進行服務(wù)業(yè)營業(yè)稅改征增值稅改革（簡稱“營改增”）的試點。從2016年5月1日起，將試點范圍擴大到建筑業(yè)、房地產(chǎn)業(yè)、金融業(yè)、生活服務(wù)業(yè)，并將所有企業(yè)新增不動產(chǎn)所含增值稅納入抵扣范圍。2017年10月，國務(wù)院已通過中華人民共和國增值稅暫行條例修改案，并于11月正式發(fā)布執(zhí)行。2018年6月，財務(wù)部發(fā)布增值稅暫行條例實施細則，并于2019年1月正式執(zhí)行。2018年3月28日國務(wù)院常務(wù)會議決定，從2018年5月1日起，正式執(zhí)行調(diào)整后的增值稅稅率。其中增值稅稅率分為四檔：銷售或者進口貨物、提供加工及修理修配勞務(wù)為16%；農(nóng)

21、產(chǎn)品（含糧食）、自來水、天然氣、圖書、報紙、雜志、音像制品、電子出版物等產(chǎn)品，交通運輸服務(wù)（包括鐵路、公路、航空等）、銷售不動產(chǎn)以及轉(zhuǎn)讓土地使用權(quán)等為10%；增值電信、金融、文化、咨詢、旅游、醫(yī)療、餐飲等現(xiàn)代服務(wù)業(yè)為6%；出口貨物、航天運輸服務(wù)、向境外單位提供的完全在境外消費的技術(shù)轉(zhuǎn)讓等特殊業(yè)務(wù)為0%。2消費稅。我國對部分貨物征收消費稅。項目評價中涉及適用消費稅的產(chǎn)品或進口貨物時，應(yīng)按稅法規(guī)定計算消費稅。3土地增值稅。是按轉(zhuǎn)讓房地產(chǎn)（包括轉(zhuǎn)讓國有土地使用權(quán)、地上的建筑物及其附著物）取得的增值額征收的稅種，房地產(chǎn)項目應(yīng)按規(guī)定計算土地增值稅。4資源稅。是國家對開采特定礦產(chǎn)品或者生產(chǎn)鹽的單位和個人征

22、收的稅種。當前對資源稅的征收大多采用從量計征方式，但對原油和天然氣等采用從價計征的方式，將來有可能對資源稅的計征方式進行全面改革。5企業(yè)所得稅。是針對企業(yè)應(yīng)納稅所得額征收的稅種，項目評價中應(yīng)注意按有關(guān)稅法對所得稅前扣除項目的要求，正確計算應(yīng)納稅所得額，并采用適宜的稅率計算企業(yè)所得稅，同時注意正確使用有關(guān)的所得稅優(yōu)惠政策，并加以說明。6城市維護建設(shè)稅、教育費附加和地方教育附加（1）城市維護建設(shè)稅以納稅人實際繳納的增值稅和消費稅稅額為計稅依據(jù)，分別與增值稅和消費稅同時繳納。城市維護建設(shè)稅稅率根據(jù)納稅人所在地而不同，在市區(qū)，縣城或鎮(zhèn)，或不在市區(qū)、縣城或鎮(zhèn)的，稅率分別為7%，5%或1%。（2）教育費附

23、加。以各單位和個人實際繳納的增值稅和消費稅稅額為計征依據(jù)，教育費附加費率為3%，分別與增值稅、消費稅同時繳納。（3）地方教育附加。為貫徹落實國家中長期教育改革和發(fā)展規(guī)劃綱要（20102020年），進一步規(guī)范和拓寬財政性教育經(jīng)費籌資渠道，支持地方教育事業(yè)發(fā)展，根據(jù)國務(wù)院有關(guān)工作部署和具體要求，2010年財政部發(fā)布“關(guān)于統(tǒng)一地方教育附加政策有關(guān)問題的通知”。一是要求統(tǒng)一開征地方教育附加；二是統(tǒng)一地方教育附加征收標準。地方教育附加征收標準統(tǒng)一為單位和個人（包括外商投資企業(yè)、外國企業(yè)及外籍個人）實際繳納的增值稅和消費稅稅額的2%。（4）根據(jù)國務(wù)院關(guān)于統(tǒng)一內(nèi)外資企業(yè)和個人城市維護建設(shè)稅和教育費附加制度的

24、通知（國發(fā)201035號）決定，自2010年12月1日起，對外商投資企業(yè)、外國企業(yè)及外籍個人征收城市維護建設(shè)稅和教育費附加。7關(guān)稅。是以進出口應(yīng)稅貨物為納稅對象的稅種。項目決策分析與評價中涉及應(yīng)稅貨物的進出口時，應(yīng)按規(guī)定正確計算關(guān)稅。引進設(shè)備材料的關(guān)稅體現(xiàn)在投資估算中，而進口原材料的關(guān)稅體現(xiàn)在成本中。根據(jù)“財會（2016）22號”文發(fā)布的增值稅會計處理規(guī)定，全面試行營業(yè)稅改征增值稅后，“營業(yè)稅金及附加”科目名稱調(diào)整為“稅金及附加”科目，該科目核算企業(yè)經(jīng)營活動發(fā)生的消費稅、城市維護建設(shè)稅、教育費附加及房產(chǎn)稅、土地使用稅、車船使用稅、印花稅等相關(guān)稅費。會計處理上應(yīng)將上述房產(chǎn)稅、土地使用稅、車船使用

25、稅、印花稅以及環(huán)境保護稅等稅費計入稅金及附加；但在財務(wù)分析實際工作中，為方便計算，可將房產(chǎn)稅、土地使用稅、車船使用稅、印花稅以及環(huán)境保護稅等稅費計入總成本費用中的管理費用，財務(wù)分析的“稅金及附加”則主要包括消費稅、資源稅、土地增值稅、城市維護建設(shè)稅、教育費附加和地方教育附加等。第四章 項目背景分析鋁箔是一種壓延鋁材，通常厚度小于0.2mm，具有價格低、無污染、防潮、不透光等優(yōu)點，主要應(yīng)用在食品、香煙、醫(yī)藥、電子電氣、建材、鋰電池等領(lǐng)域。隨著應(yīng)用范圍的不斷拓寬，鋁箔市場需求呈現(xiàn)攀升趨勢，產(chǎn)量也隨之增長，在2020年達到410萬噸以上。鋁箔根據(jù)應(yīng)用領(lǐng)域不同可分為包裝箔、空調(diào)箔、電子箔、電池箔等領(lǐng)域

26、，其中包裝箔占比在一半左右，其次是空調(diào)箔占比為24%。鋁箔在電子電器和電池領(lǐng)域應(yīng)用占比較低，2019年總占比僅有5%左右，未來發(fā)展?jié)摿薮?。在消費需求方面，鋁箔主要需求來源于食品和空調(diào)領(lǐng)域，但以上兩大產(chǎn)業(yè)目前發(fā)展較為成熟，對于鋁箔需求相對穩(wěn)定。在2019年我國鋁箔消費需求量僅有277萬噸，產(chǎn)能利用率低至66%，產(chǎn)能嚴重過剩。我國不僅是全球最大的鋁箔生產(chǎn)國家，同樣是主要鋁箔出口國家之一，在2019年我國鋁箔出口量約為130萬噸，在2020年受到疫情影響，進出口貿(mào)易嚴重受阻，鋁箔出口量略有下滑，為124萬噸。我國鋁箔主要出口至韓國、泰國、印度、日本、美國等眾多國家。相較于鋁箔出口，我國鋁箔進口量較

27、少，在2019年約為7.5萬噸，2020年達到7.9萬噸。我國鋁箔進口地較為集中，主要來源于日本和韓國，二者占據(jù)我國鋁箔進口量的86%左右。鋁箔行業(yè)技術(shù)門檻較低，國內(nèi)生產(chǎn)企業(yè)眾多，市場集中度較低，為了解決過剩產(chǎn)能，我國政府把鋁箔列入出口退稅優(yōu)惠政策中，因此國內(nèi)鋁箔企業(yè)積極布局海外市場。當前國內(nèi)擁有十萬噸級別以上的鋁箔生產(chǎn)企業(yè)僅有不到十家，且主要集中對大宗產(chǎn)品的研究，針對電子箔、電池箔研究企業(yè)較少，未來該領(lǐng)域發(fā)展前景較好。在市場競爭方面，國內(nèi)規(guī)模較大的鋁箔生產(chǎn)企業(yè)有鼎盛新材、東陽光科、常鋁股份、明泰鋁業(yè)、萬順新材等，在2020年明泰鋁業(yè)市場占比較高，也僅有4%左右。在2020年明泰鋁業(yè)的鋁箔產(chǎn)銷

28、率達到100%以上，產(chǎn)量約為14.7萬噸，該業(yè)務(wù)實現(xiàn)營收24.6億元。鋁箔應(yīng)用范圍較廣，在國內(nèi)主要被用于包裝和空調(diào)領(lǐng)域，市場需求較高。我國是全球最大的鋁箔生產(chǎn)國家，鋁箔產(chǎn)能過剩嚴重，國內(nèi)企業(yè)積極布局海外市場，年出口量較高。我國鋁箔生產(chǎn)企業(yè)眾多，但大多規(guī)模偏小，集中在大宗產(chǎn)品生產(chǎn)，在高端領(lǐng)域布局企業(yè)較少，市場競爭激烈。以“中國制造2025”和“互聯(lián)網(wǎng)+”行動計劃為引領(lǐng)，實施產(chǎn)業(yè)強縣戰(zhàn)略，推進新型工業(yè)化進程，實現(xiàn)工業(yè)率先發(fā)展。著力建設(shè)一流的經(jīng)濟開發(fā)區(qū)，打造現(xiàn)代制造業(yè)先進配套基地。以開發(fā)區(qū)和特色產(chǎn)業(yè)基地為發(fā)展平臺，以項目建設(shè)為發(fā)展支撐，深入推進傳統(tǒng)特色產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級和新興產(chǎn)業(yè)率先發(fā)展，形成先進制造業(yè)主

29、導的工業(yè)發(fā)展格局。到“十三五”末，力爭全部工業(yè)總產(chǎn)值突破500億元；規(guī)模以上企業(yè)數(shù)量每年新增15家以上，達到220家以上，規(guī)上工業(yè)增加值增速達到9%以上。（一）著力推進園區(qū)率先發(fā)展以規(guī)劃為引領(lǐng)，完善基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，加快招商引資進度，以“工業(yè)新城生態(tài)園區(qū)”為目標，助力產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型發(fā)展、率先發(fā)展。（二）加快傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級“十三五”期間，配合產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級，逐步淘汰低端鋼鐵壓延、低端零配件加工制造等技術(shù)含量低、高耗能低產(chǎn)出行業(yè)，實現(xiàn)傳統(tǒng)特色制造業(yè)高端化發(fā)展。（三）推動新興產(chǎn)業(yè)發(fā)展壯大堅持傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)與新興產(chǎn)業(yè)雙輪驅(qū)動，大力培育壯大新能源車輛制造、汽車零部件生產(chǎn)、數(shù)控設(shè)備生產(chǎn)等新興產(chǎn)業(yè)，為經(jīng)濟發(fā)展提供新的支撐。

30、力爭到“十三五”末，新興產(chǎn)業(yè)產(chǎn)值占工業(yè)總產(chǎn)值的比重達到30%以上。第五章一、 股東權(quán)利及義務(wù)1、公司股東享有下列權(quán)利：（1）依照其所持有的股份份額獲得股利和其他形式的利益分配；（2）依法請求、召集、主持、參加或者委派股東代理人參加股東大會，并行使相應(yīng)的表決權(quán)；（3）對公司的經(jīng)營進行監(jiān)督，提出建議或者質(zhì)詢；（4）依照法律、行政法規(guī)及本章程的規(guī)定轉(zhuǎn)讓、贈與或質(zhì)押其所持有的股份；（5）查閱本章程、股東名冊、公司債券存根、股東大會會議記錄、董事會會議決議、監(jiān)事會會議決議、財務(wù)會計報告；（6）公司終止或者清算時，按其所持有的股份份額參加公司剩余財產(chǎn)的分配；（7）對股東大會作出的公司合并、分立決議持異議的

31、股東，要求公司收購其股份；（8）法律、行政法規(guī)、部門規(guī)章或本章程規(guī)定的其他權(quán)利。2、公司股東大會、董事會決議內(nèi)容違反法律、行政法規(guī)的，股東有權(quán)請求人民法院認定無效。股東大會、董事會的會議召集程序、表決方式違反法律、行政法規(guī)或者本章程，或者決議內(nèi)容違反本章程的，股東有權(quán)自決議作出之日起60日內(nèi)，請求人民法院撤銷。監(jiān)事會、董事會收到前款規(guī)定的股東書面請求后拒絕提起訴訟，或者自收到請求之日起30日內(nèi)未提起訴訟，或者情況緊急、不立即提起訴訟將會使公司利益受到難以彌補的損害的，前款規(guī)定的股東有權(quán)為了公司的利益以自己的名義直接向人民法院提起訴訟。他人侵犯公司合法權(quán)益，給公司造成損失的，本條第一款規(guī)定的股東

32、可以依照前兩款的規(guī)定向人民法院提起訴訟。3、董事、高級管理人員違反法律、行政法規(guī)或者本章程的規(guī)定，損害股東利益的，股東可以向人民法院提起訴訟。4、公司股東承擔下列義務(wù)：（1）遵守法律、行政法規(guī)和本章程；（2）依其所認購的股份和入股方式繳納股金；（3）除法律、法規(guī)規(guī)定的情形外，不得退股；5、持有公司5%以上有表決權(quán)股份的股東，將其持有的股份進行質(zhì)押的，應(yīng)當自該事實發(fā)生當日，向公司作出書面報告。6、公司的控股股東、實際控制人員不得利用其關(guān)聯(lián)關(guān)系損害公司利益。違反規(guī)定的，給公司造成損失的，應(yīng)當承擔賠償責任。二、 董事1、公司設(shè)董事會，對股東大會負責。2、董事會由9名董事組成（其中獨立董事3人），設(shè)董

33、事長1人3、董事會行使下列職權(quán)：（1）召集股東大會，并向股東大會報告工作；（2）執(zhí)行股東大會的決議；（3）決定公司的經(jīng)營計劃和投資方案；（4）制訂公司的年度財務(wù)預算方案、決算方案；（5）制訂公司的利潤分配方案和彌補虧損方案；（6）在股東大會授權(quán)范圍內(nèi)，決定公司對外投資、收購出售資產(chǎn)、資產(chǎn)抵押、對外擔保事項、委托理財、關(guān)聯(lián)交易等事項；（7）決定公司內(nèi)部管理機構(gòu)的設(shè)置；（8）聘任或者解聘公司總經(jīng)理、董事會秘書；根據(jù)總經(jīng)理的提名，聘任或者解聘公司副總經(jīng)理、財務(wù)總監(jiān)等高級管理人員，并決定其報酬事項和獎懲事項。4、公司董事會應(yīng)當就注冊會計師對公司財務(wù)報告出具的非標準審計意見向股東大會作出說明。5、董事會

34、制定董事會議事規(guī)則，以確保董事會落實股東大會決議，提高工作效率，保證科學決策。6、董事會應(yīng)當確定對外投資、收購出售資產(chǎn)、資產(chǎn)抵押、對外擔保事項、委托理財、關(guān)聯(lián)交易的權(quán)限，建立嚴格的審查和決策程序；重大投資項目應(yīng)當組織有關(guān)專家、專業(yè)人員進行評審，并報股東大會批準。7、董事會設(shè)董事長1人，由董事會以全體董事的過半數(shù)選舉產(chǎn)生。8、董事長行使下列職權(quán)：（1）主持股東大會和召集、主持董事會會議；（2）督促、檢查董事會決議的執(zhí)行；（3）簽署董事會重要文件和其他應(yīng)由公司法定代表人簽署的其他文件；（4）行使法定代表人的職權(quán)；（5）在發(fā)生特大自然災害等不可抗力的緊急情況下，對公司事務(wù)行使符合法律規(guī)定和公司利益的

35、特別處置權(quán)，并在事后向公司董事會和股東大會報告；（6）董事會授予的其他職權(quán)。9、董事長不能履行職務(wù)或者不履行職務(wù)的，由半數(shù)以上董事共同推舉一名董事履行職務(wù)。10、董事會每年至少召開兩次會議，由董事長召集，于會議召開10日以前書面通知全體董事和監(jiān)事。11、代表1/10以上表決權(quán)的股東、1/3以上董事或者監(jiān)事會，可以提議召開董事會臨時會議。董事長應(yīng)當自接到提議后10日內(nèi)，召集和主持董事會會議。12、董事會召開臨時董事會會議的通知方式為：于會議召開三日之前以電話、傳真或電子郵件的方式通知全體董事。13、董事會會議通知包括以下內(nèi)容：（1）會議日期和地點；（2）會議期限；（3）事由及議題；（4）發(fā)出通知

36、的日期。14、董事會會議應(yīng)有過半數(shù)的董事出席方可舉行。董事會作出決議，必須經(jīng)全體董事的過半數(shù)通過。董事會決議的表決，實行一人一票。15、董事與董事會會議決議事項所涉及的企業(yè)有關(guān)聯(lián)關(guān)系的,不得對該項決議行使表決權(quán)，也不得代理其他董事行使表決權(quán)。該董事會會議由過半數(shù)的無關(guān)聯(lián)關(guān)系董事出席即可舉行，董事會會議所作決議須經(jīng)無關(guān)聯(lián)關(guān)系董事過半數(shù)通過。出席董事會的無關(guān)聯(lián)董事人數(shù)不足3人的，應(yīng)將該事項提交股東大會審議。16、董事會決議表決方式為：董事以舉手表決方式或者以書面表決方式。董事會臨時會議在保障董事充分表達意見的前提下，可以用傳真方式或召開電話會議的方式進行并作出決議，并由參會董事簽字。17、董事會會

37、議，應(yīng)由董事本人出席；董事因故不能出席，可以書面委托其他董事代為出席，委托書中應(yīng)載明代理人的姓名，代理事項、授權(quán)范圍和有效期限，并由委托人簽名或蓋章。代為出席會議的董事應(yīng)當在授權(quán)范圍內(nèi)行使董事的權(quán)利。董事未出席董事會會議，亦未委托代表出席的，視為放棄在該次會議上的投票權(quán)。18、董事會應(yīng)當對會議所議事項的決定做成會議記錄，出席會議的董事應(yīng)當在會議記錄上簽名。董事會會議記錄作為公司檔案保存，保存期限不少于10年。19、董事會會議記錄包括以下內(nèi)容：（1）會議召開的日期、地點和召集人姓名；（2）出席董事的姓名以及受他人委托出席董事會的董事（代理人）姓名；（3）會議議程；（4）董事發(fā)言要點；（5）每一決

38、議事項的表決方式和結(jié)果（表決結(jié)果應(yīng)載明贊成、反對或棄權(quán)的票數(shù)）。三、 高級管理人員1、公司設(shè)總裁一名，由董事會聘任或者解聘。公司設(shè)副總裁，由董事會根據(jù)總裁的提名聘任或解聘。2、本章程第九十三條規(guī)定的不得擔任董事的情形，同時適用于高級管理人員。本章程關(guān)于董事的忠實義務(wù)和關(guān)于勤勉義務(wù)的規(guī)定，同時適用于高級管理人員。在公司控股股東單位擔任除董事、監(jiān)事以外其他行政職務(wù)的人員，不得擔任公司的高級管理人員。3、總裁、副總裁每屆任期三年，連聘可以連任。4、總裁對董事會負責，行使下列職權(quán)：（1）主持公司的生產(chǎn)經(jīng)營管理工作，組織實施董事會決議，并向董事會報告工作；（2）組織實施公司年度經(jīng)營計劃和投資方案；（3）

39、擬訂公司內(nèi)部管理機構(gòu)設(shè)置方案；（4）擬訂公司的基本管理制度；（5）制訂公司的具體規(guī)章；（6）提請董事會聘任或者解聘公司副總裁、財務(wù)負責人；（7）決定聘任或解聘除應(yīng)由董事會聘任或者解聘以外的負責管理人員；（8）擬訂公司職工的工資、福利、獎懲，決定公司職工的聘任和解聘；（9）在董事會授權(quán)范圍內(nèi)，代表公司對外簽訂合同和處理業(yè)務(wù)；（10）本章程和董事會授予的其他職權(quán)。5、總裁列席董事會會議，非董事總裁在董事會上沒有表決權(quán)。6、總裁應(yīng)當根據(jù)董事會或者監(jiān)事會的要求，向董事會或者監(jiān)事會報告公司重大合同的簽訂、執(zhí)行情況、資金運用情況和盈虧情況。總裁必須保證該報告的真實性。7、總裁擬訂有關(guān)職工工資、福利、安全生

40、產(chǎn)以及勞動保護、勞動保險、解聘（或開除）公司職工等涉及職工切身利益的問題時，應(yīng)當事先聽取工會和職工代表大會的意見。8、總裁應(yīng)制訂總裁工作細則，報董事會批準后實施?？偛霉ぷ骷殑t包括以下內(nèi)容：（1）總裁會議召開的條件、程序和參加的人員；（2）總裁及其他高級管理人員各自具體的職責及其分工；（3）公司資金、資產(chǎn)運用，簽訂重大合同的權(quán)限，以及向董事會、監(jiān)事會的報告制度；（4）董事會認為必要的其他事項。9、總裁可以在任期屆滿以前提出辭職。有關(guān)總裁辭職的具體程序和辦法由總裁與公司之間的勞務(wù)合同規(guī)定。總裁在任職期間離職的，公司獨立董事應(yīng)當對總裁離職原因進行核查，并對披露原因與實際情況是否一致以及該事項對公司的

41、影響發(fā)表意見。獨立董事認為必要時，可以聘請中介機構(gòu)進行離任審計，費用由公司承擔。10、副總裁由總裁提名，經(jīng)董事會聘任或解聘。副總裁協(xié)助總裁工作。11、高級管理人員執(zhí)行公司職務(wù)時違反法律、行政法規(guī)、部門規(guī)章或本章程的規(guī)定，給公司造成損失的，應(yīng)當承擔賠償責任。四、 監(jiān)事1、本章程條關(guān)于不得擔任董事的情形同時適用于監(jiān)事。董事、總裁和其他高級管理人員不得兼任監(jiān)事。2、監(jiān)事應(yīng)當遵守法律、行政法規(guī)和本章程，對公司負有忠實義務(wù)和勤勉義務(wù)，對公司資金安全負有法定義務(wù)，不得利用職權(quán)收受賄賂或者其他非法收入，不得侵占公司的財產(chǎn)。3、監(jiān)事的任期每屆為3年。監(jiān)事任期屆滿，連選可以連任。4、監(jiān)事可以在任期屆滿以前提出辭

42、職。監(jiān)事辭職應(yīng)向監(jiān)事會提交書面辭職報告。監(jiān)事會將在2日內(nèi)披露有關(guān)情況。監(jiān)事任期屆滿未及時改選，或者監(jiān)事在任期內(nèi)辭職導致監(jiān)事會成員低于法定人數(shù)的，在改選出的監(jiān)事就任前，原監(jiān)事仍應(yīng)當依照法律、行政法規(guī)和本章程的規(guī)定，履行監(jiān)事職務(wù)。除上述情形外，監(jiān)事辭職自辭職報告送達監(jiān)事會時生效。5、監(jiān)事應(yīng)當保證公司披露的信息真實、準確、完整。6、監(jiān)事可以列席董事會會議，并對董事會決議事項提出質(zhì)詢或者建議。7、監(jiān)事不得利用其關(guān)聯(lián)關(guān)系損害公司利益，若給公司造成損失的，應(yīng)當承擔賠償責任。8、監(jiān)事執(zhí)行公司職務(wù)時違反法律、行政法規(guī)、部門規(guī)章或本章程的規(guī)定，給公司造成損失的，應(yīng)當承擔賠償責任。第六章一、 項目風險分析（一）政

43、策風險分析項目所處區(qū)域其自然環(huán)境、經(jīng)濟環(huán)境、社會環(huán)境和投資環(huán)境較好，改革開放以來，國內(nèi)政局穩(wěn)定，法律法規(guī)日臻完善，因此，該項目政策風險較小。（二）市場風險分析該項目雖然暫時擁有領(lǐng)先的競爭地位和優(yōu)勢，但仍需密切關(guān)注市場，加快產(chǎn)品產(chǎn)業(yè)化進程并盡早達到規(guī)?；a(chǎn)，確保性價比優(yōu)勢，真正占據(jù)國內(nèi)較大比例市場份額，同時力爭出口。因此，產(chǎn)業(yè)化進程的速度與質(zhì)量是本項目必須迎接的挑戰(zhàn)與風險。雖然今后幾年該項目應(yīng)用產(chǎn)品需求將會持續(xù)一波增長趨勢，但目前劇烈的市場競爭局面使得本項目存在一定的市場風險。（三）技術(shù)風險分析技術(shù)風險的規(guī)避措施是采用先進的生產(chǎn)管理理念、先進的制造工藝技術(shù)、完善的質(zhì)量檢測體系，使產(chǎn)品達到國內(nèi)外

44、領(lǐng)先水平。要進一步加大技術(shù)開發(fā)的投入，積極研究吸收國際先進技術(shù)，完善并固化加工制造工藝，挖掘自身潛力，打造自己核心競爭力。目前技術(shù)飛速發(fā)展，設(shè)備更新和產(chǎn)品技術(shù)升級換代迅速。要使產(chǎn)品和技術(shù)在行業(yè)內(nèi)處于領(lǐng)先地位，就要不斷加大科研開發(fā)投入，加強科研開發(fā)力量，致力技術(shù)創(chuàng)造，保持技術(shù)領(lǐng)先。同時，重視人才競爭，學習國外人才資料管理先進經(jīng)驗，形成積極進取的企業(yè)文化，建立吸引和穩(wěn)定人才的內(nèi)部激勵和約束機制。（四）產(chǎn)品風險分析該項目的幾種產(chǎn)品都是比較成熟的產(chǎn)品，但仍要根據(jù)市場不斷改進。（五）價格風險分析本項目產(chǎn)品的市場定價均比目前市場價要低，但隨著競爭對手的增加，不可避免地會遭遇到最終的價格競爭，面臨調(diào)低售價的

45、壓力；同時，市場原材料價格的波動也將直接影響產(chǎn)品成本，對產(chǎn)品價格帶來不確定影響。因此，應(yīng)從形成規(guī)模化生產(chǎn)、降低生產(chǎn)成本、加強內(nèi)部管理、改進生產(chǎn)工藝水平、提高產(chǎn)品質(zhì)量、實施品牌計劃生產(chǎn)方面采取措施，削減產(chǎn)品價格風險。（六）經(jīng)營管理風險分析項目面臨的經(jīng)營風險主要是指企業(yè)運營不當造成大量存貨、營運資金短缺、產(chǎn)品生產(chǎn)安排失調(diào)等問題。對于經(jīng)營管理風險，建議企業(yè)吸引人才加快機制及科技創(chuàng)新，盡快建立健全各項規(guī)章制度，全面提高管理人員和廣大職工的素質(zhì)，制定嚴格的成本控制措施和責任制；穩(wěn)定原料供應(yīng)渠道；加速新品種的開發(fā)，及時根據(jù)形勢調(diào)節(jié)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)，提高產(chǎn)品質(zhì)量；完善產(chǎn)、供、銷網(wǎng)絡(luò)管理系統(tǒng)，積極開拓市場渠道，搶占市

46、場先機；避免行業(yè)風險，走可持續(xù)發(fā)展道路。高素質(zhì)的人才（包括技術(shù)人員和管理人員）對公司的發(fā)展至關(guān)重要。（七）財務(wù)及融資風險分析財務(wù)金融風險主要是利率風險和匯率風險。本項目資金由企業(yè)自籌解決，只要確保資金迅速到位、回收和資金的合理使用，加強資金的使用管理，項目財務(wù)金融風險很小。本項目由于企業(yè)已經(jīng)完成了資金前期自籌，加上良好的銀行信用等級，因此，項目投融資風險很小。（八）經(jīng)濟風險分析從盈虧平衡點和售價降低對內(nèi)部收益率的影響看，項目的抗風險能力較強，但還需要企業(yè)不斷加強內(nèi)部管理，保持技術(shù)先進性，大力研發(fā)新產(chǎn)品，提高市場占有率，只有較高的市場占有率，才是企業(yè)各方面水平的綜合反映，才能最終避免項目的經(jīng)濟風

47、險。二、 項目風險對策（一）政策風險對策目前，國內(nèi)有良好的宏觀經(jīng)濟政策，但還需要把握機會，抓住國家目前鼓勵符合產(chǎn)業(yè)政策項目建設(shè)的機會，讓項目盡快進入實施階段。（二）社會風險對策加強與當?shù)馗骷壵块T的溝通，以期獲得更好的支持和幫助，為項目的順利實施提供保障。（三）經(jīng)濟風險對策密切關(guān)注國際金融和政治環(huán)境對本項目產(chǎn)品市場的影響，依據(jù)實際情況調(diào)整營銷策略。另外，企業(yè)內(nèi)部要不斷地進行技術(shù)改進和管理創(chuàng)新，節(jié)能減排，使項目產(chǎn)品成本降至最低限度。同時，與下游客戶建立良好的合作關(guān)系，形成穩(wěn)固的銷售網(wǎng)絡(luò)。（四）管理風險對策選聘優(yōu)秀的管理人才，并施以職業(yè)道德、修養(yǎng)、能力等綜合方面的教育；同時制定合理高效適用的管理

48、程序和制度，杜絕由于管理制度和措施的不到位、不完善造成的風險。特別是在項目建設(shè)過程中應(yīng)選擇具有較好業(yè)績和口碑的設(shè)計工程公司、監(jiān)理公司、施工單位，確保項目按時按質(zhì)完成建設(shè)，及時投運。第七章一、 公司發(fā)展規(guī)劃根據(jù)公司的發(fā)展規(guī)劃，未來幾年內(nèi)公司的資產(chǎn)規(guī)模、業(yè)務(wù)規(guī)模、人員規(guī)模、資金運用規(guī)模都將有較大幅度的增長。隨著業(yè)務(wù)和規(guī)模的快速發(fā)展，公司的管理水平將面臨較大的考驗，尤其在公司迅速擴大經(jīng)營規(guī)模后，公司的組織結(jié)構(gòu)和管理體系將進一步復雜化，在戰(zhàn)略規(guī)劃、組織設(shè)計、資源配置、營銷策略、資金管理和內(nèi)部控制等問題上都將面對新的挑戰(zhàn)。另外，公司未來的迅速擴張將對高級管理人才、營銷人才、服務(wù)人才的引進和培養(yǎng)提出更高要求，公司需進一步提高管理應(yīng)對能力，才能保持持續(xù)發(fā)展，實現(xiàn)業(yè)務(wù)發(fā)展目標。公司將采取多元化的融資方式，來滿足各項發(fā)展規(guī)劃的資金需求。在未來融資方面，公司將根據(jù)資金、市場的具體情況，擇時通過銀行貸款、配股、增發(fā)和發(fā)行可轉(zhuǎn)換債券等方式合理安排制定融資方案，進一步優(yōu)化資本結(jié)構(gòu)，籌集推動公司發(fā)展所需資金。公司將加快對各方面優(yōu)秀人才的引進和培養(yǎng)，同時加大對人才的資金投入并建立有效的激勵機制，確保公司發(fā)展規(guī)劃和目標的實現(xiàn)。一方面，公司將繼續(xù)加強員工培訓，加快培育一批素質(zhì)高、業(yè)務(wù)強的營銷人才、服務(wù)人才、管理人才；對營銷人員進行溝通與營銷技巧方面的培