1、公司財(cái)務(wù)造假手段的識別財(cái)務(wù)造假問題由來己久,現(xiàn)今全球都存在財(cái)務(wù)造假的問題,人們采用了眾多的手段和方法,卻一直未能徹底解決這一問題.與國外財(cái)務(wù)造假狀況相比,我國財(cái)務(wù)造假的現(xiàn)象更為普遍,并且由于各國國情不同,我國財(cái)務(wù)造假的原因有自身的獨(dú)特性.1這些財(cái)務(wù)造假事件引起中國的資本市場的巨大震動,并造成非常惡劣的影響,不僅給投資者造成巨大損失,而且對于資源的合理配置和證券市的發(fā)展具有很大的危害,已成為各國證券市場的公害.因此,識別財(cái)務(wù)造假的主要手段并采取有效的防范措施已成為會計(jì)理論研究和實(shí)踐的重要議題.一、財(cái)務(wù)造假概念及行為特征1.財(cái)務(wù)造假概念 財(cái)務(wù)造假,是指在有關(guān)會計(jì)行為人為實(shí)現(xiàn)其行為目標(biāo),達(dá)到某種目的

2、,利用會計(jì)法規(guī),準(zhǔn)則的靈活性以及其中尚存的漏洞和未涉及的領(lǐng)域,有目的的選擇會計(jì)程序和方法,甚至憑空捏造,修飾其財(cái)務(wù)報表和數(shù)據(jù),使之顯示出對其有利的會計(jì)信息的行為,財(cái)務(wù)造假是一種不規(guī)范的會計(jì)行為,它將致使提供的會計(jì)信息失去真實(shí)性和可靠性.財(cái)務(wù)造假行為包含造假的主體,造假的動機(jī),造假的主要手段和造假的影響等要素.2.財(cái)務(wù)造假的特征分析2.1通常是以管理層為主體的集體舞弊 盡管公司財(cái)務(wù)造假可能出現(xiàn)在各個層面,但造假的主體是上市公司的管理層.如果是普通員工舞弊,除非串通或經(jīng)管理層授意,否則內(nèi)部控制制度均能有效預(yù)防或事后核查;而管理層舞弊通常經(jīng)過精心設(shè)計(jì)并且事后極力隱瞞,注冊會計(jì)師難以有效識別.上市公司

3、財(cái)務(wù)造假屬集體舞弊,往往動用組織的資源和力量,有計(jì)劃,有步驟地實(shí)施造假.2但由于其"戰(zhàn)線"過長,破綻相應(yīng)地也較多,隱蔽性不及個人舞弊和小集團(tuán)舞弊.2.2以會計(jì)數(shù)據(jù)作為造假的客體 財(cái)務(wù)造假活動不論其目的和形式如何,最終都要反映到會計(jì)憑證,會計(jì)賬簿,會計(jì)報表和資產(chǎn)實(shí)物等會計(jì)信息載體之中.造假的方式主要有偽造,變造公司的會計(jì)憑證,應(yīng)用不恰當(dāng)?shù)臅?jì)方法和頻繁(惡意)變更會計(jì)政策等,但最終還是要在對外財(cái)務(wù)報告的會計(jì)數(shù)據(jù)上做文章.2.3造假不能改變企業(yè)的真實(shí)盈利狀況 財(cái)務(wù)造假是虛構(gòu)或者篡改真實(shí)的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù),因此造假不會也不能改變企業(yè)的真實(shí)盈利狀況,相反,造假帶來的虛假信息反面會干擾,破壞

4、正常的經(jīng)營決策,惡化企業(yè)的盈利情況.2、 財(cái)務(wù)造假常用手段 少數(shù)公司管理者受利益驅(qū)使采用一系列會計(jì)手段對財(cái)務(wù)報告進(jìn)行造假，手段較為隱蔽，且技術(shù)較為高級難以識別。1. 虛構(gòu)交易,操縱利潤 虛構(gòu)交易主要表現(xiàn)為偽造收入,它是性質(zhì)最為惡劣,欺騙性最大的一種財(cái)務(wù)造假的手段,在最近幾年發(fā)生的規(guī)模最大,影響最深遠(yuǎn),給投資者造成損失最慘重的財(cái)務(wù)欺詐案件,幾乎都是使用這種虛假會計(jì)信息的手法制造的.偽造的交易是一場完全的騙局,是對財(cái)務(wù)信息真實(shí)性的踐踏,是公然的違法違規(guī)行為. 虛構(gòu)交易的主要途徑是偽造收入,偽造收入主要包括以下手段:從虛構(gòu)交易對象開始,虛構(gòu)原材料購入發(fā)票,偽造材料購入合同,材料運(yùn)輸入庫單據(jù),材料出庫

5、單據(jù),產(chǎn)品生產(chǎn)班組和記錄,產(chǎn)品入庫單據(jù),銷售合同,銷售發(fā)票單據(jù),產(chǎn)品出庫單據(jù),產(chǎn)品運(yùn)輸單據(jù),銀行存款對賬單,銀行存款調(diào)節(jié)表,納稅單據(jù),產(chǎn)品外銷報關(guān)單,國際信用證,國外交易方,控制制度和管理制度等所有需要的憑證和文件.這樣的虛假交易和事項(xiàng)輸出的會計(jì)信息,即使經(jīng)驗(yàn)豐富的專業(yè)人員,有時也難以洞察其蹤跡.銀廣夏就是一個虛構(gòu)交易和利潤的典型案例.2.操縱收入,費(fèi)用,調(diào)節(jié)利潤2.1提前確認(rèn)收入 會計(jì)信息加工的整個過程分為四個步驟:確認(rèn)計(jì)量記錄報告,在這個過程中我們發(fā)現(xiàn),居于首要地位的是交易和事項(xiàng)的確認(rèn),然后才逐步進(jìn)行到最后的信息報告,會計(jì)信息的確認(rèn)對會計(jì)信息報告有著最重要的影響.只有正確的交易和事項(xiàng)的確認(rèn)

6、,才能談到會計(jì)信息最重要的質(zhì)量特性相關(guān)性和可靠性.雖然資產(chǎn)負(fù)債表也逐步得到更多的關(guān)注,但會計(jì)報表使用者對損益表的認(rèn)知程度似乎更高.而在損益表的第一頁,列出的就是主營業(yè)務(wù)收入,如果收入確認(rèn)不符合會計(jì)準(zhǔn)則的判斷標(biāo)準(zhǔn),必然導(dǎo)致會計(jì)報告的不真實(shí).收入的確認(rèn)本質(zhì)上就是指收入在什么時候入賬,并在損益表上如何反映. 我國會計(jì)準(zhǔn)則中的收入確認(rèn)準(zhǔn)則基本借鑒了國際會計(jì)準(zhǔn)則的做法,對各種類別交易事項(xiàng)的確認(rèn)規(guī)定了很嚴(yán)格的標(biāo)準(zhǔn),但這些標(biāo)準(zhǔn)雖然看上去很明確,但是基于判斷的成分依然很大.基于估計(jì)和判斷的領(lǐng)域總是容易被作為操縱的空間,因此收入確認(rèn)的彈性很大,這一也是經(jīng)常被用來作為利潤規(guī)劃手段的原因.一些公司使用提前或推遲確認(rèn)

7、收入的做法確認(rèn)收入,給外部信息使用者造成很大誤導(dǎo)。2.2利用投資收益等一次性所得調(diào)節(jié)利潤 在我國,首次發(fā)行股票,配股,增發(fā)新股,發(fā)行可轉(zhuǎn)換債券,某些銀行貸款的申請,發(fā)行企業(yè)債券,恢復(fù)上市,解除特別處理等,都規(guī)定有硬性指標(biāo),比如凈資產(chǎn)收益率達(dá)到某一比率,扭虧為盈,連續(xù)三年盈利等.當(dāng)企業(yè)經(jīng)營不利而又想進(jìn)一步融資或者解除特別處理時,就會為了實(shí)現(xiàn)這些硬性指標(biāo)而操縱利潤,方法之一就是依賴一次性所得.特別是投資收益,是一種最直接有效的利潤操縱方法.可以操縱的一次性所指包括巨額投資收益,銷售實(shí)物資產(chǎn),無形資產(chǎn)所有權(quán)或使用權(quán)轉(zhuǎn)讓,股權(quán)轉(zhuǎn)讓,關(guān)聯(lián)方之間的資產(chǎn)購銷等.這些一次性所得不會給企業(yè)帶來持續(xù)的盈利收入,當(dāng)

8、企業(yè)達(dá)到既定目標(biāo)后該部分利潤和收入會隨即消失,不但盈利能力不真實(shí),也降低了不同會計(jì)期間的可比性.2.3將費(fèi)用資本化來調(diào)節(jié)利潤 費(fèi)用必須與發(fā)生的收入配比,不符合資本化條件的費(fèi)用必須抵減收入.如果把不符合資本化條件的費(fèi)用資本化,會由于資本化費(fèi)用轉(zhuǎn)化為資本而在以后的多個會計(jì)期間攤銷而夸大當(dāng)期利潤.經(jīng)常被不適當(dāng)?shù)馁Y本化的費(fèi)用有利息費(fèi)用,廣告費(fèi)用,研究與開發(fā)經(jīng)費(fèi)和其他日常經(jīng)營費(fèi)用等,其資本化的借口往往是一些會計(jì)原則,比如權(quán)責(zé)發(fā)生制原則,配比原則等.3.會計(jì)方法和會計(jì)原則的不恰當(dāng)利用 會計(jì)制度同任何制度一樣都具有局限性,會計(jì)準(zhǔn)則所固有的估計(jì)和專業(yè)判斷以及會計(jì)核算方法的可選擇性給上市公司管理層操縱利潤提供了

9、機(jī)會.在會計(jì)制度和會計(jì)方法中,只要存在估計(jì)和判斷的領(lǐng)域,就存在被利用來進(jìn)行利潤操縱和調(diào)節(jié)資產(chǎn)的可能性,就可能引起會計(jì)信息失真.3.1會計(jì)估計(jì)方法的不恰當(dāng)利用 會計(jì)估計(jì)指企業(yè)對結(jié)果不確定的交易或事項(xiàng)以最近可利用的信息為基礎(chǔ)所作的判斷.由于企業(yè)經(jīng)營活動中內(nèi)在不確定因素的影響,某些會計(jì)報表項(xiàng)目不可能精確地計(jì)量,而只能加以估計(jì).如果賴以估計(jì)的基礎(chǔ)發(fā)生了變化,或者由于取得新的信息,積累更多的經(jīng)驗(yàn),可能需要對會計(jì)估計(jì)進(jìn)行更正.需要進(jìn)行會計(jì)估計(jì)的項(xiàng)目很多,例如:壞賬比例,存貨毀損,固定資產(chǎn)的使用年限和凈殘值,無形資產(chǎn)的受益年限,資產(chǎn)減值等.由于會計(jì)估計(jì)的特點(diǎn)是依靠估計(jì)和判斷,使用會計(jì)估計(jì)規(guī)劃利潤的概率很大,

10、比如利用會計(jì)估計(jì)的巨額準(zhǔn)備計(jì)提,各種秘密準(zhǔn)備等,如果使用靈活,可以成為利潤調(diào)節(jié)和規(guī)劃的強(qiáng)有力的武器.3.2會計(jì)原則的不恰當(dāng)利用 利用會計(jì)原則規(guī)劃利潤都是在實(shí)務(wù)中扭曲業(yè)務(wù)的實(shí)質(zhì)情況,卻以會計(jì)原則為盾牌達(dá)到利潤操縱的目的.無論會計(jì)制度和會計(jì)準(zhǔn)則對各種交易和事項(xiàng)會計(jì)處理的規(guī)定多么詳細(xì),都不可能包羅實(shí)務(wù)中的所有情況,特別是科技發(fā)展如此快,金融衍生工具層出不窮的今天,這樣就給那些想操縱會計(jì)行為,制作失真會計(jì)信息的會計(jì)師和企業(yè)管理當(dāng)局留下了可乘之機(jī).只要存在估計(jì)和判斷的領(lǐng)域,就可能被利用來制作失真會計(jì)信息.4.關(guān)聯(lián)交易準(zhǔn)則的不恰當(dāng)利用 關(guān)聯(lián)交易并非為法律所禁止,也不是所有的關(guān)聯(lián)交易都違背市場規(guī)則,但卻曾經(jīng)

11、被上市公司廣泛用來進(jìn)行利潤造假. 關(guān)聯(lián)交易正常化的做法是,關(guān)聯(lián)方之間通過非關(guān)聯(lián)的第三方作為中介,循環(huán)交易,或者掩蓋關(guān)聯(lián)關(guān)系,避開會計(jì)規(guī)定的限制,或者與其他企業(yè)建立戰(zhàn)略伙伴關(guān)系,利用與戰(zhàn)略伙伴的關(guān)系達(dá)到操縱利潤的目的.這種關(guān)系表面上看不屬于關(guān)聯(lián)交易,但由于在這些操作的背后有另外的利益轉(zhuǎn)移,這種方式本質(zhì)上也應(yīng)該屬于關(guān)聯(lián)交易,但是判斷的難度比較大,可以被企業(yè)作為操縱利潤的手段,特別是在我國財(cái)務(wù)報告披露不充分的情況下,如果企業(yè)自己不提供,外部財(cái)務(wù)報表使用者無法得到真實(shí)的交易信息.關(guān)聯(lián)交易的最終目的是自身效用的最大化.比如為了配股,發(fā)行新股,發(fā)行債券的成功,或者通過企業(yè)經(jīng)營利潤的支持操縱股票價格,從而得

12、到更大的自身利益.5.其他操縱利潤,調(diào)節(jié)資產(chǎn)行為除存在以上幾種主要的財(cái)務(wù)造假手段外,有些企業(yè)采用下列手段來達(dá)到目的.5.1子公司,空殼公司的妙用 在利潤操縱,資本運(yùn)營領(lǐng)域,子公司,空殼公司等虛擬公司有非常神奇的作用.美國安然公司堪稱典范,子公司數(shù)目達(dá)3000家以上,銀廣夏在北京的兩家商貿(mào)公司和一家研究所,東方電子的煙臺振東高新技術(shù)發(fā)展公司,一條龍作假的黎明股份等,在運(yùn)作過程中都晃動著虛擬公司的影子.而資本市場的玩家,對虛擬公司,空殼公司更是運(yùn)用自如.4虛擬公司,空殼公司常有下列妙用:(1)虛構(gòu)交易和事項(xiàng).(2)關(guān)聯(lián)交易正?；?(3)資本運(yùn)作.(4)轉(zhuǎn)移資金.(5)操縱市場.(6)資產(chǎn)重組.所有

13、涉及交易規(guī)劃和資本運(yùn)營的操縱行為,對具有法人性質(zhì)的虛擬公司運(yùn)用得好,都會收到四兩撥千斤的效果,既躲開了監(jiān)管部門的監(jiān)督,又避開了形式上違規(guī)的風(fēng)險,而且不容易引起外界的注意.5.2不按規(guī)定披露重大信息 企業(yè)的一些重大事項(xiàng),如委托理財(cái),重大訴訟,關(guān)聯(lián)交易,抵押,擔(dān)保,兼并收購,大股東高額占用資金等,必須全面及時地按照要求披露,否則將出現(xiàn)誤導(dǎo)投資者的會計(jì)信息.在市場監(jiān)管逐步嚴(yán)格的情況下,企業(yè)不按照要求披露重大信息的情況越來越少,但仍然有部分企業(yè)沒有按照要求去做,信息披露避重就輕,將過多的筆墨傾注于非重要事項(xiàng),而對重要,關(guān)鍵的事項(xiàng)缺乏詳細(xì)描述,特別是一些對企業(yè)十分不利的重大事項(xiàng)輕描淡寫,甚至隱瞞掩藏.當(dāng)

14、重大事項(xiàng)已經(jīng)危及企業(yè)的生存,很可能發(fā)生財(cái)務(wù)危機(jī)甚至影響持續(xù)經(jīng)營時,不披露行為會給投資者帶來十分嚴(yán)重的決策失誤,造成經(jīng)濟(jì)損失. 目前,上市公司的信息披露常存在以下幾個主要問題:(1)信息披露不真實(shí); (2)信息披露不充分;(3)信息披露不及時;(4)信息披露不公平;(5)信息披露不對稱;(6)信息披露與國際會計(jì)慣例不協(xié)調(diào).例如,"ST春都"存在嚴(yán)重的隱瞞實(shí)情與虛假披露,"南華西"推遲重大事項(xiàng)的披露,"三九醫(yī)藥"避重就輕披露等現(xiàn)象,都嚴(yán)重影響會計(jì)信息使用者對企業(yè)真實(shí)價值的判斷,誤導(dǎo)他們的決策,導(dǎo)致重大損失.三、財(cái)務(wù)造假識別方法如何識別公司

15、的這些造假手段，對有效治理財(cái)務(wù)造假及進(jìn)行合理化投資是非常重要的。一般可從其財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)發(fā)現(xiàn)疑點(diǎn)。常見的識別方法有以下一些。1.納稅情況異常1.1納稅資料與經(jīng)審計(jì)的財(cái)務(wù)資料不一致。一般來說，企業(yè)的納稅資料與經(jīng)審計(jì)的財(cái)務(wù) 資料不一致應(yīng)屬正常情況，因?yàn)槠髽I(yè)在進(jìn)行納稅申報時尚未完成審計(jì)，而審計(jì)時多少會 存在一些調(diào)整。但如納稅資料與經(jīng)審計(jì)的財(cái)務(wù)資料相差較大，企業(yè)的業(yè)績則非?？梢伞?如某企業(yè)19992002年所得稅申報表上反映的利潤總額為1238萬元，而財(cái)務(wù)報表上反映 為4051萬元；流轉(zhuǎn)稅申報表反映公司本產(chǎn)品銷售為22168萬元，而財(cái)務(wù)報表反映為25205 萬元。出現(xiàn)這種情況可能有兩種原因：其一，公司有多套

16、報表，其向稅務(wù)申報納稅時使 用的報表與向外披露的報表不同；其二，公司的內(nèi)部控制薄弱，平時賬務(wù)處理錯誤較多，在審計(jì)時需做較多的調(diào)整。但無論是哪一種情況，其財(cái)務(wù)資料都相當(dāng)可疑。1.2 應(yīng)交稅金余額巨大，且逐年增加，或突然減少。按照稅法規(guī)定，企業(yè)納稅是有一定 的時間限制的。一般來說，企業(yè)欠稅時間不應(yīng)超過三個月，換句話說，企業(yè)會計(jì)報表的 應(yīng)交稅金余額頂多是近三個月的，因此其余額不應(yīng)太大，如某企業(yè)有如下財(cái)務(wù)資料如表 一(單位：萬元，后均同)。表一 2004 2003 2002200120001999主營收入1200817557193991598165378562主營利潤50996010622852002

17、2632811凈利潤1612 2217 29324209 18432033應(yīng)交稅金4060359323182172858 830該企業(yè)每年利潤不高，尤其是最近幾年，凈利潤連續(xù)下降，應(yīng)交稅金卻逐年升高，就 是可疑現(xiàn)象。2. 現(xiàn)金流異常 經(jīng)營活動現(xiàn)金流量異常。將企業(yè)的盈利狀況同現(xiàn)金流狀況對比，可以看出企業(yè)的收 益質(zhì)量，如果企業(yè)通過虛增收入來包裝利潤，則虛增的收入很可能無法收回，導(dǎo)致企業(yè) 的利潤很高，而經(jīng)營活動凈現(xiàn)金流量卻長期低于凈利潤，甚至為負(fù)。如某公司的財(cái)務(wù)數(shù) 據(jù)如表二。表二 2004200320022001經(jīng)營活動凈現(xiàn)金流 13468 12410 -558-2079 投資活動凈現(xiàn)金流-2984

18、5 -25592-37217 -12344籌資活動凈現(xiàn)金流-101913451865581 12128現(xiàn)金凈流量-265682133627806-2295主營收入14521 90899 38358 60938凈利潤-39444 41765 127798915 這時，需注意其是否虛增收入，一般可以通過檢查應(yīng)收款項(xiàng)進(jìn)一步核實(shí)。這是因?yàn)楫?dāng) 企業(yè)通過虛增收入來包裝利潤，而經(jīng)營活動凈現(xiàn)金流量異常時，一般會伴隨應(yīng)收款項(xiàng)( 包括應(yīng)收賬款、其他應(yīng)收款、預(yù)付賬款)的增長迅速，因?yàn)槠髽I(yè)未收回的收入一般會在 應(yīng)收款項(xiàng)掛賬。3.投資活動現(xiàn)金流量異常。企業(yè)的經(jīng)營活動現(xiàn)金流量正常，但投資活動現(xiàn)金流出異常，也可能會有問題。

19、此時應(yīng)結(jié)合其他方面來考察，如可結(jié)合企業(yè)經(jīng)營情況的變化和同行 業(yè)情況。如某企業(yè)有如下財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)如表三。表三2004200320022001經(jīng)營活動凈現(xiàn)金流154801766118155 13458投資活動凈現(xiàn)金流 -69892 -23625 -29639 -17200籌資活動凈現(xiàn)金流 52712 828218736 22975現(xiàn)金凈流量 -1700 2318 725219229主營收入2865330412 3161026020凈利潤 4817 908314726 11607吞吐量(萬噸) 1110.2 1005.6 735.6 574.5截至2004年末，該公司總資產(chǎn)29.6億元，其中固定資產(chǎn)18

20、.5億元；同行業(yè)的另一公司T ，總資產(chǎn)28.1億元，其中固定資產(chǎn)17.5億元，2004年T公司實(shí)現(xiàn)收入10億元，而該公司 只有2.8億元。據(jù)此可判斷此公司情況異常。有虛增固定資產(chǎn)投資、增加收入的可能。4. 毛利率畸高一般而言，同樣的產(chǎn)品的毛利率不應(yīng)差別太大，尤其是競爭較為充分的行業(yè)，或經(jīng)營 所在地鄰近的企業(yè)。毛利率高無非是由于企業(yè)產(chǎn)品的價格較高或成本較低，因此其手法 無非是虛增收入或虛減成本。虛增收入可能會使企業(yè)的現(xiàn)金流量異常(上面已提到)，也 可能現(xiàn)金流量并無異常(可以通過關(guān)聯(lián)交易做到)，虛減成本則可能使存貨偏高。另外， 企業(yè)的現(xiàn)金流量表、利潤表和資產(chǎn)負(fù)債表具有一定的勾稽關(guān)系，可以通過分析三

21、張表找 出漏洞。如企業(yè)結(jié)轉(zhuǎn)的成本(即利潤表上的主營業(yè)務(wù)成本)較低，則當(dāng)期生產(chǎn)完成結(jié)轉(zhuǎn)入 庫的產(chǎn)成品一定較低，而當(dāng)期轉(zhuǎn)入生產(chǎn)的原材料、人工、各種費(fèi)用可能就較低，當(dāng)期購 進(jìn)的也可能較低(在產(chǎn)品和原材料、人工、各種費(fèi)用也有一個與產(chǎn)成品類似)。如果我們 可以查出或通過一定的技術(shù)手段估計(jì)出當(dāng)期購進(jìn)的原材料和發(fā)生的人工、材料費(fèi)用，則 有可能找到其矛盾之外。這矛盾之外即是該公司造假的疑點(diǎn)。5.突然置換資產(chǎn)突然進(jìn)行資產(chǎn)置換，將大量的應(yīng)收款項(xiàng)或盈利能力極強(qiáng)的子公司置換出去(或賣掉)。 例如，某公司在2003年的董事會第×次會議決議及召開2003年第一次臨時股東大會公 告中說明，鑒于公司的控股股東以往來

22、賬的形式所欠股份公司的債務(wù)21830萬元，董 事會同意控股股東以其所屬企業(yè)A房地產(chǎn)公司、B公司經(jīng)評估后的凈資產(chǎn)來沖抵控股股東 所欠股份公司債務(wù)，以減少關(guān)聯(lián)交易金額。至2003年6月30日，A房地產(chǎn)公司的賬面總資 產(chǎn)約4943萬元、賬面凈資產(chǎn)約485萬元，2003年上半年賬面盈利14.9萬元，B公司的賬面 總資產(chǎn)約885萬元、賬面凈資產(chǎn)約829萬元，2003年上半年賬面盈利13.3萬元。公司也可 能突然注銷巨額應(yīng)收款項(xiàng)，造成該年度巨額虧損。這時，可能說明上市公司的應(yīng)收款項(xiàng)質(zhì)量極差，為避免賬面難看，才與其他公司進(jìn)行 資產(chǎn)置換，這是，置入的資產(chǎn)質(zhì)量或價值也是有疑點(diǎn)的(資產(chǎn)評估也可能存在問題)。6.企

23、業(yè)盈利情況異常比較常見的手法是：企業(yè)有一神奇子公司或盈利能力極強(qiáng)的項(xiàng)目，能為企業(yè)帶來大量 利潤，但企業(yè)對其披露卻非常之少或極不愿意提供其詳細(xì)資料，使人無法分析其經(jīng)營詳 情。如某公司2002年10月21日以2017萬元的價格購入××電子70%股權(quán)，2002年度剩余 的2個月之內(nèi)竟能為其創(chuàng)造投資收益1651萬元，占公司全年凈利潤的74%。再比如另一企 業(yè)，公司近三年對××房產(chǎn)(股份公司與該公司同受集團(tuán)控制，集團(tuán)持有股份公司50.30 %的股權(quán)，持有××房產(chǎn)87%的股權(quán))的投資收益分別948萬元、1818萬元、2238萬元，占 股份公司近三

24、年的凈利潤的23%、20%、30%，××房產(chǎn)與股份公司的聯(lián)建項(xiàng)目為房地產(chǎn) 項(xiàng)目很多樓盤開工至竣工只有68個月，且竣工時間為1012月間，公司一直未披露竣 工文件內(nèi)容，而項(xiàng)目竣工時間對聯(lián)建項(xiàng)目的收益確認(rèn)時間影響較大，因此較為可疑。7.頻繁變化對子公司的持股數(shù)量企業(yè)如頻繁變化對子公司的持股數(shù)量，有可能說明企業(yè)想通過變化合并報表范圍或權(quán) 益法核算長期投資的范圍，增加盈利額或使報表好看。當(dāng)子公司虧損時，則減少持股數(shù) 量，以減少虧損額。企業(yè)也有可能利用子公司造假，以便達(dá)到在融資標(biāo)準(zhǔn)或其他盈利目標(biāo)。8.非常規(guī)經(jīng)營會計(jì)這里所稱“非常規(guī)經(jīng)營會計(jì)”是指租賃、托管、承包，巨額虧損公司托管、出包

25、，或 租賃出去后，即使是全資企業(yè)，上市公司對該子公司核算由權(quán)益法變成成本法，以收到 托管費(fèi)、承包費(fèi)或租賃費(fèi)確認(rèn)投資收益；相反，關(guān)聯(lián)方可以將一些優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)托管、出包 或租賃給上市公司，上市公司靠這些優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)產(chǎn)生的利潤扣除托管費(fèi)、承包費(fèi)或租賃費(fèi) 確認(rèn)收入，計(jì)入其他業(yè)務(wù)利潤，甚至作為主營業(yè)務(wù)利潤，這些行為往往名為“租賃、托 管、承包”實(shí)為上市公司貢獻(xiàn)利潤。如某公司，該公司與主要股東××藥廠簽有2001年度為期一年的短期投資協(xié)議書，實(shí) 際的投資款為2000萬元，協(xié)議書規(guī)定投資產(chǎn)生盈虧按投資比例分成和承擔(dān)，公司最高收 益率不超過65%。根據(jù)該協(xié)議書，公司在2001年度收到此項(xiàng)投資收益1

26、159萬元，業(yè)已計(jì) 入當(dāng)年利潤，占當(dāng)年合并利潤總額的47.27%(公司當(dāng)年的凈利潤為2110萬元)。值得注意 的是，公司2001年的)凈資產(chǎn)收益率為10.28%，并且2000萬元的投資款帶來1159萬元的 投資收益，年回報率高達(dá)57.95%，比正常的投資回報率高出許多。4、 財(cái)務(wù)造假的防范措施及治理建議 防范和治理財(cái)務(wù)造假刻不容緩,需要我們采取一系列行之有效的方法,打擊財(cái)務(wù)會計(jì)造假行為.遏制財(cái)務(wù)會計(jì)造假是一項(xiàng)復(fù)雜的系統(tǒng)工程,必須從各個方面進(jìn)行統(tǒng)一協(xié)調(diào),綜合平衡.1.提高會計(jì)誠信,凈化社會環(huán)境 會計(jì)誠信表達(dá)了會計(jì)對社會的一種基本承諾,即客觀公正,不偏不倚地把客觀經(jīng)濟(jì)活動反映出來,并忠實(shí)地為會計(jì)信

27、息使用者服務(wù).誠信在會計(jì)行業(yè)尤為重要,為了減少,避免財(cái)務(wù)造假現(xiàn)象的泛濫,我們應(yīng)提高會計(jì)誠信,把信用作為會計(jì)工作的生命線,凈化社會環(huán)境.1.1打造信用政府 各級政府作為掌握公共權(quán)力者,享用和支配著納稅人的錢,實(shí)質(zhì)上和納稅人之間就是一種契約關(guān)系,要守契約,講誠信,就要切實(shí)為納稅人謀取利益,通過制度建設(shè),規(guī)范和保護(hù)誠信,嚴(yán)厲打擊各類造假等不誠信行為,杜絕"官出數(shù)字,數(shù)字出官"的浮夸風(fēng),提高政府信譽(yù)度.如果掌握公共權(quán)力者不守誠信,不為民謀利,也應(yīng)該受到相應(yīng)的制裁.這樣,誠信建設(shè)才有根基,才能得到法律的支持,才能營造全社會的誠信氛圍.1.2加強(qiáng)社會誠信教育 誠信不僅僅是道德要求,更是

28、市場經(jīng)濟(jì)中企業(yè)和個人必須遵循的基本游戲規(guī)則,因此要利用各種渠道廣泛開展宣傳教育活動,使全社會的人們都認(rèn)識到誠信的重要性,不誠信的危害性,形成誠信者受尊重,不誠信者遭受鄙視的社會環(huán)境和輿論氛圍,使"人無信不立,國無信則衰","君子愛財(cái),取之有道","不義之財(cái),取之有害"等觀念深入人心.因此,只有讓誠信深入人心,才能使會計(jì)人員樹立高尚的職業(yè)道德情操,才能消除財(cái)務(wù)造假的主觀意識,從根本上抑制財(cái)務(wù)造假現(xiàn)象.2.完善會計(jì)規(guī)則,減少會計(jì)操縱空間 為了提高會計(jì)信息質(zhì)量,我國先后制訂和修訂了一系列相關(guān)的會計(jì)法規(guī)和制度,如會計(jì)法,企業(yè)會計(jì)準(zhǔn)則,企業(yè)財(cái)務(wù)

29、會計(jì)報告條例,企業(yè)會計(jì)制度,會計(jì)基礎(chǔ)工作規(guī)范,上市公司財(cái)務(wù)報表披露細(xì)則等,這些法規(guī)和制度的執(zhí)行,基本保證了會計(jì)信息的質(zhì)量,抑制了會計(jì)蓄意造假的現(xiàn)象,但會計(jì)規(guī)則自身的漏洞給財(cái)務(wù)造假者提供了充分施展的空間.因此要治理會計(jì)信息失真,必須完善會計(jì)法規(guī),制度.2.1改善會計(jì)準(zhǔn)則的制定程序 首先,會計(jì)準(zhǔn)則制定者應(yīng)向社會公眾公開更多的己有的相關(guān)會計(jì)知識,特別是世界各國和國際會計(jì)準(zhǔn)則委員會的成熟經(jīng)驗(yàn),以便社會公眾結(jié)合其所處環(huán)境,理解會計(jì)準(zhǔn)則及其相應(yīng)的利益關(guān)系.其次,應(yīng)建立更加公開化,制度化的征求意見制度,即使是會計(jì)準(zhǔn)則正式頒布之后,這種制度仍然是必要的,因?yàn)橹R不是一個靜態(tài)的概念,會計(jì)準(zhǔn)則隨著環(huán)境的變化而不斷

30、進(jìn)行修訂則是必然的.2.2完善會計(jì)法規(guī)的內(nèi)容 隨著經(jīng)濟(jì)國際化進(jìn)程的加快,會計(jì)國際化已成為必然,我國必須加快深化會計(jì)改革的步伐,進(jìn)一步完善會計(jì)準(zhǔn)則及相關(guān)會計(jì)制度,規(guī)范會計(jì)行為,避免主觀隨意性,縮小會計(jì)信息與實(shí)際情況的差距,這是確保會計(jì)信息質(zhì)量的前提條件.一是進(jìn)一步完善企業(yè)會計(jì)準(zhǔn)則,壓縮財(cái)務(wù)報告粉飾的空間,可以適當(dāng)增加財(cái)務(wù)報表附注,鼓勵企業(yè)披露非財(cái)務(wù)信息,進(jìn)一步完善并嚴(yán)格規(guī)范關(guān)聯(lián)交易的披露,加強(qiáng)對現(xiàn)金流量信息的呈報和審核.二是在認(rèn)真總結(jié)現(xiàn)行會計(jì)準(zhǔn)則實(shí)施情況的基礎(chǔ)上,根據(jù)市場經(jīng)濟(jì)和證券市場發(fā)展要求,適時出臺一批與國際慣例相協(xié)調(diào),體現(xiàn)我國經(jīng)濟(jì)發(fā)展特點(diǎn)的具體會計(jì)準(zhǔn)則,進(jìn)一步提高會計(jì)信息質(zhì)量和透明度,規(guī)范

31、會計(jì)信息披露.三是鑒于會計(jì)核算制度將在較長一個時期與會奇準(zhǔn)則并行的實(shí)際情況,因此要努力提高會計(jì)核算制度的靈敏性,及時反映多變的,日趨復(fù)雜的經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù).四是在準(zhǔn)則的制定過程中,應(yīng)采取慎之又慎的態(tài)度,處理好會計(jì)準(zhǔn)則的統(tǒng)一性與靈活性之間的關(guān)系,避免個別企業(yè)利用合法而不合理的手段粉飾財(cái)務(wù)報告,操縱企業(yè)利潤.五是盡可能縮小會計(jì)政策的選擇空間,在對會計(jì)政策選擇方面的規(guī)定應(yīng)更加具體.3.加大處罰力度,提高財(cái)務(wù)造假成本 企業(yè)作為經(jīng)濟(jì)主體,其一切行為應(yīng)遵循成本效益原則.企業(yè)財(cái)務(wù)造假本質(zhì)上是一種違約行為,企業(yè)是否會選擇違約,主要還是看違約成本的高低.當(dāng)財(cái)務(wù)造假的預(yù)期成本大大低于造假的預(yù)期收益時,企業(yè)很難不產(chǎn)生造假的

32、沖動.因此,加大對財(cái)務(wù)造假的懲罰力度,提高財(cái)務(wù)造假成本,無疑是遏制財(cái)務(wù)造假屢禁不止的重要措施. 而目前的狀況是:守信者未能得到有效的保護(hù),失信者也未得到嚴(yán)厲的制裁,一些企業(yè)或中介機(jī)構(gòu)提供虛假會計(jì)信息已成為"公開的秘密".5加上造假者受到懲處的僅是極少數(shù),許多企業(yè)和個人都從"失信"中撈到好處,一些擅長做假賬的人還成了一些企業(yè)競相聘請的人才,非常"走俏".在這樣一個失信成本過低的環(huán)境下,"好人也會變壞".要改變這一局面,惟有加大處罰力度,大幅度提高財(cái)務(wù)造假的成本和風(fēng)險,使造假者得不償失,無利可圖.4.建立,健全企業(yè)內(nèi)部會計(jì)控制制度 內(nèi)部會計(jì)控制制度是企業(yè)內(nèi)部控制整體框架的核心,它是為了提高會計(jì)信息質(zhì)量保護(hù)資產(chǎn)的安全完整,確保有關(guān)法律法規(guī)和規(guī)章制度的貫徹執(zhí)行而制定和實(shí)施的一個控制系統(tǒng).為了貫徹落實(shí)會計(jì)法,促進(jìn)各單位內(nèi)部會計(jì)控制系統(tǒng)建設(shè),加強(qiáng)內(nèi)部會計(jì)監(jiān)督,提高會計(jì)信息質(zhì)量,維護(hù)社會主義市場經(jīng)濟(jì)秩序,促進(jìn)資本市場的健康發(fā)展,財(cái)政部于2001年6月發(fā)布了內(nèi)部會計(jì)控制基本規(guī)范,之后,財(cái)政部,證監(jiān)會和中國人民銀行相繼出臺了一系列的內(nèi)部控制法規(guī)及其配套規(guī)定,這對企事業(yè)單位加強(qiáng)內(nèi)部會計(jì)監(jiān)管,防范會計(jì)錯弊發(fā)揮了重要的"人工屏障"作用.然而,我國