1、退休規(guī)劃與員工福利社會保險繳費按月進行，每繳 12 個月算 1 年，由政策規(guī)定利息，非市場化運作，所以可以忽略期初期末 的問題。費率項目單位職工個人基本養(yǎng)老保險費不超過 20%為 8 %基本醫(yī)療保險費一般為 6%左右為 2 %失業(yè)保險費為 2%為 1%；工傷、生育保險費兩項一般不超過 2%0住房公積金雙方繳存比例分別不低于職工上年度月平均工資的5%,不高于12%養(yǎng)老金即保障老人日常生活支出的資金。通常在達到退休年齡后按月以貨幣形式定期支付。 既得養(yǎng)老金基于退休計劃鎖定為某人養(yǎng)老之用的資金，即個人將來可能獲得的養(yǎng)老金。既得養(yǎng)老金的種類依法強制性鎖定的養(yǎng)老金，如國家基本養(yǎng)老金，企業(yè)年金。依合同鎖定

2、的養(yǎng)老金，可能因違約等原因解除鎖定，如商業(yè)保險單。依方案鎖定的養(yǎng)老金，可能因方案修改、撤銷等原因解除鎖定，無強制性，如非合 格計劃的企業(yè)養(yǎng)老金。322 法律和政策依據*政策依據：國發(fā)（1997）第 26 號，（2005）第 38 號法律依據：社會保險費征繳暫行條例國務院（1998 ）第 259 號*制度模式：社會統(tǒng)籌與個人賬戶相結合社會統(tǒng)籌：計入企業(yè)繳費和支付基礎養(yǎng)老金個人賬戶：計入個人繳費和支付個人賬戶養(yǎng)老金*覆蓋人群：城鎮(zhèn)企業(yè)員工及自雇人（公務員和事業(yè)單位的政策待定 ）*省級統(tǒng)籌：省級政府制定細則并管理統(tǒng)籌基金關于個人養(yǎng)老保險繳費基數的有關政策繳費基數最高為本市職工月平均工資的300%最低

3、為本市職工月平均工資的60%無法確定月工資收入的，以本市職工月平均工資為繳費基數；自由職業(yè)人員、城鎮(zhèn)個體工商戶業(yè)主由本人直接向征繳部門繳納，個體工商戶從業(yè)人員繳費由其業(yè)主代扣代繳。城鎮(zhèn)個體工商戶和靈活就業(yè)人員參加基本養(yǎng)老保險的繳費基數為當地上年度在崗職工平均工資，由個人按當地社會平均工資的20%左右繳費,其中 8%十入個人賬戶?；攫B(yǎng)老金即基于社會養(yǎng)老保險計劃，由政府確保支付的養(yǎng)老金，包括基礎養(yǎng)老金，即由社會統(tǒng)籌支付的生存年金。個人養(yǎng)老金，即個人賬戶儲存額 /計發(fā)月數。過渡性養(yǎng)老金，基于建立養(yǎng)老保險個人賬戶前的視同繳費年限，根據系數或年功，或者地方政府規(guī)定考慮的其他因素進行測算，來補償中人養(yǎng)老

4、金不足部分。老人：退休前工資的一定比例中人：基礎養(yǎng)老金+個人賬戶養(yǎng)老金+過渡性養(yǎng)老金新人：基礎養(yǎng)老金+個人賬戶養(yǎng)老金養(yǎng)老金計發(fā)公式2005 年 12 月以前執(zhí)行【國發(fā)（1997） 26 號】文件制度“老人”退休前工資或當地月平均工資的一定比例制度“中人”當地上年度職工月平均 工資 本人指數化月平均繳費 工資2繳費年限含視同繳費年限1%制度“新人”（略）享受國家基本養(yǎng)老金的條件：-達到法定退休年齡累積繳費滿 15 年（多繳不多得）相關政策解釋個人賬戶儲存額過渡性養(yǎng)老金計發(fā)月數指數化月平均繳費工資：是指職工本人的平均繳費工資指數乘以職工退休時上一年 當地職工社會月平均工資。該指標反映職工在整個繳費

5、年限或連續(xù)計算的若干繳費 年限中的繳費工資水平，是改革期間計算基本養(yǎng)老金的重要指標。繳費年限：履行繳費義務的具體期限；即個人的權益記錄；我國領取國家基礎養(yǎng)老 金的最低繳費年限為 15年，繳費 12 個月=1 個繳費年。視同繳費年限：按有關政策承認的繳費年限，是對制度中人的政策傾斜。計算公式：視同繳費年限=（建立個人賬戶年份-參加工作年份）*12+（建立個人賬戶月份-參加工作月份）/12 退休年齡：法律規(guī)定的停止工作并開始領取養(yǎng)老金的時點（根據居民身份證確認）。計發(fā)月數：與員工退休年齡相對應，是個人賬戶養(yǎng)老金計發(fā)依據（通常根據城鎮(zhèn)人口平均壽命等因 素計算形成，見表 4）。38 號文件規(guī)定的個人賬

6、戶養(yǎng)老金計發(fā)月數退休年齡計發(fā)月數退休年齡計發(fā)月數退休年齡計發(fā)月數402335119062125412305218563117422265318064109432235417565101442205517066934521656164678446212571586875472085815269654820459145705649199601395019561132養(yǎng)老金替代率即養(yǎng)老金收入對某項收入的替代比例。通常作為衡量養(yǎng)老金計劃支付水平的重要評價標準。替代目標和公式：繳費工資替代率繳費工資替代率=養(yǎng)老金/退休前繳費工資個人退休前實際收入替代率個人收入替代率=養(yǎng)老金/退休前個人實際收入社會平均工

7、資替代率社平工資替代率=養(yǎng)老金/地方社會平均工資國家基本醫(yī)療保險的定義和特征國家依法建立的，參保人依法履行繳費義務和獲得醫(yī)療費用補貼，由政府確保支付的醫(yī)療保險計劃。也稱社會醫(yī)療保險計劃、政府醫(yī)療保險計劃、強制性醫(yī)療計劃和第一支柱醫(yī)療保 障計劃。主要特征：依法建立、參加、履行繳費義務和享有相關待遇享有個稅減免待遇和雇主供款；政府確保計劃安全運營。個人繳費全部記入個人賬戶，積累歸個人所有，可以攜帶和繼承；用人單位繳費計入統(tǒng)籌基金，歸地方調劑使用，用人單位繳費的30%左右劃入個人賬戶。費用分擔政策和敏感要素*兩定點：定點醫(yī)院、定點藥店（處方外配藥品購買）；*三目錄：藥品、檢查設備和診療目錄；*起付線

8、：社會統(tǒng)籌基金開始分擔的醫(yī)療費用的金額起點，為當地員工年平均工資的 10 %左右；*共付制：社會統(tǒng)籌基金分擔醫(yī)療費用時，要求個人分擔一定比例；*封頂線：社會統(tǒng)籌最高支付限額，原則上控制在當地員工年平均工資的4倍左右。醫(yī)療費用社會統(tǒng)籌報銷額=（兩定點、三目錄、封頂線以內的住院費用）X（80%- 90%注：（1）通常,社區(qū)醫(yī)院治療費用報銷 90%三級甲等醫(yī)院治療費用報銷80 %（2）通常,社會統(tǒng)籌基金僅報銷住院費用，地方方案按照“一事一議”的原則規(guī)定部分 門診慢性病進入社會統(tǒng)籌支付范圍。買空賣空速算公式！據了解，好象股票買空賣空每次 A 和 C 都必考，下面的公式是本人按買空賣空原則整理后的公式，

9、可以幫助大家考試節(jié)省時間！買空收到追加保證金的股價 =股票現價*（1-初始保證金比率）/（1-追加保證金比率）賣空收到追加保證金的股價=股票現價*（1 +初始保證金比率）/（1 +追加保證金比率）上述公式中共有四個變量，告訴其中三個可以很快求出第四個變量，一般我們都是求股價但考試可能會倒過來讓你求保證金比例！上半年 A 的考試就是這樣例 1：如你用保證金以每股 70 元的價格購買了 100 股 AB（公司普通股票，假定初始保證金為 50%維持保證金為 30%你將在股價為多少時收到追加保證金的通知A. 21 元B. 50元C. 49 元D. 80元P=70*（1-50%（1-30%）=50 元例

10、 2 （6 月 AFP 考題,數字可能不同，但題意完全一樣）:某客戶進行買空賣空投機， 某股票的現價為 60 元，若進行買空，則當股價降到 30 元時收 到了追加保證金通知， 若進行賣空操作，則股價漲到 80 元時受到了追加保證金通知， 請問該 股票的初始保證金率和最低維持保證金率分別為（）A、50% 30% B、60% 30% C、60% 20% D、60% 40%設初始保證金比例為 X,追加保證比例為 Y30=60*(1-X)/(1-Y) 80=60*(1+X)/(1+Y)解方程 X= Y=看漲及看跌期權價格的上下限上限下限看漲期權cm。CMaxSQ-I0看跌期權PQP 趣 axEg0買空

11、：融資賣空：融券保證金率二證券的市值借款證券的市值保證金率=雖資產-借券的市值借券的甬值實值、平值與虛值看漲期權看跌期權市場價格執(zhí)行價格市場價格 V 執(zhí)行價格應該行權平值 狀態(tài)市場價格=執(zhí)行價格市場價格=執(zhí)行價格虛值 狀態(tài)市場價格 V 執(zhí)行價搐市場價格執(zhí)行價格不應行權某歐式看漲期權執(zhí)行價格10元，標的股栗當前的市場價格 為15元，此時期權是實值期權還是虛值期權？菜羌式看跌期權執(zhí)行價格10元，標的股票當前的市場價格 為15元，此時期權是實值期權還是虛值期權？影響期權價格的5+1個因素變費看漲期權看跌期權標的資產價格+執(zhí)行價格+到期期限+標的資產波動率+無風險利率+股利（股票期權+三種收益率的計算

12、1NPVPMTFV爾期收益書脅期收益??？ 全到期日期數債券價格本金Gfriffi)猴冋收益率賤口收益率（?）ttHifr格持有期收益率特右期收益事 至賣：川1期敷賣；1血格豐計算這三種收益率都要注意計息期何和現金流的丘負號。交強險與商業(yè)三責險的賠償處理死亡傷殘醫(yī)療費川財產損失被保險機勸乍右責任UOOW1測)0豪保（ft楓動乍無責任H0001000too交強險-全國范圍內實行統(tǒng)一的責任限額對受害人的死亡傷殘費用、商業(yè)二責險-規(guī)宦毎次事故的責任限額.不分項口-賠償責仔二賠償金額（僉強險各分項限額之上的部分）X事故 畫任比初-若賠償責枉 A 責枉限額，賠款二責任限額X （1一事故責任免賠若賠償責丘責

13、任限St賠款=賠償責任 x（V#故責任免賠率）11 個類別應稅所得項目扣除項目稅率（1）工資、薪金所得：指個人因任職或者受雇而取得的工 資、薪金、獎金、年終加薪、勞動分紅、津貼、補貼以及 與任職或者受雇有關的其他所得。1）工資、薪金所得：以每個月收入額減除費用2000 元后的余額，為應納稅所得額。在此基礎上，雇員對基本養(yǎng)老退休金、 醫(yī)療保險、失業(yè)保險和住房公積金的繳款也可減除。在中國境內無住所而在中國境內取得工資、薪金所得和在中國境內有住所而在中國境外取得工資、薪金所得的納稅人，其附加減除費用標準為 2800 元。工資、薪金所得適用 5 %45 %的九級超 額累進稅率。（2）個體工商戶的生產、

14、經營所得：指1.個體工商戶從事工業(yè)、手工業(yè)、建筑業(yè)、交通運輸業(yè)、商業(yè)、飲食業(yè)、服 務業(yè)、修理業(yè)以及其他行業(yè)生產、經營取得的所得；2.個人經政府有關部門批準，取得執(zhí)照，從事辦學、醫(yī)療、咨 詢以及其他有償服務活動取得的所得；3.其他個人從事個體工商業(yè)生產、經營取得的所得；4.上述個體工商戶和個人取得的與生產、經營有關的各項應納稅所得。2）個體工商戶的生產、經營所得：所有直接和間接經營成本， 包括任何損失，均可減除。業(yè)主的生計費用扣除為每月2000丿元。個體工商戶的生產、經營所得和對企事業(yè) 單位的承包經營、承 租經營所得適用5%- 35%的五級超額累進稅率。（3）對企事業(yè)單位的承包經營、承租經營所得

15、：指個人承 包經營、承租經營以及轉包、轉租取得的所得，包括個人 按月或者按次取得的工資、薪金性質的所得。3）對企事業(yè)單位的承包經營、承租經營所得：以每一納稅年 度的收入總額，減除必要費用（每月 2000 元）后的余額，為 應納稅所得額。（4）勞務報酬所得：指個人從事設計、裝璜、安裝、制圖、 化驗、測試、醫(yī)療、法律、會計、咨詢、講學、新聞、廣 播、翻譯、審稿、書畫、雕刻、影視、錄音、錄像、演岀、 表演、廣告、展覽、技術服務、介紹服務、經紀服務、代 辦服務以及其他勞務取得的所得。4）勞務報酬所得：按次計算，對每次收入不超過4000 元的，減除費用 800 元；4000 元以上的，減除 20%勺費用

16、，其余額為 應納稅所得額。其他種類的應稅所 得， 除特殊稅額減免 與額外加征外，一般 適用 20 %的比例稅率。（5）稿酬所得：指個人因其作品以圖書、報刊形式出版、 發(fā)表而取得的所得。5）稿酬所得：同第（4）項。稿酬所得減征規(guī)定：稿酬所得按應納稅額減征 30%許權使用費所得：指個人提供專利權、商標權、著作權、非專 及其他特許權的使用權取得的所得；提供著作權的使用權取 ，不包括稿酬所得。6）特許權使用費所得：同第（4）項。（7）利息、股息、紅利所得：指個人擁有債權、股權而取 得的利息、股息、紅利所得。7）利息、股息、紅利所得：沒有減除。（8）財產租賃所得：指個人出租建筑物、土地使用權、機 器設備

17、、車船以及其他財產取得的所得。8）財產租賃所得：同第（4）項，并另外允許減除與租賃財產有 關的稅費和修繕費。（9）財產轉讓所得：指個人轉讓有價證券、 股權、建筑物、 土地使用權、機器設備、車船以及其他財產取得的所得。9）財產轉讓所得：可減除財產原值及與岀售資產有關的稅費。（10）偶然所得：指個人得獎、中獎、中彩以及其他偶然 性質的所得。10）偶然所得：沒有減除。（11）經國務院財政部門確定征稅的其它所得個人取得的所得，難以界定應納稅所得項目的，由主管稅 務機關確定。個人所得稅總結應稅所得調屋.扣除備注稅率工資、瞬金所襯按月計征.按2.000元/月扣除費用（注 倉附加扣除2.800元/月的情況）

18、社保 免稅權據實施條例第三十九 條：納稅義務人兼有稅法第 二條所列的兩項或看兩項以 上的所得的， 按項分別計算 納稅.在中國境內兩處戍居 兩處以上取得稅法第二條第 i攻、第一:項、第三及所馮 的，同項所轉合幷計算納 稅九級個體工商戶生產、經按作計征.所有自接和間接經營成本， 包括任伺殞失.均可賊除生計費扣2400元,月（1不扣五級對企爭業(yè)單位*租玳 包經営所得按年計征，賈用扣除：MMW元月勞務W肚所褂4.000以下.扣*004,000以上。扌【120%應納稅所襯Ufl過2萬元至S萬元的郎分.加征五圮過3萬元的部分.加征1成精SI所掃按應納稅額減& 3020%特許權使用費所得JW產租賃所

19、得尤許減除勺和賃財產有關的 稅跋和修絕費（余44.oeo元比較）財產轉讓所徇按次計征.可戚除財產原位及與出售資 產有關的稅費利口、股愿、紅利所 得、偶然所得按次計征，沒有扣除國值免稅； 儲番存款利層所 斜2 00毎10月9日（含）后享生 的利月所得.暫免征牧個人k a_ETF與LOF的區(qū)別ETF （ExchangeTraded Fund）,指交易型開放式指數基金;LOF（ListedOpcn-cnd Fund）,指上市交易型開放式基金ETFLOF產品類空般為折數幀票基金參樣t?理費用低.知國外抬魏SETF產 品費華參為0.1D.6%高.如我國內啊冇積am理住 股票星金費率-JRA1.5%投資組

20、合透 明度紜每H公告投賣組介低.每李度公告持股ino名申購離回采用組合證弄換取基金份 離的方式采用填金申購贖兇方式申購贖1訓費用低，不超過0.5%高.ftlttW內JMMf股栗星金一 般屮購費為1.5%,賤回費為0.5%兩個交易集劃之閭的連n套利交易當H即可完成Tnornrr轉托借雷要2個工作口關于基金申購和贖回的費用計算1 申購份額的計算：*前端申購費用：*申購份額=申購金額/ （1+申購費率）X申購當日基金單位凈值后端申購費用：*申購份額=申購金額/T 日基金份額凈值2、贖回金額的計算：前端申購費用已交，贖回金額的計算：*贖回金額=贖回份額XT 日基金份額凈值X（1 贖回費率）申購時選擇交

21、納后端申購費用，則贖回金額的計算方法：*贖回金額=贖回份額XT 日基金份額凈值X（1贖回費率）一贖回份額X申購日基金 份額凈值X后端申購費率*=贖回份額X（T 日基金份額凈值一申購日基金份額凈值）X（1贖回費率一后端申購費率）*=贖回份額X（基金贖回日與申購日的凈值差）X（1贖回費率一后端申購費率）申購時選擇交納前端申購費用，則贖回金額的計算方法 如下：-贖回總額=贖回份額XT日基金份額凈值 -贖回費用=贖回總額 X贖回費率-贖回金額=贖回總額一贖回費用申購時選擇交納后端申購費用，則贖回金額的計算方法 如下二-贖回總額=贖回份額XTtl基金份額凈值-后端申購費用=贖回份額X申購日基金份額凈值X

22、后端申購費率-贖回費用二贖回總額X贖回費率-贖回金額=贖回總額一后端申購費用一贖回費用1.5.2贖回金額計算*AFP金世理財師1.5.1申購份額的計算1前端收費金融理財師計算方法分類：-外扣法和內扣法是基金申購費用和申購份額的兩種 計算方法。計算公式：-內扣法申購費用=申購金額X申購費率，凈申購金額=申購金額一申購費用，申購份額=凈申購金額/當日基金份額凈值。-外扣法申購費用=申購金額一凈申購金額，凈申購金額=申購金額/（1+申購費率），申購份額=凈申購金額/申購當日基金份額凈值。車輛損失保險堂AFP1賠償金額計算金融理財師全部損失-保險車輛發(fā)生全部損失后，如果保險金額高于出險 當時的實際價值

23、，按出險當時的實際價值計算賠 償。即：賠款=出險時保險車輛的實際價值X事故責任比例X （1一事故責任免賠率）X （1一絕對免賠率）一 絕對免賠額-保險車輛發(fā)生全部損失后，如果保險金額等于或低 于出險當時的實際價值，按保險金額計算賠償。gp.賠豪=保險金額X事故責任比例X（1事故責任免 賠率）X（1一絕對免賠率）一絕對免賠額部分損失1.保險車輛的保險金額按投保時新車購置價確定的， 無 論保險金額是否低于出險當時的新車購置價，發(fā)生部分 損失按照實際修復費用賠償。即： 賠款=實際修復費用X事故責任比例X （1事故責任免賠率）x（1-絕對免賠率）一絕對免賠額2.保險車輛的保險金額低于投保時的新車購置價

24、， 發(fā)生 部分損失按照保險金額與投保時的新車購置價比例計算賠款=實際修復費用X（保險金額/新車購置價）X事故責任比例X （I-事故責任免賠率）X （1一絕對免賠強制性第三者責任保險坐AFP交強險賠償限額一統(tǒng)一責任限額車輛損失保險賠償金額計算金AFP償。即:率）一絕對免賠1機動車輛商業(yè)性三責險AFP賠償限額和處理金融理財師被保險機動車有責任：死亡傷殘賠償限額:110000元人民幣 醫(yī)療費用賠償限額:10000 元人民幣 財產損失賠償限額：2000 元人民幣被保險機動車無責任：死亡傷殘賠償限額:11000 元人民幣 醫(yī)療費用賠償限額:1000 元人民幣 財產損失賠償限額:100 元人民幣賠償限額和處理-第三者責任險中規(guī)定每次事故責任限額-賠償責任=賠償金額X事故責任比例-賠款=賠償限額(或賠償責任)X (1事故責任免賠 率)-在賠償限額內進行事故賠償，無論一次賠償金額是5.3.4機動車輛的保險賠償計算例1：B兩車互碰造成雙方車損，A車主責(7()%的責任，15%的事故責任免賠