1、 企業(yè)財(cái)務(wù)管理企業(yè)財(cái)務(wù)管理財(cái)務(wù)管理概述企業(yè)財(cái)務(wù)概述企業(yè)財(cái)務(wù)概述企業(yè)財(cái)務(wù)目標(biāo)企業(yè)財(cái)務(wù)目標(biāo)企業(yè)財(cái)務(wù)內(nèi)容企業(yè)財(cái)務(wù)內(nèi)容籌融資管理籌融資管理投資管理投資管理財(cái)務(wù)分析財(cái)務(wù)分析財(cái)務(wù)管理的內(nèi)涵財(cái)務(wù)管理的內(nèi)涵 企業(yè)是營(yíng)利性組織，其出發(fā)點(diǎn)和歸宿是企業(yè)是營(yíng)利性組織，其出發(fā)點(diǎn)和歸宿是企業(yè)價(jià)值增長(zhǎng)，即獲利。企業(yè)價(jià)值增長(zhǎng)，即獲利。 財(cái)務(wù)管理的內(nèi)涵財(cái)務(wù)管理的內(nèi)涵 企業(yè)財(cái)務(wù)活動(dòng)企業(yè)財(cái)務(wù)活動(dòng) 資金籌集資金運(yùn)用資金分配企業(yè)財(cái)務(wù)管理的目標(biāo)企業(yè)財(cái)務(wù)管理的目標(biāo) 籌資管理籌資管理-融資工具融資工具項(xiàng)目融資項(xiàng)目融資 管理層收購(gòu)管理層收購(gòu)融資融資 債券債券股權(quán)融資股權(quán)融資融資工具融資工具銀行貸款銀行貸款 企業(yè)成長(zhǎng)階段的融資渠道企業(yè)成長(zhǎng)階段的

2、融資渠道創(chuàng)業(yè)投資創(chuàng)業(yè)投資銀行融資銀行融資投資銀行發(fā)債投資銀行發(fā)債私募私募上市融資上市融資籌劃籌劃量產(chǎn)量產(chǎn)拓展拓展成熟成熟開(kāi)辦開(kāi)辦 天使基金天使基金Angel創(chuàng)業(yè)孵化創(chuàng)業(yè)孵化政府基金政府基金融資模式與優(yōu)選排序融資模式與優(yōu)選排序融資渠道融資渠道自有資金自有資金信貸資金信貸資金股權(quán)融資股權(quán)融資發(fā)行債券發(fā)行債券1234選擇原則選擇原則 低成本低成本 大容量大容量 方便方便 快捷快捷 節(jié)稅節(jié)稅 偏好偏好企業(yè)理性融資順序應(yīng)企業(yè)理性融資順序應(yīng): :內(nèi)源融資債權(quán)融資股權(quán)融資內(nèi)源融資債權(quán)融資股權(quán)融資 隨著企業(yè)規(guī)模的增大，內(nèi)部融資渠道比重下降隨著企業(yè)規(guī)模的增大，內(nèi)部融資渠道比重下降企業(yè)融資的十四種方式、銀行與非銀

3、行金融機(jī)構(gòu)貸、銀行與非銀行金融機(jī)構(gòu)貸款融資款融資、IPOIPO股票上市融資股票上市融資、買(mǎi)殼上市融資、買(mǎi)殼上市融資、利用產(chǎn)權(quán)交易市場(chǎng)融資、利用產(chǎn)權(quán)交易市場(chǎng)融資、引進(jìn)戰(zhàn)略投資者融資、引進(jìn)戰(zhàn)略投資者融資、吸引風(fēng)險(xiǎn)投資基金融資、吸引風(fēng)險(xiǎn)投資基金融資、發(fā)行信托產(chǎn)品融資、發(fā)行信托產(chǎn)品融資、運(yùn)用資產(chǎn)證券化方式融資、運(yùn)用資產(chǎn)證券化方式融資、發(fā)行企業(yè)債券融資、發(fā)行企業(yè)債券融資1010、利用私人資本市場(chǎng)融資、利用私人資本市場(chǎng)融資1111、租賃融資、租賃融資1212、項(xiàng)目融資、項(xiàng)目融資1313、政策性貸款、政策性貸款1414、非規(guī)范融資、非規(guī)范融資融資方式的組合融資方式的組合各種融資方式的比例需要根據(jù)企業(yè)的需求進(jìn)

4、行調(diào)整各種融資方式的比例需要根據(jù)企業(yè)的需求進(jìn)行調(diào)整+解決方案解決方案間接融資方案間接融資方案直接融資方案直接融資方案混合性融資方案混合性融資方案商業(yè)銀行貸款商業(yè)銀行貸款股權(quán)融資方案股權(quán)融資方案?jìng)鶛?quán)融資方案?jìng)鶛?quán)融資方案H股發(fā)行股發(fā)行一次性成本一次性成本5.5%A股發(fā)行股發(fā)行一次性成本一次性成本1%-3%引進(jìn)財(cái)務(wù)投資者引進(jìn)財(cái)務(wù)投資者一次性成本一次性成本4.5%境內(nèi)人民幣債境內(nèi)人民幣債境內(nèi)美元債境內(nèi)美元債境外美元債境外美元債全面的資產(chǎn)管理服務(wù)全面的資產(chǎn)管理服務(wù)債券投資債券投資基金投資基金投資委托理財(cái)委托理財(cái)外匯貸款外匯貸款人民幣貸款人民幣貸款貼現(xiàn)貼現(xiàn)40%60%30%30%項(xiàng)目融資項(xiàng)目融資利率視銀團(tuán)

5、結(jié)構(gòu)利率視銀團(tuán)結(jié)構(gòu)及各市場(chǎng)利率而定及各市場(chǎng)利率而定銀團(tuán)安排視規(guī)模銀團(tuán)安排視規(guī)模大小而定大小而定投資管理投資管理投資投資直接投資（項(xiàng)目投資）直接投資（項(xiàng)目投資）間接投資（證券投資）間接投資（證券投資）固定資產(chǎn)投資固定資產(chǎn)投資流動(dòng)資產(chǎn)投資流動(dòng)資產(chǎn)投資生產(chǎn)性固定資產(chǎn)投資生產(chǎn)性固定資產(chǎn)投資非生產(chǎn)性固定資產(chǎn)投資非生產(chǎn)性固定資產(chǎn)投資投資目的：投資是企業(yè)以收回現(xiàn)金并取得收益為目的的現(xiàn)金流出。投資目的：投資是企業(yè)以收回現(xiàn)金并取得收益為目的的現(xiàn)金流出。最終目的都是為了獲取最大的投資收益，從而實(shí)現(xiàn)企業(yè)價(jià)值最大最終目的都是為了獲取最大的投資收益，從而實(shí)現(xiàn)企業(yè)價(jià)值最大化的理財(cái)目標(biāo)?；睦碡?cái)目標(biāo)。投資種類(lèi)投資種類(lèi)5-

6、11財(cái)務(wù)分析財(cái)務(wù)分析 財(cái)務(wù)分析是利用財(cái)務(wù)報(bào)表數(shù)據(jù)，采取一定方法進(jìn)行財(cái)務(wù)分析是利用財(cái)務(wù)報(bào)表數(shù)據(jù)，采取一定方法進(jìn)行計(jì)量分析，以綜合反映和評(píng)價(jià)企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)計(jì)量分析，以綜合反映和評(píng)價(jià)企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)成果。成果。 企業(yè)財(cái)務(wù)分析的基本內(nèi)容主要包括償債能力、營(yíng)運(yùn)企業(yè)財(cái)務(wù)分析的基本內(nèi)容主要包括償債能力、營(yíng)運(yùn)能力、盈利能力和綜合財(cái)務(wù)分析等幾個(gè)方面。能力、盈利能力和綜合財(cái)務(wù)分析等幾個(gè)方面。 分析形式包括：資產(chǎn)負(fù)債表、損益表和利潤(rùn)分配表分析形式包括：資產(chǎn)負(fù)債表、損益表和利潤(rùn)分配表的分析。的分析。13了解借貸及財(cái)務(wù)用語(yǔ)了解借貸及財(cái)務(wù)用語(yǔ)14家庭成長(zhǎng)記之趣味會(huì)計(jì)分錄：家庭成長(zhǎng)記之趣味會(huì)計(jì)分錄：1、結(jié)婚時(shí)：、

7、結(jié)婚時(shí)： 借：借：固定資產(chǎn)固定資產(chǎn)太太太太 應(yīng)交稅金應(yīng)交稅金給丈母娘的錢(qián)給丈母娘的錢(qián) 固定資產(chǎn)房子固定資產(chǎn)房子 固定資產(chǎn)車(chē)子固定資產(chǎn)車(chē)子 貸：貸：銀行存款銀行存款個(gè)人小金庫(kù)個(gè)人小金庫(kù) 長(zhǎng)期應(yīng)付款長(zhǎng)期應(yīng)付款朋友的禮金朋友的禮金 長(zhǎng)期借款長(zhǎng)期借款房貸、車(chē)貸房貸、車(chē)貸2、努力工作、努力工作 借：借： 銀行存款每月工資銀行存款每月工資 貸：貸：主營(yíng)業(yè)務(wù)收入主營(yíng)業(yè)務(wù)收入-辛勤工作：辛勤工作：功勞、苦勞、疲勞功勞、苦勞、疲勞 應(yīng)交稅金應(yīng)交稅金-應(yīng)交個(gè)人所得稅應(yīng)交個(gè)人所得稅 其他應(yīng)交款其他應(yīng)交款-各項(xiàng)社會(huì)保險(xiǎn)各項(xiàng)社會(huì)保險(xiǎn)153、養(yǎng)家糊口、養(yǎng)家糊口 借：借：生產(chǎn)成本生產(chǎn)成本-養(yǎng)老婆養(yǎng)老婆 長(zhǎng)期應(yīng)付款長(zhǎng)期應(yīng)付款

8、-房貸、車(chē)貸房貸、車(chē)貸 貸：銀行存款工資存款貸：銀行存款工資存款 累計(jì)折舊累計(jì)折舊-房子、車(chē)子房子、車(chē)子4、生個(gè)女兒時(shí)：、生個(gè)女兒時(shí)： 借：借：庫(kù)存商品庫(kù)存商品女兒女兒 貸：生產(chǎn)成本太太貸：生產(chǎn)成本太太165、女兒出嫁了：、女兒出嫁了： 借：銀行存款借：銀行存款-男方的彩禮男方的彩禮 貸：主營(yíng)業(yè)務(wù)收入貸：主營(yíng)業(yè)務(wù)收入-女兒女兒 應(yīng)交稅金應(yīng)交稅金-女兒嫁妝女兒嫁妝 借：借：主營(yíng)業(yè)務(wù)成本主營(yíng)業(yè)務(wù)成本女兒女兒 貸：庫(kù)存商品女兒貸：庫(kù)存商品女兒6、生個(gè)兒子：、生個(gè)兒子： 借：借：在建工程在建工程兒子兒子 貸：生產(chǎn)成本太太貸：生產(chǎn)成本太太177、兒子長(zhǎng)大成人時(shí)：、兒子長(zhǎng)大成人時(shí)： 借：借：長(zhǎng)期股權(quán)投資長(zhǎng)

9、期股權(quán)投資-兒子兒子 貸：在建工程貸：在建工程-兒子兒子8、兒子結(jié)婚、生子、兒子結(jié)婚、生子 借：長(zhǎng)期股權(quán)投資借：長(zhǎng)期股權(quán)投資-權(quán)益變動(dòng)權(quán)益變動(dòng)-兒媳婦、孫子兒媳婦、孫子 貸：資本公積貸：資本公積-其他資本公積其他資本公積-兒媳婦、孫子兒媳婦、孫子9、兒子孝敬我：、兒子孝敬我： 借：銀行存款借：銀行存款-?；丶铱纯闯；丶铱纯?貸：貸：投資收益投資收益-兒子、兒媳婦兒子、兒媳婦10、總結(jié)我的一生、總結(jié)我的一生 借：我的一生借：我的一生 主營(yíng)業(yè)務(wù)成本主營(yíng)業(yè)務(wù)成本-女兒女兒or兒子兒子 貸：主營(yíng)業(yè)務(wù)收入貸：主營(yíng)業(yè)務(wù)收入-辛苦一生辛苦一生主營(yíng)業(yè)務(wù)收入主營(yíng)業(yè)務(wù)收入-女兒女兒or兒子兒子 18財(cái)務(wù)報(bào)表概述財(cái)

10、務(wù)報(bào)表概述財(cái)務(wù)報(bào)表財(cái)務(wù)報(bào)表資產(chǎn)負(fù)債表資產(chǎn)負(fù)債表?yè)p益表?yè)p益表現(xiàn)金流量表現(xiàn)金流量表 資產(chǎn)資產(chǎn) 負(fù)債負(fù)債 所有者權(quán)益所有者權(quán)益財(cái)務(wù)狀況財(cái)務(wù)狀況經(jīng)營(yíng)成果經(jīng)營(yíng)成果現(xiàn)金流量現(xiàn)金流量 收入收入 成本費(fèi)用成本費(fèi)用 利潤(rùn)利潤(rùn) 現(xiàn)金流入現(xiàn)金流入 現(xiàn)金流出現(xiàn)金流出19投資人、股東、經(jīng)營(yíng)者（總經(jīng)理）、稅務(wù)局、投資人、股東、經(jīng)營(yíng)者（總經(jīng)理）、稅務(wù)局、銀行人員、企業(yè)經(jīng)營(yíng)分析決策人員銀行人員、企業(yè)經(jīng)營(yíng)分析決策人員 思念你的人是我思念你的人是我什么人需要閱讀會(huì)計(jì)報(bào)表什么人需要閱讀會(huì)計(jì)報(bào)表 20資產(chǎn)負(fù)債表資產(chǎn)負(fù)債表?yè)p益表?yè)p益表現(xiàn)金流量表現(xiàn)金流量表凈利潤(rùn)通過(guò)利凈利潤(rùn)通過(guò)利潤(rùn)分配形成潤(rùn)分配形成留留存收益存收益和和應(yīng)付應(yīng)付利潤(rùn)利潤(rùn)分

11、別進(jìn)入分別進(jìn)入資產(chǎn)負(fù)債表的資產(chǎn)負(fù)債表的權(quán)益權(quán)益和和負(fù)債負(fù)債凈利潤(rùn)凈利潤(rùn)經(jīng)過(guò)現(xiàn)金性經(jīng)過(guò)現(xiàn)金性和非現(xiàn)金性相關(guān)調(diào)和非現(xiàn)金性相關(guān)調(diào)整，得出整，得出經(jīng)營(yíng)性現(xiàn)經(jīng)營(yíng)性現(xiàn)金凈流量金凈流量現(xiàn)金凈流量現(xiàn)金凈流量反映資產(chǎn)負(fù)反映資產(chǎn)負(fù)債表中債表中貨幣貨幣資金資金的變化的變化情況情況財(cái)務(wù)報(bào)表之間的關(guān)系財(cái)務(wù)報(bào)表之間的關(guān)系21資產(chǎn)負(fù)債表資產(chǎn)負(fù)債表資產(chǎn)負(fù)債表結(jié)構(gòu)資產(chǎn)負(fù)債表結(jié)構(gòu)流動(dòng)資產(chǎn)流動(dòng)資產(chǎn)其他資產(chǎn)其他資產(chǎn)流動(dòng)負(fù)債流動(dòng)負(fù)債長(zhǎng)期負(fù)債長(zhǎng)期負(fù)債所有者權(quán)益所有者權(quán)益（凈資產(chǎn)）（凈資產(chǎn)）資產(chǎn)資產(chǎn)債權(quán)人債權(quán)人股東股東資產(chǎn)資產(chǎn) = 負(fù)債負(fù)債 + 所有者權(quán)益所有者權(quán)益資金的占用資金的占用資金的來(lái)源資金的來(lái)源固定資產(chǎn)固定資產(chǎn)長(zhǎng)期投資長(zhǎng)期投資2

12、2流動(dòng)資產(chǎn)流動(dòng)資產(chǎn)長(zhǎng)期投資長(zhǎng)期投資固定資產(chǎn)固定資產(chǎn)其他資產(chǎn)其他資產(chǎn)流動(dòng)負(fù)債流動(dòng)負(fù)債長(zhǎng)期負(fù)債長(zhǎng)期負(fù)債所有者權(quán)益所有者權(quán)益（凈資產(chǎn)）（凈資產(chǎn)）資產(chǎn)資產(chǎn)債權(quán)人債權(quán)人股東股東資產(chǎn)資產(chǎn) = 負(fù)債負(fù)債 + 所有者權(quán)益所有者權(quán)益資金的占用資金的占用資金的來(lái)源資金的來(lái)源資產(chǎn)負(fù)債表資產(chǎn)負(fù)債表資產(chǎn)負(fù)債表結(jié)構(gòu)資產(chǎn)負(fù)債表結(jié)構(gòu)23損益（利潤(rùn)）表?yè)p益（利潤(rùn)）表 損益表又稱(chēng)利潤(rùn)表，是用來(lái)解釋企業(yè)的利潤(rùn)損益表又稱(chēng)利潤(rùn)表，是用來(lái)解釋企業(yè)的利潤(rùn)是如何產(chǎn)生的。是如何產(chǎn)生的。 損益表記載企業(yè)在一定時(shí)期內(nèi)收入、成本費(fèi)損益表記載企業(yè)在一定時(shí)期內(nèi)收入、成本費(fèi)用和非經(jīng)營(yíng)性的損益，從中可以看出企業(yè)產(chǎn)用和非經(jīng)營(yíng)性的損益，從中可以看出企業(yè)產(chǎn)生的凈

13、利潤(rùn)（或凈虧損）。生的凈利潤(rùn)（或凈虧損）。 利潤(rùn)利潤(rùn) = 收入成本費(fèi)用收入成本費(fèi)用24讓我悄悄告訴你讓我悄悄告訴你 會(huì)計(jì)報(bào)表的基本結(jié)構(gòu)會(huì)計(jì)報(bào)表的基本結(jié)構(gòu)表頭表體附注簽章或有事項(xiàng)的說(shuō)明，關(guān)聯(lián)方關(guān)系及交易情況等公章（封面），法人，分管領(lǐng)導(dǎo)，總會(huì)計(jì)師，財(cái)務(wù)負(fù)責(zé)人，復(fù)核人，制表人 企會(huì)02表編制單位：?jiǎn)挝唬涸?xiàng) 目項(xiàng) 目行次行次本期數(shù)本期數(shù)本年累計(jì)數(shù)本年累計(jì)數(shù)一、主營(yíng)業(yè)務(wù)收入一、主營(yíng)業(yè)務(wù)收入1256,434.36256,434.363,645,418.653,645,418.65 減：主營(yíng)業(yè)務(wù)成本4135,645.251,656,764.89 減：主營(yíng)業(yè)務(wù)稅金及附加515,027.06186,543.

14、65二、主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn)二、主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn)10105,762.05105,762.051,802,110.111,802,110.11 加：其他業(yè)務(wù)利潤(rùn)115,646.0045,213.64 減：營(yíng)業(yè)費(fèi)用1435,645.28451,321.45 管理費(fèi)用1543,455.00546,853.51 財(cái)務(wù)費(fèi)用161,458.0025,641.00三、營(yíng)業(yè)利潤(rùn)三、營(yíng)業(yè)利潤(rùn)1830,849.7730,849.77823,507.79823,507.79 加：投資收益192,356.003,564.00 營(yíng)業(yè)外收入23156.002,156.00 減：營(yíng)業(yè)外支出252,656.008,621.00四、利潤(rùn)總

15、額四、利潤(rùn)總額2730,705.7730,705.77820,606.79820,606.79 減：所得稅289,852.56256,532.56五、凈利潤(rùn)五、凈利潤(rùn)3020,853.2120,853.21564,074.23564,074.23利潤(rùn)表2000年1 2月 25 你從哪里來(lái)你從哪里來(lái)會(huì)計(jì)報(bào)表的數(shù)據(jù)來(lái)源會(huì)計(jì)報(bào)表的數(shù)據(jù)來(lái)源 編表基礎(chǔ)編表基礎(chǔ)記帳依據(jù)記帳依據(jù)原原 始始 憑憑 證證記記 帳帳 憑憑 證證各級(jí)明細(xì)帳簿各級(jí)明細(xì)帳簿匯總帳簿匯總帳簿會(huì)計(jì)報(bào)表會(huì)計(jì)報(bào)表 核算資料核算資料和證據(jù)和證據(jù)26企業(yè)利潤(rùn)池企業(yè)利潤(rùn)池收入收入成本成本費(fèi)用費(fèi)用如果收入大于成本費(fèi)用，就會(huì)形成企業(yè)的利潤(rùn)如果收入大于成

16、本費(fèi)用，就會(huì)形成企業(yè)的利潤(rùn)如果收入小于成本費(fèi)用，就會(huì)使企業(yè)發(fā)生虧損如果收入小于成本費(fèi)用，就會(huì)使企業(yè)發(fā)生虧損利利 潤(rùn)潤(rùn)虧虧 損損27現(xiàn)金流入量現(xiàn)金流入量-現(xiàn)金流出量現(xiàn)金流出量=現(xiàn)金凈額現(xiàn)金凈額現(xiàn)金流量表描述現(xiàn)金流量表描述 現(xiàn)金從哪里來(lái)，到哪里去現(xiàn)金從哪里來(lái)，到哪里去 反映在一定會(huì)計(jì)期間內(nèi)企業(yè)現(xiàn)金和現(xiàn)金等價(jià)物反映在一定會(huì)計(jì)期間內(nèi)企業(yè)現(xiàn)金和現(xiàn)金等價(jià)物流入和流出的報(bào)表，體現(xiàn)了企業(yè)資產(chǎn)的流動(dòng)性流入和流出的報(bào)表，體現(xiàn)了企業(yè)資產(chǎn)的流動(dòng)性 28現(xiàn)金流量表與現(xiàn)金流量表與 資產(chǎn)負(fù)債表和損益表的關(guān)系資產(chǎn)負(fù)債表和損益表的關(guān)系（資產(chǎn)負(fù)債表）（損益表）（現(xiàn)金流量表）財(cái)務(wù)狀況經(jīng)營(yíng)成果變動(dòng)原因和過(guò)程 29凈利潤(rùn)同現(xiàn)金流量的差

17、異凈利潤(rùn)同現(xiàn)金流量的差異權(quán)責(zé)發(fā)生制權(quán)責(zé)發(fā)生制收付實(shí)現(xiàn)制收付實(shí)現(xiàn)制會(huì)計(jì)報(bào)告顯示會(huì)計(jì)報(bào)告顯示公司本年實(shí)現(xiàn)公司本年實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)凈利潤(rùn)100100萬(wàn)元萬(wàn)元會(huì)計(jì)師說(shuō)公司會(huì)計(jì)師說(shuō)公司的經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金流的經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金流量為負(fù)數(shù)量為負(fù)數(shù)原因：原因： 企業(yè)的產(chǎn)品發(fā)生積壓企業(yè)的產(chǎn)品發(fā)生積壓 由于客戶(hù)財(cái)務(wù)困難，由于客戶(hù)財(cái)務(wù)困難，企業(yè)的應(yīng)收帳款增加企業(yè)的應(yīng)收帳款增加 不能利用商業(yè)信用延不能利用商業(yè)信用延長(zhǎng)付款期限長(zhǎng)付款期限現(xiàn)金的短缺要求公司必須盡快找到其他的融資渠現(xiàn)金的短缺要求公司必須盡快找到其他的融資渠道，來(lái)補(bǔ)充經(jīng)營(yíng)所需要的流動(dòng)資金道，來(lái)補(bǔ)充經(jīng)營(yíng)所需要的流動(dòng)資金30凈凈 利利 潤(rùn)潤(rùn)企業(yè)健康發(fā)展企業(yè)健康發(fā)展企業(yè)面臨關(guān)閉企業(yè)面臨關(guān)

18、閉經(jīng)營(yíng)性經(jīng)營(yíng)性現(xiàn)金流現(xiàn)金流企業(yè)經(jīng)營(yíng)困難企業(yè)經(jīng)營(yíng)困難企業(yè)經(jīng)營(yíng)困難企業(yè)經(jīng)營(yíng)困難企業(yè)運(yùn)營(yíng)正常，自身能夠產(chǎn)生經(jīng)營(yíng)企業(yè)運(yùn)營(yíng)正常，自身能夠產(chǎn)生經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金流入，企業(yè)的實(shí)現(xiàn)長(zhǎng)期發(fā)展所現(xiàn)金流入，企業(yè)的實(shí)現(xiàn)長(zhǎng)期發(fā)展所需的資源能夠得到保障。需的資源能夠得到保障。企業(yè)沒(méi)有經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金流入，說(shuō)明盈利企業(yè)沒(méi)有經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金流入，說(shuō)明盈利質(zhì)量不佳，需要外部融資來(lái)補(bǔ)充自質(zhì)量不佳，需要外部融資來(lái)補(bǔ)充自身的現(xiàn)金不足。企業(yè)應(yīng)加強(qiáng)內(nèi)部管身的現(xiàn)金不足。企業(yè)應(yīng)加強(qiáng)內(nèi)部管理，特別是對(duì)流動(dòng)資金的管理，如理，特別是對(duì)流動(dòng)資金的管理，如存貨管理、應(yīng)收帳款管理，充分利存貨管理、應(yīng)收帳款管理，充分利用商業(yè)信用延遲付款期。用商業(yè)信用延遲付款期。企業(yè)雖然虧損，但仍

19、有經(jīng)營(yíng)現(xiàn)企業(yè)雖然虧損，但仍有經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金流入，能夠確保生產(chǎn)銷(xiāo)售的金流入，能夠確保生產(chǎn)銷(xiāo)售的正常進(jìn)行，應(yīng)重點(diǎn)提高產(chǎn)品的正常進(jìn)行，應(yīng)重點(diǎn)提高產(chǎn)品的盈利能力，如降低成本，提高盈利能力，如降低成本，提高產(chǎn)品價(jià)格，加大市場(chǎng)投入以提產(chǎn)品價(jià)格，加大市場(chǎng)投入以提升銷(xiāo)量。升銷(xiāo)量。企業(yè)自身失去造血的機(jī)能，持企業(yè)自身失去造血的機(jī)能，持續(xù)虧損，經(jīng)營(yíng)惡化，又得不到續(xù)虧損，經(jīng)營(yíng)惡化，又得不到外部資金的補(bǔ)充，將面臨破產(chǎn)外部資金的補(bǔ)充，將面臨破產(chǎn)清算的局面。清算的局面。31凈凈 利利 潤(rùn)潤(rùn)企業(yè)健康發(fā)展企業(yè)健康發(fā)展企業(yè)面臨關(guān)閉企業(yè)面臨關(guān)閉經(jīng)營(yíng)性經(jīng)營(yíng)性現(xiàn)金流現(xiàn)金流企業(yè)經(jīng)營(yíng)困難企業(yè)經(jīng)營(yíng)困難企業(yè)經(jīng)營(yíng)困難企業(yè)經(jīng)營(yíng)困難32企業(yè)的經(jīng)營(yíng)過(guò)程企業(yè)

20、的經(jīng)營(yíng)過(guò)程總資產(chǎn)總資產(chǎn)100萬(wàn)元萬(wàn)元100萬(wàn)元萬(wàn)元債權(quán)人債權(quán)人40萬(wàn)元萬(wàn)元投資人投資人60萬(wàn)元萬(wàn)元啤酒存貨啤酒存貨100萬(wàn)元萬(wàn)元銷(xiāo)售收入銷(xiāo)售收入150萬(wàn)元萬(wàn)元投資投資借款借款購(gòu)買(mǎi)購(gòu)買(mǎi)銷(xiāo)售銷(xiāo)售利潤(rùn)利潤(rùn)40萬(wàn)元萬(wàn)元扣除采購(gòu)成扣除采購(gòu)成本及期間費(fèi)本及期間費(fèi)用用10萬(wàn)元萬(wàn)元分紅分紅 10萬(wàn)元萬(wàn)元留存收益留存收益30萬(wàn)元萬(wàn)元本過(guò)程是基于流通企業(yè)角度編制本過(guò)程是基于流通企業(yè)角度編制總資產(chǎn)總資產(chǎn)130萬(wàn)元萬(wàn)元33企業(yè)的經(jīng)營(yíng)性現(xiàn)金流量企業(yè)的經(jīng)營(yíng)性現(xiàn)金流量如何增加企業(yè)的經(jīng)營(yíng)性現(xiàn)金流量如何增加企業(yè)的經(jīng)營(yíng)性現(xiàn)金流量? ?通過(guò)提升企業(yè)盈利能力增加企業(yè)自身產(chǎn)生通過(guò)提升企業(yè)盈利能力增加企業(yè)自身產(chǎn)生的資金的資金通過(guò)存貨管理

21、、信用政策管理和供應(yīng)商付通過(guò)存貨管理、信用政策管理和供應(yīng)商付款管理，提高流動(dòng)資金的管理效率。款管理，提高流動(dòng)資金的管理效率。 34企業(yè)的財(cái)務(wù)預(yù)警指標(biāo)體系企業(yè)的財(cái)務(wù)預(yù)警指標(biāo)體系財(cái)務(wù)預(yù)警指標(biāo)體系財(cái)務(wù)預(yù)警指標(biāo)體系償債能力償債能力營(yíng)運(yùn)能力營(yíng)運(yùn)能力盈利能力盈利能力銷(xiāo)售能力銷(xiāo)售能力發(fā)展能力發(fā)展能力控制能力控制能力3項(xiàng)項(xiàng)6項(xiàng)項(xiàng)4項(xiàng)項(xiàng)9項(xiàng)項(xiàng)2項(xiàng)項(xiàng)4項(xiàng)項(xiàng)6 6 大類(lèi)大類(lèi)2828個(gè)指標(biāo)個(gè)指標(biāo)35償債能力指標(biāo)分析償債能力指標(biāo)分析償債能力分析包含以下償債能力分析包含以下3個(gè)指標(biāo)：個(gè)指標(biāo)：流動(dòng)比率流動(dòng)比率現(xiàn)金比率現(xiàn)金比率資產(chǎn)負(fù)債率資產(chǎn)負(fù)債率企業(yè)的財(cái)務(wù)管理目標(biāo)之一就是到期償債企業(yè)的財(cái)務(wù)管理目標(biāo)之一就是到期償債流動(dòng)比率和現(xiàn)

22、金比率反映企業(yè)償還短期債務(wù)能力流動(dòng)比率和現(xiàn)金比率反映企業(yè)償還短期債務(wù)能力資產(chǎn)負(fù)債率反映企業(yè)長(zhǎng)期的償債能力資產(chǎn)負(fù)債率反映企業(yè)長(zhǎng)期的償債能力 v一般認(rèn)為一般認(rèn)為流動(dòng)比率為流動(dòng)比率為 2 的時(shí)候，企業(yè)償還短期的時(shí)候，企業(yè)償還短期債務(wù)的能力比較強(qiáng)，企業(yè)在短期內(nèi)是比較安全債務(wù)的能力比較強(qiáng)，企業(yè)在短期內(nèi)是比較安全的；的；流動(dòng)比率小于流動(dòng)比率小于1是一個(gè)警告信號(hào)，說(shuō)明企是一個(gè)警告信號(hào)，說(shuō)明企業(yè)有可能無(wú)法及時(shí)償還即將到期的債務(wù)。業(yè)有可能無(wú)法及時(shí)償還即將到期的債務(wù)。v現(xiàn)金比率需要維持的合理水平要看企業(yè)的流動(dòng)現(xiàn)金比率需要維持的合理水平要看企業(yè)的流動(dòng)資金需求及即將到期的債務(wù)情況而定。資金需求及即將到期的債務(wù)情況而定

23、。短期償債能力短期償債能力36償債能力指標(biāo)分析償債能力指標(biāo)分析資產(chǎn)負(fù)債率越大，企業(yè)面臨的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)越大。資產(chǎn)負(fù)債率越大，企業(yè)面臨的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)越大。如果企業(yè)資金不足，依靠欠債維持經(jīng)營(yíng)，導(dǎo)致資產(chǎn)如果企業(yè)資金不足，依靠欠債維持經(jīng)營(yíng)，導(dǎo)致資產(chǎn)負(fù)債率特別高，償債能力弱，風(fēng)險(xiǎn)大，經(jīng)營(yíng)者應(yīng)特負(fù)債率特別高，償債能力弱，風(fēng)險(xiǎn)大，經(jīng)營(yíng)者應(yīng)特別關(guān)注。別關(guān)注。長(zhǎng)期償債能力長(zhǎng)期償債能力合理穩(wěn)健合理穩(wěn)健資產(chǎn)負(fù)債率資產(chǎn)負(fù)債率 55%65%預(yù)警信號(hào)預(yù)警信號(hào)資產(chǎn)負(fù)債率資產(chǎn)負(fù)債率 70%以上以上 如果企業(yè)的如果企業(yè)的資產(chǎn)負(fù)債率小于資產(chǎn)負(fù)債率小于50%50%，在企業(yè)盈利時(shí)，可以，在企業(yè)盈利時(shí)，可以通過(guò)通過(guò)適度增加借款用以實(shí)施新的經(jīng)營(yíng)項(xiàng)

24、目適度增加借款用以實(shí)施新的經(jīng)營(yíng)項(xiàng)目，或者進(jìn)行，或者進(jìn)行新產(chǎn)新產(chǎn)品的推廣品的推廣，以獲取額外的利潤(rùn)，但前提是新的項(xiàng)目要確保，以獲取額外的利潤(rùn)，但前提是新的項(xiàng)目要確保盈利，增強(qiáng)企業(yè)的盈利能力。盈利，增強(qiáng)企業(yè)的盈利能力。37營(yíng)運(yùn)能力指標(biāo)分析營(yíng)運(yùn)能力指標(biāo)分析貨幣資金周轉(zhuǎn)天數(shù)貨幣資金周轉(zhuǎn)天數(shù)應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)天數(shù)應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)天數(shù)存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率營(yíng)運(yùn)能力指標(biāo)營(yíng)運(yùn)能力指標(biāo)38營(yíng)運(yùn)能力指標(biāo)分析營(yíng)運(yùn)能力指標(biāo)分析流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率越高，資產(chǎn)周轉(zhuǎn)速度就越快，能夠相對(duì)節(jié)約流流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率越高，資產(chǎn)周轉(zhuǎn)速度就越快，能夠相對(duì)節(jié)約流動(dòng)資金投入，增強(qiáng)企業(yè)的盈利能力，提高企業(yè)的短期償債能力。如果動(dòng)資金投入，增強(qiáng)企業(yè)的盈利能力，提高企業(yè)的短期償債能力。如果周轉(zhuǎn)速度過(guò)低，會(huì)形成資產(chǎn)的浪費(fèi)，使企業(yè)的現(xiàn)金過(guò)多的占用在存貨、周轉(zhuǎn)速度過(guò)低，會(huì)形成資產(chǎn)的浪費(fèi)，使企業(yè)的現(xiàn)金過(guò)多的占用在