1、感謝老師們一學(xué)期的辛苦授課以及童鞋們一學(xué)期的辛苦聽課。加粗的部分（注意公式）為本學(xué)期考點(diǎn)，即第x課堂最后一節(jié)課老師在書上所畫重點(diǎn)（看著多，實(shí)際要背的很少），包括A、B卷（老師親口說的）；黃色部分未給出解釋，在課件上找答案。拿到這份重點(diǎn)的童鞋可以相互傳閱，但切勿到處宣揚(yáng)或放到BB平臺上。老師知道了也許會換題。另外打印后記得刪除打印店文件。不求回報(bào)，但求能開開心心過年。先說一句新春快樂。貨幣金融學(xué) B0300403 3'第x課堂考試時(shí)間2012.1.6 10:30-12:30題型單選、多選、名詞解釋、判斷改錯(cuò)、計(jì)算、簡答、論述第一篇 金融學(xué)基礎(chǔ)C1 貨幣與貨幣制度S1 貨幣的產(chǎn)生與發(fā)展1、

2、 貨幣的產(chǎn)生 *貨幣即一般等價(jià)物，具備體現(xiàn)一切商品價(jià)值并同一切商品相交換的基本特征。1、私有制和社會分工產(chǎn)生了商品和商品交換2、價(jià)值是商品交換的基礎(chǔ)，價(jià)值通過價(jià)值形式來表現(xiàn)價(jià)值形式的變遷（四階段）（1） 簡單的（偶然的）價(jià)值形式：偶然物物交換（2） 擴(kuò)大的價(jià)值形式：多種商品作為等價(jià)形式（3） 一般的價(jià)值形式：一種或幾種商品被長期固定地作為價(jià)值的表現(xiàn)物。（標(biāo)志著一般等價(jià)物的出現(xiàn)，商品交換進(jìn)入高級階段。能夠體現(xiàn)一切商品價(jià)值，并能同一切商品交換。）（4） 貨幣形式：貴金屬作為一般等價(jià)物。3、價(jià)值形式的變遷推動商品交換從低級向高級發(fā)展，貨幣即由此而產(chǎn)生。二、貨幣形式的發(fā)展（一）實(shí)物貨幣（二）金屬貨幣（

3、三）信用貨幣 *信用貨幣是通過信用渠道投入流通的價(jià)值符號，是一種負(fù)債貨幣，一般具有強(qiáng)制性的特征。1、傳統(tǒng)信用貨幣（不可兌換的信用貨幣）（1）銀行券（在金銀貨幣流通的同時(shí)）（2）紙幣（在銀行券流通的同時(shí)）2、現(xiàn)代信用貨幣（存款貨幣）從貨幣供給體系看，存款貨幣的發(fā)行是受中央銀行調(diào)控的，但其直接的發(fā)行者是商業(yè)銀行，商業(yè)銀行的存款派生過程可以源源不斷地創(chuàng)造出存款貨幣。3、 電子貨幣3、 貨幣的本質(zhì)（1） 貨幣所具備的主要特征（2） 貨幣反映一定的社會經(jīng)濟(jì)關(guān)系S2 貨幣的職能與應(yīng)用1、 貨幣的職能價(jià)值尺度、流通手段、貯藏手段、支付手段、世界貨幣。前兩種是基本職能，直接從一般等價(jià)物的兩個(gè)特點(diǎn)演化而來，且互

4、不可分。貯藏手段、支付手段以價(jià)值尺度為前提條件，以流通手段為歸宿。世界貨幣職能是前四種職能在地域上的擴(kuò)展。（1） 價(jià)值尺度職能特點(diǎn)：1、 觀念上的貨幣2、 足值的貨幣3、 具有獨(dú)占性和排他性4、 通過價(jià)格標(biāo)準(zhǔn)來完成（2） 流通手段職能特點(diǎn)：1、現(xiàn)實(shí)的貨幣2、可以不足值3、具有一定的貨幣危機(jī)性（三）貯藏手段職能特點(diǎn)：1、 現(xiàn)實(shí)的貨幣2、 足值的貨幣3、 質(zhì)上的無限性和和量上的有限性（4） 支付手段職能特點(diǎn)：1、 現(xiàn)實(shí)的貨幣2、 可以是不足值的貨幣3、 出現(xiàn)貨幣危機(jī)的可能性大（5） 世界貨幣職能作用：1、 作為支付手段以平衡國際收支差額2、 作為購買手段進(jìn)行國際貿(mào)易3、 作為一般性財(cái)富轉(zhuǎn)移到他國2

5、、 貨幣的作用S3 貨幣的計(jì)量1、 貨幣數(shù)量的界定（1） 狹義貨幣量=現(xiàn)金+活期存款（2） 廣義貨幣量=現(xiàn)金+全部存款+某些短期流動性金融資產(chǎn)（3） 狹義貨幣與廣義貨幣的劃分標(biāo)準(zhǔn)我們將金融工具能否作為直接購買力，即是否在支付手段或貯藏手段職能的基礎(chǔ)上，具有流通手段職能，作為狹義貨幣與廣義貨幣的劃分標(biāo)準(zhǔn)。廣義貨幣口徑中除狹義貨幣以外的部分為準(zhǔn)貨幣或亞貨幣。*準(zhǔn)貨幣又叫亞貨幣或近似貨幣，是一種以貨幣計(jì)值、雖不能直接用于流通但可以隨時(shí)轉(zhuǎn)換成通貨的資產(chǎn)。準(zhǔn)貨幣主要由銀行定期存款、儲蓄存款以及各種短期信用性金融資產(chǎn)構(gòu)成。準(zhǔn)貨幣雖不是真正意義上的貨幣，但因可隨時(shí)轉(zhuǎn)化為狹義的貨幣，故對貨幣流通有很大影響。二

6、、貨幣的層次劃分（一）基本公式（與供給結(jié)合，貨幣乘數(shù)）M1=C+DdM2=M1+Ds+DtM3=M2+DnM4=M3+LC：現(xiàn)金；Dd：活期存款；Ds：儲蓄存款；Dt：定期存款；Dn：其他所有存款；L：除存款以外的短期流動性金融資產(chǎn)（2） 貨幣層次劃分依據(jù)貨幣層次劃分的基本依據(jù)是流動性。（3） 貨幣層次劃分的意義（4） 貨幣層次控制重點(diǎn)的確定（5） 我國貨幣的層次劃分到2000年，人民銀行對貨幣投放的統(tǒng)計(jì)口徑進(jìn)行了調(diào)整，根據(jù)調(diào)整后的統(tǒng)計(jì)報(bào)表，我國貨幣層次可粗略表示如下：M0=流通中現(xiàn)金M1=M0+活期存款M2=M1+準(zhǔn)貨幣（企業(yè)單位定期存款+城鄉(xiāng)居民儲蓄存款+證券公司的客戶保證金+其他存款）S

7、4 貨幣制度1、 貨幣制度的構(gòu)成要素*貨幣制度是指一國由法律所確定的，關(guān)于貨幣發(fā)行和流通的結(jié)構(gòu)和組織形式。主要包括四個(gè)方面的內(nèi)容：（1） 幣材和貨幣單位的規(guī)定（目前沒有體現(xiàn)）（2） 本位幣與輔幣的鑄造與償付能力的規(guī)定（3） 銀行券與紙幣發(fā)行準(zhǔn)備與流通的規(guī)定（4） 黃金準(zhǔn)備制度2、 貨幣制度的演變貨幣制度金屬貨幣本位制銀本位制金銀復(fù)合本位制金本位制平行本位制雙本位制跛行本位制金幣本位制金塊本位制金匯兌本位制信用貨幣本位制（下面這張圖要記）（1） 銀本位制（2） 金銀復(fù)合本位制（3） 金本位制1、金幣本位制2、金塊本位制金塊本位制也叫生金本位制。3、 金匯兌本位制*金匯兌本位制也叫生金本位制，本幣

8、為規(guī)定了含金量但不直接兌換黃金的銀行券，它與某一種跟黃金保持固定兌換比率的外幣掛鉤，實(shí)行固定匯率，即實(shí)行“雙掛鉤”（布雷頓森林體系最為典型；固定/浮動匯率問題）。（4） 信用貨幣本位制信用貨幣本位制也叫紙幣本位制，是指以不兌現(xiàn)的紙幣為本位幣，不規(guī)定含金量，也不可兌換黃金的貨幣制度。中央銀行壟斷貨幣發(fā)行，所發(fā)行的貨幣通過信用程序投放到經(jīng)濟(jì)流通中去。特點(diǎn)（危機(jī)性）：1、 現(xiàn)代信用貨幣為不兌現(xiàn)貨幣，缺少內(nèi)在制約機(jī)制；2、 不具備自發(fā)調(diào)節(jié)貨幣流通量的能力；3、 通過商業(yè)銀行的資產(chǎn)業(yè)務(wù)，尤其是放款業(yè)務(wù)進(jìn)行大規(guī)模派生。C2 信用和信用工具S1 信用概述一、信用的產(chǎn)生和發(fā)展*信用是經(jīng)濟(jì)活動中以償還和付息為條

9、件的借貸行為。（1） 產(chǎn)生根源（2） 發(fā)展過程2、 信用的構(gòu)成要素（1） 信用主體（2） 信用標(biāo)的物（3） 信用條件（4） 信用工具*信用工具又稱金融工具，是記載信用標(biāo)的、保護(hù)債權(quán)人權(quán)利、具備法律效力的書面憑證。3、 信用的特征1、信用標(biāo)的所有權(quán)和使用權(quán)相分離2、價(jià)值的有償運(yùn)動3、特殊的運(yùn)動過程4、風(fēng)險(xiǎn)性四、信用的基本功能S2 信用形式信用形式的劃分：按信用過程：直接信用、間接信用按地域：國內(nèi)信用、國際信用按源頭：內(nèi)源融資、外源融資按信用主體：商業(yè)信用、國家信用、銀行信用現(xiàn)代信用體系中，最典型的直接信用是證券信用（證券公司/投資銀行），最典型的間接信用是銀行信用（商業(yè)銀行）。區(qū)別直接信用與間接

10、信用的根本標(biāo)準(zhǔn)是，看有沒有中介人，以及中介人在信用過程中有沒有進(jìn)行資金的重新分配：有中介人且進(jìn)行了資金重新分配的是間接信用，沒有中介人或沒有進(jìn)行資金重新分配的是直接信用。直接信用特點(diǎn)：交易成本低，但在規(guī)模、范圍、期限上受到很大限制，成交率低，引導(dǎo)資金流動的效率低，社會成本高。間接信用特點(diǎn)：雖然交易成本高，但能進(jìn)行社會化的資金重新分配，最大效率地動員和配置資金，是完成信用社會功能的最好方式。1、 商業(yè)信用商業(yè)信用的主體是企業(yè)。缺陷：局限性，規(guī)模、期限、方向、資金形態(tài)、范圍；分散性和盲目性，對貨幣流通影響大，而貨幣管理者對其控制力度較弱；投機(jī)性，損害商品的生產(chǎn)和流通。2、 銀行信用由于銀行最為典型

11、的信用中介人進(jìn)行資金來源與資金運(yùn)用之間的重新分配，克服了其他信用形式的各種局限性，大規(guī)模促進(jìn)了社會資金全方位、多層次流動，因而毫無疑問是社會信用體系中最重要、最有效的信用形式，其融資額占我國社會融資總額的95%以上。銀行信用之所以在任何一個(gè)信用體系中都占據(jù)主要地位，是因?yàn)殂y行信用能廣泛地動員社會資金，并進(jìn)行全面的資金分配。（客戶廣泛，起點(diǎn)低）3、 國家信用4、 消費(fèi)信用5、 租賃信用6、 證券信用證券信用是最典型的直接信用方式，其典型方式是某個(gè)發(fā)行者面向廣大投資者發(fā)行具有廣泛流動性的證券，因而可以迅速而有效地完成資本集中。證券信用最典型的方式就是股份制，信用工具是股票。7、 民間信用S3 信用

12、工具1、 信用工具的分類（要會判斷屬于哪種）（1） 權(quán)益性工具和債權(quán)性工具 普通股；債券、存款憑證（2） 直接信用工具和間接信用工具 商業(yè)票據(jù)、有價(jià)證券；銀行票據(jù)、銀行存貸款憑證（3） 無險(xiǎn)可接受工具和有限可接受工具 狹義口徑的貨幣，如現(xiàn)金、支票；準(zhǔn)貨幣、非貨幣性金融資產(chǎn)（4） 長期信用工具（資本性工具）和短期信用工具（貨幣性工具） 股票、債券、銀行長期存貸款憑證；各類票據(jù)、可轉(zhuǎn)讓存單、國庫卷（5） 固定收益工具（固定收益證券）和非固定收益工具 債權(quán)性工具，國庫券；股票（6） 基礎(chǔ)性工具（原生性工具/傳統(tǒng)性工具）和衍生性工具2、 信用工具的基本要求信用工具尤其是證券一般具有如下的法律特征：直接

13、代表財(cái)產(chǎn)權(quán)利，票面文字表明的財(cái)產(chǎn)權(quán)利和證券不能分離；持有人只能向特定的、對證券負(fù)有支付義務(wù)的人主張財(cái)產(chǎn)權(quán)利；對證券負(fù)有支付義務(wù)的人使單方履行義務(wù)，無權(quán)要求對方給予相應(yīng)的對價(jià)，義務(wù)人也無權(quán)追究持券人的證券來源和使用原因等。一般市場特征：（1） 償還性 償還期限（2） 安全性期限越長，風(fēng)險(xiǎn)越大，收益越高（3） 流動性期限越長，流動性越差，信用能力越差（4） 收益性3、 典型信用工具（1） 貨幣市場工具1、票據(jù)商業(yè)票據(jù)：（1） 商業(yè)本票（2） 商業(yè)匯票（債權(quán)人簽發(fā)給債務(wù)人）銀行票據(jù)：（1） 支票（2） 銀行匯票（3） 信用證（4） 信用卡2、國庫券3、可轉(zhuǎn)讓大額定期存單4、貨幣市場基金單位（二）資本

14、市場工具1、股票2、長期債券3、證券投資基金單位4、外匯憑證5、金融衍生工具4、 證券行市S4 信用與經(jīng)濟(jì)1、 信用與經(jīng)濟(jì)發(fā)展2、 信用與經(jīng)濟(jì)周期C3 利息和利息率S1 利息與收益資本化1、 利息理論（1） 對于利息和理性地認(rèn)識（2） 西方經(jīng)濟(jì)學(xué)對于利息來源的認(rèn)識1、貨幣報(bào)酬論2、資本租金論3、風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償論4、產(chǎn)業(yè)利潤學(xué)說5、資本生產(chǎn)力論6、節(jié)欲論7、時(shí)差論8、等待與資本收益說9、人性不耐理論10、靈活性偏好理論凱恩斯的就業(yè)、利息與貨幣通論與亞當(dāng)斯密的國富論和馬歇爾的經(jīng)濟(jì)學(xué)原理一起被認(rèn)為是經(jīng)濟(jì)學(xué)史上三大劃時(shí)代著作。凱恩斯提出了靈活性偏好利息理論。靈活性偏好也叫流動性偏好，是時(shí)間偏好的具體表現(xiàn)之一

15、，是指人們出于交易動機(jī)、預(yù)防動機(jī)和投機(jī)動機(jī)而愿意保留流動性資產(chǎn)尤其是貨幣的偏好。這種偏好隨著收入的不斷上升而有歷史性的增強(qiáng)，那么當(dāng)人們將貨幣貸放出去時(shí)，利息就是“在一特定時(shí)期內(nèi)，人們放棄貨幣周轉(zhuǎn)靈活性的報(bào)酬”。（三）馬克思主義的利息理論二、收益資本化理論三、利息的計(jì)量（一）會計(jì)期間假定（二）單利與復(fù)利S=P(1+r*n)S=P(1+r)nS：本利和；P：本金；r：利率；n：期限S2 利率與利率體系1、 利率分類（1） 年利率、月利率和日利率（2） 名義利率和實(shí)際利率名義利率是未剔除物價(jià)變動因素的利率；實(shí)際利率是提出了物價(jià)變動因素的利率。（3） 固定利率和浮動利率固定利率是指借貸期內(nèi)不發(fā)生變動的

16、利率；浮動利率是指借貸期內(nèi)可隨某種標(biāo)準(zhǔn)不斷變化的利率。最典型的浮動利率工具是歐洲貨幣市場36個(gè)月存單，它以倫敦銀行同業(yè)拆放利率為基準(zhǔn)，每日進(jìn)行浮動。（4） 官方利率、公定利率和市場利率基準(zhǔn)利率是在整個(gè)利率體系中其核心作用并能制約其他利率的基本利率。（調(diào)整幾分之一）公定利率是銀行同業(yè)公會或類似組織所形成的，對會員具有一定指導(dǎo)作用的利率。廣義市場利率是指完全由市場供求決定的利率，狹義的市場利率是指在整個(gè)利率體系中，市場交易量最大、信息披露最充分，從而也是最有代表性的利率。（5） 存款利率與貸款利率（6） 優(yōu)惠利率與懲罰利率（7） 短期利率與長期利率2、 復(fù)利的運(yùn)用3、 利率體系（1） 利率品種結(jié)構(gòu)

17、1、中央銀行利率包括再貼現(xiàn)利率、再貸款利率、法定存款準(zhǔn)備金利率和超額存款準(zhǔn)備金利率等。2、 商業(yè)銀行利率3、 市場利率（2） 利率傳導(dǎo)機(jī)制S3 利率理論1、 市場利率水平的影響因素（判斷影響因素如何影響，利率上升還是下降）（1） 社會平均利潤率（決定因素）利率在零到平均利潤率間波動。（2） 借貸資金供求狀況借貸資金供小于求時(shí)利率上升，反之下降。（3） 貨幣供求狀況貨幣供大于求時(shí)利率下降，反之上升。（4） 期限與風(fēng)險(xiǎn)（5） 通貨膨脹程度（6） 經(jīng)濟(jì)周期的影響（7） 政策因素（8） 傳統(tǒng)和國際因素（9） 銀行成本與經(jīng)營策略2、 利率決定理論3、 利率風(fēng)險(xiǎn)結(jié)構(gòu)理論4、 利率期限結(jié)構(gòu)理論S4 市場利率

18、與利率市場化1、 年金理論與金融資產(chǎn)定價(jià)2、 市場利率發(fā)揮作用的條件3、 我國的利率市場化C4 外匯與匯率S1 外匯與匯率的基本概念1、 外匯的定義及分類2、 匯率及其標(biāo)價(jià)法3、 匯率的種類S2 匯率的變化與影響1、 影響匯率變化的主要因素2、 匯率變動對經(jīng)濟(jì)的影響S3 匯率制度及其選擇1、 匯率制度的種類（1） 固定匯率制度1、 金幣本位制下的固定匯率制度在金幣本位制下，決定兩國匯率的基礎(chǔ)是兩國貨幣的含金量之比，即鑄幣平價(jià)。市場匯率則因供求關(guān)系變動而圍繞鑄幣平價(jià)上下波動，并以黃金輸送點(diǎn)為波動界限。2、 布雷頓森林體系阿下的固定匯率制度3、 兩種固定匯率制度的比較（2） 浮動匯率制度2、 匯率

19、制度的選擇3、 人民幣匯率制度第二篇 金融機(jī)構(gòu)與市場C5 金融與金融體系S1 金融與金融體系概述1、 金融的含義及其演變2、 金融體系的構(gòu)成及功能S2 金融機(jī)構(gòu)體系金融機(jī)構(gòu)，又稱金融中介、金融中介機(jī)構(gòu)，是以提供各種金融商品和金融服務(wù)為主要業(yè)務(wù)的企業(yè)。6種金融商品或金融服務(wù)：（理解）1、 金融中介2、 代理業(yè)務(wù)3、 自營業(yè)務(wù)4、 承銷業(yè)務(wù)5、 咨詢業(yè)務(wù)6、 資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)1、 金融機(jī)構(gòu)的產(chǎn)生和發(fā)展2、 金融機(jī)構(gòu)存在和發(fā)展的內(nèi)在機(jī)理（1） 期限中介功能（2） 降低交易成本（3） 改善信息不對稱（4） 分散投資、降低風(fēng)險(xiǎn)（5） 提供支付機(jī)制3、 金融機(jī)構(gòu)的構(gòu)成（要掌握屬于哪一類）（1） 中央銀行（2）

20、 存款類金融機(jī)構(gòu)1、商業(yè)銀行2、儲蓄銀行3、信用合作社（三）非存款類金融機(jī)構(gòu)1、契約型儲蓄機(jī)構(gòu)（1）保險(xiǎn)公司（2）養(yǎng)老基金2、投機(jī)性金融中介機(jī)構(gòu)（1）投資銀行（2）金融公司（3）投資基金（4）貨幣市場共同基金（5）風(fēng)險(xiǎn)投資公司3、服務(wù)類金融機(jī)構(gòu)（四）政策與監(jiān)管類金融機(jī)構(gòu)1、政策性金融機(jī)構(gòu)2、監(jiān)管類金融機(jī)構(gòu)四、中國現(xiàn)行的金融機(jī)構(gòu)體系S3 金融市場體系1、 金融市場的構(gòu)成要素（1） 交易主體1、個(gè)人2、企業(yè)3、政府4、金融機(jī)構(gòu)5、中央銀行（二）交易客體金融市場的交易客體是交易對象和交易工具。（3） 交易組織形式1、交易所形式交易雙方在交易所內(nèi)通過公開競價(jià)進(jìn)行集中交易的市場組織形式。2、 店頭交易形

21、式/柜臺交易形式/無形市場（4） 交易價(jià)格2、 金融市場的分類（1） 根據(jù)性質(zhì)和資本類型：債務(wù)證券市場、資本證券市場、衍生證券市場（2） 根據(jù)金融資產(chǎn)的償還期：貨幣市場、資本市場（3） 根據(jù)市場功能：發(fā)行市場、流通市場（4） 根據(jù)金融中介的特征：直接金融市場、間接金融市場（5） 根據(jù)交割期限：現(xiàn)貨市場、衍生工具市場（6） 根據(jù)市場組織形態(tài)：有形市場、無形市場（7） 根據(jù)交易標(biāo)的物性質(zhì)：資金市場、外匯市場、黃金市場、保險(xiǎn)市場3、 金融市場的功能（1） 促進(jìn)資金融通（2） 優(yōu)化資源配置（3） 轉(zhuǎn)移和分散風(fēng)險(xiǎn)（4） 降低交易成本（5） 調(diào)節(jié)經(jīng)濟(jì)運(yùn)行C6 存款類金融機(jī)構(gòu)S1 存款類金融機(jī)構(gòu)概述1、 存

22、款類金融機(jī)構(gòu)的產(chǎn)生與發(fā)展1694年，第一家股份制銀行英格蘭銀行的創(chuàng)立標(biāo)志著現(xiàn)代商業(yè)銀行的產(chǎn)生。2、 存款類金融機(jī)構(gòu)的性質(zhì)與職能（1） 存款類金融機(jī)構(gòu)的性質(zhì)（2） 存款類金融機(jī)構(gòu)的職能1、信用中介職能2、支付中介職能3、信用創(chuàng)造智能4、金融服務(wù)職能S2 存款類金融機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)（要區(qū)分是商業(yè)銀行的哪種業(yè)務(wù)）1、 資本業(yè)務(wù)（1） 存款類金融機(jī)構(gòu)資本的意義資本充足率標(biāo)準(zhǔn)巴塞爾資本協(xié)議：凡是從事國際業(yè)務(wù)的銀行，必須將總資產(chǎn)中的自有資本比例維持在8%以上。（2） 資本種類商業(yè)銀行監(jiān)管資本和經(jīng)濟(jì)資本：1、 監(jiān)管資本（1）核心資本也稱一級資本，包括永久性股東權(quán)益和公開儲備，最低必須達(dá)到4%。（2） 附屬資本也成二

23、級資本，包括非公開儲備、重估儲備、普通準(zhǔn)備金/普通呆賬準(zhǔn)備金、混合資本工具、次級長期債務(wù)。（3） 三級資本2、 負(fù)債業(yè)務(wù)（1） 存款業(yè)務(wù)（2） 其他負(fù)債業(yè)務(wù)3、 資產(chǎn)業(yè)務(wù)1、準(zhǔn)備金業(yè)務(wù)2、貸款業(yè)務(wù)3、貼現(xiàn)業(yè)務(wù)4、存放同業(yè)款項(xiàng)5、應(yīng)收現(xiàn)金項(xiàng)目6、證券投資業(yè)務(wù)四、中間業(yè)務(wù)（公式）1、結(jié)算業(yè)務(wù)2、代理業(yè)務(wù)3、信托業(yè)務(wù)4、租賃業(yè)務(wù)5、銀行卡業(yè)務(wù)6、擔(dān)保業(yè)務(wù)7、承諾業(yè)務(wù)8、金融工具創(chuàng)新業(yè)務(wù)五、存款類金融機(jī)構(gòu)資產(chǎn)負(fù)債表S3 存款類金融機(jī)構(gòu)管理1、 存款類金融機(jī)構(gòu)管理一般原則（一）原則1、安全性原則（保持足夠清償力）合理安排資產(chǎn)規(guī)模和結(jié)構(gòu)，注重資產(chǎn)質(zhì)量，提高自有資本在全部負(fù)債中的比重。2、 流動性原則（取得

24、可用資金的能力，應(yīng)對客戶提存支付的需要）實(shí)行資產(chǎn)變現(xiàn)；通過負(fù)債、增資取得資金，吸收存款、借款籌集資金。3、 效益性原則（最求利潤最大化）減少現(xiàn)金資產(chǎn)，擴(kuò)大盈利資產(chǎn)；降低成本，減少貸款和投資損失；加強(qiáng)內(nèi)部經(jīng)濟(jì)核算，提高職工收入，節(jié)約開支（二）三者關(guān)系既相互統(tǒng)一又相互對立，并貫穿于所有存款類金融機(jī)構(gòu)的管理活動。統(tǒng)一：流動性是前提和保證（保證提款和貸款）；安全性是制約因素，是效益性的前提；效益性是目的。對立：保持流動性、安全性會降低效益性。2、 存款類金融機(jī)構(gòu)管理的基本方法S4 中國存款類金融機(jī)構(gòu)1、 中國商業(yè)銀行的發(fā)展2、 我國合作金融機(jī)構(gòu)的發(fā)展?fàn)顩rC7 非存款類金融機(jī)構(gòu)S1 投資類金融機(jī)構(gòu)1、

25、投資銀行的產(chǎn)生與發(fā)展2、 投資銀行的作用3、 投資銀行的運(yùn)營模式與類型4、 投資銀行的基本業(yè)務(wù)5、 證券投資基金（1） 證券投資基金的性質(zhì)（2） 證券投資基金的類型1、按設(shè)立方式：契約型基金、公司型基金2、按能否贖回：封閉式基金、開放式基金區(qū)別：（理解）（1） 期限不同（2） 發(fā)行規(guī)模限制不同（3） 基金單位交易方式不同（4） 基金單位的交易價(jià)格計(jì)算標(biāo)準(zhǔn)不同（5） 投資策略不同6、 中國的投資銀行與證券投資基金S2 契約類儲蓄機(jī)構(gòu)1、 保險(xiǎn)公司2、 保險(xiǎn)基金管理3、 保險(xiǎn)中介機(jī)構(gòu)S3 金融服務(wù)機(jī)構(gòu)1、 征信機(jī)構(gòu)2、 信用評級機(jī)構(gòu)C8 金融管理機(jī)構(gòu)S1 中央銀行1、 中央銀行產(chǎn)生的背景2、 中央

26、銀行的組織形式3、 中央銀行的基本職能（1） 發(fā)行的銀行壟斷貨幣發(fā)行權(quán)（2） 銀行的銀行1、集中商業(yè)銀行的存款準(zhǔn)備金2、充當(dāng)銀行業(yè)最后貸款人3、創(chuàng)建全國銀行間清算業(yè)務(wù)平臺4、外匯頭寸條件（三）政府的銀行（與政府關(guān)系）1、代理國庫2、代理政府債券發(fā)行3、為政府融通資金4、為國家持有和經(jīng)營管理國際儲備5、代表政府參加國際金融活動6、為政府提供經(jīng)濟(jì)金融情報(bào)和決策建議四、中央銀行的基本業(yè)務(wù)五、中國的中央銀行S2 金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)1、 金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)與監(jiān)管對象2、 金融監(jiān)管的內(nèi)容3、 金融監(jiān)管的體制4、 金融監(jiān)管的國際合作C9 貨幣市場S1 貨幣市場概述1、 貨幣市場的內(nèi)涵2、 貨幣市場的特點(diǎn)（商業(yè)銀行、金融

27、機(jī)構(gòu)交易量大）1、風(fēng)險(xiǎn)較小2、批發(fā)市場3、中央銀行直接參與三、貨幣市場的功能四、貨幣市場的分類（子市場）同業(yè)拆借市場、票據(jù)市場、大額可轉(zhuǎn)讓定期存單市場、短期政府債券市場（國庫券市場）、回購市場S2 同業(yè)拆借市場1、 同業(yè)拆借市場的含義2、 同業(yè)拆借市場的形成和發(fā)展3、 同業(yè)拆借市場的特點(diǎn)1、期限短17天，不超過1個(gè)月。2、 金額巨大，信用擔(dān)保3、 手段先進(jìn)，無形化程度高4、 利率由供求雙方?jīng)Q定（典型的基準(zhǔn)利率）4、 同業(yè)拆借市場的主要構(gòu)成要素5、 中國同業(yè)拆借市場的發(fā)展S3 票據(jù)市場1、 商業(yè)票據(jù)市場2、 銀行承兌匯票市場（1） 銀行承兌匯票的原理（2） 銀行承兌匯票的運(yùn)行機(jī)制1、一級市場2、

28、二級市場（1）背書（2）貼現(xiàn)匯票持有人以未到期的票據(jù)向銀行換取現(xiàn)金，并貼付貼現(xiàn)日至匯票到期日的利息的一種票據(jù)行為。（3） 轉(zhuǎn)貼現(xiàn)（與再貼現(xiàn)區(qū)別） 辦理貼現(xiàn)的銀行，將其貼進(jìn)的未到期票據(jù)，再向其他銀行或貼現(xiàn)機(jī)構(gòu)進(jìn)行貼現(xiàn)的票據(jù)轉(zhuǎn)讓行為，是金融機(jī)構(gòu)之間相互融通資金的一種形式。（4）再貼現(xiàn)（最終貼現(xiàn)）商業(yè)銀行或其他金融機(jī)構(gòu)將貼現(xiàn)所獲得的未到期匯票向中央銀行再次貼現(xiàn)的票據(jù)轉(zhuǎn)讓行為。（3） 銀行承兌匯票的價(jià)值分析S4 大額可轉(zhuǎn)讓定期存單1、 大額可轉(zhuǎn)讓定期存單的產(chǎn)生和發(fā)展過程2、 大額可轉(zhuǎn)讓定期存單的特點(diǎn)3、 大額可轉(zhuǎn)讓定期存單的種類4、 大額可轉(zhuǎn)讓定期存單市場的參與者5、 大額可轉(zhuǎn)讓定期存單市場的運(yùn)行機(jī)制

29、S5 國庫券市場1、 國庫券市場的特點(diǎn)2、 國庫券市場的功能3、 國庫券市場的運(yùn)行機(jī)制（1） 一級市場 四種方式：1、公開招標(biāo)2、承購包銷3、隨時(shí)出售4、直接發(fā)行（二）二級市場四、國庫券的價(jià)格與效益國庫券通常采用貼現(xiàn)方式發(fā)行，以折扣價(jià)格發(fā)行，期滿按票面面額償還，投資者的收益是國庫券購買價(jià)格與面值之間的差額。S6 證券回購市場 回購協(xié)議是指在出售證券的同時(shí)，和證券的購買者簽訂協(xié)議，約定在一定期限后按原定價(jià)格或約定價(jià)格購回所賣證券，從而獲取即時(shí)可用資金的一種交易行為。1、 證券回購交易原理2、 證券回購的基本要素（1） 證券回購的種類和定價(jià)（2） 證券回購的期限在期限相同時(shí)，證券回購利率與其他貨幣

30、市場利率關(guān)系：國庫券利率<證券回購利率<銀行承兌匯票利率<大額可轉(zhuǎn)讓定期存單利率<同業(yè)拆借市場利率3、 證券回購市場的參與者4、 證券回購市場中的信用風(fēng)險(xiǎn)5、 中國證券回購市場的發(fā)展C10 資本市場S1 債券市場1、 債券2、 債券發(fā)行市場3、 債券流通市場（1） 債券流通市場的類型（2） 債券交易方式（2、4、5杠桿效應(yīng)）1、現(xiàn)匯交易2、期貨交易3、回購交易4、期權(quán)交易5、信用交易（保證金交易）（三）債券上市S2 股票市場1、 股票（1） 股票的概念及性質(zhì)（2） 股票的特征（3） 股票的類型按股票所代表的股東權(quán)益劃分：普通股、優(yōu)先股優(yōu)先股是一種特殊股票，其特征為：股息

31、率固定、剩余資產(chǎn)分配有限、一般無表決權(quán)、一般不享有公司利潤增長的收益。（4） 中國現(xiàn)行的股票類型2、 股票發(fā)行市場3、 股票流通市場（1） 股票流通市場分類1、 場內(nèi)交易市場（定價(jià)功能，信息條件好）2、 場外交易市場（不充分反應(yīng)信息）4、 股票價(jià)格指數(shù)S3 證券投資基金市場1、 證券投資基金概述2、 證券投資基金的發(fā)行3、 證券投資基金的交易4、 證券投資基金的運(yùn)作與管理5、 證券投資基金的收益及分配C11 金融衍生產(chǎn)品市場S1 金融衍生產(chǎn)品市場概述1、 金融衍生產(chǎn)品的概念和分類2、 金融衍生產(chǎn)品的歷史背景3、 金融衍生產(chǎn)品市場交易者的類型（1） 套期保值者是指那些把衍生品市場當(dāng)做轉(zhuǎn)移價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)

32、的場所，利用衍生品的買賣，對其現(xiàn)有或?qū)⒂械慕鹑谫Y產(chǎn)的價(jià)格進(jìn)行保值的法人和個(gè)人。（2） 投機(jī)者（單純?nèi)〉美妫?） 套利者4、 金融衍生產(chǎn)品市場的特點(diǎn)（1） 跨期交易（2） 杠桿效應(yīng)金融衍生證券交易一般只需支付少量的保證金或權(quán)利金就可以簽訂大額的遠(yuǎn)期合約或互換等。（3） 不確定性和高風(fēng)險(xiǎn)性（4） 套期保值和投機(jī)套利共存5、 金融衍生產(chǎn)品市場的風(fēng)險(xiǎn)S2 金融遠(yuǎn)期市場1、 金融遠(yuǎn)期市場概述2、 金融遠(yuǎn)期合約的種類S3 金融期貨市場1、 金融期貨市場概述2、 金融期貨市場結(jié)構(gòu)3、 金融期貨市場基本交易規(guī)則4、 金融期貨市場的功能（1） 套期保值功能原理：期貨與現(xiàn)貨變動趨勢一致方法：在現(xiàn)貨市場買進(jìn)或賣

33、出某種金融資產(chǎn)的同時(shí)，做一筆與現(xiàn)貨交易品種、數(shù)量、期限相當(dāng)，單方向相反的期貨交易，以期在未來某一時(shí)間通過期貨合約的對沖，以一個(gè)市場的盈利彌補(bǔ)另一個(gè)市場的虧損，從而規(guī)避現(xiàn)貨價(jià)格變動帶來的風(fēng)險(xiǎn)，實(shí)現(xiàn)保值的目的。類型：（2） 價(jià)格發(fā)現(xiàn)功能5、 幾種主要的金融期貨合約S4 金融期權(quán)市場1、 金融期權(quán)市場概述2、 金融期權(quán)的種類3、 金融期權(quán)的價(jià)格4、 金融期權(quán)的功能5、 金融期權(quán)交易策略S5 金融互換市場1、 金融互換市場概述2、 利率互換3、 貨幣互換4、 其他呼喚 第四篇 金融與經(jīng)濟(jì)發(fā)展C15 貨幣需求與貨幣供給S1 貨幣理論的發(fā)展1、 貨幣需求理論的發(fā)展（1） 價(jià)值論貨幣需求說一定數(shù)量的金幣流通

34、幾次，就可使相應(yīng)倍數(shù)價(jià)格的商品得以出售。執(zhí)行流通手段職能的貨幣量=商品價(jià)格總額/同名貨幣的流通次數(shù)（2） 貨幣數(shù)量需求理論1、古典的貨幣數(shù)量論（1）費(fèi)雪現(xiàn)金交易說（體現(xiàn)貨幣的支付手段、貯藏手段）費(fèi)雪方程式：Md = kPYMd貨幣需求量；k=1/V常量；P價(jià)格；Y總產(chǎn)出貨幣需求僅為收入的函數(shù)，利率對貨幣需求沒有影響。（2） 劍橋?qū)W派的現(xiàn)金余額說（體現(xiàn)貨幣的流通手段）劍橋方程式：Md = kPYMd名義貨幣需求；k以貨幣形式保有的財(cái)富占名義總收入的比例允許個(gè)人選擇愿意持有的貨幣數(shù)量Md。2、 凱恩斯的貨幣需求理論強(qiáng)調(diào)利率重要性流動性偏好理論（流動性陷阱哪階段）貨幣需求行為由三種動機(jī)決定：交易動機(jī)

35、、預(yù)防動機(jī)、投機(jī)動機(jī)投機(jī)動機(jī)：保有貨幣為貯存價(jià)值或財(cái)富。投機(jī)動機(jī)的貨幣需求與利率水平成反比。流動性偏好函數(shù)：Md / P = f ( i - , Y + )3、凱恩斯學(xué)派對貨幣需求理論的發(fā)展4、弗里德曼的現(xiàn)代貨幣數(shù)量論（規(guī)模變量，變動影響）把貨幣看作是受到利率影響的一種資產(chǎn)的觀點(diǎn)。Md / P = f ( y, w, rm, rb, re 1/p*dP/dt, u )對大多數(shù)財(cái)富持有者來說，他的主要資產(chǎn)是個(gè)人的能力，但是人力財(cái)富很不容易轉(zhuǎn)換為貨幣，如失業(yè)時(shí)人力財(cái)富就無法取得收入，在總財(cái)富中人力財(cái)富比例越大，出于謹(jǐn)慎動機(jī)的貨幣需求也就越大，而非人力財(cái)富所占比例越大，則貨幣需求相對越小。2、 貨幣

36、供給理論的發(fā)展S2 貨幣需求1、 貨幣需求的含義2、 貨幣需求的數(shù)量界定3、 經(jīng)濟(jì)的轉(zhuǎn)型與開發(fā)對我國貨幣需求的影響S3 貨幣供給1、 貨幣供給與貨幣供給量2、 貨幣供給的構(gòu)成3、 貨幣供給的形成機(jī)制（1） 中央銀行與基礎(chǔ)貨幣1、基礎(chǔ)貨幣的定義基礎(chǔ)貨幣已成高能貨幣、強(qiáng)力貨幣或貨幣基數(shù)，他是商業(yè)銀行存于中央銀行的存款準(zhǔn)備金和流通與銀行體系之外的通貨之和。2、 基礎(chǔ)貨幣的投放渠道基礎(chǔ)貨幣的投放是通過中央銀行的信用活動來完成的，中央銀行資產(chǎn)和負(fù)債的變動導(dǎo)致了基礎(chǔ)貨幣供應(yīng)量的變動。主要通過以下幾個(gè)渠道投放：（1） 再貼現(xiàn)及再貸款（2） 購買政府債券及對財(cái)政貸款（3） 購買外匯或黃金（2） 商業(yè)銀行與派生

37、存款（前提條件）1、商業(yè)銀行的存款派生與收縮2、存款派生倍數(shù)K的制約因素（1）法定存款準(zhǔn)備金比率rd（2）現(xiàn)金漏損率c（3）超額準(zhǔn)備金比率e（4）定期存款準(zhǔn)備金K = 1 / ( rd + c + e +rtt )rd活期存款法定準(zhǔn)備金比率；rt定期存款法定準(zhǔn)備金比率；t 定期存款T與活期存款總額D之間的比例關(guān)系（5） 借款的需要或者銀行是否同意發(fā)放貸款（3） 貨幣乘數(shù)1、貨幣乘數(shù)的定義基本模式：Ms = mB2、 M1的貨幣乘數(shù)（m1）推導(dǎo)M1包括通貨和活期存款的貨幣存量；c通貨比率，即流通中的現(xiàn)金C與活期存款D的比率；rd活期存款的法定準(zhǔn)備金比率；rt定期存款的法定準(zhǔn)備金比率；t定期存款T

38、對活期存款D的比率；e商業(yè)銀行的超額準(zhǔn)備金比率。推導(dǎo)得m = MS / B（1）MS用M1替代：M1 = D + C（2）B = R + C（3）R商業(yè)銀行準(zhǔn)備金，包括法定和超額E，包括商業(yè)銀行庫存現(xiàn)金又包括其在中央銀行的準(zhǔn)備金存款：R = rdD + rtT + E則m1 = M1 / B = ( D + C ) / ( R + C ) = ( 1 + c ) / ( rd + rtt + e + c )3、 M2的貨幣乘數(shù)（m2）推導(dǎo)以上分析表明，貨幣乘數(shù)是由活期存款或定期存款的法定準(zhǔn)備金比率、商業(yè)銀行的超額準(zhǔn)備金比率、定期存款比率以及通貨比率等變量決定的。在這些因素中，活期存款的法定準(zhǔn)備

39、金率rd，定期存款的法定準(zhǔn)備金率rt由中央銀行決定；超額準(zhǔn)備金比率e有商業(yè)銀行決定；通貨比率c和定期存款占活期存款的比率t由社會公眾的行為共同決定。S4 貨幣供求的調(diào)控1、 貨幣需求的決定因素2、 貨幣需求的調(diào)控3、 貨幣供給的決定因素4、 貨幣供給的調(diào)控C16 貨幣均衡和金融穩(wěn)定S1 貨幣均衡概念1、 經(jīng)濟(jì)學(xué)中均衡的概念2、 貨幣均衡的含義S2 貨幣均衡與社會總供求1、 社會總供求2、 貨幣供求與社會總供求的內(nèi)在聯(lián)系3、 貨幣均衡與社會總供求平衡S3 通貨膨脹與通貨緊縮1、 貨幣失衡2、 通貨膨脹（1） 通貨膨脹概述（2） 通貨膨脹的成因1、需求拉上說（解釋通脹）從需求的角度來尋求通貨膨脹的成因。圖16-5 需求拉上型通貨膨脹P505：C點(diǎn)為充分就業(yè)點(diǎn)貨幣學(xué)派認(rèn)為，貨幣因素即貨幣數(shù)量的過度增加是導(dǎo)致總需求過剩從而引發(fā)通貨膨脹的根本原因，也就是我們經(jīng)常所說的過多的貨幣追逐較少的商品。2、 成本推動說（解釋滯漲）圖16-6 成本推動型通貨膨脹（1） 工資推進(jìn)論 工資的增長率超過勞動生產(chǎn)率的增長，生產(chǎn)者為了盈利提高價(jià)格。（2） 利潤推進(jìn)論寡頭企業(yè)和壟斷企業(yè)為了追求更大的利潤而提高物價(jià)，使之超過用以抵消任何成本增加的需要。3、 供求和混合說4、 結(jié)構(gòu)說（3） 通貨膨脹的影響1、通貨膨脹與經(jīng)濟(jì)增長2、通貨膨脹與失業(yè)3、通貨膨